DATA DO RELATÓRIO: 9 DE JANEIRO DE 2015
FIDIS
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O
ÍNDICE
RISKbank®
Razão Social: Banco Fidis S.A
Endereço: Avenida Contorno 3.455 - Portaria 2 - Galpão 84 – CEP
32.669-900
Site: www.bancofidis.com.br
9,86
RANK GERAL
PORTE : MÉDIO
INDICADORES EM ALERTA
A
SET/14
JUN/14
45
48
Classificação de Risco
CNPJ: 62.237.425/0001-76
BAIXO RISCO PARA MÉDIO PRAZO (em monitoramento)
Características: Múltiplo / Leasing / CFI
Fundamentos da Classificação de Risco
Por mais um trimestre o RISKbank reafirma a classificação do Fidis em Baixo
Origem do Controle: Estrangeiro
Risco Para o Médio Prazo, consubstanciado no adequado indicador de Liquidez,
força da marca da montadora Fiat Brasil, expertise dos executivos e estabilidade
Banco Estrang. Associado: de “funding”, decorrente do fundo de risco das concessionárias. Ademais, no
Segmento de Atuação: Atacado
período em tela, com a desaceleração dos empréstimos, o Caixa foi reforçado,
frisando o fraco momento de vendas de veículos leves no País. Paralelamente, a
Auditor: Ernst & Young
partir de jan.14, o Fidis deixou de originar créditos para a linha Iveco
(caminhões) no varejo e a partir de jul.14 para as concessionárias Iveco (“floor
Disclosure : Excelente
plan”), passando o negócio para o Banco CNH Industrial. Isso significa que o
Fidis voltou a financiar exclusivamente as concessionárias da marca Fiat, bem
Data Base: SETEMBRO/2014
Dados Estruturais
como a Chrysler. Em termos de valores, sabe-se que a carteira de crédito do Fidis
atingiu R$ 4,5 bilhões em set.14, sendo que aproximadamente R$ 1,0 bilhão (22%)
Unidades no País
Total de Funcionários
1
32
proveniente da Iveco. A liquidação total do portfólio da Iveco é estimada para o
Concentração RJ-SP
Func. na Matriz
103
1S19. Nesse sentido, outros aspectos favoráveis em deixar de originar crédito
Agências no Exterior
Clientes Passivos
0
93
para a linha Iveco estão relacionados ao potencial de melhora nos indicadores
pertinentes à Qualidade da Carteira de Crédito, o que penalizava evoluções do
ROE a contento. Ademais, o Fidis ganha espaço para alavancar no “core
business” e suportar potencial aumento do “business” Chrysler-Jeep no Brasil, já
ON
PN
TOTAL que o Fidis conta com Basileia de 17,4%, totalmente formada por “core capital”.
Participação Acionária (%)
Isto possibilita-lhe sobras para alavancagem de 58%, logo confortável para os
75,00
Fidis SpA (Itália)
75,00
propósitos de crescimento no médio prazo. Pelo lado do passivo as captações
25,00
Fiat Automóveis S/A
25,00
atingiram R$ 3,9 bilhões em set.14, destacando-se R$ 645 milhões (16%)
provenientes do fundo de risco das concessionárias, além de CDB com o Grupo
de R$ 979 milhões (25%). Esta estrutura de passivo cria estabilidade de captação
e minimiza o risco em momentos adversos. Por outro lado, não desconhecemos o
fato de que, na captação com terceiros, há elevada concentração em poucos
“players”. Mas sublinhamos, outrossim, o incremento de captações em LFs, que
alonga o prazo médio e favorece a diversificação de “funding”. Por fim,
acompanhamos o desenrolar da crise na Zona do Euro e o “rating” internacional
da matriz (Fiat S.p.A.). No limite, o “status” de “monitoramento” para o FIDIS
guarda relação com o grau especulativo que as agências determinam para a
Principais Executivos
Cargo e Tempo de Banco
matriz.
Início da Atividade: Janeiro.1990
Gunnar Alejo Ramos Murillo
Gilson de Oliveira Carvalho
Sued Moreira Lopes
Riccardo Radic
Luciano Dall Bello
Principais Ligadas
Diretor Presidente
3 anos
Histórico
O Banco Fiat iniciou suas atividades em 1974, responsável pela gestão das
atividades financeiras e serviços voltados para o suporte e a comercialização de
veículos Fiat. Em fevereiro de 2003 alterou sua razão social para Banco FIDIS de
Investimentos, quando transferiu suas operações de varejo para o Banco Itaú. A
partir de então passou a realizar apenas operações de atacado, com as
concessionárias do Grupo Fiat. Em 2006 assumiu as operações de financiamento
aos concessionários IVECO. Em 2008 iniciou o financiamento aos adquirentes
dos produtos IVECO, tendo se transformado em Banco Múltiplo (carteiras de
crédito, financiamento e investimento, investimento e arrendamento mercantil.
Em 2009 iniciou as operações de financiamentos junto à Chrysler no Brasil.
