Demonstrações
Financeiras Individuais
e Consolidadas
Referentes aos
Semestres Findos em
30 de Junho de 2004 e
de 2003 e Parecer dos
Auditores
Independentes
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RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – PRIMEIRO SEMESTRE DE 2004
1. Aos Acionistas
Submetemos à apreciação de V.Sas. o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras do Unibanco – União de
Bancos Brasileiros S.A. e Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A. e Empresas Controladas relativos ao primeiro semestre
de 2004. Relacionamos a seguir as principais atividades e o resultado obtido no período. O documento traz informações de
desempenho das unidades de negócios e comentários sobre os principais projetos e iniciativas, que vêm garantindo um
crescimento contínuo e equilibrado ao Unibanco.
2. Comentário de Desempenho Consolidado
O lucro líquido no 1S04 totalizou R$ 581 milhões, que representa um incremento de 18,3% quando se compara com o do
1S03. Em agosto de 2004, foram pagos pelo Unibanco juros sobre capital próprio líquidos de imposto de renda de R$ 204
milhões, um aumento de 22,9% em relação ao valor pago no primeiro semestre do ano anterior. Este valor representa um
pagamento de 37% sobre o lucro do semestre.
O patrimônio líquido montou a R$ 7.704 milhões em junho de 2004, apresentando um crescimento de 12,5% quando
comparado ao saldo de junho de 2003.
A receita total de prestação de serviços no 1S04, no valor de R$ 1.561 milhões, apresentou crescimento de 13,9% quando
comparada ao 1S03. As tarifas bancárias totalizaram R$ 809 milhões no 1S04, com crescimento de 9,2% em relação ao 1S03.
As receitas originadas de serviços de cartão de crédito atingiram R$ 565 milhões no 1S04, representando crescimento de
16,7% em relação ao 1S03, influenciadas pela receita da HiperCard (ver item 4) que passou a ser consolidada neste semestre.
A administração de recursos de terceiros obteve receitas de R$ 187 milhões no 1S04, apresentando crescimento de 28,1% no
período de 12 meses. No mesmo período, o volume de recursos de terceiros sob administração aumentou em 32,5%.
As despesas administrativas e de pessoal, excluindo as empresas adquiridas, atingiram R$ 2.335 milhões no 1S04, um
crescimento de 8,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. A relação entre receitas de prestação de serviços e
despesas administrativas e de pessoal (receitas e despesas de natureza recorrente) evoluiu de 63,5% em 1S03 para 65,4% em
1S04.
3. Ativos e Passivos
Os ativos totais consolidados do Unibanco atingiram R$ 80.011 milhões em 30 de junho de 2004, representando um aumento
de 21,1% quando comparados com junho de 2003.
Total de Ativos por Tipo
80.011
66.091
R$ m ilhões
14.089
Aplicações interfinanceiras
de liquidez
8.330
18.946
Títulos e valores m obiliários e
instrum entos financeiros derivativos
16.326
25.907
29.747
3.960
4.149
11.568
13.080
Jun-03
Jun-04
Operações de crédito
Com pulsórios (em espécie)
Outros
No 1S04, a carteira de títulos do Unibanco atingiu R$ 18.588 milhões, dos quais 49% eram classificados como títulos para
negociação, 18% como disponíveis para venda e 33% como mantidos até o vencimento.
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As operações de crédito atingiram o montante de R$ 30.045 milhões em junho de 2004, com crescimento de 14,7% nos
últimos doze meses. Na mesma data, o saldo das provisões para perdas com créditos totalizava R$ 1.545 milhões,
representando 5,1% da carteira. Desse total, R$ 267 milhões baseados em percentuais mais prudentes do que o mínimo
exigido pela regulamentação.
A captação global do Unibanco, em 30 de junho de 2004, atingiu R$ 93.712 milhões, incluindo R$ 30.503 milhões em fundos
de investimento e carteiras administradas, crescimento de 25,0% em 12 meses.
O índice de Basiléia do Unibanco ficou em 16,7 % acima do limite mínimo de 11% exigido pelo Bacen.
4. Aquisições ocorridas no período
BNL do Brasil
O Unibanco adquiriu, com base no balanço de 31 de maio de 2004, a totalidade das ações do Banco BNL do Brasil S.A. (BNL
do Brasil) de titularidade da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. (BNL). O BNL recebeu um bilhão de Units e passará a deter,
direta e indiretamente,1,43% do Unibanco. A operação está sujeita à aprovação das autoridades competentes.
O BNL do Brasil detinha, em junho de 2004, carteira de crédito de R$ 698,5 milhões, além de operações de cartão de crédito e
de crédito ao consumidor com cerca de 107 mil clientes e 96 mil cartões emitidos.
HiperCard
Em 1º de março de 2004, o Unibanco adquiriu, por meio de suas controladas, do grupo holandês Ahold, a totalidade das
quotas da HiperCard Administradora de Cartão de Crédito Ltda. pelo valor total de R$ 630 milhões. O preço está sujeito a
ajuste decorrente de processo de due-diligence. Na mesma ocasião, a Ahold vendeu para o Wal Mart a rede de
supermercados Bompreço.
O HiperCard surgiu como empresa de cartões de crédito private label na rede de supermercados Bompreço em 1982,
passando a ser aceito posteriormente em mais de 60 mil pontos-de-venda no Nordeste do Brasil. A empresa também exerce as
funções de adquirente, emissora e processadora dos seus cartões de crédito. A empresa apresentou faturamento de R$ 3,6
bilhões em 2003. O HiperCard é hoje o principal meio de pagamento utilizado na rede de supermercados Bompreço, que conta
com 119 lojas.
5. Varejo
Durante o primeiro semestre de 2004, foram abertas 342 mil novas contas correntes. Ao final do semestre, a base de
correntistas, somada ao número de poupadores e aposentados, totalizava 6,2 milhões de clientes sob a marca Unibanco. O
número médio de produtos por correntista ficou em 6,3, superior ao índice de 5,7 registrado em junho de 2003.
Os clientes do grupo Unibanco totalizavam 16,6 milhões ao final de junho de 2004, conforme gráfico abaixo:
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Base de Clientes
Em Milhões
16,6
1,7
1,2
14,1
1,1
13,2
1,1
3,2
3,0
3,0
7,7
4,3
4,0
3,5
3,0
0,7
3,7
4,0
Dez-99
Dez-00
0,8
Dez-94
5,6
6,0
6,2
Dez-02
Dez-03
Jun-04
O Unibanco e suas associadas Fininvest, LuizaCred, PontoCred e Tecban (Banco 24 Horas) encerraram o mês de junho de
2004 com 14.069 pontos de atendimento, sendo: 867 agências e agências in-store (dentro de supermercados e lojas); 398
postos de atendimento bancário (PABs); 164 lojas próprias Fininvest, incluindo 49 pontos-de-venda originários da Creditec e
convertidos em lojas Fininvest; 10.055 pontos-de-venda da Fininvest; 182 pontos-de-venda da LuizaCred; 333 pontos-devenda da PontoCred; e 2.070 pontos de atendimento do Banco 24 Horas.
Empresas de Consumo
As Empresas de Consumo do Unibanco são responsáveis pela participação nos segmentos de cartão de crédito e crédito
pessoal. Formadas pelas empresas Unicard, Fininvest, PontoCred (parceria com a Globex, controladora da rede varejista
Ponto Frio) e LuizaCred (parceria com a rede varejista Magazine Luiza), passaram também a incluir a Tricard, Creditec e a
HiperCard.
Indica dore s 1S04
Inform a çõe s Fina nce ira s
Resultado líquido
(% ) de participação
Resultado de equivalência
Carteira de crédito (3)
Despesa de PDD (3)
ROAE anualizado
UNICARD
(1)
63
100
63
1.045
82
57,9%
FININVEST
91
100
91
1.220
172
46,1%
LUIZACRED
(2)
11
50
5
332
20
49,9%
Inform a çõe s do Ne gócio (3)
Portfolio (milhões de cartões / clientes)
5,2
4,3
1,2
Faturamento
3.006
1.897
316
Transações (milhões)
41
27
2
Ticket médio (R$)
73
71
199
(1) Negócio de cartões: operações do antigo Cartão Unibanco incluídas na Unicard - Banco Múltiplo SA
(2) Resultado consolidado na Fininvest
(3) No caso do Grupo Credicard, estes indicadores aplicam-se somente à empresa Credicard
23
50
12
759
58
31,0%
R$ milhões
GRUPO
CREDICARD
292
33
101
3.890
175
142,5%
3,2
903
2
492
7,3
8.957
117
76
PONTOCRED
Empresas de Cartão de Crédito
A operação de cartões do Unicard, originária do Cartão Unibanco, obteve resultado de R$ 63 milhões no 1S04. Em relação ao
1S03 houve crescimento de 16,7%. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio foi de 57,9% no período. Em junho, o
número de cartões emitidos era de 5,2 milhões, com evolução 30,0% em relação a junho de 2003.
As empresas do Grupo Credicard – Credicard, Redecard e Orbitall – contribuíram com R$ 101 milhões para o resultado do
Unibanco no 1S04. O volume de transações Credicard atingiu 117 milhões no período, com crescimento de 8,3% quando
comparado ao mesmo período do ano anterior.
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Financeiras
A Fininvest contribuiu com resultado de equivalência patrimonial no montante de R$ 91 milhões no 1S04, registrando
crescimento de 82,0% em relação ao 1S03. O retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio foi de 46,1% no 1S04. A
empresa, excluindo LuizaCred, fechou o semestre com operações de crédito de R$ 1.220 milhões com crescimento de 8,5%
em 12 meses. Os clientes ativos totalizavam 4,3 milhões em junho deste ano, data em que a Fininvest possuía 164 lojas
próprias (incluindo 49 lojas da Creditec convertidas em lojas da Fininvest) e 10.055 pontos-de-venda.
