SDA Absoluto 30 - Performance
SDA ABSOLUTO
CDI
IFMM-A
95%
75%
55%
35%
15%
-5%
2008
2009
2010
Ano
SDA Absoluto ¹ 9,62%
21,39%
8,88%
5,48%
9,90%
9,74%
CDI
“CDI +”
4,14 p.p 11,49 p.p -0,86 p.p
1,24%
16,85%
9,43%
IFMM - A
1: Início do fundo 21/07/08.
* Cota de 31/01/2013.
2011
2012
2013*
Ano
Vol
VaR m
10,18%
10,04%
0,76%
2009
5,86%
0,51%
2,05%
0,23%
10,59%
8,40%
0,59%
2010
-0,41 p.p
1,64 p.p
0,17 p.p
2011
4,88%
0,42%
10,40%
12,46%
0,86%
2012
4,36%
0,52%
IFMM - A : Índice de Fundos Multimercado
2: Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: SDA
SDA Absoluto 30 – performance Jun 12 – Jan 13
SDA ABSOLUTO
CDI
IMM (R.O)
IFMM-A
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
2012
SDA Absoluto ¹
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
Jan 13
0,75%
0,88%
-0,37%
1,47%
0,90%
0,87%
1,27%
0,76%
CDI
0,64%
0,68%
0,69%
0,54%
0,61%
0,54%
0,53%
0,59%
IFMM - A : Índice de Fundos Multimercado
Abertos do BTG Pactual
IMM – Índice de Fundos Multimercado
Multiestratégia da Risk Office
Jun-Jan
7,16%
4,82%
Jun (12) – Jan (13)
IMM
7,45%
IFMM – A
7,01%
SDA Absoluto 30 – Performance
Setembro - 2012
Outubro - 2012
SDA Absoluto
1,47%
CDI
0,93%
Derivativos RV
273% CDI
0,61%
Resultado Líquido
-0,15%
Long/Short
0,41%
0,65%
Der. FX + RF
0,03%
Der. FX + RF
-0,01%
Custos
-0,18%
Custos
-0,20%
-0,40%
0,10%
0,60%
1,10%
1,60%
-0,40%
Novembro - 2012
0,87%
CDI
Derivativos RV
159% CDI
0,06%
0,73%
Derivativos RV
0,50%
Long/Short
0,53%
-0,05%
Custos
-0,22%
Custos
-0,25%
0,20%
0,40%
0,80%
1,00%
0,53%
Der. FX + RF
0,00%
0,60%
1,27%
-0,02%
-0,20%
0,40%
SDA Absoluto
Der. FX + RF
-0,40%
0,20%
Resultado Líquido
0,50%
Long/Short
0,00%
CDI
0,54%
0,32%
-0,20%
Dezembro - 2012
SDA Absoluto
Resultado Líquido
148% CDI
0,29%
Derivativos RV
0,66%
Long/Short
0,90%
CDI
0,54%
Resultado Líquido
SDA Absoluto
0,60%
0,80%
1,00%
237% CDI
-0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% 1,20% 1,40%
SDA Absoluto 30 – Performance
Janeiro - 2013
SDA Absoluto
0,76%
0,59%
CDI
Resultado Líquido
0,17%
Long/Short
0,41%
Derivativos RV
-0,03%
Der. FX + RF
0,00%
Custos
-0,21%
-0,40%
129% CDI
-0,20%
0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
0,80%
1,00%

Estratégias de bolsa passam a ter maior peso.

Cenário com juros mais baixos abre janelas de oportunidade para as
estratégias envolvendo derivativos de ações e índices de ações.

Volatilidade em patamar baixo sugere boas oportunidades em
operações com assimetria positiva.