APIMEC-SUL
Maio de 2007
16 anos
50 anos
Histórico
1940
1953
 Atividades de panificação e fabricação de biscoitos por Manuel Dias Branco
1980
1990
1992
2000
2002
 Início das atividades nas atuais instalações da Fábrica Fortaleza (Ceará)
2003
 Liderança do mercado nacional de massas e biscoitos
 Foco na produção industrial e no comércio de biscoitos e massas na Fábrica Fortaleza a partir de
diretrizes do Sr. Francisco Ivens de Sá Dias Branco
 Desregulamentação do setor de trigo no Brasil
 Inauguração do primeiro moinho de trigo, Moinho Dias Branco (Ceará), iniciando processo de verticalização
 Inauguração do Grande Moinho Potiguar (produção de farinha, farelo de trigo e massas – Rio Grande do Norte)
 Inauguração da Divisão G.M.E. (Ceará), unidade produtora de gorduras, margarinas e cremes vegetais,
avançando mais um estágio na verticalização do processo produtivo
 Aquisição do controle acionário da Adria, tradicional fabricante de massas e biscoitos líder nas regiões Sudeste e
Sul (3 fábricas em São Paulo e 1 fábrica no Rio Grande do Sul)
 Inauguração do Grande Moinho Aratu (inicialmente farinha e farelo de trigo – Bahia)
2005
2005/06
2006
 Inauguração do Grande Moinho Tambaú (farinha, farelo de trigo e massas – Paraíba)
 Início da produção de biscoitos e massas no Grande Moinho Aratu
 Abertura de Capital no Novo Mercado
Destaques
1º
1º
Líder no Mercado
Brasileiro de
Biscoitos
Líder no Mercado
Brasileiro de
Massas
Entre as três
maiores
empresas de
moagem
de trigo no País
Ampla linha de produtos
Distribuição
nacional
10 unidades fabris
no Brasil – tecnologia
no estado-da-arte
Processo
produtivo
verticalizado
Elevado potencial de
crescimento orgânico a
custo marginal de
expansão
M.Dias Branco - Fundamentos
Marketing e
Distribuição
Crescimento
Disciplina
de Capital
Tecnologia no
estado-da-arte
Composição Acionária Antes e Depois da Oferta
Antes da Oferta
Francisco Ivens de
Sá Dias Branco
Depois da Oferta
Outros
Francisco Ivens de
Sá Dias Branco
Outros
99,82%
99,82%
Dibra Fundo de
Investimento em
Participações
84,25%
100,00%
0,01%
15,74%
Dibra Fundo de
Investimento em
Participações
0,01%
67,21%
100,00%
15,74%
17,04%
Apresentação dos Resultados do
1T07
Desempenho Setorial
Desempenho Setorial - Biscoitos
Segmentação de Vendas no Mercado Brasileiro por Região – 1B07
Volume
Faturamento
7,3%
7,1%
15,7%
47,0%
16,4%
51,3%
25,0%
30,3%
Segmentação de Vendas no Mercado Brasileiro por Produto – 1B07
Volume
Faturamento
7,58%
9,11%
6,28%
7,34%
8,26%
27,55%
30,59%
9,43%
11,65%
11,04%
16,80%
22,12%
15,01%
17,24%
Desempenho Setorial – Massas
Segmentação de Vendas no Mercado Brasileiro– Massas Alimentícias – 1B07
Por Produto
Por Região
Volume
Faturamento
0,8%
1,3%
Volume
Faturamento
0,1%
0,1%
3,5%
2,5%
11,7%
13,2%
24,7%
34,1%
6,1%4,9%
53,4%
33,7%
41,3%
18,6%
40,6%
51,8%
12,4%
16,4%
27,8%
29,7%
11,9
Segmentação de Massas Alimentícias X Massas Instantâneas no Mercado Brasileiro – 1B07
Volume
Faturamento
12,6%
29,4%
70,6%
87,4%
Desempenho Setorial – Farinha de Trigo
Consumo de Trigo no Mercado Brasileiro por Segmento – 1T07
2,0%
11,1%
18,0%
54,7%
14,2%
Panificação
Fonte: Abitrigo.
