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Jornal Valor Econômico - CAD C - FINANCAS - 27/4/2010 (20:33) - Página 1- Cor: BLACKCYANMAGENTAYELLOW
Enxerto
Terça-feira, 27 de abril de 2010
| C1
Finanças
Arnaldo Vieira, do
Bradesco, diz que
os sócios estão
abertos a receber
um terceiro
acionista na Cielo C2
Estratégia Fechamento da associação deve ser anunciado nos próximos dias
Toda a segurança
que o cliente
HSBC Premier
merece.
Página D1.
Seguradora criada por Mapfre e
BB é avaliada em R$ 11 bilhões
Aline Lima
De São Paulo
Destaques
Emissão do Safra
O Banco Safra S.A. ofertou
US$ 200 milhões em bônus
com vencimento em outubro de 2013, com “yield” de
3,5%, de acordo com fonte
próxima à operação.
Marfrig faz captação
O frigorífico Marfrig vai
emitir US$ 500 milhões em
bônus de 10 anos após conclusão do roadshow, na quarta-feira. Credit Suisse, Santander, Itaú Unibanco e Bradesco
coordenam a operação. Os recursos captados serão destinados ao pagamento de dívida de curto prazo.
Índice
Indicadores Financeiros C4
Bônus Soberanos C4
Fundos de ações C5
Fundos de renda fixa C5
Fundos multimercados C6
Fundos de previdência C6
Agenda C8
A aliança estratégica entre o
Banco do Brasil (BB) e a espanhola Mapfre deve sair do papel nos
próximos dias e vai criar uma das
maiores empresas de seguros da
América Latina. A nova empresa
foi avaliada em cerca de R$ 11 bilhões e o contrato está praticamente fechado. Falta acertar o valor que será pago à SulAmérica
por sua fatia de 30% na Brasilveículos, que será comprada pelo BB
e passará a integrar a seguradora
resultante da associação.
Pelo cronograma traçado inicialmente, a expectativa era de
que o anúncio da parceria fosse
feito ainda ontem. A estimativa,
agora, é de que saia no dia 5 de
maio, mas está sujeito a novos
adiamentos por conta da agenda
dos executivos. A demora em se
concluir a transação, anunciada
de forma preliminar e sem detalhes em outubro, deveu-se em
grande parte à complexidade da
associação, que envolveu 10 empresas diferentes.
Procurada, a Mapfre não se
pronunciou sobre o assunto. O
executivo do BB responsável pela
área de seguros, Paulo Rogério
Cafarelli, estava em viagem e não
pôde atender à solicitação da re-
portagem.
O desenho da nova seguradora
contempla duas holdings. Uma
delas, cujo nome provisório seria
Mapfre BB, terá 50,01% das ações
ordinárias nas mãos da Mapfre e
49,99% em poder do BB. Apenas
com capital ordinário, essa empresa vai abrigar as operações de
vida, seguros imobiliários e rural.
O presidente do conselho de administração será indicado pelo
grupo espanhol e o presidente
executivo, pelo BB.
Na outra holding (BB Mapfre),
25% de ações preferenciais serão d
Mapfre e 75%, do BB, sendo a composição do capital ordinário semelhante à da primeira holding. Ou
seja, nessa segunda empresa, o BB
deterá a maior parte do capital total, embora não seja o controlador.
Debaixo do guarda-chuva da BB
Mapfre ficarão os chamados ramos elementares — seguros de carros, residências e empresas. A estrutura de comando funcionará de
forma inversa à da primeira holding — o presidente do conselho
de administração será indicado
pelo BB e o presidente executivo,
pela Mapfre. Os nomes dos executivos que comandarão o grupo
ainda não foram definidos.
Pelo desenho societário, cada
uma das holdings terá duas divisões de negócios, segundo a lógi-
AVISO AO MERCADO
ca comercial. Uma para atender o
canal corretores, modelo hoje
adotado pela Mapfre, e outra para distribuir apólices pelas agências, padrão atual do BB. A empresa resultante terá um total de
4 mil funcionários e avalia-se que
a possibilidade de demissões é
baixa, já que praticamente não
existem sobreposições.
As cifras envolvidas na negociação não são conhecidas —apenas o valor resultante da empresa, de R$ 11 bilhões —, mas boa
parte do acerto vai passar por troca de ações. Os ajustes em dinheiro tendem a ser modestos. Vai servir de moeda de troca, por exemplo, o diretor adquirido em 2005
pela Mapfre de prover a Nossa
Caixa por 20 anos com produtos
de previdência privada.
