Desde 1988 com você RESUMO DO Relatório Anual de Informações 2014 Você poupa na CargillPrev e colhe renda mensal para complementar sua aposentadoria Abril de 2015 Índice 1. Apresentação 3 2. Mensagem do Superintendente 4 3. História e Números 6 4. Educação financeira e previdenciária 12 5. Gestão Administrativa 14 6. Gestão Atuarial dos Planos Previdenciais 17 7. Gestão Contábil 24 8. Gestão dos Investimentos 30 1 Apresentação É com satisfação que a CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar apresenta a você o Relatório Anual de Informações referente ao exercício de 2014. Esta publicação inclui as demonstrações contábeis, os resultados de investimentos de 2014, a política de investimento para 2015, as premissas atuariais e os pareceres dos auditores independentes e dos conselhos Deliberativo e Fiscal. Mais do que uma prestação de contas, a divulgação do Relatório Anual permite aos participantes acompanhar a evolução de seu plano de benefícios rumo a uma aposentadoria digna, tornando ainda mais transparente o relacionamento entre a Entidade, suas patrocinadoras e participantes. Para sua conveniência, elaboramos uma versão completa e outra resumida, disponíveis no site da Entidade (www.cargillprev.com.br). Boa leitura. Diretoria-Executiva 3 2 Mensagem do Superintendente 4 MENSAGEM DO SUPERINTENDENTE Ano desafiador A presentamos o Relatório Anual de atividades e resultados da CargillPrev do ano de 2014, contendo informações que possibilitam ao participante acompanhar as principais ocorrências que marcaram o ano para a Entidade, além de oferecer aos órgãos reguladores e patrocinadoras condições de avaliar sua eficiência na gestão durante o exercício. Não diferente de boa parte do ano de 2013, tivemos mais um ano de intensos acontecimentos macroeconômicos locais e internacionais, que trouxeram bastante volatilidade durante o período. Marco Aurélio Rocha Macia Diretor Superintendente No Brasil, tivemos destaque para os resultados das eleições presidenciais, com a volta do aperto monetário surpreendendo todo o mercado logo na primeira reunião do Copom após a decisão do segundo turno eleitoral, resultando na desaceleração da atividade econômica no país. Eventos como crise no setor elétrico, falta de água, desorganização no mercado de trabalho, aumento da inflação e dos impostos, entre outros, aliados à queda da confiança dos investidores no Brasil, resultaram em estagnação do país em 2014, com o produto interno bruto apresentando apenas 0,1% de crescimento. tivo, do Conselho Fiscal e do Comitê de Investimentos, resultou no retorno acumulado de 10,96% na renda fixa do plano Cargill II em 2014, o que corresponde a 101% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Com patrimônio de R$ 700 milhões, a CargillPrev cuida dos benefícios de 252 aposentados, além de administrar os planos de aposentadoria de cerca de 10 mil funcionários ativos e aproximadamente 1.000 ex-funcionários que mantêm suas poupanças previdenciárias na Entidade, na condição de autopatrocinados e diferidos. Aos aposentados, pagamos benefícios de aproximadamente R$ 27 milhões, incluindo os reembolsos do plano assistencial. O ano também foi turbulento nos mercados financeiros internacionais, influenciados essencialmente pela redução dos estímulos financeiros nos Estados Unidos e pelo desaquecimento da economia na China, cujos efeitos persistem em 2015. O aspecto do cenário global mais prejudicial para a economia brasileira tem sido a desaceleração do crescimento da China e a consequente queda dos preços das commodities, que vem desequilibrando nosso balanço de pagamentos. O cenário benigno esperado é que a China continue em processo de desaquecimento, mas de maneira controlada, sem grandes efeitos adicionais sobre nossas contas externas. Foi um ano bastante desafiador, e temos certeza de que não será diferente em 2015, tanto para a economia global quanto localmente. Manteremos, portanto, o foco à frente da gestão da Entidade, atentos a todos os aspectos de governança e às oscilações do mercado em que os fundos de pensão estão inseridos. Esse ambiente adverso continuou exigindo das entidades de previdência complementar uma gestão focada em investimentos sólidos, que permitissem superar as principais dificuldades ao longo do ano e entregar uma performance eficiente. Acesse o site da CargillPrev (www.cargillprev.com.br) e confira a publicação do Relatório Anual na versão completa, com informações detalhadas sobre a Entidade e os planos que administramos. A atuação efetiva dos gestores da Entidade, por meio da Diretora-Executiva, do Conselho Delibera- RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 Boa leitura! 5 3 História e Números 6 HISTÓRIA E NÚMEROS O futuro em suas mãos A CargillPrev foi fundada em 1988 por sua patrocinadora principal, Cargill Agrícola S.A., com o objetivo de oferecer a seus funcionários um benefício diferenciado de mercado que possibilita a constituição de reservas para a complementação de renda na aposentadoria. Atualmente administra os planos de Aposentadoria (Cargill I) e de Benefícios (Cargill II) dos mais de 10 mil funcionários de suas patrocinadoras. Trata-se de uma entidade fechada de previdência complementar que funciona da seguinte maneira: Você define sua contribuição mensal, conforme o regulamento do plano, e desconta em folha de pagamento, com conforto e segurança. Conforme você deposita, a patrocinadora também contribui numa conta em seu nome. A contrapartida da empresa é de 150% de sua contribuição básica no plano Cargill II e de 100% no plano Cargill I. Saiba mais sobre os planos nos seus respectivos regulamentos. Seu saldo é corrigido todo mês pela rentabilidade dos investimentos. As aplicações são realizadas com método e transparência, seguindo uma filosofia prudente e com visão de longo prazo. Diretrizes e limites de alocação estão definidos na Política de Investimentos aprovada pelos órgãos diretivos da Entidade, segundo legislação previdenciária vigente. FEITA PARA VOCÊ A CargillPrev mantém dois planos previdenciais e um assistencial: Plano de Aposentadoria Cargillprev – Cargill I Plano de Benefícios Cargillprev – Cargill II Seus recursos somados aos dos demais participantes formam um patrimônio significativo a ser aplicado. E, como a CargillPrev não tem fins lucrativos, a valorização de seu saldo pode superar os ganhos de um investidor individual. Após reunir todas as condições de elegibilidade à concessão de aposentadoria, você avalia a forma de renda mensal que julgar mais adequada e formaliza sua decisão pela aposentadoria na CargillPrev. Conheça melhor essas e outras vantagens, e explore ao máximo suas possibilidades na Cargillprev. Quem planeja tem o futuro ao alcance das mãos. RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 7 Plano Assistencial HISTÓRIA E NÚMEROS QUANTOS SOMOS Somamos 9.988 participantes nos planos da Cargillprev em 2014. Os ativos são funcionários das patrocinadoras dos planos; autopatrocinados são ex-funcionários que continuam a contribuir com o plano após o desligamento da patrocinadora; aguardam Benefício Proporcional Diferido (BPD) os ex-funcionários que deixaram os recursos na Entidade até a idade de aposentadoria; e assistidos são participantes e beneficiários que recebem aposentadoria dos planos. Veja como estavam distribuídos. Ativos 8.791 Autopatrocinados 341 604 BPD Assistidos 252 2014 CARGILLPREV TOTAL 9.988 8.790 312 604 221 2013 TOTAL 9.927 3.850 303 604 169 2014 CARGILL I TOTAL 4.926 3.956 294 604 143 2013 TOTAL 4.997 4.867 35 0 0 2014 CARGILL II TOTAL 4.902 4.772 15 0 0 2013 TOTAL 4.787 74 2014 ASSISTENCIAL QUEM PATROCINA As empresas patrocinadoras oferecem este benefício a você. Fazem contribuições na conta em seu nome e ajudam a custear as despesas administrativas dos planos. 