Massas
Farinha Doméstica
Biscoitos
Outros
Preço Médio de Aquisição de jan/06 a mar/07
MDias x Mercado
TRIGO
Preço Médio Aquisição M. Dias Branco x Preço de Mercado
US$ / TON
Ano 2006 e 2007
US$
195
191
187
190
184
174
177
170
193
189
178
178
163
160
160
150
146
141
141
151
140
145
143
145
145
139
133
133
133
120
125
120
jan/06
fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06
Mercado *
*Fonte: www.safras.com.br
jul/06
ago/06 set/06 out/06 nov/06 dez/06 jan/07
MDias
fev/07 mar/07
Mês
Preço Médio de Aquisição de jan/06 a mar/07
MDias x Mercado
ÓLEO DE SOJA
Preço Médio de Aquisição M. Dias Branco x Preço de Mercado
R$ / TON
Ano 2006 - 2007
R$
1.907
1.769
1.720
1.740
1.683
1.630
1.580
1.432
1.456
1.459
1.462
1.415
1.363
1.378
1.378
ago/06
set/06
Mercado *
*Fonte: www.safras.com.br
1.423
MDias
*Fonte: Braincorp
mar/07
fev/07
jan/07
dez/06
nov/06
1.249
out/06
mar/06
1.378
jul/06
1.240
1.375 1.396
jun/06
1.240
1.240
abr/06
1.240
fev/06
1.301
1.501
1.423
1.378
mai/06
1.319
jan/06
1.320
1.567
1.474
MÊS
Destaques Operacionais
Market Share – M. Dias Branco
Biscoitos
Volume
Faturamento
6,4%
13,6%
6,5%
7,7%
12,1%
9,9%
10,9%
8,1%
7,5%
7,6%
12,4%
16,4%
MDIAS
A
B
C
11,9
D
Massas
Volume
Faturamento
5,7%
6,4%
17,7%
4,7%
6,9%
10,4%
11,1%
11,7%
Fonte: AC Nielsen (Jan - Fev07)
18,0%
12,0%
MDIAS
X
Y
Z
W
Volume de Vendas
Volume Total de Vendas (Mil Toneladas)
= 7,4%
232
216
1T06
Participação % por Segmento de Produto
1T07*
Biscoitos
Massas
1T07
Abertura do Volume Vendido* (Mil Toneladas)
32,8
32,4
8,2
8,5
425,9
469,6
115,9
126,0
153,2
178,0
40,0
45,8
195,9
199,2
47,8
51,0
2005
2006
1T06
Margarinas e Gorduras
Farinha e Farelo
1T07
*O volume de diversos não foi incluído no gráfico, por se tratar de valor não representativo, composto de subprodutos (Borra, Ácidos Graxos e Varredura)
Base de Clientes
Mix de Clientes 1T07
4,7%
Outros
Extensa Base de clientes
8,4%
Indústria
Baixa dependência de grandes redes
37,1%
Grandes Redes
44,2%
Atacado /
Distribuidores
Varejo
Forte presença no pequeno varejo e
em supermercados pequenos
5,6%
Participação dos Clientes no Faturamento
Receita Pulverizada
5,0%
Maior Cliente
37,5%
30,9%
49 Subseqüentes
50 Subseqüentes
900 Subseqüentes
19,3%
7,3%
Demais Clientes
50 maiores clientes são responsáveis por
apenas 35,9% do faturamento
Capacidade Produtiva
Nível de Capacidade de Produção
1T06x1T07
68,1% 67,5%
52,4% 57,3%
Biscoitos
Massas
77,9%
Farinha e Farelo
1T06
Destino da Produção
70,0%
68,2% 72,3%
Marg. e Gorduras
1T07
Verticalização
Consumo da Companhia
10,1%
44,3%
41,1%
55,7%
58,9%
89,9%
Farinha de Trigo
Venda
Gorduras
Consumo Interno
Farinha de Trigo
Produção Própria
29,9%
70,1%
Gorduras
Origem Externa
Destaques Financeiros
Receita Bruta
Receita Bruta (R$ MM)
19,9 %