A financeira LuizaCred, subsidiária da Fininvest, gerou resultado líquido de R$ 11 milhões, 37,5% acima do obtido no 1S03. O
faturamento foi de R$ 316 milhões no semestre, representando um aumento de 41,1% em relação ao 1S03. A empresa
encerrou o semestre com 1,2 milhão de clientes ativos e R$ 332 milhões em operações de crédito, registrando crescimento de
40,7% em 12 meses.
O PontoCred obteve resultado acumulado no 1S04 de R$ 23 milhões, com retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio
de 31,0% no período. Ao final de junho, o saldo de operações de crédito totalizava R$ 759 milhões, com crescimento de 36,0%
em 12 meses. O total de clientes ativos era de 3,2 milhões.
Outras Empresas
O Banco Dibens, associação com o Grupo Verdi, direcionado ao financiamento de automóveis, caminhões e ônibus,
apresentou lucro líquido de R$ 3,8 milhões no 1S04. O banco encerrou o período com uma carteira de crédito de R$ 1.668
milhões, com um crescimento de 27,6% em relação ao 1S03.
O negócio de títulos de capitalização da Unibanco Capitalização encerrou o 1S04 com faturamento de R$ 154 milhões,
representando crescimento de 13,2% sobre igual período do ano anterior. O resultado gerencial do negócio no 1S04 alcançou
R$ 34 milhões, mantendo-se no mesmo patamar do resultado apurado no mesmo período do ano anterior.
A Unibanco Investshop Corretora, nova denominação da Investshop Corretora e subsidiária integral do Banco1.net, atingiu no
1S04 R$ 4,2 bilhões em volume total negociado, com crescimento de 147,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Em 1º de março de 2004, as atividades da Unibanco Corretora na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA) passaram a ser
efetuadas por meio da plataforma operacional da Unibanco Investshop Corretora, visando racionalizar, ampliar sinergias e
modernizar os processos operacionais das Corretoras.
A BWU Com. e Entretenimento Ltda., master franqueada no Brasil das lojas Blockbuster Video, encerrou o 1S04 com 119 lojas,
sendo 111 próprias e 8 franqueadas. A companhia obteve faturamento bruto de R$ 72,6 milhões e gerou resultado de
equivalência patrimonial de R$ 1,9 milhões para o Unibanco, que detém 60% das ações da empresa.
6. Atacado
Fusões e Aquisições
Durante o primeiro semestre, o Unibanco continuou a ser destaque no âmbito de operações de fusões e aquisições,
permanecendo como o banco brasileiro mais ativo neste segmento no mercado brasileiro, segundo o ranking da Thomson.
Durante este período o Unibanco atuou como assessor de seis transações de fusões e aquisições, totalizando um volume
superior a R$ 1.255 milhões.
Empréstimos Sindicalizados
O Unibanco liderou - em conjunto com a Caixa Banco de Investimento - US$ 100 milhões em um empréstimo do IDB de 8 anos
para Bandeirante Energia. Também liderou um empréstimo sindicalizado de R$ 200 milhões para Celpe por 4 anos. No
segundo trimestre, o Unibanco liderou operações sindicalizadas de repasse em Reais para a Coelce, Global Telecom e
Sanasa.
Bancos Correspondentes
O Unibanco concluiu o 1S04 com mais de US$ 1,6 bilhão em recursos captados junto a bancos correspondentes. Importante
ressaltar o expressivo volume de US$ 1,3 bilhão em linhas de financiamento de importação com 26 agências de fomento à
exportação e organismos multilaterais, destacando-se no período a assinatura de acordos com o Japan Bank for International
Cooperation (JBIC), que prevê uma linha de financiamento de 2 bilhões de ienes e outra de US$ 20 milhões; e com o Export
Import Bank of India (India Eximbank), de US$ 10 milhões. Esses acordos incrementam o financiamento às importações
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brasileiras de produtos de origem asiática e consolidam a liderança do Unibanco no mercado nacional de repasse de
empréstimos oferecidos por instituições multilaterais e agências governamentais de fomento ao comércio exterior.
Câmbio
O Unibanco intensificou sua atividade de financiamento de exportação no curto prazo (ACC e ACE), contratando no 1S04 o
valor de US$ 932 milhões, que corresponde praticamente ao volume total de US$ 1 bilhão contratado ao longo de todo o ano
de 2003.
O Unibanco procurou a diversificação de produtos com foco na estruturação de operações diferenciadas, com destaque para a
contratação de operação pioneira de Nota de Crédito de Exportação, uma das primeiras realizadas no mercado nessa
modalidade, no valor de US$ 100 milhões pelo prazo de 3 anos.
No fechamento de câmbio de importação, o Unibanco contratou transações no valor de US$ 2,3 bilhões, de um volume total de
US$ 25,2 bilhões do mercado, ampliando assim sua participação no mercado para 9,3% (Fonte: Banco Central).
Estruturação de Projetos & Concessões
No primeiro semestre de 2004 foram concluídos quatro mandatos de assessoria financeira nos setores de saneamento e
energia elétrica, totalizando R$ 1 bilhão em investimentos em infra-estrutura. No setor de saneamento, destaca-se a emissão
de debêntures privadas da Companhia de Saneamento Básico do Estado de Minas Gerais S.A. – COPASA, no valor de R$ 300
milhões, pelo prazo de 10 anos, para investimentos no sistema de abastecimento de água e esgotamento sanitário, parte de
um programa de investimentos que totalizará R$ 469 milhões. Em energia elétrica, o destaque foi a conclusão dos
financiamentos no valor de R$ 132 milhões para as usinas hidrelétricas de Itiquira (MS) e Picada (MG). Estas usinas
representaram conjuntamente investimentos superiores a R$ 500 milhões.
Renda Variável
O Unibanco participou, no 1S04, de todas as ofertas de ações realizadas no mercado brasileiro. Destaca-se a oferta global de
ações preferenciais da Gol - Linhas Aéreas Inteligentes S.A. no valor de R$ 878 milhões, em que o Unibanco atuou como
Coordenador Líder da Oferta Brasileira. O Unibanco também participou das ofertas de ações ordinárias da CCR – Companhia
de Concessões Rodoviárias, no valor de R$ 375 milhões, e da Natura Cosméticos S.A., no valor de R$ 768 milhões; e na oferta
de ações preferenciais da ALL - América Latina Logística no valor de R$ 588 milhões, atuando como coordenador contratado
nas três oportunidades. No mercado secundário, negociamos aproximadamente R$ 6,2 bilhões na Bovespa.
Renda Fixa
No 1S04, o Unibanco coordenou duas operações no mercado de renda fixa doméstico com destaque para a emissão de
debêntures efetuada pela Braskem S.A. no valor de R$ 1,2 bilhão. No mercado internacional, o Unibanco atuou como
coordenador conjunto da emissão de US$ 150 milhões com vencimento em 2009 da Odebrecht Overseas Ltd, garantida pela
sua controladora CNO - Construtora Norberto Odebrecht S.A.. No mercado secundário, negociamos aproximadamente R$ 200
milhões em títulos corporativos, no Brasil, e US$ 8,5 bilhões em títulos soberanos e corporativos no exterior.
7. Seguros, Garantia Estendida e Previdência Privada
Os negócios de seguros, garantia estendida e previdência privada apresentaram resultado líquido de R$ 148 milhões no
1S04. O retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio foi de 21,5% no período.
O faturamento consolidado de seguros, garantia estendida e previdência privada no 1S04 totalizou R$ 2.191 milhões, superior
ao do 1S04 em 15,9%.
As empresas de seguros e previdência do Unibanco ocupam o 4º lugar no ranking consolidado do mercado de seguros e de
previdência complementar divulgado pela SUSEP - Superintendência de Seguros Privados, pela ANAPP - Associação Nacional
de Previdência Privada e pela ANS – Agência Nacional de Saúde Suplementar, com 8,5% de participação (base maio/04, não
inclui garantia estendida, dados ANS de abril/04).
As reservas técnicas consolidadas de seguros, garantia estendida e previdência atingiram R$ 4.847 milhões ao final do
semestre, com crescimento de 36,2% em relação ao 1S03.
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Seguros
Os prêmios emitidos líquidos de seguros e garantia estendida totalizaram R$ 1.378 milhões no 1S04, 19,4% acima do 1S03.
O índice combinado (combined ratio), que mede a eficiência operacional das empresas de seguros, no 1S04 foi de 99,3 %. O
mesmo índice, no conceito ampliado, que inclui a receita financeira, foi de 87,2 %.
As despesas de pessoal e administrativas (incluindo DPVAT) totalizaram R$ 115 milhões no 1S04. As constantes revisões nos
processos e custos contribuíram para reduzir a relação de despesas sobre prêmio retido. Neste semestre esta relação foi de
11,5%, comparado com 14,4% no 1S03.
Garantia Estendida
A operação de garantia estendida – formada pela UAW e pela Garantech, esta última uma joint-venture com a Multibrás apresentou resultado líquido de R$ 3 milhões no 1S04. O faturamento da Garantech totalizou R$ 131 milhões no 1S04.
Previdência Privada
A Unibanco AIG Previdência apresentou resultado líquido de R$ 27 milhões no 1S04. O faturamento do período foi de R$ 812
milhões, representando crescimento de 10,2% em relação ao 1S03.
