Esta apresentação pode incluir declarações e expectativas da Cia de Ferro Ligas da Bahia FERBASA sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações quando baseadas em
expectativas futuras e não em fatos históricos, estão sujeitas a vários riscos e incertezas. A FERBASA
não pode garantir que tais declarações venham a ser concretizadas. Estes riscos e incertezas incluem
fatores relacionados: (a) ao país onde temos operações (b) a economia global, (c) mercado de
capitais, (d) negócio de minérios e metais e sua dependência da produção industrial global, que é
cíclica por natureza, e (e) elevado grau de competição global nos mercados onde a Ferbasa opera.
Para obter informações adicionais sobre fatores que podem dar origem a resultados diferentes
daqueles estimados pela Ferbasa, favor consultar os relatórios arquivados na Comissão de Valores
Mobiliários (CVM). As informações, dados e documentos aqui apresentados devem ser tratados
confidencialmente, sob qualquer condição e não podem ser divulgados a terceiros não autorizados,
sem a expressa e escrita autorização dos representantes legais da Cia. de Ferro Ligas da Bahia –
FERBASA, sob pena de responsabilização a eventual violação e ou divulgação não autorizada.
2
Acionistas
Fundação José Carvalho
ON
%
PN
%
TOTAL
%
29.078.696
98,8
15.706.600
26,7
VBI Administração de Recursos Ltda.
-
0,0
8.707.500
14,8
8.707.500
9,9
Norges Bank
-
0,0
4.230.700
7,2
4.230.700
4,8
Fundo Fator Sinergia III e IV FIA
-
0,0
4.956.700
8,4
4.956.700
5,6
40.000
0,1
-
-
40.000
-
321.304
1,1
25.278.500
42,9
25.599.804 29,0
29.440.000
100,0
58.880.000
100,0
88.320.000 100,0
Ações em tesouraria
Outros
Total
44.785.296 50,7
3
Fundação José
Carvalho
Perfil Corporativo
4
A Fundação José Carvalho foi idealizada pelo
engenheiro José Carvalho que, imbuído por um
sentimento de gratidão por ter estudado em
escola pública, em 1975 doou 94% das ações que
possuía da FERBASA para a instituição, o que a faz
acionista majoritária da Companhia.
Foto – Colégio da FJC em Pojuca - BA
Foto – Alunos da FJC em Pojuca - BA
5
• ATENDIMENTO DIRETO - Mantém diretamente 05
escolas e 01 colégio técnico, no estado da Bahia, onde
3.400 alunos são beneficiados
Foto – Alunos escola Rural da Rolf
Foto – Crianças na escola Denise Carvalho
• ATENDIMENTO INDIRETO – Oferece orientação
pedagógica a 07 escolas, nos estados da BA, SE e PE,
totalizando 1.750 alunos beneficiados
• Parque ROLF;
• Projeto TINA & ROLF (Fábrica de Laticínios);
• 500 funcionários diretos.
6
Foto – Vista geral do Zoológico no Parque Rolf
CORPORATIVO
FERBASA.
7
A FERBASA tem sua sede na
cidade de Pojuca-BA, situada a,
aproximadamente, 80 km de Salvador.
8
•
Localizada em Campo Formoso – BA
•
Iniciou sua operação em 1961
• Reserva a céu aberto = 4 ANOS
• Reserva Subterrânea = + 10 ANOS
Foto - Vista da Mina Coitezeiro em Campo Formoso - BA
PRODUÇÃO
150.000 t/ano
de Minério de Cromo
9
Foto – Visão 3D da Mina Coitezeiro
•
Localizada no Município de Andorinha – BA
•
Iniciou sua operação em 1973
•
70Km de galerias
Foto – Perfuratriz - Jumbo em operação na frente de serviço
PRODUÇÃO
360.000 t/ano
de Minério de Cromo
Foto – Carregadeira LHD em operação
10
• AUTOSSUFICIENTE na produção
de carvão
Foto – Vista de um talhão da Fazenda Juruaba - BA
• ÁREA TOTAL de 63.000 ha, distribuídos em 09
municípios na Bahia
• ÁREA PLANTADA APROX. 25.000 ha
11
Foto - Vista aérea da Fazenda Araticum - BA
• FERBASA é a única produtora das Américas
Foto – Vista geral da Fábrica de FeCr
•
CAPACIDADE INSTALADA -
235 mil t/a
12
Minério de
Cromo
Silos de
Armazenamento
Aço Inox - PLANO
Energia Elétrica
Construção civil
Forno Elétrico
Ferrocromo Alto
Carbono - FeCrAC
Utensílios gerais
Quatzo
Tubos e conexões
Coque / Carvão
vegetal
Aço Inox –
NÃO -PLANO
13
• FERBASA detém cerca de 50% de participação na produção de FeSi do Brasil.
