ENHANCING BUSINESS AND INVESTMENT OPPORTUNITIES
BETWEEN BRAZIL AND LUXEMBOURG
SAO PAULO, OCTOBER 17, 2012
This event is organised with the kind support of:
KEYNOTE
ADDRESS
H.E. Mr Luc Frieden
Minister of Finance, Grand Duchy of Luxembourg
SETTING THE
SCENE: BRAZIL
MEETS
LUXEMBOURG
Paulo Oliveira
CEO, BRAIN
LUXEMBOURG: IDEAL
PARTNER TO EXPAND
THE INTERNATIONAL
BUSINESS OF
BRAZILIAN COMPANIES
Carlo Thelen
Member of the Managing Board, Luxembourg Chamber of
Commerce
LUXEMBOURG,
A GLOBAL HUB FOR
FINANCIAL SERVICES
Fernand Grulms
CEO, Luxembourg for Finance
LUXEMBOURG, AN
INTERNATIONAL
REGULATED FUND
CENTER: AN
OVERVIEW OF UCITS
AND OTHER VEHICLES
Moderator:
Marc Saluzzi, Chairman, Assoication of the Luxembourg Fund Industry (ALFI)
Experts:
Georges Bock, Managing Partner, KPMG Luxembourg
Rafik Fischer, General Manager- Head of Global Investor Services, KBL European Private
Bankers
Jon Griffin, Managing Director, JP Morgan Asset Management (Europe)
Denise Voss, Conducting Officer, Franklin Templeton Investments
Jérôme Wigny, Partner, Elvinger, Hoss & Prussen
Ricardo C. Kaufmann, Executive Director, BTG Pactual
Distribution impact
FUNDS PRODUCT/REGIME OVERVIEW
UCITS
• Transferable securities only
• Public distribution – EU
Passport
• High level regulation
SIF (Specialized Investment Funds)
• All asset classes
• Qualifying investors only
• Lower level of regulation
• Diversification requirement
AIFMD
UCI Part II
• All asset classes
• Public distribution – no EU
passport
• Medium level regulation
SICAR
• Risk capital only
• Qualifying investors only
• Lower level of regulation
Flexibility
7
LUXEMBOURG FUNDS: THE VEHICLE OF
CHOICE FOR CROSS-BORDER DISTRIBUTION
Luxembourg
market share of
foreign
cross-border
funds registered
for sale
Sweden, 71%
France, 70%
Germany, 67%
Switzerland, 70%
South Korea, 100%
Japan, 61%
Bahrain, 76%
Peru, 64%
Taiwan, 75%
Hong Kong, 73%
Singapore, 71%
Chile, 73%
Luxembourg UCITS distribution market
Source: Global Fund Distribution analysis December 31, 2011.
8
CROSS-BORDER FUNDS:
AN EU SUCCESS STORY
Number of cross-border funds and registrations
Source: Global Fund Distribution analysis December 31, 2011
9
A FULL FLEDGED MARKET
INFRASTRUCTURE…
PSF
324
Stock
exchange
Distributors
6.398 listed
funds
66
Custodians
1. Private Banks
2. Life Insurance
3. Platforms
3 864 funds
€2,300bn
13,000 jobs
344 Management
Companies
144 Fund
Administrators
(including 3rd
party ManCo)
Auditors/
lawyers
Regulator
CSSF
… to support your international ambitions
10
LUXEMBOURG,
INTERNATIONAL
SERVICE PROVIDER
FOR BRAZILIAN
ENTREPRENEURS
Introduction:
Carlo Thill, Vice Chairman, The Luxembourg Bankers‘ Asssociation
Moderator:
Franciso da Cunha, Director, Deloitte Tax & Consulting
Experts:
José Da Silva, Head of Latin American Markets, BGL BNP Paribas
Guilherme Bezerril, Head of Latin American, SGG
Jean-Philippe Leroy Managing Director, Bradesco Europa SA
Testimonial:
Carlo Panunzi, Vice Chairman of the Board of ArcelorMittal Brasil
Luxembourg, international
service provider for
Brazilian entrepreneurs
Luxemburgo,
provedor internacional
de serviços para empresários
brasileiros
ESTABELECENDO UMA SEDE EM
LUXEMBURGO – FUNCIONA!