A Unibanco AIG Previdência obteve a 4ª colocação nas receitas com planos de previdência até maio de 2004 e market share
de 9,9%, de acordo com dados divulgados pela ANAPP. O crescimento no faturamento está relacionado à performance do
programa de comercialização de PGBL e VGBL por consultores e também à conquista de novas contas em planos
corporativos.
Em relação à venda de planos corporativos de previdência privada, também de acordo com estatísticas divulgadas pela
ANAPP, referentes ao mês de maio, a Unibanco AIG Previdência foi a 1ª colocada nas vendas acumuladas do ano, atingindo o
volume de R$ 468 milhões. A empresa atende a aproximadamente 1.200 clientes corporativos e 689 mil clientes individuais.
As reservas técnicas da empresa totalizaram R$ 3.770 milhões ao final do 1S04, com evolução de 38,5% em 12 meses.
8. Gestão de Patrimônios
A subsidiária Unibanco Asset Management – UAM encerrou o 1S04 com ativos sob gestão e administração no valor de R$ 30,5
bilhões, o que representa um crescimento de 32,5% em 12 meses, e um crescimento de 13,2% em relação a dezembro de
2003. No semestre houve captação liquida positiva de R$ 1,8 bilhões, advindos principalmente dos segmentos Varejo e
Institucional. Em junho de 2004, a UAM conquistou a 5ª posição no ranking global de gestão de terceiros – ANBID subindo 3
posições e detendo participação de mercado de 4,9%, ante 4,7% no mesmo mês do ano anterior.
O Private Banking encerrou o 1S04 com recursos sob gestão no valor de R$ 11,7 bilhões, o que representa um crescimento de
19,5% em relação ao 1S03. Dos recursos sob gestão do Private Banking, R$ 4,2 bilhões referem-se a aplicações em fundos e
carteiras administradas, com participação de mercado de 9,0% e ocupando a 2ª posição no ranking global desse segmento
divulgado pela ANBID em junho de 2004.
9. Unibanco Pessoas
No 1S04 foram investidos cerca de R$ 9 milhões em diversas ações de treinamento e desenvolvimento, incluindo os
programas de MBA no Brasil e no exterior, bem como o Programa Gestão de Pessoas. Desde o início do programa, em
outubro de 2003, 73% do total de gestores já foram capacitados e, no 1º semestre de 2004, 1.757 gestores participaram do
programa cujo objetivo é assegurar a excelência na liderança de equipe. Em junho de 2004, o quadro de colaboradores do
Grupo totalizava 29.319 profissionais.
O Programa de Estágio recebeu 103 jovens universitários no período. O Programa de Trainee, que proporciona aos treinandos
a convivência com equipes de diversas áreas do Grupo e envolve o desenvolvimento de ações alinhadas à estratégia
corporativa, prevê a contratação de 30 participantes durante o ano. O Banco do Futuro, iniciativa pioneira, destinada a
aproximar o mundo acadêmico do contexto do mercado, desenvolvido em parceria com a Unicamp e o Ibmec, também
contribui para a atração de jovens talentos. No 1º semestre de 2004, o projeto contemplou 22 universitários.
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No 1º semestre de 2004, foram captados seis profissionais das melhores faculdades de administração americanas e européias
para o Programa Summer Job, que implementado há dois anos oferece estágio de até três meses, no período de férias, a
estudantes que cursam MBA nessas instituições.
Neste semestre foi lançado o novo plano de Previdência Privada, denominado Futuro Inteligente. O plano traz uma série de
melhorias, dentre as quais a oportunidade do participante contribuir com percentuais maiores que os previstos no antigo plano,
de acordo com a faixa etária do participante; a possibilidade de se aposentar a partir dos 50 anos, além de quatro opções para
usufruir o benefício em caso de desligamento antes da aposentadoria. Oferecido a todos os colaboradores, este programa
permite contribuições crescentes por parte da empresa, dependendo do retorno sobre o patrimônio líquido.
O Unibanco oferece o Plano de Opção de Compra de Ações, que reconhece performance e comprometimento diferenciados
para o desempenho do Grupo e seus resultados de longo prazo. Em 30 de junho de 2004, as opções de compra de ações
outorgadas e não exercidas totalizaram 1.094.812.000 Units.
Como parte das importantes alterações na estrutura organizacional, anunciadas em abril de 2004, o Unibanco ofereceu a um
grupo de executivos um programa pontual de antecipação da aposentadoria com benefícios diferenciados.
O Plano de Assistência Médica foi reformulado, em 1º de março, assegurando aos profissionais e seus dependentes ampliação
de 405% em toda a rede credenciada de atendimento, além de descontos em medicamentos e informações sobre tratamentos
e pesquisas sobre medicina e qualidade de vida, divulgadas por meio do Portal Corporativo.
10. Gerenciamento de Riscos Corporativos
O gerenciamento de riscos no conglomerado Unibanco caracteriza-se por uma estrutura única abrangendo riscos de crédito,
mercado/liquidez e operacional, e independente das áreas de negócio, que reporta diretamente ao Presidente. Nesse contexto,
no que se refere a riscos de mercado, compete à área o monitoramento diário dos níveis de exposição a riscos frente aos
limites estabelecidos através da utilização de instrumentos como o Var e análise de sensibilidade. O gerenciamento de risco de
crédito, por sua vez, abrange análises das exposições objetivando estabelecer limites, antecipar tendências, bem como avaliar
a eficácia da política de crédito, fornecendo subsídios ao estabelecimento de estratégias de crédito. Riscos operacionais têm
sido foco de constante atenção ao longo dos anos. A utilização de ferramentas de auto-avaliação, monitoração de processos e
serviços e, mais recentemente, mensuração quantitativa de perdas operacionais, permitiu o estabelecimento de uma sólida
cultura no que se refere à importância da monitoração e mitigação dos riscos operacionais. Finalmente, através de uma
metodologia de cálculo e alocação de capital econômico, a área consolida riscos e auxilia na otimização da relação
risco/retorno do Conglomerado.
11. Tecnologia e Internet
Os investimentos em tecnologia no 1S04 foram de aproximadamente R$ 30,8 milhões. Os maiores investimentos foram em
expansão da capacidade de processamento (37,3%), infra-estrutura das áreas de apoio (31,8%) e ContaAtiva2 – programa de
crescimento orgânico (19,8%).
O Internet Banking continuou em expansão em 2004, contando com uma base de mais de 1,5 milhão de clientes,
demonstrando ser cada vez mais um importante canal de vendas pela sua agilidade e comodidade.
12. Governança Corporativa
As melhores práticas de governança corporativa sempre estiveram presentes no dia-a-dia dos negócios do Unibanco e da
Unibanco Holdings. Desde 2001, o Unibanco integra o Nível 1 da Bovespa, atendendo a requisitos básicos de transparência e
respeito ao mercado. Apoiado em uma administração profissional, o Unibanco conta com processos claros e definidos de
gestão, que garantem imparcialidade no processo de tomada de decisões, rapidez na implementação de iniciativas e
estratégias e capacidade para reagir com agilidade a mudanças de cenário.
12.1. Alterações na Estrutura Interna
No 2T04 consolidaram-se as alterações no mais alto nível da estrutura organizacional do Unibanco. Passaram a reportar-se ao
presidente executivo, Sr. Pedro Moreira Salles, os seguintes executivos:
•
Márcio Schettini: Varejo
•
João Dionísio Amoêdo: Atacado
•
José Rudge: Seguros
•
Demósthenes Pinho Neto: Gestão de Patrimônios
7
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – PRIMEIRO SEMESTRE DE 2004
•
•
•
•
•
Geraldo Travaglia: Planejamento, Controle e Operações
Daniel Gleizer: Riscos e Pesquisa Macro
Lucas Melo: Jurídico, Compliance, Auditoria e Relações Institucionais
Marcos Caetano: Comunicação Corporativa
Marcelo Orticelli: Unibanco Pessoas
A composição do Conselho de Administração passou a ser:
•
Presidente do Conselho: Pedro Sampaio Malan
•
Vice-Presidente do Conselho: Pedro Moreira Salles
Conselheiros:
•
Armínio Fraga
•
Gabriel Jorge Ferreira
•
Israel Vainboim
•
Joaquim Francisco de Castro Neto
•
Pedro Bodin
Os membros do Conselho de Administração e da Diretoria, eleitos no semestre, estão pendentes de homologação pelo Banco
Central do Brasil.
COMITÊ DE AUDITORIA
Foi aprovada a constituição de Comitê de Auditoria, nos termos da legislação aplicável. O Comitê de Auditoria tem
competência para, entre outras funções, indicar, ad referendum do Conselho de Administração, Auditor Independente Externo;
revisar as demonstrações contábeis semestrais; avaliar o serviço prestado pelo Auditor Externo e pela Auditoria Interna;
estabelecer, divulgar, acompanhar e fiscalizar os procedimentos referentes ao cumprimento de dispositivos legais, além de
recomendar correções ou o aprimoramento de políticas internas e diretrizes.
O Comitê de Auditoria é composto por:
•
Gabriel Jorge Ferreira;
•
Eduardo Augusto de Almeida Guimarães;
•
Guy Almeida Andrade.
12.2 GRUPAMENTO DE AÇÕES
O Unibanco e a Unibanco Holdings deram início aos procedimentos necessários para efetivar o grupamento de suas ações
(ordinárias, preferenciais e Units). O grupamento se dará na razão de 100 ações para 1 ação e será válido a partir de 30 de
agosto de 2004. Adicionalmente, as negociações passarão a ser feitas em cotações unitárias. Na mesma data, os Global
Depositary Receipts (GDRs) negociados no exterior passarão a representar, cada um, 5 Units, ao invés de 500, sem alteração
na quantidade de GDRs emitidos e no valor de suas cotações.
