MERCADO DO MILHO
Robson Mafioletti
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41-32001111
Milho: Preços médios recebidos pelos
produtores paranaenses (R$/Sc) (Seab/Deral)
25.00
22.50
20.00
17.50
15.00
MILHO: CBOT DIÁRIO 2007/08
Pico: U$ 7,50/bu
Média U$ 2,50/bu
Atual: U$ 4,00/bu
A DEPENDÊNCIA DO TRANSPORTE
RODOVIÁRIO
Milho: oferta e demanda principais países
Mundo - Safra 2008/09
• Produção: 781,4 milhões t (1,34% inferior a safra passada).
• Consumo: 797,7 milhões t (2,97% superior a safra mundial).
• Estoque: 110,1 milhões t, o que representa 13,8% do consumo.
20.0%
• O índice histórico é de 28%.
19.1% 17.7%
15.9%
15.0%
14.9%
16.3%
13.8%
10.0%
5.0%
2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09
Principais produtores:
 EUA: 305 milhões t;
 China: 156 milhões t;
 União Européia: 59,5 milhões t;
 Brasil: 54,76 milhões t; (Conab=> nov/08)
 México: 24 milhões t;
 Argentina: 18 milhões t;
 Índia: 18 milhões t.
Milho: oferta e demanda principais países
• Principais consumidores:
EUA (270,14 milhões t), China (158,0 milhões t),
União Européia (60,5 milhões t), Brasil (46,7 milhões t)
e México (32,5 milhões t).
• Principais exportadores:
EUA (50,0 milhões t), Argentina (10,5 milhões t),
Brasil (10,0 milhões t), Ucrânia (3,0 milhões t)
África do Sul (2,5 milhões t), Índia e Paraguai (1,5 milhão t).
• Cotação Chicago (média 2000 a 2007)=> US$ 97/t.
• Cotação (19/nov/2008) => US$ 148,42/t.
• Cotação recorde (final de junho/2008)=>
US$ 297,241/t ou US$ 7,55 por bushel (25,4 kg).
Milho: oferta e demanda brasileira
BRASIL – Safra 2007/08
• Área plantada (total): 14,7 milhões ha (+4,5% em relação à 2006/07).
1ª safra: 9,65 milhões ha; 2ª safra: 5,13 milhões ha.
• Produção Total: 58,62 milhões t (+14,1% a 2006/07 {51,37 milhões t}).
1ª safra=> 39,93 milhões t; 2ª safra=> 18,69 milhões t.
• Exportação Brasileira:
De janeiro a outubro de 2008 foram exportadas 4,24 milhões t.
Principais exportadores: MT (1.620.876 t); PR (1.382.118 t); RS (359.080 t); GO (342.402 t);
2007: 10,9 milhões t;;
2006: 3,92 milhões t.
• Exportação Paranaense:
Janeiro a outubro/2008: 1,38 milhão t.
Milho: oferta e demanda brasileira
BRASIL – 1ª Safra 2008/09
• Área: 9,43 milhões ha (2,34% inferior à 1ª safra 2007/08).
• Produção: 37,4 milhões t (6,34% menor que na safra anterior, de 39,93 milhões t).
• Fatores que estão influenciando nessa redução de área:
•aumento nos custos de produção (fertilizantes);
•alto estoque de passagem;
•incertezas no momento da comercialização.
• Consumo nacional: 46,725 milhões toneladas.
• Estoque final: 13,711 milhões t. (Equivalente a mais de 3,0 meses de consumo).
PARANÁ – 1ª Safra 2008/09
Área: 1,29 milhão de ha (6,5% inferior à safra 2007/08, que foi de 1,38 milhão ha).
