Brasil: Perspectivas para o
setor bancário e o mercado de
crédito
Espírito Santo, 06/04/2015
Murilo Portugal
Presidente
1
Setor Bancário
 O sistema bancário brasileiro comporta atualmente 132 bancos múltiplos, que somam
mais de R$ 5 bilhões em ativos, equivalentes a 100% do PIB nacional.
Número de Agências
Número de Bancos
145
140
140
138
22,918 23,126
139
137
139
137
22,218
137
21,278
135
135
132
132
20,046
130
19,813
19,142
18,572
18,087
125
17,627
120
115
110
2005
2006
2007
2008
Fonte: BCB
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2
2014
Setor Bancário
 As 10 maiores instituições concentram 90% dos ativos do sistema e as 5 maiores 80%
dos ativos.
Setor Bancário
1.303.652
1.029.025
963.316
793.508
502.784
163.277
133.138
117.004
97.326
53.366
Depósito
Total (R$ M)
480.089
291.319
391.768
214.240
134.392
58.068
9.940
19.559
5.878
13.714
Total 10 maiores
Sistema Bancário
5.156.396
5.731.651
Representatividade
90%
10 Maiores Bancos
BB
ITAU
CAIXA ECONOMICA FEDERAL
BRADESCO
SANTANDER
HSBC
SAFRA
BTG PACTUAL
VOTORANTIM
CITIBANK
Ativo Total (R$ M)
PL (R$ M)
LL (R$ M) Basiléia
70.044
93.405
28.245
76.964
58.961
10.016
8.110
13.425
7.587
7.089
11.588
16.089
6.972
13.385
2.169
-59
1.477
3.225
254
306
1.618.967
1.810.493
373.846
445.805
55.406
60.800
89%
84%
91%
Fonte: BCB, inclui algumas sobreposições relativas a conglomerados;
14,2
16,0
13,3
15,8
17,9
13,0
12,6
16,0
15,1
15,2
15,5
15,5
ROE
ROA
17,4%
18,1%
25,9%
18,7%
3,5%
-0,6%
19,5%
26,4%
3,5%
4,1%
0,9%
1,6%
0,8%
1,7%
0,4%
0,0%
1,1%
2,7%
0,2%
0,5%
15,6%
13,7%
1,1%
1,2%
Qtdade de Qtdade de
Agências Funcionários
5.451
124.744
2.413
63.897
2.069
103.904
3.182
74.781
1.086
21.216
934
26.353
124
5.369
6
847
14
954
127
6.184
15.406
16.840
428.249
480.259
91%
89%
3
Setor Bancário
 O sistema bancário brasileiro está bem dividido entre as instituições financeiras públicas,
que possuem 54,3% do total de crédito no Brasil, as privadas nacionais, que concentram
31,2% do estoque de crédito e pelas instituições estrangeiras, com 14,5% dos ativos.
Crédito - Público X Privado X Estrangeiro
Crédito – Recursos Livres X Direcionados
Bancos
Estrangeiros
R$ 435.517 M
14,5%
Bancos
Privados
R$ 945.270 M
31,2%
Fonte: BCB
Bancos
Públicos
R$ 1.632.128
M
54,3%
Recursos
Direcionados
R$ 1.439 Bi;
48%
Recursos Livres
R$ 1.577 Bi ;
52%
4
Setor Bancário
 Bancos estão bem posicionados para enfrentar o cenário econômico adverso.
Gradualmente recuperaram a rentabilidade, sobretudo os grandes bancos privados,
que fizeram ajustes maiores e mais rápidos;
 Menor inadimplência e consequentes menores despesas de provisões ajudaram de
maneira importante na preservação das margens líquidas de crédito;
Margem Líquida do Crédito (% a.a.)
Lucro Líquido (R$ bi) x RSPL (%)
Bancos privados
80.0
RSPL Públicos
12.0
Bancos públicos
RSPL Privados
70.0
30.0
25.0
60.0
50.0
40.0
30.0
10.0
20.0
8.0
15.0
6.0
10.0
4.0
20.0
5.0
10.0
2.0
Margem líquida de crédito - Bancos Públicos