O grupamento visa maior eficiência no controle e relacionamento com os acionistas e redução de custos operacionais, além de
representar mais uma alternativa na busca de maior liquidez dos valores mobiliários envolvidos.
12.3. Outros Assuntos
Formador de Mercado
O Unibanco contratou no início de maio a LatinFinance Advisory & Research S.A. e a Ágora Senior Corretora de Títulos e
Valores Mobiliários S.A. para atuar, respectivamente, como assessor e formador de mercado das UNITs (UBBR11) no âmbito
da BOVESPA.
Negociação das Ações
Na Bovespa, o volume médio diário de negociação de Units (Bovespa: UBBR11) de emissão do Unibanco e da Unibanco
Holdings negociado no 1S04 foi de R$ 3,9 milhões, volume 104% superior ao registrado no mesmo período do ano anterior. O
volume médio diário de GDS do Unibanco e da Unibanco Holdings negociado na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)
superou aos US$ 15 milhões no mesmo período.
8
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – PRIMEIRO SEMESTRE DE 2004
Auditoria Independente
No intuito de manter a relação de independência com seus auditores externos, a administração do Unibanco tem como política
limitar os serviços outros que não sejam de auditoria independente, de forma que a remuneração destes seja inferior a 5% do
montante pago pelos serviços de auditoria externa. Adicionalmente, informamos que nos períodos findos em 30 de junho de
2004 e 2003, somente foram contratados serviços profissionais dos referidos auditores enquadrados como serviços de
auditoria independente.
13. Responsabilidade Social
Princípios do Equador
A partir de junho, o Unibanco passou a adotar os Princípios do Equador, conjunto de medidas socioambientais utilizado na
avaliação e concessão de crédito a projetos de infra-estrutura. Atualmente, 24 bancos em todo o mundo adotam esta política,
liderada em 2002 pela International Finance Corporation (IFC), subsidiária do Banco Mundial que financia projetos do setor
privado, sendo o Unibanco a única instituição financeira brasileira - e de países em desenvolvimento - a fazer parte desse
grupo.
Para que o financiamento seja aprovado, o projeto deve receber uma classificação de acordo com seu nível de risco
socioambiental: A (alto risco), B (médio risco) ou C (baixo risco). Os projetos classificados como "A" deverão ser
acompanhados de um plano de ação para mitigar seus riscos. Desde 2002, o Unibanco aplica estes critérios para a liberação
de financiamentos que utilizam a linha de crédito da IFC. Agora, esta política foi ampliada, tornando-se válida para todos os
projetos de infraestrutura de valor superior a US$ 50 milhões, independentemente da linha de financiamento que utilizem.
Educação Ambiental Sobre Rodas
Como parte das comemorações dos 80 anos do Unibanco, foi lançado, no início de agosto, o projeto "Educação Ambiental
Sobre Rodas". Três duplas de carretas percorrerão várias cidades do país, por três rotas distintas (Sul, Interior SP/Sudeste e
Nordeste/Norte/Centro-Oeste), com o objetivo de estimular a educação ambiental em alunos e professores da 1ª a 4ª séries do
ensino fundamental da rede pública municipal. Cada dupla de carretas será composta por: uma carreta equipada com "cinema"
– projeção de filme sobre Educação Ambiental; e outra carreta com espaço interativo de exposição de quadros e vídeos,
divididos em ambientes que tratam dos temas Biodiversidade, Água, Ar, Lixo, Energia e Consumo Sustentável. As carretas
ficarão estacionadas em local de grande visibilidade e serão visitadas por escolas já previamente agendadas, com o apoio da
Secretaria de Educação de cada cidade.
Instituto Unibanco
O Instituto Unibanco - responsável pela execução da política de responsabilidade social do Unibanco - tem seu foco voltado
para a educação, com preferência para ações que possibilitem a inclusão social de adolescentes e jovens menos favorecidos,
além de projetos de educação ambiental. Ao longo do 1S04 o Instituto firmou novas parcerias e vem participando ativamente
do desenvolvimento de importantes projetos sociais que irão beneficiar centenas de jovens, portadores de deficiências e
contribuir para a conservação ambiental, tais como: Projeto São Paulo 450 anos (parceria com Instituto Votorantim); Projeto
Ver em dez municípios da Paraíba, Bahia e Pernambuco (parceria com Associação de Apoio à Alfabetização Solidária);
Rocinha do Saber no Rio de Janeiro (parceria com Fundação Roberto Marinho e Viva Rio); Direitos Humanos nas Escolas, em
São Paulo (parceria com o Centro de Direitos Humanos –CDH); Fazendinha em Niterói-RJ (parceria com Associação
Pestalozzi de Niterói); Expansão do Modelo das Escolas de Informática e Cidadania no Paraná (Parceria com o CDI- Comitê
para Democratização da Informática); Estúdio Aprendiz em Salvador – BA (parceira com a Cipó- Comunicação Interativa);
Natureza Jovem – Protetores da Serra, no Ceará (parceria com Associação Caatinga); Convívio Verde em Niterói-RJ, (parceria
com o Centro de Assessoria ao Movimento Popular-CAMPO); Centro de Educação Ambiental Juiz de Fora em Minas Gerais
(Associação pelo Meio Ambiente de Juiz de Fora – AMAJF) e contribuiu ainda com o Center for Brazilian Studies (Centro para
Estudos Brasileiros) da Columbia University (EUA).
Instituto Moreira Salles
Braço cultural do Unibanco, o Instituto Moreira Salles desenvolve um importante trabalho de preservação da cultura brasileira
e, no último semestre, destacou-se pelo esforço em ampliar o acesso do grande público a seus acervos. Primeiro, com a
realização da mostra “São Paulo, 450 anos: a imagem e a memória da cidade” no acervo do Instituto Moreira Salles, em
parceria com a Galeria de Arte do Sesi, apresentando centenas de imagens de seu arquivo fotográfico. A exposição e o forte
trabalho de monitoria atraíram mais de 90 mil pessoas. Em paralelo, lançou uma edição especial dos Cadernos de Fotografia
Brasileira, que se tornou uma obra de referência sobre a cidade no ano em se comemora o 450º aniversário de São Paulo.
9
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – PRIMEIRO SEMESTRE DE 2004
Dada a importância iconográfica do material apresentado, o Instituto foi convidado, em maio passado, pela Prefeitura de Paris,
a exibir uma seleção dessas fotografias na cripta arqueológica da catedral de Notre Dame.
Ressalte-se ainda que parte do acervo musical do Instituto – mais precisamente as 13 mil gravações da coleção Humberto
Franceschi – já podem ser acessadas gratuitamente através do site do IMS.
14. Considerações finais
Permanecemos firmes em nosso propósito de manter um crescimento contínuo e equilibrado da Organização e agradecemos a
nossos clientes pela confiança e fidelidade. Obrigado também aos nossos acionistas, pelo apoio e confiança em nossa
administração, e aos funcionários e colaboradores, que tanto contribuíram para o expressivo desenvolvimento do Unibanco.
São Paulo, agosto de 2004
O Conselho de Administração
A Diretoria Executiva
10
Parecer dos auditores independentes
Aos Acionistas e Administradores do
Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A.
1
Examinamos os balanços patrimoniais do Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A. (Unibanco) e
do Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A. e empresas controladas (Unibanco Consolidado) em
30 de junho de 2004 e as demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das
origens e aplicações de recursos do semestre findo nessa data do Unibanco, bem como as
demonstrações consolidadas do resultado e das origens e aplicações de recursos desse mesmo
semestre, elaborados sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de
emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras.
2
Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais
requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação
das demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nosso exame
compreendeu, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a
relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do
Banco e empresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros
que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e
estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco e empresas
controladas, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
11
Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A.
3
Somos de parecer que as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos
os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Unibanco e do Unibanco Consolidado
em 30 de junho de 2004 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens
e aplicações de recursos do semestre findo nessa data, bem como o resultado consolidado das
operações e as origens e aplicações consolidadas desse mesmo semestre, de acordo com práticas
contábeis adotadas no Brasil.
4
Nosso exame foi conduzido com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstrações financeiras
referidas no primeiro parágrafo, tomadas em conjunto. A demonstração do fluxo de caixa, apresentada
para propiciar informações suplementares sobre o Unibanco e o Unibanco Consolidado, não é
requerida como parte integrante das demonstrações financeiras. A demonstração do fluxo de caixa foi
submetida aos procedimentos de auditoria descritos no segundo parágrafo e, em nossa opinião, está
adequadamente apresentada em todos os seus aspectos relevantes em relação às demonstrações
financeiras tomadas em conjunto.
5
O exame das demonstrações financeiras do semestre findo em 30 de junho de 2003, apresentadas
para fins de comparação, foi conduzido sob a responsabilidade de outros auditores independentes,
que emitiram parecer com data de 11 de agosto de 2003, sem ressalvas.
São Paulo, 6 de agosto de 2004.
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Paulo Sergio Miron
Contador CRC 1SP173647/O-5
12
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A.
