17 de setembro de 2015
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Mercado segue cauteloso com a decisão do FOMC, hoje as 15:00, que será seguida por uma entrevista da presidente do Fed,
Janet Yellen. Menos de 30% do mercado acredita em uma alta na taxa de juros na reunião de hoje, mas a decisão trará
volatilidade. No Brasil, o pacote fiscal anunciado na segunda-feira, já deve sofrer alterações, após diversas pressões. Ainda, a
Executiva Nacional do PT, passa o dia reunida, e o presidente do PT, Rui Falcão, concede coletiva as 18:00, especul-ase que
eles pedirão a demissão dos ministros Joaquim Levy, Aloizio Mercadante, e Alexandre Tombini.
Resumo
Cotações
Macroeconomia
Painel Corporativo
Fechamento
Proventos
Ibovespa fechou no maior patamar em mais de 1 mês, acompanhando bom humor externo e impulsionado por Petrobras,
bancos e Ambev, após notícia de que AB Inbev abordou SABMiller para acordo. Alta de +2,5%, atingindo 48.553,10.
Carteiras Recomendadas
Disclaimer
Painel Corporativo
Petrobras: Presidente da BR Distribuidora renuncia
Usiminas: Preço do aço deve aumentar em até 7%
WEG: Compra de fabricante espanhola de painéis elétricos Autrial
Ecorodovias: Postergação no Cronograma Financeiro de Investimentos
Telecom: Aníbal Diniz eleito conselheiro
Agenda do Dia
Fontes dos textos: AE, Bloomberg, InfoMoney e Reuters.
Celson Plácido
Analista, CNPI
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Cotações
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Macroeconomia
Brasil – Pacote fiscal já deve ter mudanças, Executiva Nacional do PT pede demissão de ministros, e Levy quer reforma da Previdência .
Lula vai a Brasília discutir ajuste com Dilma e PT se reúne em SP – O dia promete ter muita turbulência na política, começando pela reunião de Lula e Dilma, onde
se discutirão o pacote de ajuste fiscal, e a nova formação do ministério. O outro destaque fica com a reunião da Executiva Nacional do PT, a partir das 10 horas. O
presidente do PT, Rui Falcão, dá entrevista às 18 horas. Conforme noticiou o Broadcast, correntes da esquerda petista devem apresentar na reunião um texto que
pede mudanças imediatas na política econômica e na condução política do governo federal. Nas entrelinhas, o texto representa um pedido de demissão dos
ministros da Casa Civil, Aloizio Mercadante, e da Fazenda, Joaquim Levy.
Planalto já recua em três medidas do pacote fiscal – Em menos de uma semana após ser anunciado, o pacote fiscal já deve ter pontos cruciais alterados na
proposta. O Planalto recuou na suspensão do reajuste do funcionalismo, no direcionamento das emendas parlamentares e na diminuição de recursos do Sistema S.
Abrir mão dessas medidas pode diminuir em até R$ 14,6 bilhões a meta dos cortes, estimada em R$ 26 bilhões. O passo atrás do Executivo na negociação com o
Congresso também pode comprometer outros R$ 6 bilhões dos R$ 45,6 bilhões previstos como elevação de receita. O governo aceita ainda discutir a redução do
prazo de vigência da CPMF. A duração, segundo fontes, não está definida.
Levy defende reforma da Previdência – Considerado crucial, a reforma da Previdência, passou a ser defendia por Joaquim Levy nos bastidores. Para ele, o governo
deve encaminhar o quanto antes ao Legislativo uma proposta de reforma da Previdência. A interlocutores, o ministro Levy tem sinalizado a urgência de o governo
tomar posição e apresentar a reforma atrelada diretamente ao novo imposto do cheque, batizado desta vez de CPPrev. Entre governadores, apenas aliados à
presidente Dilma Rousseff apoiam o novo tributo.
