Resultados Consolidados
1o Trimestre 2004
Conference Call
14 de maio de 2004
1
Performance do Período
R$ Milhões
1T04
1T03
D%
1T04/1T03
Lucro Líquido
276
218
26,6%
Lucro/1.000 ações (R$)
2,01
1,58
27,2%
Retorno Anualizado sobre PL Médio
16,1%
13,8%
2,3 p.p.
Índice da Basiléia
18,1%
16,2%
1,9 p.p.
Ativos Totais
71.505
70.014
2,1%
Risco Total
27.343
25.991
5,2%
Depósitos + Fundos
56.738
44.867
26,5%
Patrimônio Líquido
7.358
6.717
9,5%
2
Demonstração de Resultado
R$ Milhões
1T04
Resultado Intermediação Financeira
(+) Receitas de Prestação de Serviços
(-) Desp. Pessoal e Administrativas
1T03
D%
1T04/1T03
1.205
1.033
16,7%
741
662
11,9%
(1.143)
(1.062)
7,6%
(332)
(175)
89,7%
(=) Resultado Operacional
471
458
(+/-) Resultado não Operacional
(12)
(+/-) Imposto de Renda e Contribuição Social
(79)
(148)
-46,6%
(104)
(102)
2,0%
276
218
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais
(-) Participação Lucro/Participação Minoritária
Lucro Líquido
2,8%
10
26,6%
3
Impacto dos Investimentos no Exterior
R$ Milhões
1T04
Investimentos no Exterior (US$ Milhões)
Taxa de Câmbio (R$/US$)
Variação Cambial sobre Operações no Exterior
1T03
674
2,9086
999
3,3531
8
(200)
Efeito do Hedge
34
135
Efeito Líquido Contábil antes de IR/CS
42
(65)
3
(68)
45
(133)
Efeitos Fiscais
Efeito Líquido após IR/CS
4
Taxa Efetiva de IR
1T04
1T03
Resultado antes de Imposto e Participações
459
468
Participações no Lucro
(69)
(56)
(A) Resultado antes de Imposto e após Participações
390
412
IR/CS às alíquotas de 25% e 9%
(133)
(140)
IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio
50
51
IR/CS sobre Exclusões (Adições) Permanentes Líquidas
(1)
18
5
(77)
(B) IR/CS do Período
(79)
(148)
(B/A) Taxa Efetiva de IR/CS
20%
36%
Efeito das Adições e Exclusões no Cálculo dos Tributos:
IR/CS sobre Variação Cambial não Tributável (não Dedutível)
5
Margem Financeira
R$ Milhões
Receita de Intermediação Financeira
Despesa de Intermediação Financeira
Marg. Financ. antes Provisão p/ Perdas c/ Crédito (A)
Provisão para Perdas com Créditos
Marg. Financ. após Provisão p/ Perdas c/ Crédito
Ativos Totais Médios (-) Permanente (B)
Margem da Int. Financeira Líquida (A/B)
1T04
1T03
D%
1T04/1T03
2.891
2.854
1,3%
(1.373) (1.537)
-10,7%
1.518
1.317
15,3%
(313)
(284)
10,2%
1.205
1.033
16,7%
67.045
69.321
-3,3%
9,4%
7,8%
1,6 p.p.