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
ATIVO
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
Aplicações no mercado aberto
Aplicações em depósitos interfinanceiros
Aplicações em moedas estrangeiras
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS
Carteira própria
Vinculados a compromissos de recompra
Vinculados ao Banco Central
Vinculados à prestação de garantias
Instrumentos financeiros derivativos
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Pagamentos e recebimentos a liquidar
Créditos vinculados:
-Depósitos no Banco Central
-SFH-Sistema Financeiro da Habitação
Repasses interfinanceiros
Correspondentes
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
Recursos em trânsito de terceiros
Transferências internas de recursos
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Operações de crédito:
-Setor público
-Setor privado
Provisão para perdas em operações de crédito
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
Operações de arrendamento e subarrendamento a receber:
-Setor privado
Provisão para perdas em operações de arrendamento mercantil
OUTROS CRÉDITOS
Carteira de câmbio
Rendas a receber
Negociação e intermediação de valores
Diversos
Provisão para perdas em outros créditos
OUTROS VALORES E BENS
Outros valores e bens
Provisão para desvalorização de outros valores e bens
Despesas antecipadas
13
2004
UNIBANCO
2003
UNIBANCO CONSOLIDADO
2004
2003
45.208.183
37.071.510
57.749.852
44.921.235
814.854
608.377
1.038.977
796.828
16.274.346
10.373.679
5.741.810
158.857
10.422.353
6.496.001
3.920.649
5.703
13.997.163
10.359.392
3.458.055
179.716
8.319.514
6.191.338
2.122.473
5.703
6.920.919
3.490.909
233.802
2.475.737
393.954
326.517
5.595.537
3.765.169
137.000
902.460
447.714
343.194
13.258.316
9.257.119
280.127
2.635.330
784.100
301.640
9.445.730
7.268.085
290.177
1.016.532
572.437
298.499
4.548.620
640.504
4.757.431
906.505
4.823.025
665.167
4.910.588
933.002
3.904.333
1.621
2.162
3.833.815
5.185
6.359
5.567
4.149.232
1.621
7.005
3.959.995
5.185
6.359
6.047
97.307
145
97.162
2.760
157
2.603
97.757
567
97.190
6.857
267
6.590
11.914.140
11.450.532
17.397.974
14.795.467
295.698
12.216.923
(598.481)
35.401
12.223.174
(808.043)
295.698
18.317.168
(1.214.892)
35.401
15.975.408
(1.215.342)
-
-
278.604
258.765
-
-
283.214
(4.610)
270.237
(11.472)
4.424.605
2.983.179
297.694
221.087
946.082
(23.437)
4.074.016
2.938.212
259.046
44.182
853.121
(20.545)
6.418.843
3.150.430
121.884
115.027
3.059.681
(28.179)
6.024.510
2.945.390
135.573
417.989
2.547.851
(22.293)
213.392
68.439
(20.516)
165.469
160.504
84.649
(16.843)
92.698
439.193
194.116
(54.775)
299.852
362.976
206.588
(54.471)
210.859
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A.
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
ATIVO
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
Aplicações em depósitos interfinanceiros
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS
FINANCEIROS DERIVATIVOS
Carteira própria
Vinculados a compromissos de recompra
Vinculados ao Banco Central
Vinculados à prestação de garantias
Instrumentos financeiros derivativos
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Créditos vinculados:
-SFH-Sistema Financeiro da Habitação
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Operações de crédito:
-Setor público
-Setor privado
Provisão para perdas em operações de crédito
OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
Operações de arrendamento e subarrendamento a receber:
-Setor privado
Provisão para perdas em operações de arrendamento mercantil
OUTROS CRÉDITOS
Créditos por avais e fianças honrados
Carteira de câmbio
Rendas a receber
Negociação e intermediação de valores
Diversos
Provisão para perdas em outros créditos
2004
UNIBANCO
2003
14.654.559
14.918.358
18.749.668
17.888.007
91.975
91.975
350.401
350.401
91.975
91.975
10.707
10.707
4.947.922
2.851.998
1.355.125
312.924
372.424
55.451
5.997.215
3.549.905
321.874
1.636.793
237.408
251.235
5.687.253
3.581.961
1.355.125
313.164
381.453
55.550
6.879.933
4.023.558
452.773
1.681.909
510.478
211.215
44.438
64.546
44.438
64.546
44.438
64.546
44.438
64.546
6.804.434
6.289.848
7.658.560
6.754.059
332.712
6.740.837
(269.115)
247.592
6.247.225
(204.969)
332.712
7.613.041
(287.193)
247.592
6.722.190
(215.723)
-
-
246.961
179.780
-
-
251.065
(4.104)
189.444
(9.664)
4.956.905
1.734
463
3.669
2.141
4.955.095
(6.197)
3.963.628
2.333
1.299
6.114
1.331
3.959.040
(6.489)
2.725.632
1.197
463
2.827
2.722.777
(1.632)
OUTROS VALORES E BENS
Despesas antecipadas
UNIBANCO CONSOLIDADO
2004
2003
2.199.570
2.333
1.299
6.114
2.191.131
(1.307)
40.158
40.158
16.778
16.778
63.576
63.576
35.354
35.354
PERMANENTE
6.658.258
6.072.251
3.511.479
3.281.951
INVESTIMENTOS
Participações em controladas e coligadas
-No país
-No exterior
Ágio na aquisição de empresas controladas
Outros investimentos
Provisão para perdas
5.908.526
4.646.657
3.559.415
1.087.242
1.228.251
64.402
(30.784)
5.276.436
3.899.168
2.576.960
1.322.208
1.350.114
53.413
(26.259)
1.849.593
49.221
49.221
1.633.512
230.506
(63.646)
1.615.676
56.990
48.810
8.180
1.411.537
212.879
(65.730)
IMOBILIZADO DE USO
Imóveis de uso
Outras imobilizações de uso
Depreciações acumuladas
348.289
166.139
737.452
(555.302)
371.256
143.212
715.495
(487.451)
956.229
652.203
1.328.814
(1.024.788)
1.003.637
658.302
1.237.081
(891.746)
DIFERIDO
Gastos de organização e expansão
Amortizações acumuladas
401.443
762.544
(361.101)
424.559
772.911
(348.352)
705.657
1.371.135
(665.478)
662.638
1.188.224
(525.586)
TOTAL
66.521.000
14
58.062.119
80.010.999
66.091.193
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A.
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
2004
UNIBANCO
2003
CIRCULANTE
41.067.250
33.479.080
48.128.238
37.333.491
DEPÓSITOS
Depósitos a vista
Depósitos de poupança
Depósitos interfinanceiros
Depósitos a prazo
19.656.851
2.919.376
5.359.591
534.638
10.843.246
14.201.415
2.916.962
5.132.696
702.562
5.449.195
21.202.344
2.953.415
5.971.098
144.260
12.133.571
14.915.025
3.133.645
5.434.731
74.943
6.271.706
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
Carteira própria
Carteira de terceiros
Carteira livre movimentação
10.555.995
1.556.192
5.799.551
3.200.252
5.464.050
512.248
4.931.095
20.707
10.153.762
1.603.234
5.364.505
3.186.023
5.318.723
512.758
4.805.965
-
1.617.818
617.976
999.842
4.025.220
697.381
3.327.839
1.904.761
633.538
1.271.223
3.825.208
711.510
3.113.698
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Recebimentos e pagamentos a liquidar
Correspondentes
567.673
541.239
26.434
814.244
775.763
38.481
595.579
585.394
10.185
842.349
820.445
21.904
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
Recursos em trânsito de terceiros
Transferências internas de recursos
506.323
506.311
12
468.433
460.555
7.878
508.528
508.342
186
472.166
460.849
11.317
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS
Empréstimos no país - instituições oficiais
Empréstimos no país - outras instituições
Empréstimos no exterior
3.487.438
349
3.487.089
4.009.865
339
4.009.526
3.905.134
349
190.022
3.714.763
4.029.028
339
179.297
3.849.392
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS
BNDES
Finame
Outros
1.401.633
651.442
729.271
20.920
1.491.058
719.507
758.107
13.444
1.773.749
675.128
1.077.701
20.920
1.701.950
719.507
968.999
13.444
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR
Repasses do exterior
72.921
72.921
61.787
61.787
79.113
79.113
61.787
61.787
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
Instrumentos financeiros derivativos
217.748
217.748
93.489
93.489
188.422
188.422
80.795
80.795
2.982.850
267.894
1.153.850
259.178
135.051
33.580
41.598
11.837
1.079.862
2.849.519
164.464
1.346.876
212.876
230.413
575
38.836
9.125
846.354
7.816.846
275.465
1.162.594
426.196
423.229
273.619
42.309
1.288.368
12.365
3.912.701
6.086.460
165.772
1.361.548
349.336
462.366
412.996
39.328
1.033.732
8.990
2.252.392
PASSIVO
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS
Recursos de letras hipotecárias
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados
Carteira de câmbio
Sociais e estatutárias
Fiscais e previdenciárias
Negociação e intermediação de valores
Obrigações por aquisição de bens e direitos
Provisões técnicas de seguros e de capitalização
Dívidas subordinadas
Diversas
15
UNIBANCO CONSOLIDADO
2004
2003
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A.