Vendas por Região
(% da Receita Bruto – 1T07)
Receita Bruta Detalhada 1T07*
*O volume de diversos não foi incluído no gráfico, por se tratar de valor não representativo, composto de subprodutos (Borra, Ácidos Graxos e Varredura)
Receita - Biscoitos / Massas
R$ milhões
30,0
Evolução da Receita Bruta por Marca - Massas
27,2%
(2,2)%
25,0
1T06
6,3%
20,0
1T07
12,5%
15,0
29,2%
10,0
75,7%
10,6%
32,3%
5,0
Adria
Fortaleza
Basilar
Riches ter
Isabela
Im perador
Outras
Marcas
Próprias
Marcas de
Terceiros
Receita - Farinha de Trigo/Margarinas
R$ milhões
60,00
Evolução da Receita Bruta por Marca - Farinha de Trigo
30,9%
50,00
40,00
1T06
1T07
30,00
58,2%
20,00
10,00
48,5%
59,8%
M o na rc a
A do rit a
-28,7%
34,3%
47,7% 4054,6% -57,4%
100%
-42,7%
T am baú
P uro
S a bo r
O ut ra s
M arc a s
M eda lha
de O uro
F inna
A rat u
A Gra nel
G ra ndeza
Evolução da Receita Bruta por Marca - Margarinas
R$ milhões
10,0
9,0
Im peria l
27,8%
8,0
36,0%
7,0
1T06
6,0
1T07
2,7%
5,0
(76,7)%
4,0
3,0
16,3%
(49,1)%
2,0
100%
(20,4)%
100%
1,0
Puro Sabor
Medalha de
Ouro
Adorita
GME
Boulanger
Bel Cam po
Finna
Amorela
Marca de
Terceiros
Receita Líquida
Receita Líquida (R$MM)
1T06 e 1T07
Receita Líquida (R$MM)
2005 e 2006
9,2 %
1.220,3
2005
1.332,81.220,3
2006
2005
1.332,8
2006
15,8 %
309,3
358,2
1T06
1T07
EBITDA e Lucro Líquido
300,0
276,9
300,0
EBITDA e Margem EBITDA
62,0%
110,0%
250,0
250,0
213,5
200,0
200,0
148,7
150,0
150,0
55,0%
100,0
100,0
56,6
69,5
50,0
50,0
13,6%
17,5%
20,8%
18,3%
19,4%
0,0
7,0%
0,0
0,0%
2004
2005
2006
EBITDA (R$MM)
1T06
1T07
Margem EBITDA
114,1
120,0
Lucro Líquido e Margem Líquida
100,0
81,3
80,0
60,0
40,0
28,8
25,4
16,7
20,0
2,6%
6,7%
8,6%
2004
2005
2006
8,2%
4,7%
1T06
1T07
-
Lucro Líquido (R$MM)
Margem Líquida
Endividamento
Dívida Líquida (R$MM)
1T06 e 1T07
-26,6%
Dívida Líquida por EBITDA (R$MM)
1T06 e 1T07
-38 p.p
Evolução Preço da Ação
Governança Corporativa
Novidades do 1T07:
• Criação do Comite de Auditoria em Março/2007
• Nova Composição do conselho de administração
M.Dias Branco: ações para crescimento
Tecnologia no
estado da arte
Marketing &
Distribuição
Disciplina de
Capital
Diversificação da
base de clientes
Aberta a
aquisições
Flexibilidade de
produção
Cross selling
Baixa
necessidade de
investimentos
Disponibilidade
para expansão
Novos produtos
Rede de
distribuição no
Sul/Sudeste
Novo Moinho
no Sul/Sudeste
Política de
dividendos
Controle de
custos
Integração do
back-office da Adria
Expansão da Liderança de Mercado
Contatos:
Geraldo Luciano Mattos
Vice Presidente de Investimentos e Controladoria e Diretor de Relações com Investidores
Tel: 85 4005 5667
e-mail: [email protected]
Álvaro de Paula
Diretor Adjunto de Investimentos e Relações com Investidores
Tel: 85 4005 5952
e-mail: [email protected]