Exportação brasileira de milho por destino: UE
x outros países
2007
7.158
3.750
10.908
UE
Outros
Total
Jan-Set 07 Jan-Set 08
3.382
3.364
3.550
507
6.932
3.871
Var
-1%
-86%
-44%
Jun-Set 07 Jun-Set 08
2.633
862
1.925
445
4.558
1.307
Var
-67%
-77%
-71%
UE
2.100
361,74
Outros
$ CBOT
1.800
$ Outros
230,87
900
600
165,43
300
set/08
ago/08
jul/08
jun/08
mai/08
abr/08
mar/08
fev/08
jan/08
dez/07
nov/07
out/07
set/07
ago/07
jul/07
jun/07
mai/07
abr/07
mar/07
100,00
fev/07
0
US$/t
1.200
jan/07
Mil t
296,30
$ UE
1.500
Milho: exportações paranaenses
MILHO (em grão) - PARANÁ - EXPORTAÇÕES - 2001 a 2008
Ano
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008 (*)
Fonte: MDIC/SECEX
(*) Jan a ago/08
Quantidade (t)
4.125.403
2.458.005
2.847.026
3.792.555
599.103
2.918.256
4.061.375
1.340.348
US$ FOB
361.096.434
232.357.585
293.911.635
443.851.561
58.802.679
342.031.208
681.728.558
303.714.506
US$/t
87,53
94,53
103,23
117,03
98,15
117,20
167,86
226,59
DESAFIOS DO SETOR
PRODUTIVO
PREOCUPAÇÕES COM A CRISE
INTERNACIONAL
– Redução dos preços do Petróleo – afeta fortemente
as cotações internacionais do milho e a demanda
para produção de etanol nos Estados Unidos;
– Redução do alojamento no setor de carnes (aves e
suínos): Irá reduzir sensivelmente o consumo de
milho.
– Preços em Chicago no início de julho atingiram a
cotação média de US$ 7,50/bushel e em 18 de
novembro fecharam a US$ 4,10/bushel – REDUÇÃO
DE 45% no período.
– Problemas de armazenagem da safra de verão a
partir de final de janeiro de 2009 (estoques elevados
de milho e trigo);
DESAFIOS DO SETOR PRODUTIVO – SAFRA
2008/09
• Problema atual excedente de oferta;
• Preços: US$ 150/ tonelada em Paranaguá (R$
20,50/sc);
• Mercado interno: preço lotes R$ 16,50/saca –
Campo Mourão;
• Mercado interno: Preços médios do Estado
R$17,50/saca para lote;
DESAFIOS DO SETOR PRODUTIVO – SAFRA
2008/09
• Custo de produção: R$ 19,06/saca de 60 kg
(Conab);
• Estoque final de ano – cerca de 13,0 milhões de
toneladas (9,3 milhões t até 31/03);
• Exportações até 31/10 - 4,23 milhões de
toneladas – previsão é de no máximo 6,50
milhões de toneladas até 31 de janeiro.
PLEITOS DO SETOR COOPERATIVISTA
• Escoamento da safra:
– Norte, Nordeste e mercado internacional –
(através de PEP e PEPRO – para cerca de 2,0
milhões de toneladas);
– Reposição dos estoques governamentais (através
de contratos de opção para 3,0 milhões de
toneladas);
– Crédito para o exportador;
– Aumento do preço mínimo do milho – R$
19,06/saca de 60 kg (custo variável de produção).
CONCLUSÕES – CENÁRIOS – 2008/2009
• Mercado externo: liquidação financeira derrubou CBOT de
US$ 7,50 (pico) a para US$ 4.10/bushel (média é US$ 2,0)
• Disputa por áreas com soja será crucial para 2009 –
tendência de estoques ainda baixos nos EUA e mundo
• Mercado interno: pressão com colheita de safrinha cheia
(18,5 mls t) e fracas exportações (sem Europa)
• Fracas exportações gerando sobre-oferta: preços sem
chances de reação, a não ser ligadas ao mercado externo
• Atuação do governo será decisiva para enxugar oferta e
sinalizar preços
• Safrinha indefinida para 2009 (mercado e custos).16
OBRIGADO!
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