Foto – Área de Picagem - Fornos FeSi75%
• CAPACIDADE INSTALADA =
Foto – Moldagem do FeSi75% HP na Casting Machine
100 mil t/a
6º Forno em construção = + 20 mil t/a (start up até janeiro 2014)
14
Energia Elétrica
Núcleo de
Transformadores
- Refino Convertedor
Carvão vegetal
Ferrossilício 75
Alta Pureza (HP)
Carro Híbrido - PRIUS
Forno Elétrico
Quatzo
Ferrossilício 75
Standard (Std)
Minério de Ferro
Indústria
Siderúrgica
15
Carvão Mineral
(Não-Renovável)
Carvão Vegetal
(Renovável)
Fotossíntese
Balanço de Emissões de CO2
ZERO
Balanço das Emissões de CO2
3,025 t CO2 / t FeSi
16
Geração de Eletricidade
17
RESULTADOS
FINANCEIROS
Gestão Empresarial &
Realizações
PERSPECTIVAS
 FeCr
 FeSi
CAPEX 2012
18
• Aumento cambio em 10,88% 1US$= 1,7672 para 1,9594
• Aumento preço referência FeCrAC em 17,39% de 115 para 135USc/lb.
• Aumento preço médio FeCrBC no MI em 6,89%
• Aumento preço médio FeSi75 STD no MI em 1,87%, e ME em 17,81%
• Aumento volume de FeSi HP em 1.718 ton. R$ 9,8MM a mais em receita
• Perda de volume de venda de FeCrAC em 6.993 ton.
• Impacto no CPV aumento de 11,2% em energia elétrica - maio e junho
• Pagamento abono conforme acordo sindical, R$ 2,0MM
• Complemento provisão para contingências, R$ 3,4MM
19
R$ milhões
0,8%
4,9%
188
196
175
174
167
143
1T10
141
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
182
191
1T12
2T12
370
373
1S11
1S12
132
4T11
9,8%
20
R$ milhões
3,6%
169
0,8%
175
133
134
9,1%
44
48
16
46% 47%
36% 36%
12% 13%
FeCrAC
FeSi75
FeCrBC
1S 11
14,3%
- 56,3%
7
Minérios
7
8
Outros
1S 12
A receita líquida no 1S12 totalizou R$ 372.798 mil, aumento de
0,8% em relação ao mesmo período anterior.
21
R$ milhões
- 33,9%
48
62
38
5,0%
36
30
41
26
18
18
20
21
1T12
2T12
11
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
-44,4%
3T11
4T11
1S11
1S12
-19,2%
O lucro líquido de R$ 41.557 mil no 1S12 , redução de 33,9% sobre o
mesmo período anterior.
22
R$ milhões
Imobilizado
Estoque
617
186
499
1S 11
1S 11
Caixa
1S 12
190
1S 12
366
291
Financiamento
Clientes
116
1S 11
1S 12
25
85
1S 11
1S 12
1S 11
-
1S 12
23
DIRETORIA INDUSTRIAL
• Construção Forno 14
• Filtros de manga F1 e F5
4%
35%
DIRETORIA DE RECURSOS FLORESTAIS
• Condução Florestal – Projeto
Maraltino
• Compra de novas terras
• Novos fornos mecanizados para
carvoejamento
27%
1%
3%
2%
28%
DIRETORIA DE MINERAÇÃO
• Pesquisa Mineral para
ampliação de reserva de
Minério de Cromo
• Desenvolvimento da Mina
Subterrânea
• Novos equipamentos
24
Investimentos
Indústria
Metalurgia
M. Ambiente
Mineração
Silvicultura/carvoejamento
Corporativo
1S 11
1S 12
R$ mil
%
10.190
18.159
9.341
19,5%
17,9%
8.283
28,7%
13,1%
16.755
32,0%
12.456
19,7%
14.688
28,1%
19.127
30,2%
1.323
2,5%
100,0%
5.335
8,4%
100,0%
52.297
R$ mil
63.360
%
25
RESULTADO DO
COMERCIAL
Gestão
Produtos
 FeCr
 FeSi
26
(U$¢/lbcr)
DDP
Mercado Spot
(U$¢/lbcr)
DDP
Mercado regular
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
jul/12
ago/12
109
114
119
119
120
118
112
104
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12
125
135
120
120
115
135
125
125
Mercado Spot
125
Mercado Regular
140
120
130
115
110
120
105
110
100
95
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
100
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
JULHO / 12
FeSi Cr
0,13%
Diversos
0,91%
Minérios
2,46%
FeSi 75
25,30%
FeCr BC
12,33%
FeCr AC