6
Composição da Carteira de Títulos
R$ Milhões
Mar-04
%
Carteira
Mar-03
%
Carteira
Para Negociação
8.185
47%
5.482
30%
Disponíveis para Venda
3.544
20%
6.458
36%
Mantidos até o vencimento
5.795
33%
6.230
34%
Total Carteira TVM
17.524
18.170
7
Marcação a Mercado de Títulos e Derivativos
R$ Milhões
Ajuste ao
Valor de
Mercado
31/03/2004
Impacto no Resultado
D
111
7
Impacto no Patrimônio Líquido
(257)
61
Impacto Total
(146)
68
8
Evolução da Carteira de Crédito
R$ Milhões
5,2%
25.991
14.979
7,4%
5,4%
27.917
15.794
-2,1%
27.343
Banco de Atacado
-4,5%
15.084
D% Mar-04/Mar-03
+0,7%
10,1%
11.012
1,1%
12.123
12.259
Banco de Varejo
D% Mar-04/Mar-03
+11,3%
mar-03
dez-03
mar-04
9
Operações de Crédito – Tipo de Cliente
R$ Milhões
3,0%
Pessoa Jurídica
17.299
0,9%
13.025
17.816
13.139
9,4%
4.274
4.677
Micro, pequenas e médias
empresas
Grandes empresas
9,6%
Pessoa Física
9.527
7,5%
8.692
12,8%
5.284
3.408
Total
5.682
3.845
Empresas de Consumo
Banco Múltiplo e demais empresas
mar-03
mar-04
Total
10
Operações de Crédito
R$ Milhões
Empresas de Consumo – Pessoa Física
12,8%
3.845
3.408
16,3%
6,5%
7,2%
1.215
918
984
1.071 1.141
1.045
28,9%
50,0%
108
162
266
343
Total
mar-03
mar-04
11
Composição da Carteira de Crédito
R$ Milhões
91,9%
91,3%
R$ Milhões
Carteira Non-Accrual / Risco Total
91,2%
25.991
34,4%
27.917
27.343
39,0%
37,1%
AA
4,8%
4,7%
4,4%
A
32,7%
34,5%
37,4%
10,6%
B
9,8%
mar-03
9,9%
dez-03
mar-04
C
13,6%
7,9%
7,5%
8,7%
8,8%
8,1%
mar-03
dez-03
mar-04
Carteira de Crédito AA-C
D-H
12
Captações
R$ Milhões
+26,5%
6,4%
18,8%
56.738
53.302
44.867
19.691
25.176
mar-03
36,8%
0,7%
26.945
25.357
29.324
+48,9%
8,8%
8,1%
D% Mar-04/Mar-03
27.414
D% Mar-04/Mar-03
+8,9%
dez-03
Depósitos
mar-04
Fundos
13
Receita Líquida por Tipo de Negócio
40%
41%
Resultado Financeiro Líquido
25%
24%
Tarifas Bancárias
19%
19%
Cartão de Crédito
12%
11%
Seguros/Capitalização/Previdência
4%
5%
Tarifas de Fundos
1T03
1T04
14
Empresas de Consumo
Gestão Direta
Gestão Indireta
15
Empresas de Consumo
R$ Milhões
Empresas de Consumo
1T04
Empresas de Consumo
sob Gestão Direta
1T03
1T04
1T03
Equivalência
131
93
85
53
Faturamento
3.986
3.637
2.566
2.286
52
45
33
28
3.891
3.408
2.676
2.363
Despesas com Perdas de Crédito
164
170
136
143
Despesas com Perdas / Carteira de Crédito
4,2%
5,0%
5,1%
6,1%
74,3%
76,0%
57,7%
55,6%
Volume de Transações (# milhões)
Carteira de Crédito
Retorno sobre PL Médio
Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% PontoCred e 33,3% Credicard.
Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred e 50% PontoCred.
16
Empresas de Consumo
R$ Milhões
Resultado
Carteira de Crédito
44
69,2%
13,1%
1.333
26
1.179
1T03
1T04
Faturamento
1T03
1T04
Transações (milhões)
30,5%
5,3%
958
13,7
10,5
910
1T03
Nota: Inclui Luizacred.
1T04
1T03
1T04
17
Empresas de Consumo
R$ Milhões
Resultado
Carteira de Crédito e Crédito Rotativo
43,5%
33
8,9%
918
10,6%
23
428
387
1T03
1T04
Faturamento
1T03
1T04
Carteira de Crédito
Crédito Rotativo
Transações (milhões)
1.412
20
17,6%
17,4%
1.203
1T03
1.000
17
1T04
1T03
1T04
18
Negócios de Seguros e Previdência
R$ Milhões
1T04
Prêmio Emitido Líquido+Faturamento de Previdência
Reservas Técnicas Seguros + Previdência
Resultado Operacional
Índice Combinado
1T03
D%
1T04/1T03
982
912
7,7%
4.281
3.134
36,6%
2
(5)
99,5% 101,4%
R$ Milhões
-1,9 p.p.
