2012
SDA - Histórico

Lançada em 2000 por profissionais com vasta experiência no mercado
financeiro.

Empresa independente, dedicada exclusivamente à gestão de recursos
financeiros.

SDA HEDGE FIM - 1º veículo de investimentos. Lançado em Set/2001,
fundo de baixa volatilidade, nunca apresentou um mês com
rentabilidade negativa.

SDA ABSOLUTO 30 - Veículo lançado em Jul/2008. Mesmas estratégias
do SDA Hedge, com maior alavancagem e alocação de risco.

SDA FRACTAL – Veículo quantitativo de baixa frequência. Estratégias são
definidas por modelo matemático sem interferência de gestor.

SDA Macro – Fundo multimercado com viés macroeconômico.
Estratégias com tempo de maturação e horizonte de médio/longo prazo.
SDA - Diferenciais

Estrutura enxuta - 5 gestão + 4 suporte

Alinhamento de interesses - sócios e funcionários investem
primordialmente nos fundos da empresa

Diversificação de passivo

Relação Risco X Retorno - Fundos buscam assimetria
positiva de risco

Estratégias sempre foram superavitárias individualmente

Exploração de diferentes oportunidades de arbitragem
SDA Absoluto 30 - Performance
SDA ABSOLUTO
CDI
PL: 30 Milhões
IFMM-A
75%
55%
35%
15%
-5%
Ano
SDA Absoluto ¹
CDI
“CDI +”
2008
2009
2010
2011
2012*
9,62%
21,39%
8,88%
10,18%
5,48%
9,90%
9,74%
10,59%
4,14 p.p
11,49 p.p
-0,86 p.p
-0,41 p.p
7,37%
6,69%
0,68 p.p
1: Início do fundo 21/07/08.
* Cota de 03/10/2012.
Ano
2009
2010
2011
2012
Vol
VaR m
5,86% 0,51%
2,05% 0,23%
4,88% 0,42%
3,95% 0,59%
2: Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis
SDA Hedge - Performance
SDA HEDGE
CDI
600%
500%
400%
300%
200%
100%
0%
Desde 25/9/01
Retorno Total
Retorno médio mensal
Meses acima do CDI
Meses abaixo do CDI
Meses positivos
Meses negativos
Retorno 12 Meses
Retorno 24 Meses
SDA
563,23%
1,44%
81
51
132
0
8,15%
18,93%
CDI
340,26%
1,12%
132
9,54%
22,09%
PL: 25 Milhões
SDA ABSOLUTO 30
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
JUL
AGO
SET
OUT
NOV
DEZ
ACUM
2008
-
-
-
-
-
-
0,74%⁽¹⁾
1,49%
1,80%
-1,83%
3,00%
3,90%
9,35%
2009
1,15%
0,08%
3,96%
1,86%
2,80%
3,32%
1,71%
0,81%
1,03%
0,36%
1,78%
0,76%
21,39%
2010
0,46%
0,84%
0,60%
0,40%
1,65%
0,91%
1,55%
0,89%
0,19%
0,29%
0,50%
0,29%
8,88%
2011
-0,13%
0,30%
2,11%
-0,10%
0,45%
0,80%
-0,06%
2,03%
4,02%
-0,03%
0,43%
-0,31%
9,88%
CDI
CDI
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
19,09%
23,28%
16,03%
19,00%
15,05%
11,82%
12,37%
9,90%
9,74%
11,59%
SDA HEDGE FIM
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
JUL
AGO
SET
OUT
NOV
DEZ
ACUM
2001
-
-
-
-
-
-
-
-
0,49%⁽²⁾
3,92%
3,57%
4,43%
12,95%
2002
3,32%
3,86%
1,71%
1,36%
2,66%
3,60%
3,86%
4,14%
1,05%
3,26%
3,87%
2,44%
41,30%
2003
2,74%
1,90%
2,49%
3,41%
1,52%
2,75%
3,29%
3,41%
2,68%
1,74%
4,79%
1,49%
37,35%
2004
1,68%
0,37%
1,93%
0,79%
1,64%
1,33%
1,62%
1,31%
1,93%
0,48%
1,52%
1,29%
16,46%
2005
1,32%
0,70%
1,57%
2,03%
2,34%
2,12%
1,31%
1,41%
1,31%
1,51%
2,34%
1,93%
21,14%
2006
1,35%
2,62%
2,01%
1,25%
1,26%
1,43%
1,25%
2,25%
1,85%
1,51%
1,13%
1,09%
20,73%
2007
0,66%
1,17%
1,20%
1,26%
1,07%
0,93%
0,99%
1,06%
0,47%
0,62%
0,85%
0,76%
11,61%
2008
1,05%
1,31%
0,27%
1,06%
1,40%
0,96%
1,14%
0,83%
1,24%
0,25%
1,36%
1,73%
13,35%
2009
0,92%
0,58%
1,54%
0,96%
1,11%
1,25%
0,91%
0,61%
0,69%
0,48%
0,93%
0,53%
11,04%
2010
0,53%
0,53%
0,60%
0,49%
0,89%
0,70%
1,07%
0,77%
0,63%
0,57%
0,69%
0,72%
8,49%
2011
0,52%
0,70%
1,12%
0,57%
0,75%
0,84%
0,64%
1,20%
1,31%
0,59%
0,74%
0,53%
9,95%
SDA Fractal
SDA FRACTAL
CDI
12%
8%
4%
0%
-4%
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
JUL
AGO
SET
OUT
NOV
DEZ
ACUM
2011
-
-
-
-
-
-
-
-1,47%
0,66%
-1,03%
1,29%
-0,41%
-0,99%
2012
0,35%
-0,16%
0,21%
1,22%
3,41%
0,52%
3,90%
-2,20%
-1,74%
-
-
-
5,49%
SDA Macro

Lançado em Maio/2012

Fundo multimercado macro

Através de uma gestão ativa e abordagem analítica dos cenários
macroeconômicos nacionais e internacionais e dos risco de mercado,
busca retorno significativamente acima do CDI, podendo atuar nos
mercados de renda fixa, moedas e renda variável.

Utiliza-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista quanto
de derivativos, nacionais e internacionais.

Sua exposição dependerá, entre outros fatores, da liquidez e volatilidade
dos mercados em que estiver atuando.

Gerido por Rodrigo Campos
Equipe de Gestão
Fernando Saldanha - Economista
Guilherme Schiller - Gestor de Renda Variável
Philipe Guimarães - Gestor de Long & Short
Rodrigo Campos - Gestor de estratégias Macro
Guilherme Salgado - Gestor de Renda Fixa e Câmbio
Equipe de Middle e Back Office
Felipe Teatini
Felipe Araujo
Enrique Balbino
Francisco Santos - Administrativo e Contábil
SDA - Organograma
Executive Director
Guilherme Schiller
Risk and Back Office
Investors Relation
Felipe Teatini
Felipe Araujo
Enrique Balbino
Guilherme Schiller
Felipe Teatini
Administrative
Portfolio Managers
(Multimarket Funds)
Economist
Fernando Saldanha
Guilherme Schiller
Philipe Guimarães
Rodrigo Campos
Fernando Saldanha
Guilherme Salgado
Francisco Santos
11