58,86%
Faturamento Total Julho R$ 71.849.459,32
ACUMULADO/12
FeSi Cr
0,25%
Diversos
0,72%
Minérios
2,21%
FeSi 75
31,76%
FeCr AC
52,06%
FeCr BC
13,00%
Acumulado do ano R$ 521.853.584,09
18000
16000
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
2011
Jan
2011
10.662
Fev
10.770
Mar
Abr
13.356
8.132
Mai
11.758
Jun
Jul
2012 - Estimado
Jun
Jul
8.493
8.356
2012 – Estimado
2012 - Realizado
9.879
12.103
15.304
8.570
11.178
10.546
11.078
Ago
Set
Out
Nov
Dez
Dez
Total
2012 - Realizado
Ago
Set
Out
Nov
8.202
9.070
5.343
8.309
4.050
106.501
10.000
11.500
8.500
10.000
11.500
124.000
-
-
-
-
-
78.658
1500
1200
900
600
300
0
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
2011
2011
Jun
Jul
2012 - Estimado
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
1.127
1.253
1.278
1.236
1.362
1.094
968
1.074
1.235
1.348
1.158
1.093
Set
Out
Nov
Dez
2012 - Realizado
Jul
969
2012 - Estimado
2012 - Realizado
Ago
827
Ago
Set
Out
Nov
Dez
932
1.057
1.272
959
622
13.158
1.000
1.000
1.000
1.000
1.000
12.150
-
-
-
-
7.701
-
Total
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
2011
2011
Jun
Jul
2012 - Estimado
Set
Out
Nov
Dez
2012 - Realizado
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
3.121
3.042
3.534
3.463
3.654
3.381
3.393
3.389
3.591
2.348
3.175
2.263
38.352
3.000
3.000
3.000
3.000
3.000
34.714
-
-
-
-
-
20.631
2012 - Estimado
2012 - Realizado
Ago
2.714
2.470
3.085
3.345
3.140
2.601
3.276
Total
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
2011
2011
Jun
Jul
2012 - Estimado
Set
Out
Nov
Dez
2012 - Realizado
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
Total
3.093
4.826
6.232
2.936
4.247
4.393
3.099
4.891
1.564
2.997
4.132
4.036
46.445
4.150
4.150
4.400
3.918
4.400
-
-
-
-
2012 - Estimado
2012 - Realizado
Ago
1.546
5.791
6.414
6.421
4.222
3.427
2.085
52.148
-
29.906
PERSPECTIVAS
• FeCr
Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho
33
45.000
40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2.000 2.001 2.002 2.003 2.004 2.005 2.006 2.007 2.008 2.009 2.010 2.011 2.012 2.013 2.014 2.015
Fonte: Iabr, WSA and Roskill
34
160.000
146.000 t
2000
2002
Vendas de FeCrAC no MI
2004
2006
2008
2010
2012
140.000
106.500 t
120.000
Vendas de FeCrAC
no MI - FERBASA
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
-
700
600
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Produção de aço inox
(GR = +1,7% a.a - 2000/2011)
Consumo Aparente x
Produção de Inox
BRASIL
(mil toneladas)
500
2007
2008
2009
2010
2011
250 mil t/y de INOX
ou
90 mil t/y de FeCr
400
300
200
100
35
Fonte: Núcleo Inox
0
Consumo aparente de aço inox
(GR = +6% a.a - 2000/2011)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
35
PERSPECTIVAS
Foto - FeCrBC (ferrocromo baixo carbono) - Basculamento do cadinho
36
 Assegurar todo o suprimento de FeCr no Mercado Interno
 Diversificação de produtos. Ligas Metálicas
 Ampliação das reservas de minério. Programas de prospecção
e pesquisa
 Implantação de novos projetos de Silvicultura
 Projeto de uma fábrica de Silício Metálico
 Projeto para Ampliação de Produção de FeSi 75%
 Projeto para Ampliação de Produção de FeCr
37
37
PREÇO - FeCrAC
(U$¢/lbcr)
DDP
Mercado Spot
(U$¢/lbcr)
DDP
Mercado regular
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
jul/12
ago/12
109
114
119
119
120
118
112
104