Diretor Vice-Presidente
10 anos
Diretor de Financiam. Rede
4 anos
Diretor Financeiro
3 anos
Diretor de TI
2 anos
%
Pat.Líq.* Lucro Líq.*
Grupo Associado
A Fiat SpA é a maior indústria da Itália e uma das maiores automotivas do
mundo. Em set.14 detinha Ativos da ordem de € 94,4 bilhões. Seus ratings de
longo prazo pelas principais agências de risco encontram-se na seguinte
configuração: Fitch (BB-), pela Moody´s foi retirado em 15.10.14 e pela S&P foi
retirado em 13.10.14.
* Valores em: R$ mil L=LIQUIDEZ; S=SOLVÊNCIA; Q=QUALIDADE DA CARTEIRA; R=RENTABILIDADE; C=CUSTO OPERACIONAL; P=CONCENT. DE PASSIVOS; B=BASILEIA; A=CONCENT. DE ATIVOS
JANEIRO/2015
LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2272-9600 www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.
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FIDIS
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BALANÇO PATRIMONIAL (R$ MIL) - NÃO CONSOLIDADO
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
SET/2013
DEZ/2013
SET/2014
DEZ/2012
15.892
3.047
23.075
3.208
859.997
157.714
67.100
501.985
97.416
93.811
91.262
225.392
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Op. Crédito Vencidas
Provisões (Res.2.682)
ARRENDAMENTO MERCANTIL
4.351.732
275.102
141.449
2.538
5.369.476
303.610
5.458.132
200.074
4.395.442
41.184
168.648
5.034
148.766
6.047
119.218
15.938
OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS
244.073
0
22.063
278.218
0
14.271
260.446
0
20.152
238.564
0
14.286
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Carteira de Câmbio
OUTROS VALORES E BENS
PERMANENTE
6.644
7.282
7.234
6.212
ATIVO/PASSIVO TOTAL
5.600.354
5.928.852
5.933.447
5.401.026
DEPÓSITOS TOTAIS
À Vista
A Prazo
De Poupança
Interfinanceiros
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
CAPTAÇÕES EM LF/LCA/LCI
2.614.216
0
2.365.503
0
248.713
0
2.755.471
0
2.593.303
0
162.167
0
2.901.650
0
2.671.822
0
229.828
0
2.914.390
0
2.052.165
0
862.225
0
1.363.887
968.836
968.836
0
83.821
0
551.873
1.302.790
1.165.181
1.217.217
1.217.217
0
82.142
0
1.238.164
1.238.164
0
77.477
0
523.583
521.463
619.734
1.228.793
1.228.793
0
124.651
0
492.569
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
No País
No Exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO (R$ MIL)
DEZ/13
SET/14
SET/13
DEZ/12
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito
457.047
385.750
511.685
459.011
367.486
324.265
518.421
438.087
Títulos e Valores Mobiliários
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Captação
Provisão para CRELI
68.657
339.558
299.554
37.951
35.823
280.927
210.323
61.824
391.640
317.481
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
117.489
44.393
392.272
300.306
76.549
119.413
56.770
86.559
1.780
5.854
4.488
52.544
126.780
5.019
0
0
0
0
DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS
55.546
80.307
60.098
76.716
RESULTADO OPERACIONAL
69.001
53.764
39.012
73.211
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
20.681
-1.770
-890
-2.297
RESULTADO LÍQUIDO
52.983
38.000
24.557
51.101
RESULTADO COM SERVIÇOS
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE
SET/14
1,27
2,08
0,15
1,10
0,67
8,46
8,71
1,10
9,06
6,1%
39,7%
13,1%
0,45
0,10
77,7%
1,7%
5,5%
43,9%
7,5%
0,60
3,6%
29,9%
6,4%
0,61
0,9%
6,7%
10,9%
0,51
0,11
90,7%
1,6%
0,10
92,1%
1,5%
81,7%
4,2%
0,0%
17,4%
0,0%
13,1%
0,0%
12,9%
15,4%
13,3%
12,2%
28,6%
14,4%
24,9%
-9,8%
128,0%
SOLVÊNCIA
QUALIDADE DA CARTEIRA (a)
1,11
8,30
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO
ÍNDICE DE BASILEIA
INTANGÍVEIS + CRÉDITO TRIBUTÁRIO exceto PDD / PL (c)
CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS + LCAs + LCIs
CAIXA LIVRE - R$ MIL
ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL
DEZ/12
0,49
1,10
1,31
0,72
INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
RENTABILIDADE (a.a.)
CUSTO OPERACIONAL
CONCENTRAÇÃO DE PASSIVOS (d)
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO (b)
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
SET/13
1,59
LIQUIDEZ CORRENTE
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO
INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO
DEZ/13
145,6%
0,0%
37,1%
9,1%
803.712
149.969
-50.977
6,2%
630.505
25,1%
5.600.354
5.928.852
5.933.447
5.401.026
(a) Calculado a partir da Res.2682 (Bacen), incluindo os Créditos Cedidos com Retenção de Risco e Coobrigação. (b) Este indicador inclui cessões com retenção de risco e coobrig., cotas subordinadas FIDC, ACC e Fianças.
(c) Conforme MP nº 608 de 28/02/13 e os novos normativos do Bacen referente a Basileia III, desde dez.12 excluímos os Creditos Tributários oriundos de PDD.
(d) Calcula a dispersão dos passivos. O alerta aciona quando o parâmetro de dispersão for superior a 0,2258.
JANEIRO/2015
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