0 83 0 78 TOTAL 160 62 2013 3 3 TOTAL 143 Armazéns Gerais Cargill Ltda. Banco Cargill S.A. Black River Brasil Gestora de Recursos Ltda. Cargill Agrícola S.A. Cargill Agro Ltda. Cargill Alimentos Ltda. Cargill Comercializadora de Energia Ltda. Cargill Transportes Ltda. Cargillprev Sociedade de Previdência Complementar Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Funcionários da Cargill Fundação Cargill Teag – Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá Ltda. RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 8 HISTÓRIA E NÚMEROS ARRECADAÇÃO R$ BENEFÍCIOS PAGOS 49,4 milhões R$ Foi o total recebido de participantes e patrocinadoras em 2014 a título de contribuição aos planos da CargillPrev. 27,3 milhões Foi o total desembolsado pela CargillPrev em 2014 para pagamento de benefícios aos participantes aposentados e beneficiários de seus planos. Patrimônio crescente O total que garante o pagamento de sua aposentadoria chegou a R$ 705,6 milhões em 2014, com acréscimo de 13,4% sobre o ano anterior. O patrimônio social da CargillPrev é constituído de contribuições de participantes e patrocinadoras e variações positivas ou negativas do resultado dos investimentos, menos pagamento de benefícios e despesas administrativas. R$ 705,6 milhões 2014 R$ 622,3 milhões 2013 R$ 567,5 milhões 2012 MONTE SEU PORTFÓLIO A partir de junho de 2014, você ganhou maior poder de escolha na alocação de seus investimentos. Com a implantação do novo modelo de Multiportfólio, os participantes dos planos Cargill I e Cargill II podem determinar o percentual de aplicação em renda variável, entre 0% e 35% de suas próprias contribuições. E mais, você tem flexibilidade para optar entre dois tipos de investimento na bolsa de va- lores: um fundo passivo, que procura seguir estritamente a variação do índice Ibovespa, e um ativo, que seleciona algumas ações consideradas de bom potencial de ganhos, com a contrapartida de correr risco maior que o fundo passivo. BTG Pactual. Você pode alterar sua escolha uma vez por ano, entre os meses de janeiro e março. Para mais informações, acesse os materiais do Multiportfólio no site www.cargillprev.com.br ou procure a Equipe CargillPrev. Os gestores escolhidos pela CargillPrev estão entre os maiores e mais qualificados do mercado. O fundo passivo é gerido pela Bradesco Asset Management, e o ativo, pelo Agora é com você. Examine seus objetivos de longo prazo, seu tempo até a aposentadoria e sua tolerância a risco, entre outros fatores, e faça sua opção consciente. RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 9 HISTÓRIA E NÚMEROS PROTEÇÃO PARA VOCÊ A CargillPrev oferece a possibilidade de renda mensal na aposentadoria a partir de sua elegibilidade, reunindo as três condições abaixo: PLANO CARGIL I Idade PLANO CARGILL II A partir de 55 anos Tempo de empresa Mínimo de 5 anos Vínculo empregatício Mínimo de 10 anos Desligamento da patrocinadora OPÇÕES AO SAIR DA EMPRESA Quem se desliga da patrocinadora antes da aposentadoria tem meios de continuar vinculado à CargillPrev ou de transferir seu saldo para outro plano de previdência complementar. Confira suas opções. PLANO CARGIL I PLANO CARGILL II Autopatrocínio Continuar vinculado ao plano, depositando contribuições mínimas obrigatórias acrescidas de taxa de administração, podendo realizar contribuições adicionais. Continuar vinculado ao plano, depositando suas contribuições mais as que seriam realizadas pela patrocinadora acrescidas de taxa de administração, podendo realizar contribuições adicionais. Benefício Proporcional Diferido (BPD) Desde que tenha no mínimo 3 anos de vínculo ao plano, continuar participando do plano sem realizar novas contribuições, arcando com taxa de administração. Portabilidade Desde que tenha no mínimo 3 anos de vínculo ao plano, transferir as próprias contribuições para outra entidade de previdência fechada ou aberta na modalidade PGBL. Se tiver mais de 10 anos de vínculo ao plano, poderá incluir na transferência as contribuições realizadas pela patrocinadora. Desde que tenha no mínimo 3 anos de vínculo ao plano, transferir as próprias contribuições para outra entidade de previdência fechada ou aberta na modalidade PGBL. Resgate Encerrar o plano e retirar somente o saldo de suas próprias contribuições, líquido do imposto de renda. Para resgatar as contribuições da patrocinadora, é necessário ser elegível à aposentadoria do plano. Encerrar o plano e retirar somente o saldo de suas próprias contribuições, líquido do imposto de renda. Veja mais detalhes e condições no regulamento de seu plano. CONTRIBUIÇÕES FLEXÍVEIS Quanto mais você contribui, maior será seu saldo acumulado e sua renda mensal na aposentadoria. Para dar flexibilidade a você, os planos Cargill I e Cargill II admitem quatro modos de alimentar sua conta. Periodicidade Desconto em folha Contrapartida da patrocinadora Básica Mensal Sim Sim Voluntária Mensal Sim Não Esporádica Anual Sim Não Eventual Livre Não Não Você pode suspender ou reduzir o percentual das contribuições mensais (básica e voluntária) a qualquer momento. Mas elas só podem ser retomadas ou aumentadas nos meses de janeiro e março de cada ano. RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 10 HISTÓRIA E NÚMEROS Rentabilidade dos Planos Saiba mais sobre os indicadores financeiros da tabela: Com a mudança dos Perfis de Investimento para o Multiportfólio, em junho de 2014, o retorno das aplicações deve ser comparado por períodos. CDI – O Certificado de Depósito Interbancário é a mais conhecida referência para aplicações de renda fixa (rentabilidade bruta). DE JANEIRO A MAIO... Caderneta de Poupança – É a modalidade de investimento mais popular do país. A opção pelos perfis Conservador, Moderado e Agressivo ainda era possível. 10% RENDA VARIÁVEL 20% RENDA VARIÁVEL 35% RENDA VARIÁVEL 100% RENDA FIXA PLANO CARGILL I 3,85% PLANO CARGILL II 3,80% PLANO CARGILL I 3,36% PLANO CARGILL II 3,29% PLANO CARGILL I 2,61% PLANO CARGILL II 2,54% PLANO CARGILL I 4,34% PLANO CARGILL II 4,30% CDI INDICADORES INPC – O Índice Nacional de Preços ao Consumidor é indicador de inflação medido pelo IBGE. Ibovespa – É o índice mais conhecido índice da BM&F Bovespa, utilizado como referência para aplicações de renda variável (cotação de fechamento). 4,06% POUPANÇA 2,79% INPC 3,47% IBOVESPA -0,75% ...DE JUNHO A DEZEMBRO... O início do Multiportfólio permite a escolha entre 0% e 35% de Renda Variável. PLANO CARGILL I FUNDO ATIVO* RENDA VARIÁVEL PLANO CARGILL I 4,57% PLANO CARGILL II 4,68% 100% RENDA FIXA PLANO CARGILL II -0,61% PLANO CARGILL I 6,62% PLANO CARGILL II 6,45% CDI INDICADORES Fundos 100% Renda Fixa – Na modalidade Multiportfólio, os montantes aportados pela patrocinadora serão alocados exclusivamente no segmento de renda fixa. -0,93% FUNDO PASSIVO* RENDA VARIÁVEL 6,26% POUPANÇA 4,02% INPC 2,59% IBOVESPA Fundos Passivo e Ativo – Até o limite de 35% em Renda Variável, o participante pode direcionar suas contribuições ao fundo de gestão passiva, que persegue o Ibovespa, ou ao de gestão ativa, que busca maior retorno correndo maior risco. -0,78% * Rentabilidade do fundo no período – A rentabilidade individual de seu plano deve ser conferida no extrato de sua conta, pois depende da composição total que você escolheu para seu investimento. ...E DE JANEIRO A DEZEMBRO O Plano Assistencial e o portfólio 100% Renda Fixa continuam válidos aos optantes. 