A nova empresa de seguros será a maior da América Latina,
quando excluídas da conta as
operações de saúde e previdência. Num ranking feito a partir de
dados da Seguros Privados (Susep) relativos a dezembro de
2009 em que se excluem os dois
segmentos, a empresa resultante
da união entre Mapfre e BB teria
um total de R$ 7,7 bilhões em
prêmios — R$ 4,1 bilhões da
Mapfre, R$ 2,3 bilhões da Aliança
do Brasil (cuja totalidade do capital foi adquirido pelo BB em
Compliance
Trabalhista e Previdenciário
Auditoria e Consultoria - www.tercogt.com.br
2008) e R$ 1,3 bilhão da área de
veículos da SulAmérica. A Bradesco Seguros é líder de mercado, com R$ 5,8 bilhões em prêmios. Quando incluídos os ramos de saúde e previdência, entretanto, a Bradesco soma mais
de R$ 20 bilhões em prêmios e segue líder entre as seguradoras.
A parceria entre BB e Mapfre
vem sendo costurada desde meados do ano passado e faz parte de
uma grande reestruturação que
o Banco do Brasil está promovendo em sua atividade de seguros.
Para a área de capitalização, a
parceira escolhida foi a Icatu Hartford, que já era acionista da Brasilcap e passará a ser sua controladora. Na área de previdência, o sócio
exclusivo será a americana Principal, com a qual o banco renovou
recentemente a parceria por mais
20 anos na Brasilprev.
Falta definir o parceiro que irá
trabalhar com o BB no segmento
de saúde. Circularam no mercado
rumores de que a SulAmérica estaria negociando a compra dos
49,92% da participação acionária
que o banco detém na BrasilSaúde.
A SulAmérica já havia acordado a
venda de 30% de sua fatia na Brasilveículos. Em comunicado enviado
ao mercado em outubro do ano
passado, o então presidente da SulAmérica Patrick de Larragoitti
confirmou que havia iniciado “tratativas com o BB visando o encerramento dos acordos que mantém
na Brasilveículos e na Brasilsaúde”.
Não está descartada, porém, a possibilidade de a SulAmérica ser a
parceira do BB em saúde.
Este anúncio tem caráter meramente informativo
pefran.com.br
Emissora
BRAZILIAN SECURITIES COMPANHIA DE SECURITIZAÇÃO
CNPJ nº 03.767.538/0001-14
Avenida Paulista, nº 1.728, 7º andar - São Paulo-SP - CEP: 01310-919
Valor da Emissão:
R$ 41.962.854,56
Oferta Pública de Distribuição dos Certificados de Recebíveis Imobiliários da Série 2.010-156 da 1ª Emissão
da Brazilian Securities Companhia de Securitização – Rating: AA- (bra), pela Fitch Ratings
Banco Fator S.A., instituição financeira integrante do sistema de distribuição
de valores mobiliários, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São
Paulo, na Rua Dr. Renato Paes de Barros, nº 1017, 11º e 12º andares, inscrito
no CNPJ/MF sob o nº 33.644.196/0001-06, na qualidade de instituição
intermediária líder (“Coordenador Líder”), comunica, nos termos do artigo
53 da Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) nº 400, de
29 de dezembro de 2003 (“Instrução CVM nº 400/03”), e do artigo 8º da
Instrução da CVM nº 414, de 30 de dezembro de 2004 (“Instrução CVM
nº 414/04”), que foi efetivado o protocolo na CVM, em 22 de abril de
2010, do pedido de registro provisório da oferta pública de distribuição dos
Certificados de Recebíveis Imobiliários (“CRI”) da 156ª Série da 1ª Emissão da
Brazilian Securities Companhia de Securitização, companhia securitizadora
de créditos imobiliários, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São
Paulo, Avenida Paulista, nº 1.728, 7º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o
nº 03.767.538/0001-14 (“Emissora”), para oferta pública de distribuição
de 139 (cento e trinta e nove) CRIs relativos à série 2.010-156 da primeira
emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários da Emissora, com valor
nominal unitário de R$ 301.891,04 (trezentos e um mil, oitocentos e noventa
e um reais e quatro centavos), na data de 13/04/2010 (a “Data de Emissão”),
perfazendo o valor de emissão de R$ 41.962.854,56 (quarenta e um
milhões, novecentos e sessenta e dois mil, oitocentos e cinquenta e quatro
reais e cinquenta e seis centavos). A Emissão conta ainda com 24 (vinte e
quatro) Certificados de Recebíveis Imobiliários subordinados relativos à série
2.010-157, no valor nominal unitário de R$ 308.550,41 (trezentos e oito mil,
quinhentos e cinquenta reais e quarenta e um centavos), perfazendo o valor
de R$ 7.405.209,84 (sete milhões, quatrocentos e cinco mil, duzentos e nove
reais e oitenta e quatro centavos), que não são objeto de oferta pública de
distribuição pelo Banco Fator S.A.
