Sistemas de AMORTIZAÇÃO
 Amortização é um processo de extinção de uma dívida através de
pagamentos periódicos, que são realizados em função de um planejamento
– Juros são sempre calculados sobre o saldo devedor!
 Os principais sistemas de amortização são:
– Sistema de Pagamento Único: Um único pagamento no final.
– Sistema de Pagamentos Variáveis: Vários pagamentos diferenciados.
– Sistema Americano: Pagamento no final com juros calculados período a
período.
– Sistema de Amortização Constante (SAC): A amortização da dívida é
constante e igual em cada período.
– Sistema Preço ou Francês (PRICE): Os pagamentos (prestações) são
iguais.
– Sistema de Amortização Misto (SAM): Os pagamentos são as médias
dos sistemas SAC e Price.
 Em todos os sistemas de amortização, cada pagamento é a soma do valor
amortizado com os juros do saldo devedor, isto é:
Sistemas de AMORTIZAÇÃO
 Hipóteses:
– Dívida de R$ 100.000,00
– Taxa Mensal de juros: 4%
– Prazo de 5 meses
Sistema de pagamento único
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
100.000,00
0
1
4.000,00
0
0
104.000,00
2
4.160,00
0
0
108.160,00
3
4326,40
0
0
112.486,40
4
4499,46
0
0
116.985,85
5
4679,43
100.000,00
121665,29
0
total
21665,29
100.000,00
121665,29
Sistema de pagamentos
variáveis
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
100.000,00
0
1
4.000,00
10.000,00
14.000,00
90.000,00
2
3.600,00
20.000,00
23.600,00
70.000,00
3
2.800,00
30.000,00
32.800,00
40.000,00
4
1.600,00
20.000,00
21.600,00
20.000,00
5
800,00
20.000,00
20.800,00
0
12.800,00
100.000,00
112.800,00
total
Sistema de amortização
americano
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
100.000,00
0
1
4.000,00
0
4.000,00
100.000,00
2
4.000,00
0
4.000,00
100.000,00
3
4.000,00
0
4.000,00
100.000,00
4
4.000,00
0
4.000,00
100.000,00
5
4.000,00
100.000,00
104.000,00
0
20.000,00
100.000,00
120.000,00
total
Sistema de amortização
constante ( sac )
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
100.000,00
0
1
4.000,00
20.000,00
24.000,00
80.000,00
2
3.200,00
20.000,00
23.200,00
60.000,00
3
2.400,00
20.000,00
22.400,00
40.000,00
4
1.600,00
20.000,00
21.600,00
20.000,00
5
800,00
20.000,00
20.800,00
0
12.000,00
100.000,00
112.000,00
total
Sistema price (sistema francês)
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
100.000,00
0
1
4.000,00
18.462,71
22.462,71
81.537,29
2
3.261,50
19.201,21
22.462,71
62.336,08
3
2.493,44
19.970.30
22.462,71
42.365,78
4
1.694,63
20.768.08
22.462,71
21.597,70
5
863,90
21.597,70
22.462,71
0
12.313,47
100.000,00
112.313,55
total
Sistema misto (SAM)
n
juros
amortização
sac
price
Saldo
devedor
100.000,00
0
1
4.000,00
19.231,35
24.000,00
22.462,71
80.768,65
2
3.230,75
19.600,60
23.200,00
22.462,71
61.168,05
3
2.446,72
19.984,64
22.400,00
22.462,71
41.183,42
4
1.647,34
21.600,00
22.462,71
20.800,00
22.462,71
112.000,00
112.313,55
5
total
100.000,00
0
Sistemas de AMORTIZAÇÃO
 1 – Monte as tabelas de amortização e
calcule os valores nominais pagos em cada
uma delas. Qual delas possui o maior valor
nominal pago? Qual dessas tabelas você
escolheria? Por que?
 Obs: Considere o Valor Principal de 80.000
reais e a taxa de juros de 2% a. m. com o
período de 5 meses
Sistema de pagamento único
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
80.000,00
0
1
1.600,00
0
0
81.600,00
2
1.632,00
0
0
83.232,00
3
1.664,64
0
0
84.896,64
4
1.697,93
0
0
86.594,97
5
1.731,90
80.000,00
88.326,86
0
total
8.326,86
80.000,00
88.326,86
Sistema de amortização
americano
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
80.000,00
0
1
1.600,00
0
1.600,00
80.000,00
2
1.600,00
0
1.600,00
80.000,00
3
1.600,00
0
1.600,00
80.000,00
4
1.600,00
0
1.600,00
80.000,00
5
1.600,00
80.000,00
81.600,00
0
total
8.000,00
80.000,00
88.000,00
Sistema de amortização
constante ( sac )
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
80.000,00
0
1
1.600,00
16.000,00
17.600,00
64.000,00
2
1.280,00
16.000,00
17.280,00
48.000,00
3
960,00
16.000,00
16.960,00
32.000,00
4
640,00
16.000,00
16.640,00
16.000,00
5
320,00
16.000,00
16.320,00
0
4.800,00
80.000,00
84.800,00
total
Sistema price (sistema francês)
n
juros
amortização pagamento
Saldo
devedor
80.000,00
0
1
1.600,00
15.372,67
16.972,67
64.627,33
2
1.292,54
15.680,13
16.972,67
48.947,20
3
979,00
15.993,72
16.972,67
32.953,47
4
659,06
16.313,60
16.972,67
16.639,87
5
332,79
16.639,87
16.972,67
0
4.863,35
80.000,00
84.863,35
total