10,96% PLANO CARGILL I FUNDO CD 100% RENDA FIXA INDICADORES PLANO CARGILL II 10,75% PLANO ASSISTENCIAL 10,93% CDI 10,81% POUPANÇA 7,08% INPC IBOVESPA 6,41% -2,91% RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 11 4 Educação Financeira e Previdenciária 12 EDUCAÇÃO FINANCEIRA E PREVIDENCIÁRIA Por que a CargillPrev é diferente Saiba qual plano de previdência privada é melhor para você A ntes de examinar os planos de previdência privada, uma breve reflexão sobre a aposentadoria oficial. A procura pelos fundos de pensão vem crescendo rapidamente no Brasil devido à percepção generalizada de que o sistema de previdência pública chegou ao limite. co ou a uma corretora de seguros para encontrar um dos planos abertos: PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) ou VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre). Os planos abertos são flexíveis, com entrada e saída de recursos praticamente livres. A flexibilidade às vezes é exagerada, permitindo ao participante renunciar ao hábito de poupança para cair na tentação do consumo imediato. Para trabalhadores de renda mais baixa, o INSS continua sendo muito importante. Além da aposentadoria vitalícia, ele oferece benefícios de risco, como auxíliodoença, aposentadoria por invalidez e pensão por morte. Mas seus pagamentos têm um valor máximo, estabelecido todo ano para atenuar o déficit do sistema. Mas seu maior problema costuma ser as taxas de administração. Normalmente os bancos cobram duas taxas, a de administração e a de carregamento, que podem chegar a 2,5% ao ano sobre o patrimônio, a depender do perfil do fundo de investimento. Por isso, quem ganha acima do teto – R$ 4.663,75 em 2015 – ou tem receio de depender somente da previdência pública deve investir em outra fonte para complementar sua renda futura. Esse é o motivo de a previdência privada ser “complementar” à aposentadoria oficial. Veja os dois tipos: Em comparação, na CargillPrev o participante paga a taxa de gestão financeira — cobrada pelos administradores de recursos — inferior a 0,2% ao ano sobre o patrimônio. A diferença parece pequena? Não em longo prazo. Nesse exemplo, a economia de 2,3% ao ano na CargillPrev pode fazer seu patrimônio dobrar em 30 anos em relação ao PGBL ou VGBL. • Previdência complementar fechada – Os planos são fechados porque somente funcionários das patrocinadoras podem aderir. Esse é o modelo da CargillPrev. Por não terem fins lucrativos, neles você encontra baixas taxas de gestão financeira. E ainda recebe as contribuições das patrocinadoras. Lembre-se, o desafio da aposentadoria sustentável tem uma solução, que depende exclusivamente de você: a acumulação de recursos ao longo de sua carreira produtiva. Com o planejamento da aposentadoria na CargillPrev, você aproveita a vida hoje e se cuida para aproveitar a vida também no futuro. • Previdência complementar aberta – Permite acesso livre a qualquer pessoa. Basta ir a uma agência de banPLANOS ABERTOS E FECHADOS As principais diferenças estão no tratamento fiscal, na contribuição da empresa e nas taxas de administração O que é Para que serve CargillPrev Plano de previdência complementar fechado. Acumular recursos e receber renda a partir de 55 anos de idade, 5 anos de serviço (Cargill I) ou 10 anos de serviço (Cargill II) e desligamento da empresa. PGBL Plano de previdência complementar aberto. VGBL Plano de previdência complementar aberto. Acumular recursos e receber renda a partir de data escolhida pelo participante. Acumular recursos e receber renda a partir de data escolhida pelo participante. Para quem faz a declaração de ajuste anual simplificada ou já atingiu o limite de dedução de 12% da renda bruta. Para quem é mais indicado Para todos os funcionários das patrocinadoras do plano. Tratamento fiscal sobre contribuições Tratamento fiscal sobre resgates e benefícios Contribuições da empresa Dedução das contribuições no imposto de renda (limitada a 12% da renda bruta anual). Sobre o valor total, será aplicado regime progressivo ou regressivo de imposto de renda. Para quem faz a declaração de ajuste anual completa e aproveita a dedução do imposto de renda. Dedução das contribuições no imposto de renda (limitada a 12% da renda bruta anual). Sobre o valor total, será aplicado regime progressivo ou regressivo de imposto de renda. Sim. Não. Não. Taxas de administração Taxa de gestão dos investimentos inferior a 0,2% ao ano, deduzida da cota do plano da CargillPrev. Taxas de administração e de carregamento, em torno de 2,5% ao ano. Taxas de administração e de carregamento, em torno de 2,5% ao ano. Condições para resgate Desligamento da empresa patrocinadora. Livre. Livre. RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 13 Não permite dedução do imposto de renda. Sobre os rendimentos, e não sobre o valor total, será aplicado regime progressivo ou regressivo. 5 Gestão Administrativa 14 GESTÃO ADMINISTRATIVA 5.1 ESTRUTURA ORGANIZACIONAL A CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar é administrada e fiscalizada pelos seguintes órgãos: Conselho Deliberativo e Diretoria-Executiva, como órgãos de administração, e Conselho Fiscal, como órgão de controle interno da Entidade. O Comitê de Investimentos e a Equipe Administrativa assessoram a Diretoria-Executiva nas decisões relacionadas à gestão dos ativos e passivos dos planos administrados pela Entidade. Luiz Antonio dos Santos Pretti Presidente do Conselho Deliberativo José Fernando da Cruz Figueiredo Nereida de Miranda Finamori Horta Ricardo Batistela Edison Bertagnoli Conselheiro eleito pelos participantes Conselheira indicada pela patrocinadora Conselheiro indicado pela patrocinadora Conselheiro eleito pelos participantes Ana Carolina S. Queiroz Murilo Marrone Ribeiro Aureo Augusto Sampaio Souza Presidente do Conselho Fiscal Conselheiro indicado pela patrocinadora Conselheiro eleito pelos participantes Marco Aurélio Rocha Macia Diretor Superintendente e ARPB Maurício Manile Rubens Fernandes Pereira Solange Marques Ferreira Alvaro José Camassari de Gonzaga Maximiliano Liubomir Slivnik Diretor Jurídico Diretor de Planejamento Diretora Financeira e de Controladoria Diretor Administrativo e AETQ Diretor de Benefícios Comitê de investimentos Daniel Erlich Alberto Dana Junior Rodrigo Arnus Koelle Rogério de Sousa Garcia João Ligabue Lopes Ribeiro Coordenador Membro Membro Membro Membro Estrutura Administrativa Ana Paula da Silva Andreza Souza Silva Viotto RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 Edna Shizue Shinkawa 15 GESTÃO ADMINISTRATIVA 5.2 DESPESAS COM ADMINISTRAÇÃO E INVESTIMENTOS ORÇAMENTO ANUAL DE 2014 – CUSTEIO DOS PLANOS A CargillPrev elabora anualmente o orçamento das despesas com a administração dos planos, as quais são custeadas pelas patrocinadoras e pelos participantes autopatrocinados e em benefício proporcional diferido (BPD). Já as despesas com investimentos são deduzidas da rentabilidade da cota dos planos. Em 2014, o gasto total da Entidade foi de R$ 3,9 milhões, ou menos de 0,6% do patrimônio social da Entidade. As despesas totais mantêm-se equilibradas, portanto, de acordo com as reais necessidades para administração dos planos. 