Barbosa e Levy no radar local - A agenda local tem no foco os ministros da Fazenda, Joaquim Levy, e do Planejamento, Nelson Barbosa, que têm encontro
reservado na Comissão Mista do Orçamento para explicar as medidas de ajuste fiscal anunciadas pelo governo (9h00). Já a presidente Dilma Rousseff e o
presidente do Banco Central, Alexandre Tombini, participam da cerimônia de recondução do procurador geral da República, Rodrigo Janot, ao cargo por mais dois
anos (11h00). O vice-presidente Michel Temer está em Varsóvia, onde se reúne com o ministro dos Negócios Estrangeiros, Grzegorz Schetyna (10h30) e tem
audiência com o presidente da Polônia, Andrzej Duda (11h30). Entre os indicadores saem a segunda prévia do IGP-M de setembro (8h00) e o INA de agosto
(15h00).
Mercados Internacionais – Cautela em torno do Fed toma conta de bolsas, Vendas no Varejo avançam no Reino Unido.
Futuros de NY em baixa, e bolsas da Europa sem direção única – Pela Europa, as bolsas operam divergentes nesta manhã, apreensivas com a decisão do Fed sobre
os juros. Em NY, os futuros devem abrir em baixa, depois de duas altas consecutivas, também tomados pela incerteza em torno do Fed. Alguns analistas esperam
que o Fed manterá os juros, mas sinalizará que está preparado para aumentar as taxas ainda este ano
Vendas no varejo do Reino Unido em alta – No Reino Unido, as vendas no varejo, subiram 0,2% em agosto ante julho, acima da expectativa de analistas, que
previam aumento de 0,1% nas vendas.
BC da Suíça mantém juro inalterado - O Banco Central da Suíça decidiu hoje manter sua taxa de depósito inalterada em -0,75% e reiterou que intervirá no mercado
de câmbio, se necessário, para conter a tendência de valorização do franco suíço que, em sua avaliação, continua "significativamente" sobrevalorizado
BoJ reitera disposição para voltar a agir - O presidente do Banco do Japão, Haruhiko Kuroda, afirmou que o BC está disposto a voltar a agir, sem dizer exatamente
como seria a intervenção. "O banco fará os ajustes necessários na política monetária, enquanto examina tanto os riscos positivos quanto os negativos na economia
e nos preços", disse Kuroda em discurso. Kuroda declarou ainda que a expectativa é que os preços no Japão subam em direção à meta de inflação do BoJ,
estipulada em 2%, assim que for superado o impacto da queda nos preços do petróleo.
Bolsas chinesas caem, mas outras asiáticas sobem – As bolsas na Ásia divergiram na direção, com a maioria subindo na expectativa de que o Fed não eleve juros,
enquanto as bolsas chinesas fecharam em baixa nesta quinta-feira, em dia de realização de lucros e incertezas domésticas. O Xangai Composto caiu 2,1% e o
Shenzhen Composto recuou 1,5%. Em Hong Kong, a queda foi de 0,51%. Em Seul, o índice sul-coreano Kospi teve leve alta de 0,05%. Na Oceania, a Bolsa de Sydney
teve alta de 0,9%. A Bolsa de Tóquio subiu 1,43%.
Fed no foco internacional - O anúncio da decisão de política monetária do Federal Reserve (15h00) e a coletiva da presidente da instituição, Janet Yellen (15h30)
são destaques na agenda do exterior. Mais cedo, saem nos Estados Unidos os pedidos de auxílio-desemprego da semana passada, o saldo em conta corrente no 2º
trimestre e as construções de moradias iniciadas em agosto, todos às 9h30. Depois, será divulgado o índice de atividade regional do Fed da Filadélfia de setembro
(11h00). Na China, tem o índice de preços de moradias de agosto (22h30).
Petróleo em queda - Após o rali de ontem, os preços do petróleo recuam nesta manhã, num movimento de realização antes da decisão do Fed. Às 8h46, o petróleo
para outubro caía 1,06%, a US$ 46,65 por barril, na Nymex. O petróleo brent para novembro recuava 1,45%, a US$ 49,03 por barril, na ICE.
