Construção civil:
balanço e
perspectivas
24/11/2014
Desempenho 2014
 Depois de indicar recuperação em janeiro e fevereiro, o emprego
(dessazonalizado) passou a cair;
 No segmento imobiliário, a atividade refletiu a entrega das obras do período de
maior crescimento e a diminuição dos lançamentos e vendas dos últimos anos;
 Os investimentos no segmento de infraestrutura ajudaram a sustentar o saldo
positivo no ano, mas desaceleraram nos últimos meses;
 O enfraquecimento da atividade foi generalizado entre as regiões, mas os
piores resultados foram registrados no Centro-Oeste, Sudeste e Norte.
Emprego com carteira
Total de empregados, Brasil
3,600,000
3,550,000
3,500,000
3,450,000
3,400,000
3,350,000
3,300,000
3,250,000
Fonte: MTE, SindusCon-SP/FGV
Emprego com carteira
Total de empregados, Brasil
3,600,000
Set/13: 3.571.910
Set/ 14: 3.528.396
3,550,000
3,500,000
3,450,000
3,400,000
3,350,000
3,300,000
3,250,000
Fonte: MTE, SindusCon-SP/FGV
Out./14: 3.489.924
Emprego com carteira
Total de empregados, Brasil
3,580,000
3,560,000
3,540,000
3,520,000
3,500,000
3,480,000
3,460,000
3,440,000
3,420,000
3,400,000
Queda de 3,7% entre
fevereiro e outubro
Dessazonalizado
Fonte: MTE, SindusCon-SP/FGV
Emprego com carteira
Outubro 2014 /
Outubro 2013
Outubro 2014 / Setembro
2014 (dessaz.)
Acumulado no
ano até
Outubro
% estoque
Total dos Segmentos BR
-2,23%
-0,76%
0,15%
100,00%
Total dos Segmentos SP
-2,43%
-0,31%
-0,19%
24,5%
Imobiliario
-3,15%
-0,75%
-0,76%
39,2%
Infraestrutura
-2,89%
-1,45%
0,28%
17,7%
Obras de Acabamento
0,75%
0,04%
1,68%
5,3%
Obras de Instalações
-4,06%
-0,61%
-1,77%
11,9%
1,22%
-0,11%
2,00%
4,2%
Incorporação de Imóveis
-1,05%
-0,41%
0,05%
8,0%
Serviços de Engenharia
-0,56%
-0,81%
3,25%
8,8%
1,27%
-0,07%
3,50%
5,0%
Preparação de Terreno
Outros Serviços
Fonte: MTE, SindusCon-SPFGV
Emprego com carteira
Fonte: MTE, FGV
Emprego com carteira
Fonte: MTE, FGV
Emprego com carteira
Total de empregados, Por UF
Fonte: MTE, FGV
Emprego com carteira
Emprego no Estado de São Paulo, taxa
acumulada até outubro, por segmento
Total
% no estoque
-0.19%
100%
Outros serviços
-0.69%
6,4%
Serviços de engenharia
6.26%
Incorporação
1.74%
Obras de acabamento
Obras de instalações
Fonte: MTE, FGV
-2.00%
9,0%
-0.98%
15,1%
1.23%
13,6%
-3.40%
Preparação de terrenos
-4.00%
8,6%%
1.00%
Infraestrutura
Imobiliário
11,3%
0.00%
31,6%
1.68%
2.00%
4,4%
4.00%
6.00%
8.00%
Mercado imobiliário: evolução do M2 em construção
Brasil*
Em milhões de M2
32.0
29.8
30.0
28.5
28.0
28.1
27.1
25.7
26.0
24.0
22.0
21.2
20.0
Acumulado até Acumulado até Acumulado até Acumulado até Acumulado até Acumulado até
outubro 2009
outubro 2010
outubro 2011
outubro 2012
outubro 2013
outubro 2014
(*) Abrange obras em SP, RMSP, RJ, Curitiba,
Recife, Fortaleza, Goiânia, Belo Horizonte,
Vitória, Maceió e Porto Alegre
Fonte: SIM - Criactive
Mercado imobiliário residencial: lançamentos
Brasil*
Unidades
359,247
369,954
322,789
297,124
269,367
177,344
Acumulado até
outubro 2009
Acumulado até
outubro 2010
(*) Abrange obras em SP, RMSP, RJ,
Curitiba, Recife, Fortaleza, Goiânia, Belo
Horizonte, Vitória, Maceió e Porto Alegre
Fonte: SIM - Criactive
Acumulado até
outubro 2011
Acumulado até
outubro 2012
Acumulado até
outubro 2013
Acumulado até
outubro 2014
Lançamentos de Imóveis Residenciais
