GOLF VILLAGE
EMPREENDIMENTOS
IMOBILIÁRIOS S.A.
2ª Emissão Pública de Debêntures
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2013
Golf Village Empreendimentos Imobiliários S.A.
2ª Emissão Pública de Debêntures
Relatório Anual do Agente Fiduciário
Exercício de 2013
CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO
DATA DE EMISSÃO:
DATA DE VENCIMENTO:
AGENTE FIDUCIÁRIO:
COORDENADOR:
BANCO MANDATÁRIO:
BANCO ESCRITURADOR:
VOLUME(*):
QUANTIDADE DE DEBÊNTURES:
NÚMERO DE SÉRIES:
PUBLICAÇÃO:
DESTINAÇÃO DOS RECURSOS:
29/01/2013
29/11/2015
Oliveira Trust DTVM S.A.
Banco Votorantim S.A.
Banco Bradesco S.A.
Banco Bradesco S.A.
R$ 36.000.000,00
3.600
Única
Diário Oficial do Estado de São Paulo, jornal Empresas e
Negócios e na página da Emissora na rede mundial de
computadores www.gveisa.com.br.
Os recursos obtidos pela Emissora foram utilizados para
pagamento do valor nominal unitário das 36 Notas Promissórias
Comerciais emitidas no âmbito da 1ª emissão pública de Notas
Promissórias Comerciais da Emissora.
(*) Na Data de Emissão
CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE
DATA DE EMISSÃO:
DATA DE VENCIMENTO:
VOLUME(*):
VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*):
PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2013:
QUANTIDADE DE DEBÊNTURES:
REGISTRO CVM:
DATA DE REGISTRO CVM:
CÓDIGO DO ATIVO:
NEGOCIAÇÃO:
FORMA:
GARANTIA:
CLASSE:
(*) Na Data de Emissão
ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA:
Não há Atualização Monetária.
29/01/2013
29/11/2015
R$ 36.000.000,00
R$ 10.000,00
R$ 9.204,48
3.600
Dispensa ICVM 476/09
Indeterminada
GLFV12
Cetip
Nominativas e escriturais
Quirografária, com garantia adicional real representada pela
alienação fiduciária de imóvel registrado sob a matrícula nº
199.610.
Simples, não conversíveis em ações.
JUROS:
1º período
Início
Término
Rendimento
Base de cálculo
P.U. no início do período
Pagamento
Documento
29/01/2013
29/11/2015
100% do CDI
252
R$ 10.000,00
Mensal, em 34 parcelas iguais e sucessivas, sendo o primeiro
pagamento devido em 28 de fevereiro de 2013, e o último na
Data de Vencimento.
Escritura de Emissão.
PRÊMIO:
Não há Prêmio.
AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL:
O saldo do Valor Nominal Unitário das Debêntures será pago em 25 parcelas mensais e sucessivas, sendo
a primeira parcela paga 10 meses após a Data de Emissão, ou seja, em 29 de novembro de 2013 e a última
parcela devida na Data de Vencimento, em 29 de novembro de 2015.
REPACTUAÇÃO:
Não Repactua.
RATING:
Não há Rating.
PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2013:
AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL
Data de
Valor Unitário (R$)
Pagamento
29/11/2013
400,00
30/12/2013
400,00
JUROS
Data de
Pagamento
28/02/2013
01/04/2013
29/04/2013
29/05/2013
01/07/2013
29/07/2013
29/08/2013
30/09/2013
29/10/2013
29/11/2013
30/12/2013
Valor Unitário (R$)
77,12
81,26
78,13
83,11
90,95
85,04
99,58
99,29
97,83
104,05
94,05
POSIÇÃO DO ATIVO EM 31/12/2013:
Circulação
Tesouraria
Total
3.600
0
3.600
EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS:
Segundo informado pela Emissora, não ocorreram alterações estatutárias durante o exercício de 2013.
GARANTIAS:
Garantia
Alienação Fiduciária de Imóvel
Constituída
Sim
Exeqüivel
Sim
Suficiente
Sim
INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO
POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO § 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76:
Alínea “a” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM
28/83 – “Eventual omissão ou inverdade, de que
tenha conhecimento, contida nas informações
divulgadas
pela
companhia
ou,
ainda,
o
inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação
de informações pela companhia”.
Não temos ciência de qualquer omissão ou
inverdade nas informações divulgadas pela
Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na
prestação de informações da Companhia.
Alínea “b” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Não ocorreram alterações estatutárias, conforme
28/83 – “Alterações estatutárias ocorridas no disposto acima.
período”.
Alínea “c” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informações dispostas nos Comentários sobre as
28/83 – “Comentários sobre as demonstrações Demonstrações Contábeis.
financeiras da companhia, enfocando os indicadores
econômicos, financeiros e de estrutura de capital da
empresa”.
Alínea “d” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informações dispostas acima, no quadro de
28/83 – “Posição da distribuição ou colocação das debêntures em circulação, conforme disponibilizado
debêntures no mercado”.
junto a CETIP.
Alínea “e” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM
28/83 – “Resgate, amortização, conversão,
repactuação e pagamento de juros das debêntures
realizados no período, bem como aquisições e
vendas de debêntures efetuadas pela companhia
emissora”.
Não houve qualquer resgate, total ou parcial na
presente emissão. As debêntures serão amortizadas
conforme disposto no relatório. Não repactuam e são
simples, portanto, não conversíveis em ações.