Os CRI terão prazo de amortização esperado de 356 (trezentos e cinquenta e
seis) meses a partir da Data de Emissão, com vencimento final esperado em
13/12/2039, sendo que a previsão de pagamento de juros e principal será
mensal, a partir de 13/06/2010, respeitadas as prioridades de pagamento
descritas no Termo de Securitização de Créditos Imobiliários da Oferta
(“Termo de Securitização”). A remuneração dos CRI será de 11,32% (onze
inteiros e trinta e dois centésimos por cento) ao ano, incidentes sobre o saldo
não amortizado dos CRI, atualizado monetariamente pelo Índice Geral de
Preços-Mercado, divulgado pela Fundação Getulio Vargas (“IGP-M/FGV”).
Os CRI terão como lastro 382 (trezentos e oitenta e dois) créditos imobiliários
(“Créditos Imobiliários”), cada qual representado por uma Cédula de Crédito
Imobiliário (“CCI”), as quais foram adquiridas pela Emissora. A transferência
das CCIs para a Emissora implica na automática transferência da garantia
de alienação fiduciária de bem imóvel que garante o pagamento dos
Créditos Imobiliários. A emissão dos CRI contará com a instituição de regime
fiduciário e a consequente constituição de patrimônio separado sobre os
Créditos Imobiliários, as CCI que os representam e suas garantias, conforme
estabelecido no Termo de Securitização, nomeando-se como agente fiduciário
a Oliveira Trust DTVM S.A., instituição financeira autorizada pelo Banco Central
do Brasil (BACEN), nos termos da Lei 9.514/97, inscrita no CNPJ/MF sob o
nº 36.113.876/0001-91, com sede na Avenida das Américas, nº 500, Bloco
13, Grupo 205, Barra da Tijuca, Rio de Janeiro – RJ (“Agente Fiduciário”).
Os CRI serão distribuídos com base no registro provisório previsto no artigo
8º da Instrução CVM nº 414/04, a partir da concessão desse registro pela
CVM, e da disponibilização do prospecto preliminar da Oferta (“Prospecto
Preliminar”) aos investidores. A oferta tem como público-alvo investidores
qualificados, entre os quais entidades abertas e fechadas de previdência
complementar, seguradoras, fundos de investimento ou pessoas físicas, que
se enquadrem na definição constante do artigo 109 da Instrução da CVM
nº 409, de 18 de agosto de 2004 (“Instrução CVM nº 409/04”) (“Investidores
Qualificados” ou “Investidores”).
O Coordenador Líder realizará a colocação pública dos CRI aos Investidores
Qualificados, em regime de garantia firme de subscrição e integralização,
não existindo reservas antecipadas, coleta de intenções de investimento ou
fixação de lotes máximos ou mínimos. O Coordenador Líder organizará a
colocação pública dos CRI perante os Investidores interessados, segundo
procedimento próprio, podendo atender preferencialmente Investidores que
sejam seus clientes, além de levar em conta outras considerações de natureza
comercial ou estratégica. Os CRI serão subscritos com ágio calculado à data
de subscrição e atualizado na forma do disposto no Termo de Securitização,
de forma que, considerando o fluxo futuro esperado dos CRIs, a remuneração
dos CRI seja de 8,80% a.a. para os Investidores.
A Oferta somente se encerrará com a colocação da totalidade dos CRI,
observada a concessão do registro definitivo pela CVM, ou após 6 (seis)
meses a contar da data de início da distribuição.
Havendo modificações substanciais nos documentos da Oferta entre a data
do registro provisório e a data do registro definitivo na CVM, o Investidor
poderá, caso não confirme sua decisão de subscrição, obter a restituição
dos recursos integralizados nos CRI, conforme procedimento estabelecido na
Instrução CVM nº 414/04.