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
2004
UNIBANCO
2003
17.723.015
17.723.985
23.316.404
21.083.250
8.004.755
45.012
7.959.743
10.009.627
375.441
9.634.186
8.126.023
49.523
8.076.500
9.062.909
8.635
9.054.274
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS
Recursos de letras hipotecárias
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
448.082
448.082
333.728
6.979
326.749
452.265
452.265
635.357
6.979
628.378
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS
Empréstimos no país - instituições oficiais
Empréstimos no exterior
542.743
781
541.962
433.370
960
432.410
462.323
781
461.542
435.099
960
434.139
2.922.080
2.071.911
722.231
127.938
3.229.974
2.295.742
844.587
89.645
3.332.150
2.116.303
1.087.909
127.938
3.500.427
2.295.742
1.115.040
89.645
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO EXTERIOR
Repasses do exterior
184.986
184.986
203.363
203.363
184.986
184.986
203.363
203.363
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
Instrumentos financeiros derivativos
77.016
77.016
128.460
128.460
75.575
75.575
116.048
116.048
5.543.353
255.269
3.647
1.573.938
3.710.499
3.385.463
1.299
207.186
41.035
822.804
2.313.139
10.683.082
1.011.105
3.647
3.774.155
1.665.585
4.228.590
7.130.047
1.299
852.764
41.035
2.682.398
814.194
2.738.357
26.346
26.346
12.098
12.098
94.626
94.626
73.405
73.405
-
-
767.342
754.091
7.704.389
5.000.000
3.482.339
1.517.661
158.685
9.807
2.683.579
(96.259)
(51.423)
6.846.956
3.690.602
2.615.684
1.074.918
158.275
3.319.559
(189.357)
(132.123)
PASSIVO
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
DEPÓSITOS
Depósitos interfinanceiros
Depósitos a prazo
OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS - INSTITUIÇÕES OFICIAIS
BNDES
Finame
Outros
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de câmbio
Fiscais e previdenciárias
Obrigações por aquisição de bens e direitos
Provisões técnicas de previdência privada
Dívidas subordinadas
Diversas
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS
Resultados de exercícios futuros
PATRIMÔNIO LÍQUIDO DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital:
-De domiciliados no país
-De domiciliados no exterior
Reservas de capital
Reserva de reavaliação em empresas controladas
Reservas de lucros
Ajuste ao valor de mercado - títulos e valores mobiliários e derivativos
Ações em tesouraria
PATRIMÔNIO LÍQUIDO ADMINISTRADO PELA CONTROLADORA
TOTAL
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
16
7.704.389
5.000.000
3.482.339
1.517.661
158.685
9.807
2.683.579
(96.259)
(51.423)
6.846.956
3.690.602
2.615.684
1.074.918
158.275
3.319.559
(189.357)
(132.123)
UNIBANCO CONSOLIDADO
2004
2003
-
-
8.471.731
7.601.047
66.521.000
58.062.119
80.010.999
66.091.193
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADA
DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
2004
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de crédito
Operações de arrendamento mercantil
Resultado de títulos e valores mobiliários
Resultado financeiro de seguros, previdência e capitalização
Resultado com instrumentos financeiros derivativos
Resultado de câmbio
Aplicações compulsórias
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Captações no mercado
Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência
e capitalização
Empréstimos e repasses
Provisão para perdas com créditos
UNIBANCO
2003
UNIBANCO CONSOLIDADO
2004
2003
4.299.080
2.389.498
1.672.544
(84.713)
133.695
188.056
4.441.846
2.290.748
943.668
891.074
31.088
285.268
6.200.790
3.879.490
54.290
1.615.076
413.600
(85.832)
135.086
189.080
5.591.486
3.677.408
40.341
542.280
403.039
600.270
41.777
286.371
(3.119.562)
(2.343.808)
(2.541.965)
(2.045.425)
(3.958.825)
(2.496.388)
(2.747.124)
(1.557.258)
(533.093)
(242.661)
(197.606)
(298.934)
(252.132)
(580.866)
(629.439)
(190.648)
(302.550)
(696.668)
1.179.518
1.899.881
2.241.965
2.844.362
(574.724)
766.051
-
(1.038.466)
686.150
-
(1.370.555)
1.560.676
1.735.514
(1.820.882)
1.371.010
1.571.944
(689.008)
(772.794)
(126.806)
468.701
180.704
(401.572)
(589.471)
(756.724)
(142.803)
451.981
192.268
(879.867)
(603.430)
(470.134)
(255.563)
(596.341)
(394.040)
(261.996)
(130.470)
(156.994)
(943.128)
(1.442.073)
(330.841)
4.979
254.854
(593.945)
(98.132)
(109.228)
(821.504)
(1.338.267)
(304.750)
4.862
261.788
(1.106.228)
RESULTADO OPERACIONAL
604.794
861.415
871.410
1.023.480
RESULTADO NÃO-OPERACIONAL
(13.520)
3.171
6.315
15.780
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O
LUCRO E PARTICIPAÇÕES
591.274
864.586
877.725
1.039.260
75.436
(301)
(202)
75.939
(305.933)
(66.815)
(24.799)
(214.319)
(97.384)
(130.350)
(45.539)
78.505
(371.144)
(151.742)
(54.033)
(165.369)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Administradores
Empregados
(85.949)
(2.510)
(83.439)
(67.841)
(4.463)
(63.378)
(125.732)
(2.510)
(123.222)
(101.479)
(7.958)
(93.521)
RESULTADO ANTES DA PARTICIPAÇÃO MINORITÁRIA
580.761
490.812
654.609
566.637
-
-
(73.848)
(75.825)
580.761
490.812
580.761
490.812
139.611.422.074
4,22
55,18
137.611.422.074
3,56
49,76
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Receitas de prestação de serviços
Prêmios de seguro, capitalização e previdência privada
Variações de provisões técnicas de seguros,
capitalização e previdência privada
Sinistros
Despesas com benefícios de planos de previdência privada
Despesas de comercialização e outras de seguros e de
previdência privada
Despesas de comercialização de cartão de crédito
Despesas de pessoal
Outras despesas administrativas
Despesas tributárias
Resultado de participação em controladas e coligadas
Outras receitas operacionais
Outras despesas operacionais
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
Provisão para imposto de renda
Provisão para contribuição social
Ativo fiscal diferido
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS
LUCRO LÍQUIDO
Número de ações em circulação (Nota 15a)
Lucro líquido por lote de 1.000 ações médias ponderadas: R$
Valor patrimonial por lote de 1.000 ações: R$
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
17
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A.
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
Em 1º de janeiro de 2003
Ajuste de exercícios anteriores
Aquisição de ações em tesouraria
Realização da reserva de reavaliação
Atualização de títulos patrimoniais
Ajuste ao valor de mercado - títulos e valores
mobiliários e derivativos
Lucro líquido do semestre
Constituição de reservas
Proposta de remuneração sobre capital próprio
Em 30 de junho de 2003
Em 1º de janeiro de 2004
Ajuste de exercícios anteriores
Aumento de capital por incorporação de reservas
Permuta de ações em tesouraria
Constituição da reserva de reavaliação
Atualização de títulos patrimoniais
Ajuste ao valor de mercado - títulos e valores
mobiliários e derivativos
Lucro líquido do semestre
Constituição de reservas
Proposta de remuneração sobre capital próprio
Em 30 de junho de 2004
Ajuste ao valor de
mercado - títulos e
valores mobiliários Ações em
Lucros
e derivativos tesouraria acumulados
Capital social
Reservas
de capital
3.690.602
-
158.059
216
1.551
(1.551)
-
3.690.602
158.275
-
24.541
298.873
63.898
237.611
2.956.788
-
70.343
(189.357)
(132.123)
490.812
(262.152)
(195.747)
-
70.343
490.812
(195.747)
6.846.956
3.690.602
1.309.398
-
158.473
212
7.991
1.816
-
326.949
-
63.898
-
3.009.186
(1.059.398)
-
250.000
(250.000)
-
(219.080)
-
(132.123)
80.700
-
2.192
-
7.155.896
2.192
80.700
1.816
212
5.000.000
158.685
9.807
29.038
355.987
63.898
313.906
2.263.694
-
122.821
(96.259)
(51.423)
580.761
(342.944)
(240.009)
-
122.821
580.761
(240.009)
7.704.389
Legal
Reserva especial
de dividendos
274.332
-
63.898
-
2.719.177
-
-
(259.700)
-
(88.949)
(43.174)
-
(32.913)
-
6.558.970
(32.913)
(43.174)
(1.551)
216
DIVIDENDOS E REMUNERAÇÃO SOBRE CAPITAL PRÓPRIO POR LOTE DE 1.000 AÇÕES DO CAPITAL SOCIAL (Nota 15b)
.Sobre ações ordinárias: R$
.Sobre ações preferenciais: R$
Reservas de lucros
estatutárias
Outras reservas Retenção de
estatutárias
lucros
Reserva de
reavaliação em
controladas
2004
1,6562
1,8218
2003
1,3611
1,4972
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
18
Total
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A.
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
ORIGENS DOS RECURSOS
LUCRO LÍQUIDO
AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO
Depreciações e amortizações
Amortização de ágio na aquisição de empresas controladas
Variação cambial de investimentos no exterior
Provisão para perdas em investimentos
Resultado de participação em controladas e coligadas
Reversão de provisão dos bens não de uso próprio
VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS
2004
UNIBANCO
2003
UNIBANCO CONSOLIDADO
2004
2003
8.362.552
13.207.276
12.061.597
12.956.555
580.761
490.812
580.761
490.812
(385.525)
106.761
57.034
(76.595)
(468.701)
(4.024)
(46.436)
95.919
42.146
284.459
(451.981)
(16.979)
253.744
191.770
62.834
1.160
(4.979)
2.959
187.964
168.676
39.758
(4.862)
(15.608)
12.640
-
16.195
9.173
-
-
-
41.424
7.305.379
1.961.600
3.280.359
652.098
1.411.322
1.658.868
819.090
839.778
-
11.071.497
3.971.748
2.969.774
710.003
308.665
10.951
3.100.356
2.243.725
-
-
10.818.894
6.886.546
2.593.905
631.377
100
693.527
13.439
-
9.900.173
7.174.271
2.123.147
382.661
63.998
127.813
28.283
ALIENAÇÃO DE BENS E INVESTIMENTOS
Bens não de uso próprio
Investimentos
Imobilizado de uso
303.430
28.541
260.922
13.967
30.663
16.733
12.762
1.168
138.750
78.550
60.200
75.551
45.598
12.188
17.765
DIVIDENDOS E REMUNERAÇÃO SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO
RECEBIDOS/PROPOSTOS DE CONTROLADAS E COLIGADAS
545.867
254.475
650
7.733
VARIAÇÃO DAS PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE:
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO
Depósitos
Captações no mercado aberto
Recursos de aceites e emissão de títulos
Relações interfinanceiras e interdependências
Obrigações por empréstimos e repasses
Instrumentos financeiros derivativos
Outras obrigações
DIMINUIÇÃO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Operações de crédito
Operações de arrendamento mercantil
Outros créditos
Outros valores e bens
19
745.188
824.970
673.567
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A.