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12
125
135
120
120
115
135
125
125
Mercado Spot - FeCrAC
Mercado Regular
140
125
120
130
115
120
110
105
110
100
100
95
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12
PREÇO - FeCrBC
(U$¢/lbcr)
DDP
Mercado Spot
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
210
221
220
216
210
221
207
Mercado Spot - FeCrBC
225
220
215
210
205
200
195
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12
4T12
PREÇO FeSi 75
(U$/Ton) DDP
Mercados
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
jul/12
Europa
1.456
1.542
1.630
1.645
1.561
1.443
1.389
Japão
1.410
1.415
1.410
1.425
1.445
1.410
1.394
Mercado Spot - FeSi 75
1.700
1.600
1.500
1.400
1.300
jan/12
fev/12
mar/12
abr/12
mai/12
jun/12
jul/12
ago/12
ago/12
•
•
•
•
•
•
CARVÃO MINERAL
Produz 3 bilhões de t/ano de carvão mineral
3 vezes mais que o 2º maior produtor (EUA)
Maior importador de carvão mineral do mundo
80% da energia é termoelétrica
CROMO
Não possui minério de cromo
Produção de FeCr na China cresceu 15 vezes
nos últimos 10 anos
•
•
X
•
•
CARVÃO MINERAL
África do Sul importava coque (carvão mineral)
da China para produzir FeCr
China sobretaxa a exportação do Carvão mineral
para África do Sul
CROMO
Exportação de minério de cromo da África do
Sul para China cresceu 23 vezes em 9 anos
África do Sul perdeu 27% do market share de
produção de FeCr para China entre 2001 e 2011
CONCLUSÃO: Seguindo movimento da Índia, a África do Sul deve sobretaxar o
minério de cromo exportado para China.
41
FATO
RELEVANTE
42
“........ O programa contemplou sondagens
de superfície e subterrânea,
proporcionando um substancial incremento
desses recursos, que eram da ordem de
13.000.000, para 40.000.000 toneladas....”
43
Chromite Ore Reserve Rank
in Mill t
in %
South Africa
Chromite Ore Output
in Mill t
in %
7,340
76.0
1
14.8 *
49.5
Zimbabwe
930
9.6
2
0.6
1.9
Kazakhstan
387
4.0
3
3.8
12.8
Turkey
220
2.3
4
2.4
8.1
Finland
120
1.2
5
0.6
1.9
India
67
0.7
6
3.2
10.7
Brazil
17
0.2
7
0.6
2.4
576
6.0
8
3.7
12.5
9,657
100.0
29.9
100.0
Others
Total
* incl. UG2 & Independent Mines
Source: Department of Mineral Resources, South Africa, Heinz H. Pariser
Fonte: Heinz H. Pariser
44
SUPERFÍCIE
ANTES
(SETEMBRO 2010)
RECURSOS CONHECIDOS
13.000.000 toneladas de
Minério de Cromo
(até nível 450L)
?
45
Sondagem de
superfície
DEPOIS
(MARÇO 2012)
Sondagem de
subsuperfície
RECURSOS DESCOBERTOS = 27.000.000
toneladas de Minério de Cromo
46
SÍNTESE
(MARÇO 2012)
13.000.000
RECURSOS CONHECIDOS
13.000.000 toneladas de
Minério de Cromo
(até nível 450L)
(conhecidos)
+
27.000.000
(descobertos)
=
40.000.000 t
de Minério de cromo
Início de processo de
detalhamento para
transformar os recursos
em reservas minerais.
RECURSOS DESCOBERTOS = 27.000.000
toneladas de Minério de Cromo
A Administração da Ferbasa agradece pela presença de todos,
pelo apoio recebido, pela oportunidade deste encontro e a
confiança na compra, indicação e monitoramento das ações
FESA3 / FESA4.
Temos certeza que, em 2012, continuaremos a agregar valor à
nossa empresa, em benefício dos acionistas e investidores da
Ferbasa.
A administração
48
Geraldo de Oliveira Lopes
Diretor Presidente e de
Relações c/ Investidores
Sérgio Dória
Diretor Comercial
Victor Rodrigues
Diretor Financeiro
Davi Perez
Gerente Relações com Investidores
49
50