CRÉDIT AGRICOLE LONG SHORT PLUS - FI MULTIMERCADO
1. Objetivo do Fundo
Mês de Referência:
janeiro-12
O objetivo do fundo é proporcionar rentabilidade superior à variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), no médio e longo prazo, através a adoção de estratégias de investimentos centradas primordialmente no mercado de ações, considerando os instrumentos disponíveis no mercado a vista e no mercado de derivativos. De forma secundária, o fundo
poderá, ainda, aplicar seus recursos na aquisição de títulos e valores mobiliários, ativos financeiros e modalidades operacionais disponíveis no mercado financeiro, com rendimentos pré e pós fixados e realizar operações sintetizadas via quaisquer instrumentos nas bolsas de valores, de futuros e de balcão organizado em sistemas de registro e de liquidação
financeira de ativos autorizados pelo Banco Central do Brasil ou pela CVM, tais como operações sintetizadas de renda fixa, box e operações de financiamento, a critério do Administrador, respeitando os limites observados na legisla- ção em vigor e no regulamento do fundo.
2. Performance e Diferencial do Benchmark
Performance História Mensal (últimos 12 meses)
Fundo
Benchmark
Diferencial Benchmark
Performance Janelas Fechadas
fevereiro-11
março-11
abril-11
maio-11
junho-11
julho-11
agosto-11
setembro-11
outubro-11
novembro-11
dezembro-11
janeiro-12
2012
12 Meses
0,94%
0,14%
1,12%
1,01%
0,41%
0,82%
1,02%
0,40%
1,09%
0,22%
0,27%
1,56%
1,56%
9,38%
Início
16,52%
0,84%
0,92%
0,84%
0,99%
0,95%
0,97%
1,07%
0,94%
0,88%
0,86%
0,91%
0,89%
0,89%
11,63%
16,49%
111,19%
15,86%
133,90%
102,45%
43,19%
84,65%
94,94%
42,41%
123,77%
26,06%
30,09%
175,27%
175,27%
81,49%
100,15%
3. Evolução da Performance e Patrimônio Liquido
4. Exposição Bruta por Estratégia (% PL)
80
PL (R$)
CDI
Fundo
70
11,40
60
11,20
50
arbitragem direcional 0%
pares arbitragem 0%
PL (Milhões R$)
11,80
11,60
24 Meses
pares tecnicos 25%
11,00
40
10,80
.
30
10,60
20
10,40
fundamento 52%
jan-12
dez-11
nov-11
out-11
set-11
ago-11
jul-11
jun-11
mai-11
abr-11
mar-11
jan-11
out-10
set-10
fev-11
0
dez-10
10,00
nov-10
10
ago-10
10,20
Long
Short
5. Indicadores de Consistência e Risco
2,50%
0,400
2,00%
jan/12
dez/11
nov/11
out/11
set/11
ago/11
jul/11
jun/11
mai/11
(0,400)
abr/11
(0,200)
mar/11
0,000
fev/11
PTAX-V
-0,3506
0,0777
0,0771
-0,0398
-0,4312
1,0000
0,200
1,50%
1,00%
Volatilidade Anualizada
3,00%
0,600
jan/11
Ibovespa
0,3052
0,0135
0,0122
0,0133
1,0000
-0,4312
3,50%
0,800
dez/10
IRF-M
-0,0937
0,1162
0,1191
1,0000
0,0133
-0,0398
Volatilidade Anualizada * x Sharpe Ratio
Período: 36 Meses
1,000
nov/10
Matriz de Correlação
Selic
-0,0066
0,9994
1,0000
0,1191
0,0122
0,0771
Início
100,00%
0,00%
343,62%
agosto-10
15,86%
março-11
0,75%
17-out-11
24-out-11
5
2,37%
0,01
out/10
CDI
-0,0083
1,0000
0,9994
0,1162
0,0135
0,0777
24 Meses
set/10
Fundo
1,0000
-0,0083
-0,0066
-0,0937
0,3052
-0,3506
12 Meses
100,00%
0,00%
175,29%
janeiro-12
15,86%
março-11
0,75%
17-out-11
24-out-11
5
2,56%
-0,88
ago/10
Método EWMA
Fundo
CDI
Selic
IRF-M
Ibovespa
PTAX-V
2012
100,00%
0,00%
175,29%
janeiro-12
175,29%
janeiro-12
0,16%
2-jan-12
5-jan-12
3
1,55%
1,51
Sharpe Ratio
Indicador
% Meses Positivos