2014 (Em R$ mil) GESTÃO DOS INVESTIMENTOS 948 Taxa de Administração (Fundos de Investimentos) 817 Serviços de Terceiros 68 Consultoria de Investimentos 63 Em % do Patrimônio Social (findo em 31 de dezembro) 0,13% GESTÃO ADMINISTRATIVA 2.984 Serviços de terceiros 1.328 Pessoal e encargos 835 Tributos 448 Despesas gerais 315 Outras despesas 27 Treinamentos/congressos e seminários 24 Viagens e estadias 5 Depreciações e amortizações 2 Em % do Patrimônio Social (findo em 31 de dezembro) 0,42% CONSOLIDADO (GESTÃO DOS INVESTIMENTOS + GESTÃO ADMINISTRATIVA) 3.932 Patrimônio Social (em 31 de dezembro) 705.650 Em % do Patrimônio Social (findo em 31 de dezembro) RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 16 0,56% 6 Gestão Atuarial dos Planos Previdenciais 17 GESTÃO ATUARIAL DOS PLANOS PREVIDENCIAIS 6.1 PARECER ATUARIAL Cargill; Cargill Comercializadora de Energia Ltda. É o resultado de um estudo técnico realizado anualmente nos planos de benefícios administrados pela Entidade. Este documento é elaborado e assinado por um atuário (especialista em cálculos para seguros e previdência) e deve trazer os principais resultados, as hipóteses utilizadas e, principalmente, a conclusão do profissional em relação ao plano. As informações estatísticas e financeiras dos planos e suas respectivas regras regulamentares também são fundamentais para o estudo, que tem como objetivo avaliar a saúde financeira do plano e determinar os custos que serão praticados no ano seguinte. Na CargillPrev, o parecer atuarial tem duas apresentações, uma para o Plano de Benefícios e outra para o Plano de Aposentadoria. Conforme previsão regulamentar, este Plano destinase a uma massa fechada de participantes, estando vedada a adesão de novos participantes após 31/12/2009, caracterizando-se como plano em extinção. Registramos que não é do nosso conhecimento a existência de qualquer interesse financeiro direto ou interesse material indireto, ou ainda relação pessoal que poderia gerar conflito de interesses que viesse a prejudicar a objetividade e a imparcialidade deste trabalho. POSIÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais informados pela CargillPrev, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2014 é a apresentada no quadro a seguir. 6.2 PARECER ATUARIAL – PLANO DE APOSENTADORIA (CARGIL I) O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais, Administrativos e de Investimentos fornecidos pela CargillPrev posicionados em 31/12/2014. INTRODUÇÃO Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria CargillPrev (CNPB nº 1988.0008-74), administrado pela CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar (CNPJ 58.926.825/000111), apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano em 31 de dezembro de 2014 referente às Patrocinadoras não-solidarias da entidade, a saber: Cargill Agrícola S.A.; Cargill Agro Ltda.; Armazéns Gerais Cargill Ltda.; Fundação Cargill; Black River Brasil Gestora de Recursos Ltda.; Banco Cargill S.A.; TEAG - Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá; CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar; Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Funcionários da RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 Esclarecemos que, conforme consta do CONVÊNIO DE ADESÃO firmado entre a CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar e as empresas Patrocinadoras do Plano, as patrocinadoras não respondem solidariamente pelo custeio e manutenção do Plano. Diante do exposto, as provisões matemáticas são apresentadas de forma segregada (por grupo de custeio) para cada patrocinadora. 18 GESTÃO ATUARIAL DOS PLANOS PREVIDENCIAIS PROVISÕES MATEMÁTICAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (EM R$) Conta Nome 2.3.0.0.00.00.00 Patrimônio Social Patrimônio de Cobertura do 2.3.1.0.00.00.00 Plano Cargill Agrícola Cargill Agro Armazéns Gerais Fundação Cargill Black River Banco Cargill TEAG CargillPrev Cooperativa Comercializadora 636.012.131 2.938.115 78.500 4.089.124 3.388.786 3.776.928 363.107 1.305.387 97.413 630.154 625.063.459 1.282.262 40.295 4.061.042 2.979.295 3.010.941 38.288 1.302.752 86.794 628.926 32.546 4.061.042 2.979.295 2.182.872 37.484 1.302.752 80.620 430.924 2.3.1.1.00.00.00 Provisões Matemáticas 625.063.459 468.920 2.3.1.1.01.00.00 Benefícios Concedidos 179.213.371 437.410 - 3.736.723 632.287 - - - - - 2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 16.929.993 - - - 411.695 - - - - - 2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 16.929.993 - - - 411.695 - - - - - 2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 162.283.378 437.410 - 3.736.723 220.592 - - - - - 2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados Assistidos 152.568.046 437.410 - 3.736.723 220.592 - - - - - 2.3.1.1.02.00.00 Benefícios a Conceder 445.850.088 31.510 32.546 324.319 2.347.008 2.182.872 37.484 1.302.752 80.620 430.924 2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 289.514.154 14.255 11.067 642.278 1.524.048 1.477.969 33.245 747.527 64.842 430.924 2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador/Instituidor 142.224.457 301 5.702 334.377 750.633 757.057 12.023 405.124 31.992 195.536 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Participante 147.289.697 13.954 5.365 307.901 773.415 720.912 21.223 342.403 32.851 235.387 2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 123.954.580 15.900 17.340 228.283 544.427 499.521 3.560 463.690 12.256 - 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 177.133.845 15.900 17.340 96.562 765.530 499.521 3.560 747.441 12.256 - 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 53.179.265 - - 324.845 221.103 - - 283.751 - - 2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 32.381.354 1.355 4.139 89.676 278.533 205.382 679 91.535 3.522 - 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 46.273.673 1.355 4.139 37.932 391.652 205.382 679 147.549 3.522 - 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 13.892.319 - - 127.608 113.119 - - 56.014 - - 2.3.1.2.00.00.00 Equilíbrio Técnico - 813.342 7.749 - - 828.069 804 - 6.173 198.003 2.3.1.2.01.00.00 Resultados Realizados - 813.342 7.749 - - 828.069 804 - 6.173 198.003 2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado - 813.342 7.749 - - 828.069 804 - 6.173 198.003 2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência - 113.666 5.370 - - 176.226 804 - 3.945 - 2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano - 699.675 2.379 - - 651.843 - - 2.229 198.003 10.948.672 1.655.853 38.205 28.082 409.491 765.988 324.819 2.635 10.619 1.228 8.512.870 1.507.273 15.399 9.351 404.201 743.266 277.245 2.237 9.479 - 8.507.803 244.639 15.399 9.351 404.201 314.245 277.245 2.237 9.479 - - - 2.3.2.0.00.00.00 Fundos 2.3.2.1.00.00.00 Fundos Previdenciais 2.3.2.1.01.00.00 Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 2.3.2.1.02.00.00 Revisão de Plano 2.3.2.1.02.00.01 2.3.2.1.02.00.03 2.3.2.1.03.00.00 - 1.262.633 - - - 429.021 - - Participante Ativo - 4.545 - - - 429.021 - - - Patrocinadora - 1.258.088 - - - - - - 5.067 - - - - - - - - 2.435.802 148.580 18.731 5.289 22.722 47.573 397 1.140 1.228 - - - - - - - - - - 26.675.372 - - - 16.521 - - 149.977 - - Outros - Previstos em Nota Técnica Atuarial 2.3.2.2.00.00.00 Fundos Administrativos 2.3.2.3.00.00.00 Fundos dos Investimentos 2.4.0.0.00.00.00 Gestão Assistencial RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 22.806 19 GESTÃO ATUARIAL DOS PLANOS PREVIDENCIAIS Os valores das Provisões Matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano de Aposentadoria CargillPrev, aprovado pela Portaria nº 723, de 17/09/2010, publicada no DOU de 20/09/2010, vigente em 31 de dezembro de 2014, Plano este que se encontra em extinção. tal das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. Cargill Agro Ltda., Armazéns Gerais Cargill Ltda., Banco Cargill S.A., Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Funcionários da Cargill e Cargill Comercializadora de Energia Ltda. Certificamos que o Plano de Aposentadoria CargillPrev para essas patrocinadoras está superavitário em 31/12/2014. Não houve alteração regulamentar que gere impacto ou afetação no resultado do Plano de Aposentadoria CargillPrev no exercício de 2014. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. O valor do superávit excedente à Reserva de Contingência foi contabilizado na Reserva Especial para Revisão de Plano. CONCLUSÃO Seguem abaixo as observações pertinentes a cada Patrocinadora com relação à situação atuarial do Plano em 31/12/2014: Cargill Agrícola S.A., Fundação Cargill, Black River Brasil Gestora de Recursos Ltda. e CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar Certificamos que o Plano de Aposentadoria CargillPrev para essas patrocinadoras está equilibrado em 31/12/2014, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter esse equilíbrio. A Reserva Especial para Revisão do Plano não será destinada neste exercício, tendo em vista que o Plano de Aposentadoria CargillPrev como um todo não apresenta superávit contabilizado em Reserva Especial. Este procedimento foi adotado para alinhamento ao entendimento da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC de que a destinação do excedente deve ser efetuada por Plano e não por Grupo de Custeio. TEAG – Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá Certificamos que o Plano de Aposentadoria CargillPrev para essa patrocinadora está superavitário em 31/12/2014. São Paulo, 11 de março de 2015. Mercer Human Resource Consulting Ltda. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do to- RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 Luciana Corrêa Dalcanale MIBA nº 973 20 GESTÃO ATUARIAL DOS PLANOS PREVIDENCIAIS 6.3 PARECER ATUARIAL – PLANO DE BENEFÍCIOS (CARGILL II) gill Transportes e Cargill Alimentos durante o exercício de 2014. INTRODUÇÃO Registramos que não é do nosso conhecimento a existência de qualquer interesse financeiro direto ou interesse material indireto, ou ainda relação pessoal que poderia gerar conflito de interesses que viesse a prejudicar a objetividade e a imparcialidade deste trabalho. Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Benefícios CargillPrev (CNPB nº 2010.0055-38), administrado pela CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar (CNPJ nº 58.926.825/0001-11), apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano em 31 de dezembro de 2014 referente às Patrocinadoras não-solidárias da entidade, a saber: Cargill Agrícola S.A.; Cargill Agro Ltda.; Armazéns Gerais Cargill Ltda.; Black River Brasil Gestora de Recursos Ltda.; Banco Cargill S.A.; CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar; Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Funcionários da Cargill; Fundação Cargill; Cargill Comercializadora de Energia Ltda.; Cargill Transportes; Cargill Alimentos; TEAG - Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá. POSIÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais informados pela CargillPrev, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2014 está demonstrada no quadro a seguir, em reais (R$). O Equilíbrio Técnico-Atuarial do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais e Administrativos fornecidos pela CargillPrev e posicionados em 31/12/2014. Informamos que houve adesão das patrocinadoras Car- RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 21 GESTÃO ATUARIAL DOS PLANOS PREVIDENCIAIS PROVISÕES MATEMÁTICAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (EM R$) Conta Nome 2.3.0.0.00.00.00 Patrimônio Social Cargill Agrícola Cargill Agro Armazéns Fundação Black River Gerais Cargill Banco Cargill CargillPrev Cargill Coopera- ComerciaCargill Transportiva lizadora Alimentos tes TEAG 21.262.649 58 799 11.816 31.492 435 722 44.245 165.535 - 4.610.399 - 20.410.838 58 447 3.543 30.914 - 642 13.560 133.204 - 4.508.302 - 2.3.1.1.00.00.00 Provisões Matemáticas 20.410.838 - - 2.706 30.914 - 603 2.482 133.204 - 4.508.302 - 2.3.1.1.02.00.00 Benefícios a Conceder 20.410.838 - - 2.706 30.914 - 603 2.482 133.204 - 4.508.302 - 2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 20.004.310 - - 2.706 30.914 - 603 297 132.689 - 4.484.096 - 2.3.1.0.00.00.00 Patrimônio de Cobertura do Plano 2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas Parcela Patrocinador/ Instituidor 9.180.661 - - 1.636 18.834 - 362 179 63.454 - 2.596.440 - 2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas Parcela Participante 10.823.649 - - 1.071 12.079 - 241 118 69.234 - 1.887.656 - 2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 321.599 - - - - - - 1.745 401 - 19.537 - 2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 3.606.199 - - - 3.854 4.024 - 1.745 3.006 3.693 1.055.938 - 2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 3.284.600 - - - 3.854 4.024 - - 2.605 3.693 1.036.401 - 2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 84.930 - - - - - - 440 115 - 4.670 - 2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 952.346 - - - 1.079 1.094 - 440 858 1.070 252.385 - 2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 867.416 - - - 1.079 1.094 - - 743 1.070 247.715 - 2.3.1.2.00.00.00 Equilíbrio Técnico - 58 447 837 - - 39 11.078 - - - - 2.3.1.2.01.00.00 Resultados Realizados - 58 447 837 - - 39 11.078 - - - - 2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado - 58 447 837 - - 39 11.078 - - - - 2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência - - - - - - - 546 - - - - 2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano - 58 447 837 - - 39 10.532 - - - - 2.3.2.0.00.00.00 Fundos 851.811 - 352 8.272 578 435 80 30.685 32.330 - 102.096 - 2.3.2.1.00.00.00 Fundos Previdenciais 516.404 - - - - - - - 14.959 - 4.462 - Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar 516.404 - - - - - - - 14.959 - 4.462 - 335.407 - 352 8.272 578 435 80 30.685 17.371 - 97.635 - 2.3.2.1.01.00.00 2.3.2.2.00.00.00 Fundos Administrativos CONSULTE A VERSÃO COMPLETA DESTE RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 NO SITE WWW.CARGILLPREV.COM.BR. RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 22 GESTÃO ATUARIAL DOS PLANOS PREVIDENCIAIS Os valores das provisões matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do Plano de Benefícios CargillPrev vigente em 31 de dezembro de 2014, aprovado pela Portaria nº 976 de 17/12/2010, publicada no DOU de 21/12/2010. Cargill Agro Ltda., Armazéns Gerais Cargill Ltda., Fundação Cargill, CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar e Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Funcionários da Cargill Certificamos que o Plano de Benefícios CargillPrev para essas patrocinadoras está superavitário em 31/12/2014. O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para constituição da Reserva de Contingência, limitado a 25% do total das Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. O valor do superávit excedente à Reserva de Contingência foi contabilizado na Reserva Especial para Revisão de Plano. Não houve alteração regulamentar que gere impacto no resultado do Plano de Benefícios CargillPrev no exercício de 2014. Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado, tendo se baseado na informação fornecida pela CargillPrev. A Reserva Especial para Revisão do Plano não será destinada neste exercício, tendo em vista que o Plano de Benefícios CargillPrev como um todo não apresenta superávit contabilizado em Reserva Especial. Este procedimento foi adotado para alinhamento ao entendimento da Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC de que a destinação do excedente deve ser efetuada por Plano e não por Grupo de Custeio. CONCLUSÃO Seguem abaixo as observações pertinentes a cada Patrocinadora com relação à situação atuarial do Plano em 31/12/2014: Cargill Agrícola S.A., Black River Brasil Gestora de Recursos Ltda., Banco Cargill S.A., Cargill Comercializadora de Energia Ltda., Cargill Transportes, Cargill Alimentos e TEAG - Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá Certificamos que o Plano de Benefícios CargillPrev para essas patrocinadoras está equilibrado em 31/12/2014, dependendo apenas do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter esse equilíbrio. RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 São Paulo, 11 de março de 2015 Mercer Human Resource Consulting Ltda. Luciana Corrêa Dalcanale MIBA nº 973 23 7 Gestão Contábil 24 GESTÃO CONTÁBIL 7.1 BALANÇO PATRIMONIAL – ENTIDADE (Em 31 de dezembro - Em R$ mil) É o documento que apresenta a posição do patrimônio da Entidade em 31 de dezembro, sempre comparando-o ao resultado do ano anterior. É composto pelo Ativo, que representa o conjunto dos bens e direitos da Entidade (aplicação dos recursos), e pelo Passivo, que representa as obrigações da Entidade (origem dos recursos). ATIVO DISPONÍVEL REALIZÁVEL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos • Ações • Fundos de Investimento 2014 2013 134 49 PASSIVO 2014 2013 EXIGÍVEL OPERACIONAL 2.329 1.272 Gestão Previdencial 607 455 203 211 1.519 606 PATRIMÔNIO SOCIAL 705.650 622.390 Patrimônio de Cobertura do Plano 663.596 586.861 • Provisões Matemáticas 661.729 585.150 Benefícios Concedidos 184.020 163.172 Benefícios a Conceder 477.709 421.978 1.867 1.711 1.867 1.711 1.867 1.711 3.195 2.592 707.979 623.662 707.835 623.572 2.185 664 Gestão Administrativa 288 244 Investimentos 705.362 622.664 16.355 27.855 689.007 594.809 PERMANENTE 10 41 Imobilizado 10 41 • Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Fundos Administrativos TOTAL DO ATIVO 707.979 623.662 RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 TOTAL DO PASSIVO 25 GESTÃO CONTÁBIL 7.2 DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL – ENTIDADE (Exercícios findos em 31 de dezembro - Em R$ mil) A finalidade deste documento é demonstrar as modificações ocorridas durante o exercício em todas as contas que compõem o patrimônio líquido. Faz clara indicação do fluxo de uma conta para outra e indica a origem e o valor de cada acréscimo ou diminuição no patrimônio líquido durante o exercício. Descrição 2014 2013 A) Patrimônio Social - início do exercício 622.390 567.605 9,65% 1. Adições 113.581 79.229 43,36% ( + ) Contribuições Previdenciais 49.410 29.095 69,82% ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial 60.517 47.157 28,33% 3.389 2.796 21,21% 265 181 46,41% 2. Destinações (30.321) (24.444) 24,04% ( – ) Benefícios (27.269) (21.595) 26,27% - 15 0,00% ( – ) Despesas Administrativas (3.052) (2.864) 6,56% 3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) 83.260 54.785 51,98% ( +/– ) Provisões Matemáticas 76.579 50.663 51,15% 156 (635) -124,57% 5.922 4.644 27,52% 603 113 433,63% 705.650 622.390 13,38% ( + ) Receitas Administrativas ( + ) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa ( – ) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial ( +/– ) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício ( +/– ) Fundos Previdenciais ( +/– ) Fundos Administrativos B) Patrimônio Social - final do exercício (A+3+4) Variação (%) 7.3 DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO - PLANO DE APOSENTADORIA (Em 31 de dezembro - Em R$ mil) É o documento contábil que apresenta a posição financeira das contas patrimoniais que compõem o ativo líquido e também o patrimônio social. Este documento deve ser elaborado e apresentado por Plano de Benefícios, e sua data-base deve acompanhar a data em que está posicionado o Balanço Patrimonial. Descrição 1. Ativos Disponível Recebível Investimento Ações Fundos de Investimento 2. Obrigações Operacional 2014 2013 Variação (%) 654.959 589.810 11,05% 105 39 169,23% 4.506 2.902 55,27% 650.348 586.869 10,82% 16.355 27.855 -41,29% 633.993 559.014 13,41% 2.115 1.008 109,82% 2.115 1.008 109,82% 2.869 2.246 27,74% 2.869 2.246 27,74% 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 649.975 586.556 10,81% Provisões Matemáticas 636.640 575.902 10,55% 1.854 1.711 8,36% 11.481 9.353 22,75% 1.854 1.711 8,36% 1.854 1.711 8,36% 1.854 1.711 8,36% 3. Fundos não Previdenciais Fundos Administrativos Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado a) Superávit Técnico Acumulado a.1) Superávit Técnico Acumulado a.2) ( - ) Déficit Técnico Acumulado b) Ajuste de Precificação c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 26 - - 0,00% - - 0,00% 1.854 1.711 8,36% GESTÃO CONTÁBIL 7.4 DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO – PLANO DE BENEFÍCIOS (Em 31 de dezembro - Em R$ mil) É o documento contábil que apresenta a posição financeira das contas patrimoniais que compõem o ativo líquido e também o patrimônio social. Este documento deve ser elaborado e apresentado por Plano de Benefícios, e sua data-base deve acompanhar a data em que está posicionado o Balanço Patrimonial. Descrição 1. Ativos Disponível Recebível Investimento Fundos de Investimento 2014 2013 26.139 10.174 Variação (%) 156,92% 16 5 220,00% 1.038 307 238,11% 25.085 9.862 154,36% 25.085 9.862 154,36% 2. Obrigações 11 3 266,67% Operacional 11 - 0,00% 491 301 63,12% 491 301 63,12% 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 25.637 9.870 159,75% Provisões Matemáticas 25.089 9.658 159,77% 12 - 0,00% 536 212 152,83% 12 - 0,00% 12 - 0,00% 12 - 0,00% - - 0,00% - - 0,00% 12 - 0,00% 3. Fundos não Previdenciais Fundos Administrativos Superávit/Déficit Técnico Fundos Previdenciais Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado a) Superávit Técnico Acumulado a.1) Superávit Técnico Acumulado a.2) ( - ) Déficit Técnico Acumulado b) Ajuste de Precificação c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) 7.5 DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO – PLANO ASSISTENCIAL (Em 31 de dezembro - Em R$ mil) É o documento contábil que apresenta a posição financeira das contas patrimoniais que compõem o ativo líquido e também o patrimônio social. Este documento deve ser elaborado e apresentado por Plano de Benefícios, e sua data-base deve acompanhar a data em que está posicionado o Balanço Patrimonial. Descrição 1. Ativos Disponível Recebível 2014 2013 26.959 23.467 Variação (%) 14,88% 8 3 166,67% 118 48 145,83% 26.833 23.416 14,59% 26.833 23.416 14,59% 2. Obrigações - 50 0,00% Operacional - 50 0,00% 117 45 160,00% 117 45 160,00% 5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 26.842 23.372 14,85% Fundos Previdenciais 26.842 23.372 14,85% - - 0,00% Investimento Fundos de Investimento 3. Fundos não Previdenciais Fundos Administrativos Apuração do Equilíbrio Técnico Ajustado a) Superávit Técnico Acumulado - - 0,00% a.1) Superávit Técnico Acumulado - - 0,00% a.2) ( - ) Déficit Técnico Acumulado - - 0,00% b) Ajuste de Precificação - - 0,00% c) (+/-) Equilíbrio Técnico Ajustado = (a + b) - - 0,00% RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 27 GESTÃO CONTÁBIL 7.6 DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA – ENTIDADE (Em 31 de dezembro - Em R$ mil) É o documento que demonstra a movimentação realizada nas contas administrativas da Entidade, apresentando, de forma clara e objetiva, todas as alterações que influenciaram o resultado do fundo administrativo. Descrição 2014 2013 A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 2.592 2.479 4,56% 1. Custeio da Gestão Administrativa 3.655 2.977 22,77% 3.655 2.977 22,77% 3.365 2.796 20,35% 266 181 46,96% 1.1. Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Resultado Positivo dos Investimentos Outras Receitas 2. Despesas Administrativas 2.1. Administração Previdencial Pessoal e encargos Treinamentos/congressos e seminários Viagens e estadias Serviços de terceiros Despesas gerais Depreciações e amortizações Tributos Outras Despesas 2.2. Administração dos Investimentos Serviços de terceiros Outras Despesas Variação (%) 24 - 0,00% 3.052 2.864 6,56% 2.957 2.741 7,88% 835 773 8,02% 24 16 50,00% 5 9 -44,44% 1.328 1.349 -1,56% 315 336 -6,25% 2 14 -85,71% 448 - 0,00% - 244 0,00% 68 123 -44,72% 68 67 1,49% - 56 0,00% 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 603 113 433,63% 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 603 113 433,63% 3.195 2.592 23,26% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 28 GESTÃO CONTÁBIL 7.7 RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Aos Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores da CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar São Paulo - SP Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas da CARGILLPREV Sociedade de Previdência Complementar (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado (representado pelo somatório de todos os planos de benefícios administrados pela CARGILLPREV Sociedade de Previdência Complementar, aqui denominado de consolidado, por definição da Resolução CNPC nº 8) em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações individuais por plano de benefício que compreendem as demonstrações do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas por plano para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da CARGILLPREV Sociedade de Previdência Complementar e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2014 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis São Paulo, 27 de março de 2015 A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Jubran Pereira Pinto Coelho Contador CRC 1MG077045/O-0 T-SP Responsabilidade dos auditores independentes PARECERES DA ADMINISTRAÇÃO Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. As demonstrações contábeis da CargillPrev, auditadas pela KPMG Auditores Independentes, e as respectivas avaliações atuariais elaboradas pela Mercer Human Resource Consulting, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, foram devidamente aprovadas sem restrições em reuniões do Conselho Fiscal, da Diretoria-Executiva e do Conselho Deliberativo realizadas, respectivamente, em 23, 24 e 26 de março de 2015. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 29 8 Gestão dos Investimentos Informamos que, em 2014, os resultados apurados nos investimentos dos ativos da CargillPrev estão em consonância com a Política de Investimentos aprovada pelo Conselho Deliberativo da Entidade e divulgada aos participantes. A alocação dos ativos entre os segmentos respeita os limites de aplicação previstos na legislação em vigor (Res. CMN nº 3.792, de 24/09/2009, Res. nº 3.846, de 25/03/2010, e Res. nº 4.275, de 31/10/2013). 30 GESTÃO DOS INVESTIMENTOS 8.1 RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS EM 2014 É o documento enviado para a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) que apresenta o valor total dos recursos dos planos administrados pela CargillPrev e aqueles registrados nos balancetes dos planos de Aposentadoria, de Benefícios e Assistencial, como também do Plano de Gestão Administrativa (PGA). Informações da CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar (206), Plano de Aposentadoria CargillPrev (1988.000874), Plano de Benefícios CargillPrev (2010.005538), Plano Assistencial (4002.060047) e Plano de Gestão Administrativa (PGA). CONSOLIDAÇÃO CONTÁBIL Plano de Aposentadoria (R$) Plano de Benefícios (R$) Plano Assistencial (R$) PGA (R$) Entidade (R$) Total Demonstrativo de Investimentos 648.934.806,97 25.101.499,88 26.840.894,74 3.100.245,29 703.977.446,88 Total Recursos do Plano 648.934.799,05 25.101.498,96 26.840.894,74 3.100.244,94 703.977.437,69 7,92 0,92 - 0,35 9,19 Diferença CARTEIRA PRÓPRIA - TOTAL Plano de Aposentadoria (R$) TOTAL Depósitos Plano de Benefícios (R$) Plano Assistencial (R$) PGA (R$) Entidade (R$) 14.941.955,17 16.090,99 7.531,51 5.125,72 -1.384.141,88 105.555,70 16.090,99 7.531,51 5.125,72 134.303,92 Títulos Públicos - - - Títulos Privados - - - Ações 16.354.845,27 Empréstimos/Financiamentos - Carteira Imobiliária - Valores a Pagar/Receber -1.518.445,80 -1.518.445,80 FUNDOS (1º NÍVEL) - TOTAL CNPJ do Fundo Plano de Aposentadoria (R$) Plano de Benefícios (R$) Plano Assistencial (R$) TOTAL 633.992.851,80 25.085.408,88 26.833.363,22 03.545.843/0001-61 308.807.119,98 21.778.001,74 23.023.533,16 04.702.909/0001-42 310.757.666,78 03.394.711/0001-86 7.623.577,29 11.977.794/0001-64 6.804.487,74 03.256.793/0001-00 3.095.119,57 822.224,96 192.626,84 2.292.555,33 06.175.696/0001-73 RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 PGA (R$) 3.809.830,06 3.095.119,57 31 Entidade (R$) 689.006.743,47 GESTÃO DOS INVESTIMENTOS 8.2 POLÍTICA DE INVESTIMENTO PARA 2015 máximo de alocação conforme opção do participante entre os fundos de gestão passiva e gestão ativa. 1. OBJETIVOS DA POLÍTICA DE INVESTIMENTO 2.3 Sobre o Cadastro Nacional de Planos de Benefícios (CNPB) O presente documento tem como objetivo prover uma descrição da filosofia e das práticas de investimento da CargillPrev. Esta Política de Investimentos foi elaborada e desenvolvida pela Diretoria Executiva e pelo Comitê de Investimentos e aprovada pelo Conselho Deliberativo para servir como um plano para a gestão dos ativos confiados à CargillPrev. O documento tem vigência por 5 anos, e esta é a revisão para 2015. O Plano Cargill I está cadastrado no CNPB de número 19.880.008-74. 