-
-
Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez Jun Dez
2009 2010
2011
2012
2013
2014
Fonte: BCB; Balanços
-
Margem líquida de crédito - Bancos Privados
5
Setor Bancário
 Bancos buscaram diversificar suas receitas, notadamente em cartões, mercado de
capitais e seguros;
 Controle de despesas e aumento da produtividade foi outro objetivo perseguido,
sobretudo nos bancos privados, que possuem mais flexibilidade;
Receita de Serviços (Jan/12=100)
135
Despesas (inclui pessoal) (Jan/12=100)
140
Receita Serviços - Bco Publico
130
125
Desp Adm Bco Publico
Receita Serviços - Bco Privado
135
Desp Adm - Bco Privado
IPCA
130
IPCA
125
120
120
115
115
110
Fonte: BCB;
Nov-14
Sep-14
Jul-14
May-14
Mar-14
Jan-14
Nov-13
Sep-13
Jul-13
May-13
Mar-13
Jan-13
Nov-12
Sep-12
Jul-12
May-12
Mar-12
Nov-14
Sep-14
Jul-14
May-14
Mar-14
Jan-14
Nov-13
Sep-13
Jul-13
May-13
Mar-13
Jan-13
Nov-12
Sep-12
Jul-12
100
May-12
100
Mar-12
105
Jan-12
105
Jan-12
110
6
Setor Bancário
 Estratégia dos bancos passou pelo foco nas linhas de menor risco e inadimplência,
sobretudo no crédito imobiliário, rural, consignado e cartão à vista no segmento
de PF;
Credito PF – YOY %
Inadimplência (% do credito)
10.0
40.0
9.0
35.0
8.0
30.0
7.0
25.0
6.0
20.0
5.0
4.0
15.0
3.0
10.0
2.0
dez/13
dez/14
5.0
Veículos
-
Dec-14
Sep-14
Jun-14
Mar-14
Dec-13
Imobiliário
Sep-13
Jun-13
Mar-13
Dec-12
Sep-12
Jun-12
Cartão de crédito
Mar-12
Imobiliário
Dec-11
Jun-11
Mar-11
-
Consignado
Sep-11
1.0
Sem consignação
Consignado
Cartão de crédito
Sem consignação
Veículos
-5.0
-10.0
Fonte: BCB;
7
Setor Bancário
 Além de mais rentáveis, bancos mantém elevado nível de provisionamento contra
inadimplência, superior a toda a carteira de maior risco e níveis confortáveis de
cobertura, de 170% da inadimplência;
Cobertura (provisões/inadimplência) - %
Inadimplência (% do credito)
Inadimplência (% do credito)
7.0
3.0
6.0
2.5
5.0
2.0
4.0
1.5
3.0
1.0
Provisões
2.0
Público
Carteira E até H
1.0
Privado
0.5
Inadimplência
Total
Dec-14
Sep-14
Jun-14
Mar-14
Dec-13
Sep-13
Jun-13
Mar-13
Dec-12
Sep-12
Jun-12
Mar-12
Dec-11
Sep-11
Dec-14
Oct-14
Aug-14
Apr-14
Jun-14
Feb-14
Dec-13
Oct-13
Aug-13
Apr-13
Jun-13
Feb-13
Oct-12
Dec-12
Jun-12
Aug-12
Apr-12
Oct-11
Dec-11
Jun-11
Aug-11
Feb-12
Fonte: BCB;
Fonte: BCB;
Jun-11
-
-
8
Setor Bancário
 Maiores resultados contribuem para manter sólida situação de capital e baixa
alavancagem dos bancos brasileiros e mitigam maiores ajustes abruptos em um
cenário de estresse;
Alavancagem (Capital / Ativos) (%)
Índice de Basileia (% - Bis 3 desde 4T13)
14.0
18.0
16.0
14.0
12.0
16.7
16.6
15.5
15.0
12.9
11.8
11.7
10.7
12.2
12.0
13.0
12.3
Índice de Capital
Principal
Índice de Patrimônio
de Referência Nível I
11.0
10.0
10.0
8.0
Índice de Basileia
8.0
Requerimento de ICP
6.0
Requerimento de
IPR_I
4.0
Requerimento de IB
6.0
4.0
2.0
2.0
0.0
0.0
´Nov/13
jan/14
jun/14
Fonte:
BCB;
Balanços
Fonte:
BCB;
dez/14
9
Setor Bancário