% Meses Negativos
Melhor Mês (%CDI)
Mês
Pior Mês (%CDI)
Mês
Draw Down
Dia Inicial
Dia Final
Dias para Recuperação
Volatilidade Ano
Sharpe Ratio
(0,600)
0,50%
(0,800)
Sharpe Ratio
Volatilidade
(1,000)
0,00%
Janela móvel de 3 meses *
6. Características
Gestor:
Administrador:
Início:
Benchmark:
Tipo Anbid:
Crédit Agricole S/A DTVM
Tributação:
22,50% de IR retido na fonte no resgate para aplicações com prazo de até 180 dias;
Crédit Agricole S/A DTVM
20% de IR retido na fonte no resgate para aplicações com prazo de 181 a 360 dias;
30/08/2010
17,50% de IR retido na fonte no resgate para aplicações com prazo de 361 a 720 dias;
CDI
15% de IR retido na fonte no resgate para aplicações com prazo acima de 720 dias e semestralmente, em maio e junho.
Long And Short - Neutro
Taxa de Administração:
Taxa de Performance:
Mínima de 2% e máxima de 2.5% ao ano (compreende, além da taxa mínima, a taxa de administração dos fundos que o fundo investe).
20% do que exceder 100% CDI. Provisionamento diário e cobrança semestral.
Movimentações:
Investimento Inicial: R$ 10.000,00;
Movimentação Mínima: R$ 1.000,00,
Saldo Mínimo: R$ 1.000.00.
Aplicações:
Diárias (dias úteis) até às 14:30h, cotas em D0.
Resgates:
Diárias (dias úteis) até às 14:30h, cotas em D+4.
Pagamentos:
Diárias (dias úteis) até às 14:30h, cotas em D+5.
7. Avisos
- Este material é meramente informativo e circulação privada, não devendo ser considerado como recomendação de investimento ou oferta para a aquisição de cotas de Fundos ou outros investimentos, nem deve servir como base única para tomada de decisão de investimento.
Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Em caso de dúvida, fale com o seu Gerente de Relacionamento. As aplicações em Fundos de
Investimento estão sujeitas a riscos e os Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito - FGC.
- A Credit Agricole DTVM certifica que as visões expressas nesse relatório foram elaboradas de forma independente e autônoma. As informações aqui apresentadas são obtidas de fontes consideradas confiáveis. Esse relatório não pode ser reproduzido ou distribuído sem a expressa
anuência da Credit Agricole DTVM.
- Este fundo de investimento, ou os fundos que ele aplica, utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimentos. Tais estratégias podem resultar em perdas patrimôniais, podendo inclusive acarretar em perdas superiores ao capital aplicado, sendo o cotista obrigado aportar recursos adicionais.
- Draw Down: maior perda percentual incorrida pelo fundo, levando-se em conta o pico do valor de sua cota e o respectivo vale, no período analisado.
- EWMA: Modelo de Média Móvel Ponderada Exponencialmente, utilizado para projetar a volatilidade dos investimentos, aplicando pesos maiores para dados mais recentes do que para os dados mais antigos.
Contatos
São Paulo: Alameda Itu, 852 16ºandar Jardim Paulista SP BRASIL 01421-001 Tel.(5511) 3896-6300 Fax.(5511) 3896-6363
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Ribeirão Preto: Avenida Antônio Diederichsen, 400 sala 1003 Jardim América SP Brasil 14020-250 Tel. (5516) 3514-7000 Fax. (5516) 3514-7006
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