Brasil 2013 e Argentina
13 de novembro de 2012
[email protected]
1
2
3
Bolsas em 2012
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
(5.0)
(10.0)
(15.0)
20.5
20.1
18.2
12.4
5.9
Fonte: Economist
6.9
2.2
(5.4)
(13.2)
Commodities em 12 meses
8.0
6.0
4.0
2.0
(2.0)
(4.0)
(6.0)
(8.0)
(10.0)
6.9
(0.8)
(0.2)
(5.7)
Índice em Índice em £ Índice em €
U$
Fonte: Economist
Ouro
(8.8)
Petróleo
União
Europeia
20,4%
EUA
11,7%
China
18,2%
Outros
42,2%
Argentina
7,5%
6
7
Jan/99
Oct/99
Jul/00
Apr/01
Jan/02
Oct/02
Jul/03
Apr/04
Jan/05
Oct/05
Jul/06
Apr/07
Jan/08
Oct/08
Jul/09
Apr/10
Jan/11
Oct/11
Jul/12
1.8
1.6
1.2
0.8
1.59
1.4
1.28
1.14
1.0
0.84
0.6
0.4
0.2
0.0
Fonte: Bloomberg
9
Projeções do PIB 2012
2.0
0.2
0.8
0.0
- 0.1
(0.3)(0.5)
(0.7)
(1.6)
-2.0
-4.0
-6.0
-8.0
Alemanha
França
Dec-11
Fonte: The Economist
Espanha
(6.1)
(7.5)
Grécia
Nov-12
Área do
Euro
PIB 2012 - 2013
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
-6
-7
-
0.8
(0.5)
0.3
0.1
(0.1)
(0.5)
(1.6)
(1.8)
(6.1)
2012
Fonte: Economist
0.10.2
2013
(0.9)
(2.4)
12
Conta corrente China
12
10
Projeção
10.13
8
6
4
2 1.31
0
Fonte: FMI
2.76
14
Desemprego EUA
12
10
9.7
9.6
8
7.8
6
4.9
4
2
0
1977
1982
1987
1992
Fonte: US Department of Labor
1997
2002
2007
2012 st
16
Projeções do PIB 2012
10.0
8.2 7.8
8.0
6.0
3.5
4.0
2.0
1.9 2.1
3.5
2.1
1.5
0.0
(0.3) (0.5)
-2.0
EUA
China
Dec-11
Fonte: The Economist
Euro
Argentina
Nov-12
Brasil
Libor 6 meses
8
7
6.86
6
5
4
3
2
1
0.67
0
1994
1997
Fonte: Bloomberg
2000
2003
2006
2009
2012 out
Soja US$/bushell
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
1,413.0
Fonte: Bloomberg
1,409.8
Consumo mundial
9.0
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
-
2.4
4.2
1.2
0.3
2.2
0.9
4.0
2.5
1950
1970
1990
População não consumidora
Fonte: McKinsey
4.4
3.7
2010
2025
Consumidora
Crescimento mundo
6
4.6
5
4
3.3
3
2
1
0
-1
1992
Fonte: IMF
1997
2002
2007
2012
2017
24
25
26
27
28
Balanço de pagamentos
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
-5
2.75
-0.60
-2.15
2002
dez
2004
dez
TC
2006
dez
2008
dez
IED
Fonte: Banco Central do Brasil
2010
dez
NFE
2012
set
Índice de atividade IBC-Br
120
115
110
105
103.6
100.9
100100.0
95
90
Observado
Fonte: Banco Central
Dessazonalizado
Jan/11
Feb/11
Mar/11
Apr/11
May/11
Jun/11
Jul/11
Aug/11
Sep/11
Oct/11
Nov/11
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Emprego indústria jan 2011 = 100
101
101
100.0
100
100
99
99
98
98
97
Fonte: IBGE
100.7
98.7
98.6
Inflação
7.5
7.0
6.5
6.0
5.5
5.0
4.5
4.0
5.97
5.45
4.85
IPC-Fipe
IPC (IGP-DI)
Fonte: Banco Central do Brasil
IPCA
CDI
9.5
9.24
9.03
8.85
9.0
8.5
8.0
7.5
7.0
ano
1
10 de setembro
Fonte: BMF
2
3
9 de outubro
4
9 de novembro
5
Projeção PIB 2012
4
3
3
2
2
1
1
0
-1
3.30
3.00
1.54
-0.09
Total
Fonte: Banco Central do Brasil
Indústria
Projeção PIB 2015
5
4
4.50
4.00
3.89
3.58
3
2
1
0
Total
Fonte: Banco Central do Brasil
Indústria
36
37
Tamanho do mercado
7
Regulação de futuros
8
Capacidade de inovação
34
Rating país
34
Práticas trabalhistas
Índice de direitos
Dias p/ começar empresa
Impacto da tributação
114
118
139
144
Tamanho do mercado
Celulares/100 h
Escolas de Adm.
Qualidade pesquisa
Índice de direitos
21
26
34
47
99
Etapas p/ começar empresa
134
Impacto da tributação
136
Práticas trabalhistas
139
40
41
42
Balanço de pagamentos
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
2012
2013
TC
2014
IED
Fonte: Banco Central do Brasil
2015
NFE
2016
Balança comercial
400
300
200
100
0
-100
-200
-300
-400
350.0
249.7
18.2
11.0
(231.8)
2012
2013
Exportações
2014
Importações
Fonte: Banco Central do Brasil
(335.2)
2016
2015
Saldo
R$ / US$
Projeção do mercado
2.50
2.05
2.00
2.01
1.74
1.50
1.00
0.50
2002
2004
2006
2008
Fonte: Banco Central do Brasil
2010
2012
2014
2016
Dívida pública
70
60.4
60
50
40
30
20
10
0
Fonte: Banco Central do Brasil
Projeção do mercado
36.4
30.2
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Inflação IPCA
25 22.41
10
5
Fonte: Banco Central do Brasil
Projeção do
mercado
20
15
6.50
5.00
0
Taxa Selic fim de ano
Projeção do mercado
30
25
25.00
20
15
11.00
10
8.75
7.25
5
2002
2004
2006
2008
Fonte: Banco Central do Brasil
2010
2012
2014
2016
Projeções do PIB 2017
7.0
6.0
6.0
5.0
4.0
4.0
3.0
2.0
1.0
-
Fonte: FMI
4.1
4.6
4.7
4.5
4.0
3.3
3.3
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
Crescimento PIB
15
10
5
0
-5
-10
-15
Argentina
Fonte: FMI
Brasil
Participação no PIB mundial
5.13
3.82
3.94
1.20
2.90
3.76
2.85
0.92
0.91
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
6
5
4
3
2
1
0
Argentina
Fonte: FMI
Brasil
Arg + Br
52
53