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DOS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO
Valores expressos em milhares de reais
2004
UNIBANCO
2003
8.395.921
13.472.482
12.105.921
13.238.215
240.009
195.747
240.009
195.747
AQUISIÇÃO DE AÇÕES EM TESOURARIA
-
43.174
-
43.174
VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS
-
1.717
-
-
VARIAÇÃO DAS PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS
-
-
65.601
-
637.269
10.780
578.634
47.855
126.793
24.671
85.997
16.125
561.622
82.498
338.320
15.127
125.677
137.912
66.307
6.107
65.498
49.176
45.876
140.254
64.087
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Relações interfinanceiras e interdependências
Operações de crédito
Operações de arrendamento mercantil
Outros créditos
Outros valores e bens
6.273.529
3.524.299
1.416.308
743.597
56.382
525.622
7.321
852.340
852.340
-
9.990.208
3.128.226
3.317.306
772.145
1.666.506
61.917
1.015.575
28.533
898.475
898.475
-
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO
Depósitos
Captações no mercado aberto
Recursos de aceites e emissão de títulos
Obrigações por empréstimos e repasses
Instrumentos financeiros derivativos
Outras obrigações
1.195.938
1.149.207
34.108
12.623
-
12.206.835
1.758.867
8.259.857
1.303.406
476.228
408.477
1.108.227
1.108.227
-
11.898.820
2.010.083
8.487.343
1.132.041
269.353
-
REDUÇÃO DAS DISPONIBILIDADES
(33.369)
(265.206)
(44.324)
(281.660)
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA
Disponibilidades
.No início do semestre
.No fim do semestre
848.223
814.854
873.583
608.377
REDUÇÃO DAS DISPONIBILIDADES
(33.369)
(265.206)
APLICAÇÕES DE RECURSOS
DIVIDENDOS E REMUNERAÇÃO SOBRE O CAPITAL
PRÓPRIO PROPOSTOS E DISTRIBUÍDO
INVERSÕES EM
Bens não de uso próprio
Ágio a amortizar na aquisição de empresas controladas
Investimentos
Imobilizado de uso
APLICAÇÕES NO DIFERIDO
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
20
UNIBANCO CONSOLIDADO
2004
2003
1.083.301
1.038.977
(44.324)
1.078.488
796.828
(281.660)
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
1. Contexto Operacional
As atividades operacionais do Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A. e empresas controladas, direta ou
indiretamente e em conjunto, no Brasil e no exterior, incluem, além das atividades financeiras do
Conglomerado Unibanco, outras atividades desenvolvidas por empresas controladas com objetivos
específicos, principalmente com relação a serviços de seguros, cartão de crédito, capitalização e previdência
privada.
2. Apresentação das Demonstrações Financeiras
As demonstrações financeiras do Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A. e suas agências no exterior
(Unibanco) estão sendo apresentadas em conjunto com as demonstrações financeiras consolidadas do
Unibanco e empresas controladas direta ou indiretamente, e das sociedades controladas em conjunto
(Unibanco Consolidado), conforme apresentado na nota explicativa nº 9.
As demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas de acordo com os princípios de consolidação
emanados da Comissão de Valores Mobiliários, tendo sido eliminados as participações, os saldos de balanço,
as receitas e despesas e os resultados não realizados entre as empresas.
As demonstrações financeiras das empresas controladas Unibanco Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil e
Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil foram reclassificadas, extracontabilmente, objetivando refletir
no consolidado sua posição financeira e seu resultado, de conformidade com o método financeiro.
Os componentes das contas patrimoniais e de resultado das sociedades controladas em conjunto foram
consolidados nas respectivas proporções da participação no capital social da controlada, em atendimento à
Instrução nº 247/96 da Comissão de Valores Mobiliários.
Para melhor comparabilidade foi efetuada no Unibanco Consolidado reclassificação na demonstração do
resultado do semestre findo em 30 de junho de 2003, do “Resultado financeiro de seguros, previdência e
capitalização” e do “Resultado de títulos e valores mobiliários”, no montante líquido de R$220.945, de “Outras
Receitas (Despesas) Operacionais” para “Resultado Bruto da Intermediação Financeira”.
3. Principais Práticas Contábeis
As práticas contábeis adotadas pelo Unibanco e por suas empresas controladas emanam das disposições da
legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional, do Banco
Central do Brasil, da Comissão de Valores Mobiliários e da Superintendência de Seguros Privados.
(a) Resultado das operações
É apurado pelo regime de competência e considera:
• os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais, calculados a índices ou taxas oficiais, pro
rata temporis, incidentes sobre ativos e passivos circulantes e a longo prazo;
• os efeitos de provisões para ajustar ativos para o valor de mercado ou de realização;
• os ajustes das reservas técnicas dos seguros, planos de previdência privada e de capitalização contratados;
21
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
• os prêmios de seguro, assim como suas correspondentes despesas de comercialização, são reconhecidos
no resultado quando da emissão das apólices e ajustados por meio da variação das provisões de prêmios
não ganhos e das despesas de comercialização diferidas, de acordo com o período decorrido de vigência
das apólices.
• comissões de agenciamento de seguros são diferidas no resultado, de forma linear, pelo prazo de 12
meses.
• o resultado dos ajustes dos investimentos em sociedades controladas e coligadas pelo método da
equivalência patrimonial;
• a parcela atribuível ao imposto de renda, calculada à alíquota de 15% sobre o lucro tributável, acrescida de
adicional de 10% incidente sobre o lucro tributável excedente aos limites fiscais estabelecidos;
• a parcela correspondente à contribuição social, calculada à alíquota de 9% sobre o lucro ajustado antes do
imposto de renda; e
• os créditos tributários constituídos sobre as diferenças intertemporais entre o resultado contábil e o fiscal e
sobre prejuízos fiscais.
(b) Ativos circulante e realizável a longo prazo
São demonstrados ao custo acrescido, quando aplicável, dos rendimentos e das variações monetárias e
cambiais incorridos, deduzido das correspondentes rendas de realização futura e/ou de provisões para perdas,
exceto os títulos e valores mobiliários e os instrumentos financeiros derivativos e ativos financeiros objetos de
hedge, os quais estão demonstrados conforme apresentado no item (c).
A provisão para perdas com créditos é constituída por valor considerado suficiente para cobrir eventuais
perdas. A análise das operações de crédito em aberto, para concluir quanto à necessária provisão para perdas
com créditos, leva em conta a conjuntura econômica, a experiência passada, os riscos específicos e globais
da carteira, bem como as diretrizes do Banco Central do Brasil.
(c) Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Títulos e valores mobiliários
Os títulos e valores mobiliários são classificados quando de sua aquisição em três categorias, atendendo aos
seguintes critérios de contabilização:
• Títulos para negociação - adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados. São
contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos e ajustados ao valor de
mercado, com os ganhos e perdas não realizados reconhecidos no resultado do semestre.
• Títulos disponíveis para venda - adquiridos como parte da estratégia na administração do risco de mercado,
podendo ser negociados como resultado de variações nas taxas de juros, mudanças nas condições de
pagamentos ou outros fatores. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos
auferidos, os quais são reconhecidos no resultado do semestre, e ajustados ao valor de mercado, com os
ganhos e perdas não realizados, líquidos dos efeitos tributários, reconhecidos em conta destacada do
patrimônio líquido sob o título de “Ajuste ao valor de mercado – títulos e valores mobiliários e derivativos”.
Os ganhos e perdas realizados são reconhecidos no resultado do semestre, em contrapartida à conta
específica do patrimônio líquido.
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PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
• Títulos mantidos até o vencimento - títulos e valores mobiliários para os quais há intenção e a capacidade
financeira para manter até o vencimento. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos
rendimentos auferidos em contrapartida ao resultado do semestre.
Instrumentos financeiros derivativos (ativos e passivos)
Os instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção da Administração,
levando-se em consideração se sua finalidade é para proteção contra riscos (hedge) ou não.
• Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as
características de ativos e passivos financeiros e que sejam: (i) altamente correlacionados no que se refere
às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido,
tanto no início quanto ao longo da vida do contrato; e (ii) considerados efetivos na redução do risco
associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
- hedge de risco de mercado - os ativos e passivos financeiros objetos de hedge e os respectivos
instrumentos financeiros derivativos relacionados são contabilizados pelo valor de mercado, com as
correspondentes valorizações ou desvalorizações reconhecidas no resultado do semestre; e
- hedge de fluxo de caixa - os ativos e passivos financeiros objeto de hedge e os respectivos instrumentos
financeiros derivativos relacionados são contabilizados pelo valor de mercado, com as correspondentes
valorizações ou desvalorizações, deduzidas dos efeitos tributários, reconhecidas em conta destacada do
patrimônio líquido sob o título de “Ajuste ao valor de mercado – títulos e valores mobiliários e
derivativos”. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente no resultado do semestre.
• Os instrumentos financeiros derivativos efetuados por solicitação de clientes ou por conta própria, que não
atendam aos critérios de hedge contábil estabelecidos pelo Banco Central do Brasil, principalmente
derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco, são contabilizados pelo valor de mercado,
com as valorizações ou desvalorizações reconhecidas diretamente no resultado do semestre.
