2012
SDA - Histórico

Lançada em 2000 por profissionais com vasta experiência no mercado
financeiro.

Empresa independente, dedicada exclusivamente à gestão de recursos
financeiros.

Especializada em estratégias envolvendo derivativos.

SDA HEDGE FIM - 1º veículo de investimentos. Lançado em Set/2001,
fundo de baixa volatilidade, nunca apresentou um mês com
rentabilidade negativa.

SDA ABSOLUTO 30 - Veículo lançado em Jul/2008. Mesmas estratégias
do SDA Hedge, com maior alavancagem e alocação de risco.

Fundos obtiveram superávit bruto em todos os anos. Em 2010 e 2011
entregaram resultados próximos ao CDI (90% em média).
SDA - Diferenciais

Estrutura enxuta - 5 gestão + 4 suporte

Alinhamento de interesses - sócios e funcionários investem
primordialmente nos fundos da empresa

Diversificação de passivo - Fundos distribuídos por mais de
40 instituições.

Relação Risco X Retorno - Fundos buscam assimetria
positiva de risco

Estratégias sempre foram superavitárias individualmente

Exploração de diferentes oportunidades de arbitragem
SDA Absoluto 30 - Performance
SDA ABSOLUTO
CDI
PL: 40 Milhões
IFMM-A
75%
55%
35%
15%
-5%
Ano
SDA Absoluto ¹
CDI
“CDI +”
IFMM - A
2008
2009
2010
2011
2012*
9,62%
21,39%
8,88%
10,18%
5,48%
9,90%
9,74%
10,59%
4,14 p.p
11,49 p.p
-0,86 p.p
-0,41 p.p
1,24%
16,85%
9,43%
10,40%
5,88%
5,05%
0,83 p.p
6,65%
1: Início do fundo 21/07/08.
IFMM - A : Índice de Fundos Multimercado
* Cota de 19/07/2012.
Ano
2009
2010
2011
2012
Vol
VaR m
5,86% 0,51%
2,05% 0,23%
4,88% 0,42%
5,02% 0,58%
2: Volatilidade (Base 252 dias); Fonte: Quantum Axis
SDA - Correlação Baixa
Ativos
1
2
3
4
1
SDA ABSOLUTO 30 FIC MULTIMERC ADO
100
3
29
43
2
C DI
3
100
-5
1
3
Ibovespa
29
-5
100 68
4
IFMM-A BTG Pactual
43
1
68
Periodicidade diária
Jul/2008 - Março/2012
SDA Absoluto - Baixa correlação com a
indústria de fundos multimercado
Indústria de Fundos Multimercado tem
correlação alta com Ibovespa
100
SDA ABSOLUTO 30
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
JUL
AGO
SET
OUT
NOV
DEZ
ACUM
2008
-
-
-
-
-
-
0,74%⁽¹⁾
1,49%
1,80%
-1,83%
3,00%
3,90%
9,35%
2009
1,15%
0,08%
3,96%
1,86%
2,80%
3,32%
1,71%
0,81%
1,03%
0,36%
1,78%
0,76%
21,39%
2010
0,46%
0,84%
0,60%
0,40%
1,65%
0,91%
1,55%
0,89%
0,19%
0,29%
0,50%
0,29%
8,88%
2011
-0,13%
0,30%
2,11%
-0,10%
0,45%
0,80%
-0,06%
2,03%
4,02%
-0,03%
0,43%
-0,31%
9,88%
CDI
CDI
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
19,09%
23,28%
16,03%
19,00%
15,05%
11,82%
12,37%
9,90%
9,74%
11,59%
SDA HEDGE FIM
JAN
FEV
MAR
ABR
MAI
JUN
JUL
AGO
SET
OUT
NOV
DEZ
ACUM
2001
-
-
-
-
-
-
-
-
0,49%⁽²⁾
3,92%
3,57%
4,43%
12,95%
2002
3,32%
3,86%
1,71%
1,36%
2,66%
3,60%
3,86%
4,14%
1,05%
3,26%
3,87%
2,44%
41,30%
2003
2,74%
1,90%
2,49%
3,41%
1,52%
2,75%
3,29%
3,41%
2,68%
1,74%
4,79%
1,49%
37,35%
2004
1,68%
0,37%
1,93%
0,79%
1,64%
1,33%
1,62%
1,31%
1,93%
0,48%
1,52%
1,29%
16,46%
2005
1,32%
0,70%
1,57%
2,03%
2,34%
2,12%
1,31%
1,41%
1,31%
1,51%
2,34%
1,93%
21,14%
2006
1,35%
2,62%
2,01%
1,25%
1,26%
1,43%
1,25%
2,25%
1,85%
1,51%
1,13%
1,09%
20,73%
2007
0,66%
1,17%
1,20%
1,26%
1,07%
0,93%
0,99%
1,06%
0,47%
0,62%
0,85%
0,76%
11,61%
2008
1,05%
1,31%
0,27%
1,06%
1,40%
0,96%
1,14%
0,83%
1,24%
0,25%
1,36%
1,73%
13,35%
2009
0,92%
0,58%
1,54%
0,96%
1,11%
1,25%
0,91%
0,61%
0,69%
0,48%
0,93%
0,53%
11,04%
2010
0,53%
0,53%
0,60%
0,49%
0,89%
0,70%
1,07%
0,77%
0,63%
0,57%
0,69%
0,72%
8,49%
2011
0,52%
0,70%
1,12%
0,57%
0,75%
0,84%
0,64%
1,20%
1,31%
0,59%
0,74%
0,53%
9,95%
SDA – Novos produtos

SDA FRACTAL – lançado em Agosto/2011

Fundo quantitativo de baixa frequência. Atua nos mercados de ações,
câmbio e renda fixa com objetivo de gerar retornos significativos acima do
CDI. Através de um extenso processo de backtesting aproveita-se
majoritariamente das tendências de mercado para gerar seus resultados.
-----------------------------------------------------------

SDA MACRO – lançado em Maio/2012

Fundo multimercado que através de uma gestão ativa e abordagem
analítica dos cenários macroeconômicos nacionais e internacionais e dos
risco de mercado, busca retorno significativamente acima do CDI,
podendo atuar nos mercados de renda fixa, moedas e renda variável.
Utiliza-se dos instrumentos disponíveis tanto nos mercados à vista quanto
de derivativos, nacionais e internacionais.
Equipe de Gestão
Fernando Saldanha - Economista
Guilherme Schiller - Gestor de Renda Variável
Philipe Guimarães - Gestor de Long & Short
Rodrigo Campos - Gestor de estratégias Macro
Guilherme Salgado - Gestor de Renda Fixa e Câmbio
Equipe de Middle e Back Office
Felipe Teatini
Felipe Araujo
Enrique Balbino
Francisco Santos - Administrativo e Contábil
SDA - Organograma
Executive Director
Guilherme Schiller
Risk and Back Office
Investors Relation
Felipe Teatini
Felipe Araujo
Guilherme Schiller
Felipe Teatini
Administrative
Francisco Santos
Portfolio Managers
(Multimarket Funds)
Economist
Fernando Saldanha
Guilherme Schiller
Philipe Guimarães
André Carvalho
Rodrigo Campos
Guilherme Salgado
10