NEWSLETTER 11 de Junho de 2015 Governo Federal divulga nova fase do Programa de Investimento em Logística Nesta terça-feira, 9 de Junho de 2015, o Governo lançou uma nova etapa de um programa lançado em 2012 que envolve investimentos no setor de logística/infraestrutura, especialmente rodovias, ferrovias, portos e aeroportos, o “Programa de Investimentos em Logística” (PIL). Nesta nova fase, chamada pela mídia de “pacote de concessões”, o objetivo é atrair o setor privado e coordenar suas ações com o setor público para atingir nível satisfatório de investimentos nessas áreas, o que não ocorreu na primeira fase do programa. A nova etapa de concessões conta com projeção de investimentos de R$ 198,4 bilhões, distribuídos da seguinte forma: Setor Investimento Previsto Rodovias R$ 66,1 bi Ferrovias R$ 86,4 bi Portos R$ 37,4 bi Aeroportos R$ 8,5 bi A projeção é que R$ 69,2 bilhões sejam investidos entre 2015 e 2018 (aproximadamente 34,9% do total), e R$ 129,2 bilhões a partir de 2019 (aproximadamente 65,1%). Condições de Financiamento: Em relação aos financiamentos previstos para esta nova etapa, o intuito é tentar ampliar a participação da iniciativa privada através de bancos, do mercado de capitais, capital próprio dos operadores e investidores institucionais nacionais e internacionais. Ainda assim, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) continuará como o principal financiador de projetos de infraestrutura no Brasil financiando até 70% do valor dos projetos de rodovias, portos e aeroportos, e até 90% do valor dos projetos de ferrovias. Neste programa, os financiamentos serão compostos recursos referenciados em Taxas de Juros de Longo Prazo (TJLP) e recursos referenciados em captações de outras fontes realizadas pelo próprio Banco. 01 NEWSLETTER Stocche Forbes O valor do projeto que será referenciado em TJLP dependerá, nos casos de financiamentos para projetos de rodovias, portos e aeroportos, na emissão de um mínimo de debêntures para financiar uma parte do projeto. Abaixo indicamos os limites do financiamento do BNDES especificando as porcentagens do valor do projeto em que determinada taxa de referência poderá ser aplicada, de acordo com o setor: Setor Rodovias Aeroportos Portos Ferrovias Valor Máximo FInanciado pelo BNDES (TJLP e outras fontes) 70% 70% 70% 90% Valor mínimo financiado à TJLP 35% 15% 25% 70% Emissão alvo de Debêntures 10% 15% 10% N/A Valor financiado à TJLP considerando emissão alvo de Debêntures 45% 30% 35% 70% Rodovias: As concessões de rodovias ao setor privado serão realizadas por meio do modelo de leilão pela menor tarifa. A previsão para 2015 é que sejam realizados 4 (quatro) leilões, além do leilão da Ponte Rio-Niterói realizado em 18 de março deste ano, os quais, somados, devem totalizar R$ 19,6 bilhões em investimentos. Seguem, abaixo, as principais informações sobre os futuros leilões previstos para este ano: Rodovia Localização Extensão Investimento Objetivo BR-476/153/282/480 SC e PR 460 km R$ 4,5 bi Escoar produção de grãos, aves e suínos BR - 364 GO e MG 439 km R$ 3,1 bi Conectar a região produtora de grãos do sul de Goiás ao Triângulo Mineiro BR – 64/060 MT e GO 704 km R$ 4,1 bi Escoar a produção do Centro-Oeste BR – 163 MT e PA 976 km R$ 6,6 bi Aumentar o escoamento de grãos Além disso, para 2016 em diante, estão previstos outros 11 leilões de projetos rodoviários que somam R$ 31,2 bilhões os quais envolvem, entre outros, duplicação de pistas, terceiras pistas e faixas adicionais. Os R$ 15,3 bilhões do montante total reservado para este bloco será destinado a concessões já existentes, entre as quais alguns projetos já estão em andamento e outros ainda estão em avaliação. Ferrovias: Este bloco é, em valores, o maior do PIL, e conta também com um projeto técnico de aperfeiçoamento do modelo de concessões, o que significa que as licitações poderão ocorrer nas modalidades de maior valor de outorga, menor tarifa ou compartilhamento de investimento – a depender do que melhor se encaixar em para cada trecho de ferrovia. A previsão dos investimentos está representada na tabela abaixo: 02 NEWSLETTER Stocche