Resultado Financeiro / Patrimonial
81
123
-34,1%
Lucro Líquido
67
90
-25,6%
Reservas Técnicas de Seguros e Previdência
3.892
3.134
24%
10%
821
4.281
902
825
2.309
1T03
Seguros
3.071
3.379
4T03
1T04
Previdência
19
Negócios de Seguros
Sinistralidade
62,8%
59,7%
56,8%
1T03
4T03
1T04
Despesas Administrativas / Prêmio Retidos
14,6%
13,0%
12,3%
1T03
4T03
1T04
20
Evolução das Despesas Totais
Despesas de Pessoal e Administrativas
-7,5%
1.236
1.143
776
-11,9%
460
684
459
-0,2%
1T04
4T03
Outras Despesas Administrativas
Despesas de Pessoal
21
Evolução das Despesas Totais
R$ Milhões
Despesas de Pessoal e Administrativas
IPC-A 5,9%
7,6%
5,5%
1.143
23
1.062
1.120
1T03
1T04
Despesas Administrativas
Crescimento Orgânico / Aquisições
Receita Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas
64,8%
62,4%
1T03
1T04
22
Evolução do Número de Funcionários
Mar-04
Rede de Agências / PAB
Mar-03
D
15.152
13.473
1.679
Divisão de Consumo
3.142
2.936
206
Banco de Atacado
1.053
1.239
-186
Seguros
1.341
1.400
-59
330
280
50
7.211
7.075
136
28.229
26.403
1.826
Gestão de Patrimônios
Demais Áreas
Total
23
Destaques
• Mais de 2,4 milhões de cartões emitidos para 1,6 milhões de clientes
• Mais de 60 mil lojistas filiados
• Faturamento de R$3,6 bilhões em 2003
• Principal meio de pagamento nas 119 lojas
•5% de Market Share do total de cartões
• Carteira de clientes de alta qualidade
• 57% dos clientes com mais de 3 anos e respondendo por mais de 73% do faturamento
• baixa sobreposição de base (92% dos 1,6 milhões de clientes e 93% dos lojistas filiados não
são correntistas do Unibanco)
• mais de 82% dos empréstimos em dia (sem atraso)
• Oportunidades
• aumento da carteira de crédito - redução do pagamento mínimo da fatura de 50% para até 15%
• aumento da base de correntistas do banco
• cross selling com produtos de outras empresas do conglomerado
• redução do custo de funding
24
A Transação
• Unibanco pagou R$ 630 milhões para a Ahold por 100% do HiperCard
• Ágio de R$ 237 milhões e crédito tributário de R$ 107 milhões
• O Patrimônio Líquido do HiperCard era de R$ 286 milhões em janeiro de 2004.
• Unicard, HiperCard e Bompreço (adquirido pelo Wal Mart) assinaram um
acordo operacional de longo prazo (“Master Services Agreement”) que:
• garante ao HiperCard a exclusividade como cartão private label da rede
Bompreço;
• garante a manutenção do atual relacionamento e ambiente de cooperação
entre HiperCard e Bompreço.