Níveis de Liquidez dos bancos também é bastante elevado e o maior desde 2010,
preservando o sistema contra cenários de estresse de liquidez.

Índice de Liquidez do sistema bancário, baseado no LCR de Basileia 3, seria de 202%
em Dez/14, acima do mínimo de 100% a ser requerido. Apenas 21 bancos tem
índice abaixo de 100%, representativos de 2,4% dos ativos totais.
Índice de Liquidez - BIS 3
Frequência por ativos
60.0
50.0
Desenquadradas
Índice de Liquidez - BIS 3
Frequência por nº de IFs
80
70
Desenquadradas
60
40.0
30.0
Jun/2014
Enquadradas
dez/14
50
Jun/2014
40
dez/14
Enquadradas
30
20.0
20
10.0
10
0.0
0
IL < 0,8 0,8 ≤ IL <1,0 ≤ IL < 1,2 ≤ IL < 1,4 ≤ IL < 1,6 ≤ IL < 1,8 ≤ IL < IL ≥ 2,0
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
IL < 0,8 0,8 ≤ IL 1,0 ≤ IL 1,2 ≤ IL 1,4 ≤ IL 1,6 ≤ IL 1,8 ≤ IL IL ≥ 2,0
< 1,0
< 1,2
< 1,4
< 1,6
< 1,8
< 2,0
10
Fonte: BCB;
Fonte: BCB;
Mercado de Crédito – Crédito Total
O crédito vem crescendo de forma expressiva ao longo da última década no
Brasil.
Crédito total, R$ M e % do PIB
58,9
3,300,000
60.0
55.0
3,000,000
3,017,450

2,700,000
2,400,000
50.0
45.0
40.0
2,100,000
35.0
1,800,000
30.0
1,500,000
25.0
1,200,000
20.0
900,000
15.0
600,000
10.0
300,000
5.0
-
2002
2003
2004
2005
2006
Crédito Total (R$ M)
Fonte: BCB
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Crédito Total/PIB (%)
11
Mercado de Crédito – Crédito x Dívida Líquida
O crescimento do saldo das operações de crédito ao setor privado (empresas e
famílias) foi proporcional à redução do endividamento do setor público neste
mesmo período.
Crédito x Dívida Líquida % do PIB
58.9
54.83
45.53
42.07
36.7
38.53
26
DLSP/PIB
Fonte: BCB
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
Crédito/PIB
2003

12
Mercado de Crédito – Inadimplência
Outra indicação de que esta expansão das operações de crédito vem acontecendo de
forma saudável é a manutenção de níveis de inadimplência bastante confortáveis, tanto
nas operações com pessoas físicas como nos créditos para as empresas.
Inadimplência (%)
6.2
5.2
3,8
4.2
3.2
2,9
2.2
2,0
1.2
Mar/11
Apr/11
May/11
Jun/11
Jul/11
Aug/11
Sep/11
Oct/11
Nov/11
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
Jun/13
Jul/13
Aug/13
Sep/13
Oct/13
Nov/13
Dec/13
Jan/14
Feb/14
Mar/14
Apr/14
May/14
Jun/14
Jul/14
Aug/14
Sep/14
Oct/14
Nov/14
Dec/14
Jan/15