Forbes Ferrovia Localização Extensão Investimento Norte-Sul GO/TO/MA/PA 1.430 km R$ 7,8 bi Concluir o trecho norte deste corredor com saídas pelos portos do Arco Norte Norte-Sul GO/MG/SP/MS 895 km R$ 4,9 bi Concluir o trecho sul deste corredor com interligação com o polo agroindustrial em Três Lagoas Lucas do Rio Verde MT/PA 1.140 km R$ 9,9 bi Escoamento da produção agrícola do MT pela hidrovia do Tapajós Rio de Janeiro – Vitória RJ/ES 572 km R$ 7,8 bi Integrar o porto do Rio de Janeiro os terminais privados ao porto de Vitória e Tubarão 3,5 mil km (trecho brasileiro) R$ 40 bi Escoamento da produção via oceano Pacífico para os mercados asiáticos Bioceânica Brasil – Peru Objetivo Para as concessões já existentes há uma previsão de R$ 16 bilhões em investimentos para ampliar a capacidade de tráfego, criar novos pátios, construir novos ramais, entre outros. Portos: O anúncio dos novos investimentos neste bloco foi marcado pela publicação do Decreto 8.464, em 09 de Junho deste ano, que altera a regulamentação da Lei de Portos (Lei 12.815 de 05 de Junho de 2013). Com esse novo decreto, as licitações passarão a levar em conta o valor da outorga apresentado nas propostas. Assim, as licitações de concessão e de arrendamento do setor portuário utilizarão, combinado ou isoladamente, os critérios de: (i) maior capacidade de movimentação; (ii) menor tarifa; (iii) menor tempo de movimentação de carga; (iv) maior valor de investimento; (v) menor contraprestação do poder concedente; (vi) melhor proposta técnica; e/ou (vii) maior valor de outorga. Sob a regulamentação anterior os fatores levados em consideração eram a maior capacidade de movimentação, a menor tarifa e/ou o menor tempo de movimentação de carga (restando ausentes os itens (iv) a (vii) indicados acima). Os outros itens poderiam ou não ser uma exigência prevista no edital do leilão, enquanto o maior valor de outorga não estava sequer previsto no texto. Com a nova regulamentação, pretende-se modernizar e aumentar a capacidade dos terminais portuários e reduzir os custos para atender a demanda por movimentação de carga. Para isso, os investimentos deste projeto no setor portuário foram distribuídos em 50 novos arrendamentos, que somam o valor de R$ 11,9 bi, 63 novos Terminais de Uso Privado (TUPs) e renovações antecipadas de arrendamentos (R$ 10,8 bilhões). Em 2015 deverá acontecer a licitação de um primeiro bloco de arrendamentos, que inclui 9 (nove) terminais no porto de Santos e 20 (vinte) terminais no porto do Pará. Ainda este ano deverão ser autorizados os 63 novos TUPs, localizados em 16 estados diferentes, além de 24 pedidos de prorrogação antecipada de contratos de arrendamentos de terminais em portos públicos. Para o primeiro semestre de 2016 estão previstas as licitações dos arrendamentos do segundo bloco, composto por 21 terminais, os quais deverão somar o total de R$ 7,2 bilhões. 03 NEWSLETTER Stocche Forbes Aeroportos: A ampliação da infraestrutura aeroportuária e melhoria da qualidade dos serviços envolverá também a experiência de operadores internacionais. Para o começo de 2016, está previsto o início dos leilões de quatro novas concessões: Movimentação de passageiros (em 2014) Investimento Aeroporto Internacional de Fortaleza 6,5 milhões R$ 1,8 bi Ampliação do pátio e terminal de passageiros Aeroporto Internacional de Salvador 9,2 milhões R$ 3 bi Ampliação do terminal de passageiros e construção da 2ª pista Aeroporto Internacional de Florianópolis 3,6 milhões R$ 1,1 bi Novo terminal de passageiros e pátio Aeroporto Internacional de Porto Alegre 8,4 milhões R$ 2,5 bi Ampliação de pista, pátio e terminal de passageiros. Aeroporto Principal investimento Além disso, a concessão por modelo de outorga será utilizada para a concessão de 7 (sete) aeroportos regionais delegados nos estados de São Paulo e Goiás, os quais tem previsão de investimentos privados de R$ 78 milhões. Para mais informações, favor entrar em contato com: GUILHERME FORBES E-mail: [email protected] PAULO PADIS E-mail: [email protected] MIRIAM SIGNOR E-mail: [email protected] MARCOS LEITE CASTRO E-mail: [email protected] 04