I I Simpósio de Iniciação Científica - SICFIC' 2015
OPERAÇÕES EM MERCADOS FUTUROS, UMA FERRAMENTA DE
SEGURANÇA AO PRODUTOR RURAL DISPONÍVEL EM SEU CELULAR
ATRAVÉS DE UMA PLANILHA DE INFORMAÇÕES.
SANTOS, P.S. (IC)1;BRAGATTO, S.(O)2
1. Acadêmico de Eng. Agronômica - FIC.
2. Profa. Doutora, da Faculdade Integral Cantareira, São Paulo - SP. email: [email protected]
RESUMO: As principais funções de uma bolsa é a administração do risco de preços e a descoberta do
preço. De maneira transparente estabelecem regras que garantem que as negociações aconteçam num
ambiente aberto e competitivo com garantias para todas as partes envolvidas. Estudos revelam que o
produtor brasileiro tem resistências em utilizar os serviços disponíveis na bolsa por falta de conhecimento,
deixando que sua produção não seja competitiva num mercado que a cada dia oferecem novas tendências
globais. Elaboramos uma planilha, denominada Produção-Hoje, onde após levantar informações de
produtores da região do Xingu-MT, através de um questionário armazenamos dados sobre sua produção,
suas dificuldades em garantir a eficiência nos resultados e principalmente a comercialização final da
produção e as margens de lucros obtidas. A metodologia aplicada analisou dez produtores, com diferentes
culturas e criações de animais, sendo que todos não utilizam os serviços da bolsa. Simulamos que a
utilização dos serviços da bolsa via a planilha Produção-Hoje, os mesmos poderiam ter um ganho médio de
16% na comercialização de suas produções.
INTRODUÇÃO: Os esforços do produtor rural brasileiro no manejo eficaz da produção dentro da porteira é
digno de elogios e tem sido diferencial desta profissionalização a cada dia, e observamos os resultados nos
indicadores e principalmente na participação no PIB,Produto Interno Bruto na balança comercial brasileira.
Entendo que ainda podemos melhorar e muito principalmente na questão que envolve a comercialização da
produção. Temos uma das maiores bolsas de mercadorias do mundo a BM&FBovespa, e a facilidade de
negociarmos através de corretoras com as principais bolsa do mercado, principalmente a CBOT, Chicago
Board of Trade, a bolsa de mercadoria mais importante do mundo. Grandes empresas nacionais,
cooperativas e poucos grandes fazendeiros já utilizam e negociam suas produções nas principais bolsas,
garantindo segurança nas negociações e melhores resultados com obter melhores preços, resultando em
maiores margens de lucros(MARQUES,2006). A região analisada concentra-se grandes e médios
produtores nas culturas de soja, milho, algodão e pecuária. Estas culturas são as principais commodities
negociadas em bolsa no mundo todo. Os dados obtidos revelam total desconhecimento das garantias e
como usufruir dos serviços da bolsa e as facilidades na condução diária em acompanhar o mercado e as
tendências da formação do preço de sua produção. De maneira simulada oferecemos nossa ferramenta que
é a planilha Produção-Hoje para comparar a comercialização que cada um dos dez produtores selecionados
fizeram após a colheita e as opções de mercado que tinham disponível fora bolsa. O Objetivo é demonstrar
os riscos nos resultados e a total falta de segurança no dia da negociação em operações que não envolvem
a bolsa. Ao mesmo tempo nos efeitos benéficos de realizar a comercialização dentro da bolsa. Os
resultados do simulado foram surpreendentes e despertou interesse dos dez produtores estudados.