Pessoa Jurídica
Fonte: BCB
Pessoa Física
Total
13
Mercado de Crédito – Inadimplência x Provisões
Adicionalmente os bancos brasileiros tem sido bastante conservadores na sua
gestão de riscos, mantendo níveis de provisão elevados.
Inadimplência x Provisões
160
6.0
5.5
140
5.0
4.5
120
4.0
100
3.5
3.0
80
2.5
2.0
60
1.5
40
Mar/11
Apr/11
May/11
Jun/11
Jul/11
Aug/11
Sep/11
Oct/11
Nov/11
Dec/11
Jan/12
Feb/12
Mar/12
Apr/12
May/12
Jun/12
Jul/12
Aug/12
Sep/12
Oct/12
Nov/12
Dec/12
Jan/13
Feb/13
Mar/13
Apr/13
May/13
Jun/13
Jul/13
Aug/13
Sep/13
Oct/13
Nov/13
Dec/13
Jan/14
Feb/14
Mar/14
Apr/14
May/14
Jun/14
Jul/14
Aug/14
Sep/14
Oct/14
Nov/14
Dec/14
Jan/15

Fonte: BCB
Carteira Inadimplente - R$ B - lado esquerdo
Provisões - R$ B - lado esquerdo
Percentual das Provisões (%) - lado direito
Taxa de inadimplência (%) - lado direito
1.0
14
Projeções
 Correções abrem espaço para recuperação gradual no crédito;
Pesquisa de Projeções Macroeconômicas (Taxas de crescimento esperadas – médias) (%)
Variáveis do Setor Bancário
Efetivos
Pesquisas anteriores
Pesquisa atual
Fev/15
Fev/15
Mar/15
Mar/15
2015
2016
2015
2016
11,3
10,1
10,0
9,5
9,6
24,5
19,6
15,7
15,0
15,2
14,2
7,8
4,7
5,5
6,1
4,5
5,5
7,6
5,5
5,9
6,5
5,2
6,4
14,5
10,8
9,8
9,9
9,8
10,2
8,0
3,9
5,1
5,7
4,2
5,0
4,8
4,8
5,1
5,1
5,2
5,1
(Variação Anual)
2013
2014
Operações de Crédito da Carteira Total
(var. %, total do SFN)
14,6
Operações de Crédito com Recursos
Direcionados (var. %, total do SFN)
Operações de Crédito com Recursos
Livres (var. %, total do SFN)
Operações de Crédito para Pessoas
Físicas (var. %, total do SFN com
recursos livres)
Operações de Crédito para Pessoas
Físicas - Crédito Pessoal (var. % ,
incluindo consignado)
Operações de Crédito para Pessoas
Jurídicas (var. %, total do SFN com
recursos livres)
Taxa de Inadimplência (acima de 90
dias, em %)
15
Mercado de Crédito – Taxa de Juros

Apesar do nível elevado e da alta conjuntural recente, numa perspectiva de longo prazo,
as taxas de juros e os spreads vem caindo de forma consistente .
Taxa de Juros (% a.a.)
50
Spread Bancário (% a.a.)
50
45
45
40
40
35
35
30
30
25
25
20
20
15
Fonte: BCB
10
jan/00
Set
Mai
jan/02
Set
Mai
jan/04
Set
Mai
jan/06
Set
Mai
jan/08
Set
Mai
jan/10
Set
Mai
jan/12
Set
Mai
jan/14
Set
Dez
Mai
Out
Mar
Ago
jan/07
Jun
Nov
Abr
Set
Fev
Jul
Dez
Mai
Out
Mar
Ago
jan/12
Jun
Nov
Abr
Set
Fev
Jul
Dez
15
16
Mercado de Crédito – Taxa de Juros

No Brasil, não temos um, mas sim dois mercados de crédito, que são muito diferentes e
tem níveis de precificação, também muito distintos.
Taxa de Juros (% a.a.)
11.5
54.0
52.0
50.0
48.0
46.0
44.0
42.0
40.0
38.0
36.0
34.0
32.0
30.0
28.0
26.0
24.0
22.0
20.0
18.0
16.0
Total - Livres (% a.a.)
11.0
PJ - Livres (% a.a.)
10.5
PF - Livres (% a.a.)
10.0
39.4
9.5
Total - Direcionados (% a.a.)
PJ - Direcionados (% a.a.)
PF - Livres (% a.a.)
9.0
8,4
8.5
8.0
7.5
7.0
6.5
Fonte: BCB
Mar-11
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
Nov-14
Jan-15
Mar-11
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
Nov-14
Jan-15
6.0
17