CONTROLADORIA
Demonstração do Fluxo de Caixa DFC:
Resenha de Artigo:
“A importância da Demonstração dos Fluxos de Caixa
enquanto instrumento gerencial para a tomada de
decisão.”
Por: Carlos Eduardo Spadin
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
Através da análise das Demonstrações Contábeis, podemos
extrair dados e informações importantes para a gestão
empresarial, como por exemplo o prazo médio que a
empresa terá que esperar para receber suas duplicatas, o
prazo médio da renovação dos seus estoques e o prazo
médio do pagamentos de suas compras.
Estas análises podem trazer informações únicas para o
controlador, e estas informações mostraram quais os
níveis de utilização dos recursos das empresas e se estes
níveis de utilização estão de acordo com o planejado pelo
administrador.
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
Existem três índices de prazos médios:
• Prazo médio de recebimento de vendas PMRV;
• Prazo médio de pagamento de compras PMPC;
• Prazo médio de Renovação de estoque PMRE;
Os índices de prazos médios não devem ser analisados
individualmente, mas sempre em conjunto. A conjugação
dos três índices de prazos médios leva à análise dos ciclos
operacionais e de caixa, elementos fundamentais para a
determinação de estratégias empresariais, tanto
comerciais quanto financeiras, que são vitais para o
sucesso ou fracasso de uma empresa.
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
O volume de recursos que uma empresa tem investido em
Contas a Receber é determinado pelo prazo médio de
recebimento de vendas.
A fórmula para calcular o PMRV é:
PMRV = Contas a Receber
Vendas Diárias
Sendo Vendas diárias:
Vd = Vendas Totais
360
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
A fórmula para calcular o PMRV também pode ser:
PMRV = Contas a Receber x 360
Vendas Anuais
Vejamos no exemplo a seguir:
Uma empresa vendeu no ano de 2009 um valor total de
R$ 540.000,00, e tinha em 31/12/2009 um valor de
R$ 30.000,00 em contas a receber, qual é o prazo médio
de recebimento de vendas - PMRV?
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Uma empresa vendeu no ano de 2009 um valor total de
R$ 540.000,00, e pois em 32/12/2009 um valor de
R$ 30.000,00 em contas a receber, qual é o prazo médio
de recebimento de vendas - PMRV?
Contas a Receber R$ 30.000,00
Total de Vendas R$ 540.000,00
Vendas diárias = R$ 540.000 / 360 = R$ 1.500,00
PMRV = 30.000
1.500
PMRV = 20 dias
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
•
Ou:
Contas a Receber R$ 30.000,00
Total de Vendas R$ 540.000,00
Vendas diárias = R$ 540.000 / 360 = R$ 1.500,00
PMRV = 30.000 x 360
540.000
PMRV = 20 dias
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas – PMRV:
Para entendermos melhor como funciona o valor investido em
contas a pagar por uma empresa vamos ver a seguinte
situação:
Uma empresa realiza vendas diárias a prazo de R$ 10,00. o
prazo para o recebimento dessas vendas é de 30 dias, qual
é o valor que esta empresa tem investido em contas a
receber?
DIAS
VENDAS
RECEBIMENTOS
CONTAS A
RECEBER
1
2
3
...
30
31
32
33
10,00
10,00
10,00
...
10,00
10,00
10,00
10,00
0
0
0
...
0
10,00
10,00
10,00
10,00
20,00
30,00
...
300,00
300,00
300,00
300,00
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Neste caso o valor investido em contas a receber é de
R$ 300,00. Para calcularmos o Valor Investido em Contas a
Receber podemos usar a Fórmula: PMRV x Vd
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Exercício de Fixação:
1. Uma empresa realizou vendas anuais no valor total de
R$ 1.850.000,00. o saldo de contas a receber é de
R$ 150.000,00. qual é o PMRV?
2. Uma empresa vendeu a prazo um valor total de
R$ 79.200,00 durante um ano, o prazo dado pela empresa
em suas vendas a prazo é de 20 dias, qual é o valor
investido em contas a receber pela empresa?
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Exercício de Fixação:
1. Contas a Receber: 150.000
Vendas anuais: 1.850.000
Vendas Diárias: 1.850.000 / 360 = 5.138,89
PMRV = 150.000
1.850.000
PMRV = 29 dias
x 360
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
De forma mais usual no dia-a-dia das empresas podemos
calcular o prazo médios de recebimento das vendas
através de controles independentes da contabilidade,
podemos por exemplo calcular a média de contas a
receber nos meses, e calcular o total de vendas a prazo no
período, com isso vamos saber qual é o real valor
investido em contas a receber de uma empresa.