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Petrobras: Presidente da BR Distribuidora renuncia.
A Petrobras confirmou ontem a renúncia do presidente da BR Distribuidora, José Lima de Andrade Neto. Segundo a estatal, Lima Neto renunciou "por motivos de
saúde". O diretor Financeiro da BR, Carlos Alberto Tessarollo, que estava no exercício da presidência dessa companhia, continuará na função como interino. Lima
Neto estava licenciado há quatro meses da presidência da BR Distribuidora e permanece como funcionário da Petrobras. Ele foi indicado ao cargo de presidente
pelo ex-ministro de Minas e Energia, Edson Lobão
Usiminas: Preço do aço deve aumentar em até 7%.
Ontem, durante o pregão, surgiram confirmações de que a Usiminas vai aplicar reajuste de 5% a 7% nos preços do aço fabricado pela companhia. Segundo fontes
do setor, os clientes da siderúrgica já estão recebendo comunicados informando nova tabela, que vai vigorar a partir de 1º de outubro. Os aumentos vão abranger
toda a linha de produtos ¬ de laminados quente e frio, até aços galvanizados e chapas grossas ¬, usados na indústria, autopeças, tubos, linha branca e distribuição.
Estima¬se que atingirá 60% da carteira da companhia. Vão ficar de fora montadoras de veículos e outros grandes clientes (contratos anuais). A justificativa para
reajustar é a alta do dólar, acima de R$ 3,80, que torna o produto importado mais caro de 1% a 5% que o nacional. Além disso, o câmbio faz subir o custo da
empresa, pois as duas principais matérias¬primas ¬ minério de ferro e carvão ¬ são compradas em dólar. A expectativa é que CSN e ArcelorMittal sigam o mesmo
caminho de Usiminas, nos mesmos níveis. A Gerdau já aplicou alta de 7% a 8% este mês para laminado a quente. Os reajustes da Usiminas são necessários,
conforme fontes, para reforçar seu resultado financeiro. A expectativa é que a companhia terá um resultado bem fraco no terceiro trimestre. Procurada, a
empresa informou que não comenta sua política comercial.
WEG: Compra de fabricante espanhola de painéis elétricos Autrial.
O grupo brasileiro de motores elétricos WEG anunciou nesta quinta-feira a compra da espanhola Autrial, especializada em produção de painéis elétricos. A
empresa não informou o valor da operação, mas afirmou que não se trata de quantia relevante para o grupo.
Ecorodovias: Postergação no Cronograma Financeiro de Investimentos.
A companhia esclareceu hoje, em nota, que a postergação no Cronograma Financeiro de Investimentos da ECO101 Concessionária de Rodovias aprovada pela
Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) e publicada ontem no Diário Oficial da União (DOU) refere-se "a componentes contratuais complementares,
tais como equipamentos e sistemas" e a "investimentos absolutamente normais ao contrato, com baixo ou nenhum impacto no próximo reajuste tarifário".
Telecom: Aníbal Diniz eleito conselheiro.
Atenção para a eleição do ex-senador do PT Aníbal Diniz (AC) para ocupar uma das cadeiras de conselheiro da Agência Nacional de Telecomunicações. Diniz
contava com o apoio do atual ministro das Comunicações e expresidente do partido, Ricardo Berzoini, e recebeu em votação secreta 55 votos a favor, um contra e
ainda houve uma abstenção.
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Proventos
Fonte: Análise XP e Bloomberg
1 - Dividend Yield estimado da empresa no ano em questão, com base no consenso das previsões do Bloomberg.
2 - Yield do provento a ser distribuído (valor bruto do provento ÷ preço de fechamento)
Atenção: A lista de empresa descrita acima tem caráter informativo, aconselhamos a verificação das informações junto a empresa (fato relevante)
para a validação de qualquer informação.
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Carteiras Recomendadas
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