25
Estrutura Conglomerado
Conselho de Administração
Pedro Sampaio Malan
Presidente
Pedro Moreira Salles
Vice-Presidente
Armínio Fraga
Gabriel J. Ferreira
Castro Neto
Israel Vainboim
Comitê de Auditoria
Fernando Sotelino
Pedro Bodin
Gabriel Jorge Ferreira
Conselheiros
Presidente
Eduardo A. Guimarães
Guy Almeida Andrade
Pedro Moreira Salles
Membros
Presidente Executivo
Varejo
Atacado
Seguros
Gestão de Patrimônio
Márcio Schettini
João Dionísio Amoêdo
José Rudge
César Sizenando
Jurídico, Auditoria,
Relações
Institucionais
Planejamento de
Eficiência
Planejamento,
Controle e
Operações
Riscos e Pesquisa
Macroeconômica
Unibanco Pessoas
Lucas Melo
Adalberto Schettert
Geraldo Travaglia
Daniel Gleizer
Marcelo Orticelli
26
Comitê de Auditoria
Membros
• Gabriel Jorge Ferreira
Membro do Conselho de Administração do Unibanco e presidente da CNF – Confederação Nacional das
Instituições Financeiras.
• Eduardo Augusto de Almeida Guimarães
Ex-presidente do Banco do Brasil (2001 a 2003) e do Banespa (1999 a 2000). Trabalhou também no
IPEA, foi diretor (1985 a 1988) e presidente (1990 a 1992) do IBGE – Fundação Instituto Brasileiro de
Geografia e Estatística e Secretário do Tesouro Nacional (1996 a 1999).
• Guy Almeida Andrade
Preside o Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON). Membro do Board da IFAC –
International Federation of Accountants e presidente do comitê de Auditoria da IFAC. É sócio da
Magalhães Andrade Auditores Independentes.
Atribuições
• Indicação, ad referendum do Conselho de Administração, Auditor Independente Externo
• Revisão das demonstrações contábeis semestrais
• Avaliação dos serviços prestados pelos Auditores Externos e dos controles e atividades da Auditoria
Interna
• Estabelecimento, divulgação, acompanhamento e fiscalização dos procedimentos referentes ao
cumprimento de dispositivos legais
• Recomendação de correções ou o aprimoramento de políticas internas e diretrizes.
27
Aumento de Liquidez na Bovespa
Iniciativas para Promover o Aumento de Liquidez das UNITs (UBBR11)
Ago/03 – Conversão de ações Ordinárias em Preferenciais
Set/03 – 1º Leilão de Permuta de Preferenciais em UNITs
Set/03 – Oferta Secundária de UNITs (R$191MM no Mercado Doméstico)
Out/03 – 2º Leilão de Permuta de Preferenciais em UNITs
Nov/03 a Nov/05 – Programa de Conversão de Preferenciais em UNITs
Jan/04 – Mudança do Lote de Negociação das UNITs (de 100.000 para
10.000)
Abril/04 – Aprovação de Proposta de Grupamento de Ações*
Maio/04 - Contratação de Formador de Mercado das UNITs
Maio/04 a Jul/04 – Promoção na Taxa de Cancelamento de ADRs (de
US$0,05 para US$0,03)
* Pendente de Homologação pelo BACEN
28
Aumento de Liquidez na Bovespa
Aumento de Liquidez das UNITs (UBBR11)
Volume Médio Diário em Lotes de 1.000 Units
39.219
34.007
30.371
25.157
22.674
16.835
1T03
* Até 10/05/2004
2T03
3T03
4T03
1T04
2T04*
29
Perspectivas Macroeconômicas 2004
PIB
Câmbio (R$ / US$)
3,5%
3,05
SELIC (final do ano)
13,0%
IPC-A
6,8%
30
Perspectivas do Unibanco para 2004
Carteira de Crédito
Atacado
20%
11%
Grandes
10%
Médias
20%
Varejo
30%
Empresas de Consumo*
43%
Outros
25%
(*) Hipercard 18%
Despesas Administrativas
7%
Baseline
4%
Aquisições / Crescimento Orgânico
3%
Receita de Serviços
10-15%
31
Para informações adicionais favor contactar a área de
Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1626 / 1313
fax: 11-3813-6182
email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com.br
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e
estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os
administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou
conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa
habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos,
governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores
detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados
lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer
estimativa contida nesta apresentação.
32