Vejamos o exemplo:
Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Vejamos o exemplo:
Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:
Saldo de contas a receber em 2010
R$
Inicial
19.350
Janeiro
16.390
Fevereiro
20.800
Março
23.670
Abril
18.320
Maio
21.500
Junho
21.640
Julho
22.850
Agosto
21.300
Média
20.646,67
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Vejamos o exemplo:
PMRV = Média de Contas a Receber x Período
Total de Vendas no Período
Média Contas a Receber: 20.646,67
Média Vendas Diárias: 20.646,67 / 30 = 688,22
Total de Vendas no Período: 235.200
Período: 8 meses = 240 dias
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Vejamos o exemplo:
PMRV = 20.646,67 x 240
235.200
PMRV = 21 dias
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:
Exercício para fixação:
1. Levando em consideração a situação abaixo determine o
PMRV da empresa.
Saldos de Contas a Receber:
Inicial
Jan
Fev
Mar
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Set
6.980
4.620
5.630
3.590
4.570
5.060
4.100
3.710
4.280
5.230
Out
Nov
5.600
3.900
Total de vendas : 78.640
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
O PMPC é o período compreendido entre o momento em que
foram efetuadas as compras e o momento do seu
pagamento, para este calculo utilizaremos a seguinte
fórmula:
A fórmula para calcular o PMPC é:
PMPC = Contas a pagar (Fornecedores) x 360
Compras
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Para encontrar as informações necessárias para calcular o
PMPC vamos observar os Balanços Contábeis.
O conta fornecedores do Balanço Patrimonial, indicará qual é o
valor devido a fornecedores pela empresa, e o valor da
compras efetuadas vamos obter através da formula do
Custo de Mercadoria Vendida (CMV).
CMV = (EI + C) – EF
Vejamos o Exemplo:
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Vejamos o Exemplo:
DRE em 31/12/2006
Vendas Totais
(-) Custo Mercadoria Vendida CMV
3.000
(1.600)
(=) Lucro Bruto
1.400
(-) Despesas Operacionais
(900)
(=) Lucro Operacional
500
(-) Provisão de IR
(200)
(=) Lucro Líquido
300
CONTROLADORIA
Balanço Patrimonial da Companhia BETA em 31/12/2006
ATIVO
2005
2006
Circulante
PASSIVO
2005
2006
Circulante
Caixa
150
100
Fornecedores
300
600
Contas a Receber
600
900
Empréstimos
400
600
Estoques
550
700
Provisão para IR
200
400
500
100
1.000
1.000
100
400
2.500
3.100
RLP
Títulos a Receber
ELP
100
100
Permanente
Financiamentos
PATRIMONIO LIQUIDO
Investimentos
400
600
Capital Social
Imobilizado
600
600
Lucros Acumulados
Diferido
100
100
TOTAL
2.500
3.100 TOTAL
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Exemplo:
Saldo a pagar de Fornecedores: 600
Compras efetuadas: ?
Então:
CMV = (EI + C) – EF
1.600 = ( 550 + C ) – 700
1.600 + 700 = 550 + C
2.300 – 550 = C
Compras = 1.750
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Exemplo:
Saldo a pagar de Fornecedores: 600
Compras efetuadas: 1.750
Então:
PMPC = Contas a pagar (Fornecedores) x 360
Compras
PMPC = 600 x 360
1.750
PMPC = 123 dias
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Da mesma forma com que calculamos o PMRV do dia a dia da
empresa também podemos calcular o PMPC,
independente da contabilidade, desde que possamos
fazer controles paralelos.
Vejamos o exemplo:
Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Vejamos o exemplo:
Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:
Saldo de contas a receber em 2010
R$
Inicial
26.960
Janeiro
27.940
Fevereiro
23.140
Março
24.520
Abril
25.800
Maio
23.400
Junho
26.710
Média
25.495,71
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Vejamos o exemplo:
PMRV = Média de Contas a Pagar ( Fornecedores) x Período
Total de Compras
Média Contas a Receber: 25.495,71
Compras: 186.320
Período: 8 meses = 180 dias
CONTROLADORIA
ÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:
• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:
Exercício de fixação:
Levando em consideração os Balanços contábeis calcule o
PMPC:
DRE em 31/12/2008
Vendas Totais
(-) Custo Mercadoria Vendida (CMV)
5.650.000
(3.640.000)
(=) Lucro Bruto
2.010.000
(-) Despesas Operacionais
(980.000)
(-) Depreciação
(355.000)
(=) Lucro Operacional
675.000
(-) Provisão de IR
101.250
(=) Lucro ou Prejuízo Líquido
573.750
CONTROLADORIA
Balanço Patrimonial da Empresa Planalto em 31/12/2008
ATIVO
2007
2008
Circulante
PASSIVO
200.000
250.000
Contas a Pagar
Contas a Receber
450.000
550.000
Empréstimos
Estoques
840.000
505.000
Provisão para IR
RLP
400.000
205.000
1.050.000
510.000
100.000
201.250
580.000
100.000
4.000.000
4.000000
ELP
100.000
100.000
Permanente
Financiamentos
PATRIMONIO LIQUIDO
Imobilizado
6.000.000 6.000.000
Capital Social
Depreciação Acum
(600.000)
Lucros Acumulados
TOTAL
2008
Circulante
Caixa
Duplicatas
2007
(955.000)
6.990.000 6.450.000 TOTAL
860.000 1.433.750
6.990.000 6.450.000