• Guilherme Bezerril, Chefe da equipe América Latina, SGG
• Jose Da Silva, Chefe da equipe de mercados da América Latina,
BGL BNP Paribas
• Jean-Philippe Leroy, Diretor, Bradesco Europa SA
• Carlo Panunzi, Vice-Presidente do Conselho de Administração,
ArcelorMittal Brasil
14
40% do
valor adicionado na
economia europeia
está situado dentro de um
raio de 500 km.
(70% dentro de 700km)
Frankfurt
30 mins
Amsterdã
350 km
Londres
45 mins
Berlim
1,5h
Bruxelas
200 km
Viena
1h
Paris
2h
Praga
1,5h
Zurique
1h
Milão
1,5h
Lisboa
2h
Madrid
2h
15
PORQUE O BRASIL É BOM PARA LUXEMBURGO
 Crescimento da economia brasileira
 Ambição de internacionalização
por parte dos empresários
brasileiros
 Luxemburgo exporta ao Brasil
 Uma prioridade para o Luxemburgo
 Investimento nos serviços oferecidos
por bancos privados
luxemburgueses aos empresários
brasileiros
 Fonte de inspiração e força
 Integração de culturas! –
Multiculturalismo + prestação de
serviços multilíngues
16
PORQUE LUXEMBURGO É BOM PARA O BRASIL
 Ponte para investimentos na
Europa
 Número crescente de
empresas multinacionais com
sede em Luxemburgo
 Lugar seguro para os
investidores
 Fortes laços com o
Brasil – 2o parceiro IED
 Centro financeiro
especializado em
operações
internacionais
 Bolsa de valores
especializada em títulos
internacionais
 Mercado europeu = 500 M de
consumidores
 Ambiente amigável para
propriedade intelectual
 Integração de culturas! –
Multiculturalismo + prestação de
serviços multilíngues
17
PORQUE LUXEMBURGO É BOM PARA O BRASIL
Especializado em servir aos clientes mais
sofisticados …
DIVISÃO DE RIQUEZA
7% (ATIVOS)
Importância crescente dos investimentos
latino americanos no Luxemburgo …
CRESCIMENTO DOS MERCADOS
8%
41%
9%
5%
100,000 - 250,000 €
250,000 - 500,000 €
5%
23%
Eastern Europe (non-EU)
17%
500,001 - 1,000,000 €
Asia & Asia-Pacific
1,000,001 - 5,000,000 €
14%
5,000,001 - 10,000,000 €
10,000,001 - 20,000,000 €
19%
8%
> 20,000,000 €
Latin America
Middle East
36%
Africa
United States of America
8%
18
PLATAFORMA EMPRESARIAL
19
OFERTA DE SERVIÇOS A EMPRESÁRIOS E SUAS FAMÍLIAS
Wealth
Management
Sofisticação do cliente
Fusões e aquisições
Negócio de família
Arte e bens colecionáveis
Investimento imobiliário
Filantropia
Private Equity
Micro finanças / ISR / Financiamento islâmico
Serviços de
investimento
Serviços
Serviços
bancários
bancários
diários
diários
Planejamento de sucessão
Planejamento imobiliário
Gestão de caixa
Consultoria
Consultoria de gestão
Corretagem
Gestão discricionária
Fundos de investimento
Produtos estruturados
Tributos / aposentadoria
Estruturação societária
 Gestão de caixa
Tributos / aposentadoria
 Financiamento
Pesquisa de mercado
SOPARFI
SICAR do comércio
SIF
Pensão
 Banca de Empresas
Apólice de seguro
 Banco de Investimentos
Planejamento de bens
Propriedade
Propriedade ee crédito
crédito pessoal
pessoal
Contas
Contas de
de depósito
depósito ee poupança
poupança
Cartões
Cartões de
de crédito
crédito
Oferta
Oferta bancária
bancária diária
diária
Complexidade das soluções
20
Alta
qualidade
do sistema
de saúde
Capital mais
segura do
mundo
Escolas
internacionai
s
Excelente
qualidade de
vida
Diversidade
de idiomas e
mentalidade
cosmopolita
21
CONCLUSÃO
22
THANK YOU!
WWW.LUXEMBOURGFORFINANCE.LU
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