Região Metropolitana de São Paulo, acumulado até outubro
60,000
54,270
50,587
50,000
46,363
40,767
39,318
40,000
34,505
Unidades
-16%
34,242
33,979
30,000
23,996
20,000
10,000
2006
FONTE: EMBRAESP
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Vendas de Imóveis Residenciais
Região Metropolitana de São Paulo, acumulado até setembro
50,000
46,445
45,000
41,411
38,244
40,000
34,676
35,000
Unidades
- 37%
30,000
26,221
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
2010
Fonte: Secovi-SP
2011
2012
2013
2014
Mercado imobiliário : M2 em fundação
RMSP
1,600,000
1,520,409
1,500,000
1,400,000
1,290,035
1,257,822
1,300,000
Média: 1.231.807
1,200,000
-6%
1,100,000
1,181,995
1,105,837
1,000,000
1,034,744
900,000
800,000
Ano 2009
(*) 2014 Estimativa
Fonte: SIM - Criactive
Ano 2010
Ano 2011
Ano 2012
Ano 2013
Ano 2014
Crédito
SBPE: CONTRATAÇÕES ACUMULADAS EM 12 MESES - R$ BILHÕES
120.0
115.0
112.94
110.0
R$ Bilhões
105.0
100.0
95.0
90.0
Até set. 2014
85.0
80.0
Fonte: Abecip
Nº de
unidades
% no Ano
401.119
3,6%
valores R$
milhões
83.050,68
% no
Ano
4,7%
Crédito
Contratações com recursos da poupança
15%
140
R$ bilhões
120
100
80
125.6
60
109.2
79.9
40
82.8
56.2
20
0
2010
(*) Previsão
Fonte: Abecip
2011
2012
2013
2014*
O Programa Minha Casa Minha Vida
MCMV
Total
Unidades contratadas
Investimento
(R$ bilhões)
3.535.314
223,14
Em fase inicial (25%)
696.942
39,25
Em produção
797.666
44,98
2.040.706
136,87
Concluído
Fonte: CEF. Até 29 julho de 2014
Desembolsos BNDES
Participação da infraestrutura nos desembolsos totais
38.0%
36.7%
37.0%
36.0%
35.0%
34.0%
33.9%
33.0%
32.6%
32.0%
31.0%
30.0%
2012
(*) Até Julho
Fonte: BNDES
2013
2014*
Investimento em infraestrutra, % PIB
2001/10
2011
2012
2013
2014*
Transportes
0,64%
0,84%
0,91%
1,04%
1,20%
Eletricidade
0,64%
0,73%
0,73%
0,75%
0,75%
Telecomunicações
0,70%
0,50%
0,54%
0,45%
0,37%
Água e saneamento
0,18%
0,17%
0,21%
0,21%
0,21%
Total
2,16%
2,25%
2,39%
2,45%
2,54%
Fonte: (*) Previsão
Inter B Consultoria
Indústria x comércio
Materiais de construção
Taxas acumuladas até setembro contra igual período do ano anterior
8.0%
6.0%
4.0%
2013
2.0%
0.2%
0.0%
Comércio
Indústria
-2.0%
-4.0%
-6.0%
-8.0%
Fonte: IBGE
-5.6%
2014
INCC-M
Taxa 12 meses
12,0
10,0
9,79
8,08
8,0
7,93
6,28
6,66
6,0
5,29
4,0
2,0
0,0
out/13 nov/13 dez/13 jan/14
INCC - TODOS OS ITENS
Fonte: FGV
fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14
jul/14
MATERIAIS, EQUIPAMENTOS E SERVIÇOS
ago/14 set/14 out/14
MÃO DE OBRA
Fonte: Bacen
(*) Calculado com dados de operações de financiamento
imobiliário para pessoas físicas
8.5%
Jul/2014
Jun/2014
May/2014
Apr/2014
Mar/2014
Feb/2014
Jan/2014
Dec/2013
Nov/2013
Oct/2013
Sep/2013
Aug/2013
Jul/2013
Jun/2013
May/2013
Apr/2013
Mar/2013
Feb/2013
Jan/2013
Dec/2012
Nov/2012
Oct/2012
Sep/2012
Aug/2012
Jul/2012
Jun/2012
May/2012
Apr/2012
Mar/2012
15.5%
Feb/2012
Jan/2012
Índice de Valores de Garantia de Imóveis
Residenciais Financiados (IVG-R)*
Taxas 12 meses
16.5%
15.3%
14.5%
13.5%
12.5%
11.5%
10.5%
9.5%
8.1%
7.5%
Sondagem da construção
Desempenho da empresa*
65.00
60.00
55.00
50.00
45.00
40.00
35.00
(*) Nov de 204 prévia
Fonte: Sinduscon-SP
Os dados estão dispostos numa escala que vai de 0 a 100,
tendo o valor 50 como centro. Isso quer dizer que valores
abaixo de 50 podem ser interpretados como um
desempenho, ou perspectiva, não favorável.