ETH BIOENERGIA S.A. e BRENCO - COMPANHIA BRASILEIRA
DE ENERGIA RENOVÁVEL uniram suas operações
sob a liderança da ETH
1. Prospecto Preliminar
O Prospecto Preliminar poderá ser obtido nos endereços e páginas da rede
mundial de computadores abaixo descritos:
Brazilian Securities Companhia de Securitização
Avenida Paulista, nº 1728, 7º andar - São Paulo-SP
Tel.: (11) 4081-4477 - Fax: (11) 4081-4652 - www.bfre.com.br
CETIP S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos
Avenida República do Chile, nº 230, 11º andar - Rio de Janeiro-RJ
Rua Líbero Badaró, nº 425, 24º andar - São Paulo-SP
Departamento: Valores Mobiliários - www.cetip.com.br
Banco Fator S.A.
Rua Dr. Renato Paes de Barros, nº 1017, 11º e 12º andares
CEP 04530-001 - São Paulo-SP - www.fatorcorretora.com.br
Adicionalmente, o Prospecto estará disponível para consulta e reprodução na
CVM no seguinte endereço:
Comissão de Valores Mobiliários - CVM
Rua Sete de Setembro nº 111, 5º andar - Rio de Janeiro-RJ
Rua Cincinato Braga, nº 340, 2º, 3º e 4º andares - São Paulo-SP
www.cvm.gov.br
para a formação da maior produtora mundial de etanol a partir
da cana-de-açúcar, com ativos totais de aproximadamente
2. Datas Estimadas e Locais de Divulgação da Distribuição
A Emissora e o Coordenador Líder realizarão a divulgação da Oferta a partir
do protocolo na CVM dos documentos e informações exigidos na Instrução
CVM nº 414/2004 para a obtenção do registro provisório da Oferta, realizado
no dia 22 de abril de 2010, até seu encerramento.
A distribuição pública dos CRI terá início após o registro provisório da Oferta
na CVM, a disponibilização do Prospecto Preliminar aos Investidores e a
publicação deste Aviso ao Mercado, na Cidade de São Paulo –SP, junto ao
Coordenador Líder.
Para maiores informações sobre os CRI, favor contatar a Emissora e/ou o
Coordenador Líder, nos endereços mencionados acima.
Obtido o registro definitivo da Oferta perante a CVM e colocada a totalidade
dos CRI, será publicado Anúncio de Início e Encerramento da Oferta no jornal
O Dia São Paulo.
3. Informações Complementares
A Oferta está sujeita à aprovação prévia da CVM. Informações complementares sobre a Emissão poderão ser obtidas perante a Emissora e
o Coordenador Líder, nos endereços indicados acima. As informações
constantes do Prospecto Preliminar serão objeto de análise por parte da CVM
e estão sujeitas a complementação e alterações. O prospecto definitivo da
Oferta será colocado à disposição dos investidores nos locais referidos acima,
a partir da data de início da distribuição pública dos CRI. As informações
relativas à Oferta, à Emissora e às demais pessoas envolvidas estão detalhadas
no Prospecto Preliminar.
Este anúncio substitui o Aviso ao Mercado, publicado anteriormente.
R$ 7.000.000.000,00
A ESTÁTER atuou como assessora exclusiva da
ETH na estruturação e negociação da transação
LEIA O PROSPECTO ANTES DE ACEITAR A OFERTA.
A(O) presente oferta pública (programa) foi elaborada(o) de acordo com as normas de Regulação e Melhores Práticas da ANBID para as Ofertas
Públicas de Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários, atendendo, assim, a(o) presente oferta pública (programa), aos padrões mínimos de
informação exigidos pela ANBID, não cabendo à ANBID qualquer responsabilidade pelas referidas informações, pela qualidade da emissora e/ou
ofertantes, das Instituições Participantes e dos valores mobiliários objeto da(o) oferta pública (programa). Este selo não implica recomendação de
investimento. O registro ou análise prévia da presente distribuição não implica, por parte da ANBID, garantia da veracidade das informações prestadas
ou julgamento sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre os valores mobiliários a serem distribuídos.
Coordenador Líder
Agente Fiduciário
Negociação
Agência de Rating
Fevereiro, 2010