Ressaltamos que a totalidade das debêntures
emitidas permanece em circulação. Outrossim,
houve pagamento de juros, conforme informado
acima.
Alínea “f” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Não foi constituído fundo de amortização de
28/83 – “Constituição e aplicações do fundo de debêntures.
amortização de debêntures, quando for o caso”.
Alínea “g” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informação contida acima, no item destinação dos
28/83 – “Acompanhamento da destinação dos recursos.
recursos captados através da emissão de
debêntures, de acordo com os dados obtidos junto
aos administradores da companhia Emissora”.
Alínea “h” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Não foram entregues bens e valores à administração
28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua do Agente Fiduciário.
administração:
Alínea “i” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Informações dispostas no presente relatório.
28/83 – “Cumprimento de outras obrigações
assumidas pela companhia na escritura de emissão”.
Alínea “j” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM As debêntures da presente Emissão são da espécie
28/83 – “Declaração acerca da suficiência e quirografária, de modo que as obrigações
exeqüibilidade das garantias das debêntures”.
decorrentes desta emissão recaem genericamente
sobre o patrimônio geral da Emissora, cujas
demonstrações financeiras encontram-se dispostas
neste relatório. Adicionalmente as debêntures
contam com garantia real representada pela
alienação fiduciária de imóvel, que conforme
informado acima foi devidamente constituída, é
exequível e suficiente.
Alínea “l” do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM Declaração disposta abaixo.
28/83 – “Declaração sobre sua aptidão para
continuar exercendo a função de agente fiduciário".
Alínea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM
28/83 - "Declaração acerca da existência de outras
emissões de debêntures, públicas ou privadas,feitas
por sociedade coligada, controlada, controladora ou
integrante do mesmo grupo da emissora em que
tenha atuado como agente fiduciário no período".
Até a presente data, não atuamos como Agente
Fiduciário em outra emissão de debêntures, pública
ou privada, feitas por sociedade coligada, controlada,
controladora ou integrante do mesmo grupo da
emissora.
COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA GOLF
VILLAGE EMPRREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A.
A EMPRESA
SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional
NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO:
Privado
SITUAÇÃO FINANCEIRA
A Liquidez Geral aumentou de 2,2 em 2012 para 2,41 em 2013. A Liquidez Corrente aumentou de 0,75 em
2012 para 14,91 em 2013.
ESTRUTURA DE CAPITAIS
A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de 0,63 em
2012 para 0,44 em 2013. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 0,84 em
2012 para 0,71 em 2013. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 25,7% de
2012 para 2013 e uma queda de 3% de 2012 para 2013 no Passivo Circulante.
RESULTADOS
O Resultado em 2013 foi positivo em R$ 25.735 Mil enquanto que o de 2012 foi negativo em R$ 5.041 Mil.
O Resultado Líquido foi 610,51% superior a 2012. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio
Líquido ficou em 34,51%(Lucro) em 2013 contra -9,58%(Prejuízo) em 2012.
Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer
dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia.
DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO
A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente
Fiduciário desta emissão de debêntures da GOLF VILLAGE EMPRREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A.
BALANÇO PATRIMONIAL
(Reais Mil)
ATIVO
31/12/2013
31/12/2012
1
Ativo Total
127.318
96.610
1.01
Ativo Circulante
127.314
6.563
1.01.01
Caixa e Equivalentes de Caixa
37.543
6.510
1.01.06
Tributos a Recuperar
52
32
1.02
Ativo Não Circulante
4
90.047
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
4
90.011
1.02.03
Imobilizado
4
36
PASSIVO
31/12/2013
2.02.03
Impostos Parcelados
2.03.02
Reservas de Capital
2
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
2.01.01
Empréstimos e Financiamentos
2.01.02
31/12/2012
754
1.812
26.802
26.802
127.318
96.610
8.539
8.804
0
2.924
Fornecedores
310
131
2.01.03
Impostos, taxas e obrigações a recolher
246
167
2.01.05
Dividendos a pagar
2.02
3.796
0
Passivo Não Circulante
44.216
35.182
2.02.01
Empréstimos e Financiamentos
33.139
33.357
2.03
Patrimônio Líquido Consolidado
74.563
52.624
2.03.01
Capital Social Subscrito
35.572
35.572
2.03.04
Reserva de Lucros
12.189
0
2.03.05
Prejuízos Acumulados
0
-9.750
Demonstração do Resultado do Exercício
(Reais Mil)
31/12/2013
31/12/2012
3.01
Receita líquida de vendas
0
0
3.02
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos
0
0
3.03
Resultado Bruto
0
0
3.04
Despesas Operacionais
3.05
Res. Antes do Res. Fin. e Tributos
3.06
Resultado Financeiro
-3.472
-246
3.11
Lucro/Prejuízo do Período
25.735
-5.041
30.022
0
-29.207
-4.795
Indicadores Financeiros
31/12/2013
31/12/2012
Alavancagem
Recursos de Terceiros / P.L.
0,71
0,84
Empréstimos / P.L.
0,44
0,63
N/A
N/A
N/A
N/A
Índice de Atividade
Giro do Ativo
Imobilizações
Grau de Imobilização
Liquidez
Liquidez Geral
2,41
2,2
14,91
0,75
Margem Bruta
N/A
N/A
Margem Líquida
N/A
N/A
34,51%
-9,58%
Liquidez Corrente
Rentabilidade
Retorno sobre Capitais Próprios
N/A - Não Aplicado
Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2013.