Desempenho 2014
 Pela ótica de volume – que tem como base a produção de insumos – o PIB da
construção irá registrar forte queda - superior a 5%;
 O PIB das empresas ainda registrará desempenho levemente positivo, de
0,5%
 O emprego com carteira deve registrar pequena retração (0,3% no ano).
 No segmento imobiliário brasileiro, a retração será maior (- 1,5%).
 O comércio de materiais, que reflete a demanda das famílias por obras de
reforma e manutenção, registrou grande desaceleração e deve fechar o ano
com crescimento zero
Perspectivas 2015
Condicionantes positivos
 O foco na infraestrutura:
 Investimentos privados (concessões)
 Investimentos públicos (PAC)
 Contratações da fase de transição do PMCMV
 Política econômica: “arrumar a casa”
 Conter a inflação em um contexto de ajuste de preços relativos
 Dar transparência às contas públicas
Recuperação da confiança das famílias e dos empresários
Perspectivas 2015
Condicionantes negativos
 Renda e consumo das famílias vão crescer menos
 Ajuste do mercado imobiliário prossegue
 Contratações relacionadas aos novos investimentos somente a partir do
segundo semestre
Perspectivas 2015
 Pela ótica de volume – que tem como base a produção de insumos – o PIB da
construção deverá continuar negativo (-1,5%)
 O emprego com carteira deve registrar retração maior (-2% no ano);
 O comércio de materiais deve refletir a redução do consumo e do crédito,
fechando o ano com queda
 O PIB das empresas deve registrar crescimento nulo
PIB e VA das empresas
Taxa no ano
20.0
Construção
15.0
Insumos típicos
10.0
VA empresas
5.0
0.0
2008
2009
-5.0
-10.0
Fonte: IBGE. (*) Projeção FGV
2010
2011
2012
2013
2014*
2015*
Sondagem da construção
Desempenho e expectativas*
70.00
40.56
65.00
37.60
60.00
55.00
50.00
45.00
40.89
40.00
35.00
Desempenho da empresa
(*) Prévia
Fonte: Sinduscon-SP
Perspectivas de desempenho da empresa
Os dados estão dispostos numa escala que vai de 0 a 100,
tendo o valor 50 como centro. Isso quer dizer que valores
abaixo
de 50 podem ser interpretados como um desempenho, ou
perspectiva, não favorável.
Sondagem da construção
Expectativas em relação a:
90.00
85.53
80.00
76.95
70.00
60.00
52.40
50.00
NOV 2013
40.00
NOV 2014
30.00
20.00
10.00
-
Crescimento de médio e longo Programa Minha Casa Minha
prazo
Vida
(*) Nov de 2014 prévia
Fonte: Sinduscon-SP
Estímulos do governo
Os dados estão dispostos numa escala que vai de
0 a 100, tendo o valor 50 como centro. Isso quer
dizer que valores abaixo
de 50 podem ser interpretados como um
desempenho, ou perspectiva, não favorável.
Sondagem da construção
Perspectivas*
80.00
70.00
60.00
Crédito imobiliário
50.00
40.00
Lançamentos para
média/baixa renda
30.00
Obtenção de mão de obra
qualificada
Investimento em novas
tecnologias
20.00
10.00
NOV 2010
(*) Nov de 2014 prévia
Fonte: Sinduscon-SP
NOV 2011
NOV 2012
NOV 2013
NOV 2014
Os dados estão dispostos numa
escala que vai de 0 a 100,
tendo o valor 50 como centro. Isso
quer dizer que valores abaixo
de 50 podem ser interpretados como
um desempenho, ou perspectiva, não
favorável.