2.4 Alocação – Plano Cargill I Segmento de Aplicação Alocação Objetivo (%) Limite Inferior (%) Limite Superior (%) 1.1 Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado (AETQ) RENDA FIXA 88,00 80,00 100,00 O Sr. Alvaro José Camassari de Gonzaga, Diretor Administrativo, foi nomeado AETQ da CargillPrev. RENDA VARIÁVEL 12,00 0,00 20,00 INV. NO EXTERIOR 0,00 0,00 5,00 INV. ESTRUTURADOS 0,00 0,00 10,00 IMÓVEIS 0,00 0,00 8,00 - - - 1.2 Administrador responsável pelo Plano de Benefícios (ARPB) EMPRÉSTIMOS O Sr. Marco Aurélio Rocha Macia, Diretor Superintendente, foi nomeado Administrador Responsável pelo Plano de Benefícios. Apresentamos a seguir, a alocação do Plano Cargill I segmentada por tipo de benefício/contribuição: 2. ALOCAÇÃO DE RECURSOS Alocação – Benefício de Risco 2.1 Introdução Com o objetivo de maximizar a rentabilidade do Plano, bem como diante da possibilidade de ocorrência de quaisquer eventos não previstos quando da definição da alocação estratégica, a CargillPrev poderá tomar decisões de alocação tática, respeitando os limites estabelecidos por esta Política. Segmento de Aplicação Focado no curto e no médio prazos, esse tipo de alocação permite que, sem promover um distanciamento muito grande da alocação estratégica, sejam aproveitadas oportunidades surgidas em função de alterações significativas nos cenários previamente traçados. Limite Inferior (%) RENDA FIXA 88,00 80,00 100,00 RENDA VARIÁVEL 12,00 0,00 20,00 (1) INV. NO EXTERIOR 0,00 0,00 10,00 INV. ESTRUTURADOS 0,00 0,00 20,00 IMÓVEIS 0,00 0,00 15,00 (2) - - - EMPRÉSTIMOS Limite Superior (%) (1) A faixa de alocação proposta à renda variável limita a exposição a um máximo de 20% e a um mínimo de 0%. Isto permite que a CargillPrev utilize uma postura mais ativa quanto aos investimentos em ações, possibilitando alocações táticas mais flexíveis, sem que venha a pôr em risco seus objetivos de longo prazo. (2) O limite superior de 15% em imóveis representa aproximadamente 8% do Plano Cargill I, percentual máximo permitido pela legislação vigente. 2.2 Diretrizes para os segmentos de aplicação A seguir, apresentamos os ativos que poderão ser adquiridos ao longo da vigência desta Política de Investimento. PLANO CARGILL I O Plano Cargill I é estruturado na modalidade contribuição variável. A CargillPrev, buscando satisfazer às necessidades dos diferentes perfis de seus participantes, implementou a modalidade Multiportifólio, na qual a alocação em renda variável será escolhida pelo participante, conforme disposto abaixo: A alocação da parcela de Contribuição Definida do Plano Cargill I é orientada pela escolha dos participantes da CargillPrev dentro dos perfis de investimento, mencionados ao longo desta Política, a saber: Alocação – Contribuição Definida Limite Inferior (%) Limite Superior (%) RENDA FIXA 65,00 100,00 RENDA VARIÁVEL 0,00 35,00 INV. NO EXTERIOR - - INV. ESTRUTURADOS - - IMÓVEIS - - EMPRÉSTIMOS - - Segmento de Aplicação • 100% Renda Fixa; • Até 35% em Renda Variável. Cabe destacar que na modalidade Multiportfólio os montantes aportados pela patrocinadora serão alocados exclusivamente no segmento de renda fixa. Já os montantes aportados pelo participante podem ser direcionados para a renda variável seguindo o limite RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 Alocação Objetivo (%) 32 GESTÃO DOS INVESTIMENTOS Reitera-se que na modalidade Multiportfólio os montantes aportados pela patrocinadora serão alocados exclusivamente no segmento de renda fixa. Já os montantes aportados pelo participante podem ser direcionados para a renda variável seguindo as faixas de alocação acima apresentadas. • Renda Fixa – Títulos para Negociação: VaR de 120% do CDI projetado para 21 dias úteis. Para fins de verificação desse limite, os títulos e valores mobiliários classificados na categoria “mantidos até o vencimento”, ou seja, aqueles marcados pela curva, não são incluídos no cálculo. 3. PLANO CARGILL II Modelo: VaR não paramétrico. O Plano Cargill II é estruturado na modalidade contribuição definida. Intervalo de Confiança: 95%. 3.1 Sobre o Cadastro Nacional de Planos de Benefícios (CNPB) Horizonte de tempo: 21 dias úteis. O Plano Cargill II está cadastrado no CNPB de número 2010-0055-38. • Renda Variável: o limite adotado será de um tracking error de 1,0% ao ano para os mandatos passivos e de 20,0% ao ano para os mandatos ativos e/ou descorrelacionados. 3.2 Alocação – Plano Cargill II A alocação do Plano Cargill II seguirá as mesmas diretrizes estabelecidas para a parcela de Contribuição Definida do Plano Cargill I, definidas nesta Política de Investimento. As diretrizes de aplicação seguidas pelo Plano Cargill II são semelhantes às adotadas pela parcela de Contribuição Definida do Plano Cargill I. No caso de rompimento dos limites acima estabelecidos, a Entidade deve ser informada, ficando proibidos aumentos de exposições a risco e devendo ainda ser convocada reunião extraordinária com o gestor de recursos para decidir se as posições geradoras do rompimento do limite devem ser reduzidas, eliminadas ou mantidas para redução em momento mais propício. A Entidade deve ser informada da decisão tomada. 4. PLANO ASSSISTENCIAL 6.2 Divergência não-planejada (DNP) O Plano de Benefícios Assistencial é o Plano que se refere ao Programa de Assistência Médica para aposentados oferecido pela CargillPrev, cadastrado no CNPB de número 400.206.00-47. A CargillPrev ainda efetua cálculo da Divergência não Planejada - DnP. A metodologia empregada para a apuração da DnP consiste na comparação (mensal) da rentabilidade de cada segmento de aplicação em relação à variação de seu índice de referência ou meta atuarial, a depender das características do Plano de Benefício. 3.3 Diretrizes específicas e ativos elegíveis 4.1 Alocação - Plano Assistencial A alocação de recursos do Plano Assistencial ficará restrita ao segmento de renda fixa, tendo o CDI como benchmark. 7. CONSIDERAÇÕES FINAIS Qualquer fato ou situação não previsto ou que não se enquadre na Política de Investimentos da Política de Investimentos da CargillPrev publicada no site da Entidade será objeto de avaliação do Comitê de Investimentos, Diretoria Executiva e Conselhos, se assim exigido for. 4.2 Diretrizes específicas e ativos elegíveis As diretrizes de aplicação seguidas pelo Plano Assistencial são semelhantes às adotadas pela parcela de Contribuição Definida do Plano Cargill I no segmento de renda fixa. 5. PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (PGA) Os recursos referentes ao Plano de Gestão Administrativa da Entidade encontram-se segregados. As diretrizes seguidas pelo Plano de Gestão Administrativa são semelhantes às adotadas pela parcela de Contribuição Definida do Plano Cargill I. A alocação de recursos deste Plano ficará restrita ao segmento de renda fixa, tendo o CDI como benchmark. CONSULTE A VERSÃO INTEGRAL A base para a definição das diretrizes de governança e procedimentos de controles da CargillPrev, assim como os limites legais de alocação e concentração dos investimentos, constam na íntegra da Política de Investimento da Entidade, disponível no site www.cargillprev.com.br/investimentos. 6. AVALIAÇÃO E CONTROLE DE RISCOS 6.1 Risco de mercado O risco de mercado dos investimentos deve ser gerenciado por gestor de recursos, separadamente, como se os portfólios fossem independentes. Para o cálculo do risco de mercado, a CargillPrev utiliza os seguintes critérios: RESUMO DO RELATÓRIO ANUAL DE INFORMAÇÕES 2014 33 Desde 1988 com você EXPEDIENTE Resumo do Relatório Anual de Informações de 2014 é uma publicação da CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar, dirigida aos participantes dos Planos de Benefícios da Entidade. Para mais esclarecimentos, entre em contato com a Equipe CargillPrev pelos telefones (11) 5099-3298/3213/3746 ou envie um e-mail para [email protected]. Av. Morumbi, 8234 – Brooklin - São Paulo, SP - CEP 04703-002 www.cargillprev.com.br Coordenação geral dos trabalhos, projeto gráfico e editorial: Jusivaldo Almeida dos Santos JSANTOS Consultores Associados Ltda. Website: www.jsantosconsultores.com.br Desde 1988 com você CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar CNPJ 58.926.825/0001-11 Av. Morumbi, 8234 - Brooklin CEP 04703-002 - São Paulo, SP E-mail: [email protected] Telefones: (11) 5099-3298/3213/3746 www.cargillprev.com.br