ANÁLISE ECONÔMICA
e
ANÁLISE FINANCEIRA
Xxxxx
Irineu Cordeiro
2009
Imagine um carro numa
estrada...
Xxxxx
O que acontece se a
gasolina acabar?
Xxxxx
O que representa a gasolina
na empresa?
De que forma posso visualizar e
planejar o dinheiro na empresa?
Fluxo de Caixa
Xxxxx
E se o óleo acabar?
O que representa o óleo
na empresa?
Xxxxx
De que forma posso visualizar e
planejar o movimento econômico
na empresa?
Análise Econômica
Xxxxx
Análise Econômica
Permite levantar o
montante que será gasto
no empreendimento e se
este dará lucro ou
prejuízo.
Xxxxx
A análise econômica
trabalha por competência,
permitindo analisar o
negócio (se deu lucro ou
prejuízo) no próprio mês
Análise Financeira
Trabalha com o fluxo de
caixa, ou seja,
recebimentos e
pagamentos.
Xxxxx Não
olha a competência
das receitas e despesas,
mas o que o negócio tem
a receber e a pagar em
determinado mês.
Por isso podemos comparar a
análise econômica e
financeira com um carro e
Xxxxx seu combustível e seu óleo.
Análise Econômica
Xxxxx
Análise Econômica
Para fazer essa
análise precisamos
saber:
Xxxxx
a) Os Investimentos
Iniciais
b) As Despesas Fixas
c) As Despesas
Variáveis
Investimentos Iniciais
Representam a
Xxxxx
quantidade de capital
necessária para a
abertura do negócio e
para a manutenção do
mesmo nos primeiros
meses de atividade.
Para que você conheça
o capital necessário,
deverá relacionar os
investimentos físicos e
os financeiros.
Investimentos Físicos
São aqueles destinados à
compra de bens físicos como
máquinas, instalações,
veículos, móveis e utensílios,
equipamentos de informática.
Xxxxx
Ou seja, destinam-se à
aquisição de ativos (ativo
imobilizado) para o negócio,
pois não são consumidos no
processo operacional normal
da empresa.
Investimentos Financeiros
São aqueles destinados à formação do
capital de giro para o negócio.
Xxxxx
O capital de giro é o montante de recursos
em dinheiro que precisa ser investido para o
funcionamento normal da empresa:
- estoque de produtos, matéria-prima;
- para o pagamento de salários, tributos;
- demais despesas fixas;
- além de financiar as vendas a prazo.
Investimentos Financeiros
O capital de giro é uma quantia que a
empresa deve ter à disposição para
movimentar o dia-a-dia do negócio.
Xxxxx
O prazo de cálculo do capital de giro vai
variar de acordo com a disponibilidade de
recursos e dos riscos que cada
empreendedor está disposto a correr.
Investimentos Pré-Operacionais
São os gastos que ocorrem antes da
empresa começar a funcionar.
Xxxxx
Ex.: uma pesquisa de mkt, registro da
empresa, treinamentos.
Análise Econômica
Para fazer essa
análise precisamos
saber:
Xxxxx
a) Os Investimentos
Iniciais
b) As Despesas Fixas
c) As Despesas
Variáveis
Assim:
Investimentos Iniciais
a) Investimentos
Físicos;
Xxxxx
b) Investimentos
Financeiros;
c) Investimentos PréOperacionais.
Despesas Fixas
São aquelas cuja
variação não é afetada
pelo volume total da
produção ou vendas da
empresa.
Xxxxx
Não importa se a
empresa está vendendo
pouco ou muito, elas
permanecem as
mesmas.
Despesas Fixas
As despesas fixas tendem a se
manter constantes, não importa a
variação sofrida pelas receitas da
empresa.
Xxxxx
As despesas fixas independem da
venda, ou seja, elas não variam
(aumentam ou diminuem) conforme
oscile a venda de bens ou serviços.
Ex.: aluguel, seguro, propaganda e
publicidade, água. Tudo dependerá
da atividade da empresa.
Despesas Fixas
Depreciação = dentro das despesas fixas da
empresa existe uma parcela de despesas que
é destinada à proteção dos investimentos
realizados.
É a depreciação que é a perda do valor do bem
à medida que o tempo vai passando.
Xxxxx
É a obsolescência (envelhecimento) dos bens
e a própria utilização do bem no processo
produtivo ou de venda.
Para assegurar que o capital investido irá se
manter o mesmo, é necessário criar um fundo
de depreciação.
Despesas Variáveis
São aquelas que variam com a
venda de produtos e, por
conseqüência, com as
receitas.
Xxxxx
Elas costumam ser
representadas pelos seguintes
itens: mão-de-obra direta,
matéria-prima, CMV,
embalagens, tributos,
comissões e encargos sociais.
Despesas
Fixas x Variáveis
Xxxxx
Para classificar corretamente os custos
como fixos ou variáveis, deve-se analisar a
atividade da empresa e o momento em que a
despesa ocorre.
Ex.: treinamento: pode ser
uma despesa fixa (se for
esporádico), pode ser variável
(se for um % sobre a receita)
ou pode ser investimento préoperacional (antes de abrir a
empresa).
Planilhas
de apoio
Xxxxx