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MATERIAL E MÉTODOS: A coleta dos dados foi realizada na cidade de Água Boa – MT na região do
Parque do Xingu, Centro-Oeste brasileiro, região de profissionalização permanente na produção de grandes
culturas, como; soja, algodão, milho, arroz, gado de corte. Selecionamos dez produtores de médio porte,
com fazendas em torno de 500 a 800 ha, onde 3 produzindo soja e arroz, 2 com cultura do algodão, 2
pecuarista de corte e 3 produzindo soja e milho. O ponto em comum buscado foi que todos desconhecem
os serviços oferecidos pela bolsa e os resultados obtidos por outros produtores que fazem a negociação de
suas produções na bolsa(LEE, 2001). A coleta de dados, é aplicação de um simples questionário de 16
perguntas, todas voltadas para os mecanismo utilizados pelos produtores para selecionar a cultura a ser
desenvolvida na propriedade, o manejo em todas as fases que exige cada cultura, focamos 8 perguntas que
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envolvem diretamente a comercialização, as dificuldades, os riscos das oscilações de preços e as margens
esperadas e necessárias para que a produção compense. Os dados foram armazenados num programa
simples de Access(MORAZ, 2009). Elaboramos uma planilha padrão mas com caracteres personalizados
de cada um dos dez produtores. Nesta planilha simula sua produção sendo negociada na bolsa através de
operações de hedge com datas próximas de fase de comercialização da produção e paralelamente
inserimos outro serviço da bolsa no caso Opções fazendo um caminho contrario da posição negociada no
hedge. Está simples planilha instalamos na condição de aplicativo em cada celular dos dez produtores
selecionados. Após cada fechamento do pregão da bolsa informamos via email os fechamento do mês
negociado da produção que cada um está desenvolvendo em sua propriedade. Está atualização de dados
diário resulta no saldo final de sua conta financeira naquele dia. O objetivo é o produtor no final do dia saber
quanto irá conseguir caso sua comercialização acontecesse naquele dia. Dependendo do resultado o
mesmo poderá tomar providencias quanto a possíveis perdas ou ganhos. Importante observar que detalhes
das operações e a busca de conhecimento é realizado na disponibilidade do produtor através de
profissionais do mercado.
RESULTADOS: Os resultados obtidos no simulado de cada produtor apontou que o mesmo perdeu na
média 28% de margem de ganho por não ter utilizado os serviços da bolsa. A condução e as garantias e
proteções que o simulado ofereceu ao produtor o protegia de riscos, minimizando suas perdas com sua
commodities negociada no mercado. Na tabela 1 resumimos ganhos finais por cada commodities,
observando a comercialização direta feita no final da safra ou da venda dos animais e a mesma sendo
negociada na bolsa com as proteções montadas em cima da posição negociada.
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Tabela 1: Comercialização na região de Barra do Garça - MT.
1 – contrato –
Negociada final
produção Abr-2016
em U$
1 – contrato –
Negociado na bolsa
–hedge +
proteções-U$
Variação
preço em %
em favor das
negociações
com bolsa
Soja - grão
76,00
88,00
16 %
milho
26,00
32,00
23 %
Algodão
81,50
89,60
9,94 %
Arroz
58,00
66,20
15 %
Boi Gordo
127,00
146,00
16 %
Resultado final
de ganho
368,50
421,80
16,00%
De acordo com a Tabela 1, os ganhos são muito claro, observamos que nestas operações os valores de
custo operacional foram incluídos nos valores por contratos, demonstrando um ganho final a favor do
simulado em 16%. Este patamar de ganho para um produtor rural é muito significativo.
CONCLUSÕES: A aceitação pelos dez produtores rurais estudados é a prova que oferecemos uma
ferramenta de grande importância, e conhecer com interesse os serviços oferecidos pela bolsa é uma
mudança de rumo, que abre mais opções de avançar com novos projetos, aperfeiçoar sua maneira de
conduzir sua produção. Enfim os dez produtores ficaram impressionados e aceitaram o desafio de
comercializar suas produções na bolsa.
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REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
- MARQUES, P,V; P.C. MELLO. Mercados Futuros e de Opções Agropecuária. Esalq/USP, 2006
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- LEE, Tom. Operações em Mercados Futuros e Opções, São Paulo, 2001
.- MORAZ, E; Entendendo o ACCESS 2010, São Paulo 2009