Economia Bancária e Financeira
Unidade 00
APRESENTAÇÃO DA
DISCIPLINA
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Economia Bancaria e Financeira lic Economia
05-11-2015
• Docente da disciplina : Carlos Arriaga
Gabinete : 2.20
• tel 253604543 ou 933210326
• e-mail : [email protected] ou [email protected]
• Pag web : http://eeg.uminho.pt/economia/caac
• Horário de atendimento): Segunda feira: 11-12 e Terça feira : 11 – 12 ;
• Sempre via mail, forum ou telefone
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Economia Bancaria e Financeira lic Economia
05-11-2015
ENQUADRAMENTO DA DISCIPLINA
 A actividade bancária emprega um grande número de licenciados em
economia.
 Para além das actividades tradicionais de intermediação bancária, os
bancos têm desenvolvido novos produtos bancários.
 A sua ligação aos mercados financeiros é também muito importante, pelo
que esta disciplina fará uma abordagem introdutória à teoria subjacente da
escolha de portfólios eficientes.
 Esta disciplina de opção destina-se aos alunos que pretendam um
conhecimento dos principais instrumentos utilizados na actividade
bancária e dos mercados financeiros e conhecer os principais fundamentos
da economia financeira.
 Matérias relacionadas com esta disciplina encontram-se em disciplinas de
teoria financeira, economia industrial, mercados financeiros, avaliação de
projectos, análise financeira, economia da informação e economia da
incerteza.
Economia Bancária e Financeira Carlos Arriaga
05-11-2015
RESULTADOS DE APRENDIZAGEM
• Compreender a decisão de escolha em incerteza.
• Compreender o papel da intermediação bancária nas
organizações.
• Compreender o papel dos mercados financeiros numa
economia.
• Saber aplicar os instrumentos de análise utilizados pelos
bancos na avaliação do risco de crédito.
• Saber aplicar a teoria financeira à constituição de carteiras
considerando o valor esperado e o risco.
Economia Bancária e Financeira Carlos Arriaga
05-11-2015
• A disciplina de Economia Bancária e Financeira é do tipo
teórico - prático (TP).
• A parte prática é acompanhada da realização de
exercícios de aplicação (8 fichas de trabalho) com
resolução assistida no laboratório de informática.
• De modo a que as aulas práticas sejam motivadoras à
discussão, a resolução de alguns exercícios na aula
pressupõe um trabalho prévio de leitura acompanhada dos
exercícios, explicações complementares, seguindo-se o
acompanhamento na sua resolução.
METODOLOGIA
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05-11-2015
•
A avaliação será baseada :
•
num trabalho de grupo, dividido em duas partes
•
e em dois testes parciais baseados na resolução das fichas de
trabalho.
•
A resolução das fichas é por isso considerado trabalho
individual, incentivando-se todavia à discussão em classe ou
em grupo. Os temas das fichas reportam-se à análise
financeira da actividade bancária ou dos mercados financeiros
(instrumentos financeiros, actividade de intermediação etc…).
AVALIAÇÃO
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Técnicas, instrumentos e critérios de avaliação
Será desenvolvida uma técnica pedagógica designada por “Técnica de portfólio” onde
os alunos farão o diário de bordo do trabalho de grupo proposto. Realizarão ainda dois
testes parciais no laboratório de informática. O trabalho terá uma ponderação de 50%
e cada teste 25%. A nota mínima de cada teste é de 8 valores. Caso não obtenha
essa classificação num dos testes poderá fazer exame da parte em falta ou optar pelo
exame total.
AVALIAÇÃO
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•
INTRODUÇÃO
•
•
Introdução: Objecto de estudo da disciplina.
O problema económico e o sector financeiro. O papel
dos bancos e dos mercados financeiros.
PROGRAMA DETALHADO
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• 2 . CONCEITOS FUNDAMENTAIS DA
ECONOMIA FINANCEIRA
• 2.1 A teoria pura da taxa de juro. O principio de
separação de Fisher.
• 2.2 Decisão financeira em incerteza. Estados da
natureza, activos financeiros e activos contingentes.
Arbitragem e valorização;
• Mercados completos. Prémios de risco e o grau de aversão
ao risco.
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• III A INTERMEDIAÇÃO BANCÁRIA
• 3.1
Função dos bancos. Tipologia bancária. Produtos bancários.
• 3.2 Modelos de intermediação bancária. Garantias e colateral.
Abordagem dos problemas de Risco Moral e de selecção adversa.
•
Introdução à análise do risco de crédito. Indicadores de avaliação do crédito:
quantitativos e qualitativos. O problema do sobre-endividamento.
• Avaliação de empresas não endividadas e endividadas. Estrutura financeira e o
custo do capital.
• 3.5 Análise do balanço e da conta de exploração de um banco. Série
histórica do balanço e contas de exploração (preparação para trabalho de
grupo)
• 3.6 Análise de indicadores bancários: Resultados; Produto Bancário;
Indicadores de estrutura; Indicadores de funcionamento; Rácios de
rendibilidade (preparação para trabalho de grupo)
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• IV OS MERCADOS FINANCEIROS
• 4.1 Relação Risco - retorno esperado
• 4.2 O modelo de Markowitz; Determinação da fronteira
eficiente
• 4.3 Rentabilidade eo risco de um portfólio de dois a n activos.
Redução do risco por diversificação.
• 4.4 O modelo simplificado de Sharpe
• 4.5 Portfólios óptimos.
• 4.6 Apresentação empírica do modelo CAPM
• 4.7 O problema da eficiência no mercado financeiro
• 4.8 Funcionamento dos mercados financeiros: mercados de
obrigações; mercados de acções; mercados de instrumentos a
prazo; mercado interbancário
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• Afonso, António , Barros C, Calado J, Borges, M, Relvas T, 2004,
Introdução à economia financeira, escolar editora
• A.P.B, Boletim informativo, Associação Portuguesa de Bancos
(http://www.apb.pt/centro_de_estudos/boletim_informativo)
• Banco de Portugal, relatórios
• Benninga, Simon (2000), Financial Modeling, Mit Press, Cambridge, Mass
• Burki , Shahid (1999), Banks and capital markets: sound financial system for
21st century
• Neves, J Carvalho (2002), Avaliação de empresas e negócios, MCGraw Hill
• Sequeira, J (2005), Excel Guião de funções para economia e finanças,
Escolar editora
• Bolsa de valores de Lisboa:
http://www.bolsapt.com/historico/PSI20.NX/1/de-01-01-2009-a-01-01-2011/
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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