Análise da volatilidade dos mercados financeiros
Neílson Ferreira de Lima1
Tiago A. E. Ferreira2
Palavras-chave: volatilidade, distribuição de probabilidade, mercados financeiros e
séries temporais.
Resumo
Desde meados da década de 90 um ramo da ciência tem ganhado força, a
Econofísica. Esse campo de estudo é uma nova área, proveniente da recente cooperação
entre economistas, matemáticos e físicos. A ideia é aplicar métodos e modelos da Física
Estatística para analisar e quantificar dados econômicos. Recentemente, diversas teorias
físicas têm sido aplicadas em Economia, dando um impulso considerável as técnicas de
computação para análise de dados, mercados artificiais, macroeconomia, etc.
Geralmente, a análise de séries temporais financeiras é feita com base na série de
retornos de ações, ativos ou índices. Tal série toma como base sucessivas diferenças
entre tempos distintos. Assim, ela é usada para medir as perdas e ganhos ao longo de
um determinado período. Neste trabalho será analisada a volatilidade dos mercados
brasileiros, chinês, indiano, americano e francês, e, qual a melhor distribuição de
probabilidade que modela os dados.
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