UNIVERSIDADE PRESBITERIANA MACKENZIE
Unidade Universitária: Escola de Engenharia
Curso: Engenharia de Produção
Disciplina: Gestão de Investimentos
Código da Disciplina:
180.1801.7
Etapa:
8º
Paulo Sergio Milano Bernal
Semestre Letivo:
Carga horária: 4
2º semestre 2012
Ementa:
Fundamentos sobre investimentos e tópicos sobre mercado financeiros. Realizar a análise de investimentos no
mercado de ações, com a avaliação de ações, avaliação de empresas, realização da precificação de ativos
financeiros. Criação de modelos de análise e simulação de resultados. Mercados futuros, de opções, de câmbio e
de commodities. Criação de modelos para a proteção (Hedge) ou de contratos Derivativos. Gestão de Carteira de
Investimentos. Análise e mitigação de riscos em carteiras de investimentos. Estudo sobre Finanças
Comportamentais e aplicações dos principais conceitos nas decisões sobre investimentos de renda variáveis e
situações de crises.
Objetivos:
Propiciar a compreensão das principais modalidades de investimentos do mercado financeiro.
Permitir a avaliação entre investimentos produtivos e investimentos financeiros.
Permitir a avaliação e gestão de riscos em investimentos financeiros e o entendimento da gestão de carteiras de
ativos financeiros.
Estudar os investimentos em ações na bolsa de valores, mercados futuros, opções e contratos de derivativos.
Permitir a gestão de ativos financeiros sob condições de riscos e propor as principais formas de mitigação e
controle dos riscos.
Estudar as Finanças comportamentais como forma de entendimento do comportamento humano sob condições
de incertezas e riscos e sob as pressões das crises e como este comportamento pode ser antecipado e controlado
nas tomadas de decisão racionais.
Fatos e Conceitos
Procedimentos e Habilidades
Atitudes, Normas e Valores
Ministrar os principais conceitos e
métodos matemáticos para a
gestão de investimentos
financeiros de renda variável.
Ministrar os principais conceitos
sobre gestão de carteira de ativos
financeiros.
Introduzir os principais conceitos
sobre precificação de ativos e de
estimativa e mitigação de riscos
dos ativos financeiros.
Permitir o entendimento sobre o
comportamento humano nas
decisões em situações de pressão
e crises, que influenciam os
investimentos.
Habilitar os alunos a utilizar a
Matemática Financeira nos cálculos
dos ativos de renda variável.
Treinar os alunos a construírem
modelos de precificação de ativos
financeiros.
Treinar os alunos a construírem
modelos de gestão de carteiras de
ativos financeiros.
Treinar os alunos a analisar e decidir
sobre investimentos em mercados
futuros e opções.
Habilitar os alunos a compreender e
usar contratos de derivativos.
Criar a confiança nos alunos na
utilização da Matemática Financeira
para a criação de modelos de decisão
racional para investimentos.
Estimular o interesse no Mercado
Financeiro e no investimento em
ativos de renda variável.
Estimular os alunos a se tornarem
pró ativos na criação de modelos de
gestão de carteiras e de mitigação de
riscos, em diversas situações que
podem extrapolar o Mercado
Financeiro.
UNIVERSIDADE PRESBITERIANA MACKENZIE
Conteúdo Programático:
Revisão de Matemática Financeira (Juros simples e compostos, fluxos de caixa, valor presente e futuro, séries de
pagamento, cálculos com fluxos de caixas diversos). Cálculos usando calculadoras HP12C e planilhas Excel.
Métodos de Análise de Investimentos aplicados ao Mercado Financeiro. Avaliação e alternativas de investimentos
entre os ativos de renda variável e produtos financeiros baseados em taxas de juros. Métodos e cálculo para a
tomada de decisão sobre investimentos. Métodos para projetar os resultados a serem obtidos. Modelagem de
planilhas Excel para análise de investimentos.
Produtos financeiros baseados em ações, futuros, opções e commodities. Aplicações na Bovespa & BMF. Análises
fundamentalista no mercado de ações. Análise e precificação de ativos financeiros. Operações de Securitização.
Avaliação do valor de empresas e ações.
Análise das teorias sobre finanças comportamentais. Aplicações dos conceitos na criação de modelos para a
tomada de decisão racional.
Administração de carteiras de investimentos. Avaliação de riscos em investimentos financeiros e teorias sobre
administração de carteiras de investimentos.
Operações de proteção (“Hedge”) e uso de contratos com derivativos.
Metodologia:
Aulas expositivas, com discussões embasadas em leitura prévia indicada pelo professor.
Realização de exercícios a serem desenvolvidas pelos alunos, tanto em classe no horário de aula, como também
fora do horário.
Critério de Avaliação:
A média final (MF) será composta pelas avaliações e pesos, conforme descrito a seguir:
Média Final = MF = 0,5 MP + 0,5 PAFE
PAFE = Prova de Avaliação Final Escrita
MP = Média Avaliações Parciais
Média Parcial = 0,6 (PAIE) + 0,4 (P1 + Ex.) + Part.
PAIE = Prova de Avaliação Intermediária Escrita = P2
OAI = Outras Avaliações Intermediárias: P1 + Exercício em classe (*)
Part. = Nota de participação em classe: 0 – 1,0
(*) As notas de exercícios em classe serão atribuídas apenas aos alunos presentes na ocasião da realização dos
exercícios.
Bibliografia Básica:
VIEIRA SOBRINHO, J. D; Matemática Financeira. São Paulo, Atlas, 1995.
ASSAF NETO, A. Finanças Corporativas e Valor. São Paulo, Atlas, 2006.
SANVICENTE A. Z. MELLAGI FILHO A. Mercado de Capitais e Estratégias de Investimento. São Paulo, Atlas, 1992.
Bibliografia Complementar:
HEWLETT–Packard Development Company, HP 12c calculadora financeira 4. Ed. Guia do usuário, San Diego, CA,
2004.
HULL, J. Fundamentos dos mercados futuros e de opções: manual de soluções. São Paulo, BM & F, 2005.
FIGUEIREDO, A. C. Introdução aos derivativos. 2. Ed. São Paulo, Pioneira Thomson Learning, 2005.
CASTELLANO, M. Gestão de riscos por meio de derivativos. São Paulo, Atlas, 2009.
BOMFIM, Antulio N. Derivativos de crédito e outros instrumentos. Rio de Janeiro, Elsevier, 2007.