(d) Provisões técnicas
As provisões técnicas são constituídas em consonância com as determinações e os critérios estabelecidos na
Resolução CNSP nº 89/02. Nos termos da Resolução nº 61/01, uma avaliação atuarial das carteiras, com
periodicidade anual, deverá ser realizada e encaminhada à Superintendência de Seguros Privados, com
parecer atuarial.
A provisão de prêmios não ganhos é constituída pela parcela de prêmio do seguro retido correspondente ao
período de risco ainda não decorrido, de acordo com as normas da Superintendência de Seguros Privados.
A provisão para insuficiência de prêmios, quando existente, é calculada segundo Nota Técnica Atuarial (NTA)
encaminhada a Superintendência de Seguros Privados.
As provisões matemáticas, relativas aos planos de Vida Gerador de Benefício Livre – VGBL, representam os
valores das obrigações assumidas sob forma de seguros de sobrevivência e são calculadas segundo o regime
financeiro previsto contratualmente, por e sob responsabilidade de atuário legalmente habilitado, registrado no
Instituto Brasileiro de Atuária (IBA). As provisões matemáticas representam o valor dos benefícios futuros,
estimados com base em métodos e pressupostos atuariais. A provisão de “Benefícios a conceder” refere-se
aos participantes cuja percepção dos benefícios ainda não foi iniciada.
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Os rendimentos financeiros creditados aos participantes nas provisões técnicas são classificados como
“Despesas financeiras”.
A provisão para pagamento de sinistros a liquidar é constituída por estimativa de pagamentos prováveis,
líquidos de recuperações, determinada com base nos avisos de sinistros recebidos até a data do balanço e
atualizada monetariamente nos termos da legislação.
É constituída provisão para sinistros já ocorridos, mas ainda não avisados (“Provisão de IBNR”), cujo valor foi
determinado com base em cálculos atuariais que consideram a experiência histórica e metodologia prevista
em Nota Técnica submetida e aprovada pela Superintendência de Seguros Privados.
(e) Permanente
Os investimentos, o imobilizado e o diferido são registrados ao custo.
Os investimentos em sociedades controladas e coligadas são avaliados pelo método da equivalência
patrimonial, na proporção da participação no valor do patrimônio líquido das sociedades investidas, conforme
demonstrado na nota explicativa nº 9. Os efeitos apurados nas empresas controladas e coligadas decorrentes
de avaliação dos títulos e valores mobiliários e dos derivativos, conforme item (c) anterior, foram reconhecidos
na controladora de forma a manter o registro original efetuado nas empresas controladas e coligadas.
Os outros investimentos estão representados, principalmente, por investimentos avaliados ao custo, ajustados
por provisão para perdas quando aplicável, e por títulos patrimoniais das Bolsas de Valores e de Mercadorias
ajustados aos valores patrimoniais.
O ágio apurado na aquisição de empresas controladas é amortizado em até dez anos, de acordo com a
expectativa de lucros futuros.
O imobilizado é depreciado pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: imóveis de uso - 4%,
móveis e equipamentos de uso e de segurança - 10%, e sistemas de comunicação, processamento de dados
e de transportes - 20%.
O diferido é representado, substancialmente, por benfeitorias em propriedades de terceiros e por aquisição e
desenvolvimento de softwares. A amortização ocorre na vigência dos direitos contratuais ou no prazo de cinco
anos a partir do início de sua utilização.
(f) Passivos circulante e exigível a longo prazo
Os valores demonstrados incluem, quando aplicável, os encargos e as variações monetárias ou cambiais
incorridos, exceto os valores relativos aos instrumentos financeiros derivativos e passivos objeto de hedge, os
quais estão demonstrados conforme item (c) anterior.
24
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
4. Títulos e Valores Mobiliários
(a) Os saldos patrimoniais em 30 de junho de 2004 e 2003 podem ser demonstrados por:
Títulos
Para negociação
Disponíveis para venda
Mantidos até o vencimento
Subtotal
Instrumentos financeiros derivativos
Total
Circulante
Longo prazo
2004
3.601.982
2.960.220
4.924.671
11.486.873
381.968
11.868.841
6.920.919
4.947.922
Unibanco
2003
1.766.267
5.102.423
4.129.633
10.998.323
594.429
11.592.752
5.595.537
5.997.215
Unibanco Consolidado
2004
2003
9.177.201
5.582.225
3.237.286
5.050.736
6.173.892
5.182.988
18.588.379
15.815.949
357.190
509.714
18.945.569
16.325.663
13.258.316
9.445.730
5.687.253
6.879.933
Custo
atualizado
3.420.035
48.672
3.306.398
64.965
2004
Valor de
mercado
3.419.801
48.222
3.304.821
66.758
Custo
atualizado
1.472.764
1.807
410.470
676.197
384.290
Unibanco
2003
Valor de
mercado
1.549.816
1.811
410.597
712.055
425.353
50.740
50.683
199.327
195.652
-
-
20.599
20.599
20.799
20.799
94.914
94.914
-
-
9.846
9.866
-
-
28.780
26.718
-
-
3.604.315
3.601.982
1.692.690
1.766.267
(b) Títulos para negociação
Emissor/Tipo de aplicação
Governo federal
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Banco Central
Notas do Tesouro Nacional
Dívida externa brasileira
Instituições financeiras
Eurobonds
Fundos mútuos de investimentos – abertos
Debêntures
Outros
Total
25
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Unibanco Consolidado
2003
Custo
Valor de
atualizado
mercado
3.075.326
3.164.771
806.998
807.832
924.062
924.275
680.579
716.458
663.687
716.206
-
Custo
atualizado
5.712.645
1.186.674
4.138.238
2.828
384.786
119
2004
Valor de
mercado
5.711.278
1.186.309
4.135.560
2.828
386.581
-
Dívida externa brasileira
156.048
155.991
220.807
217.132
Instituições financeiras
Eurobonds
Certificado de depósito bancário
312.710
35.347
277.363
312.710
35.347
277.363
135.143
76.944
58.199
135.343
77.144
58.199
2.272.965
2.271.711
1.872.662
1.872.662
77.401
146.188
-
-
584.115
579.323
174.627
192.317
9.115.884
9.177.201
5.478.565
5.582.225
Emissor/Tipo de aplicação
Governo federal
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Banco Central
Notas do Tesouro Nacional
Outros
Fundos mútuos de investimentos – abertos (1)
Debêntures
Outros
Total
____________________
(1)
Fundos mútuos de investimentos – abertos são substancialmente decorrentes das empresas de seguros, de
previdência privada e de capitalização e a carteira desses fundos é representada principalmente por títulos do governo
federal.
Os títulos e valores mobiliários classificados nessa categoria estão classificados no ativo circulante,
independentemente do prazo de vencimento, dado serem ativa e freqüentemente negociados.
26
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(c) Títulos disponíveis para venda
(i)
Por tipo:
Unibanco
2003
2004
Custo
atualizado
6.947
6.947
Ajuste ao
valor de
mercado
(1.624)
(1.624)
Valor de
mercado
5.323
5.323
Custo
atualizado
732.426
560.418
93.364
78.644
Ajuste ao
valor de
mercado
(20.604)
1.686
(60)
(22.230)
Valor de
mercado
711.822
562.104
93.304
56.414
-
-
-
175.394
(47.607)
127.787
Empresas não financeiras
Debêntures
Eurobonds
Outros
1.948.534
1.912.792
18.251
17.491
(86.082)
(80.429)
(5.653)
1.862.452
1.832.363
18.251
11.838
2.205.588
2.019.592
111.781
74.215
(68.885)
(52.106)
(10.911)
(5.868)
2.136.703
1.967.486
100.870
68.347
Instituições financeiras
Eurobonds
Letras hipotecárias
Certificado de depósito bancário
Outros
1.036.077
808.274
115.980
111.759
64
3.912
3.912
-
1.039.989
808.274
119.892
111.759
64
1.964.994
1.859.746
105.026
222
(8.110)
(8.110)
-
1.956.884
1.851.636
105.026
222
Carteira de ações
44.268
(3.718)
40.550
190.204
(27.037)
163.167
Fundos mútuos de investimentos –
abertos
11.906
-
11.906
6.060
-
6.060
3.047.732
(87.512)
2.960.220
5.274.666
(172.243)
5.102.423
Emissor/Tipo de aplicação
Governo federal
Notas do Banco Central
Notas do Tesouro Nacional
Outros
Dívida externa brasileira
Total
27
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
2004
Unibanco Consolidado
2003
Ajuste ao
valor de
Valor de
mercado
mercado
(16.054) 1.692.632
4.446
663.574
3.048
600.642
(59)
365.847
(23.489)
62.569
Custo
atualizado
341.960
292.486
1.153
39.542
8.779
Ajuste ao
valor de
mercado
(280)
711
(10)
643
(1.624)
Valor de
mercado
341.680
293.197
1.143
40.185
7.155
Custo
atualizado
1.708.686
659.128
597.594
365.906
86.058
-
-
-
176.416
(47.650)
128.766
65.402
307
65.709
-
-
-
2.199.301
2.118.946
30.341
50.014
(101.894)
(91.747)
(126)
(10.021)
2.097.407
2.027.199
30.215
39.993
2.556.459
2.274.839
175.627
105.993
(76.179)
(56.501)
(10.898)
(8.780)
2.480.280
2.218.338
164.729
97.213
Instituições financeiras
Eurobonds
Debêntures
Letras hipotecárias
Certificado de depósito bancário
Outros
287.379
28.105
1.661
115.980
141.633
-
5.455
1.543
3.912
-
292.834
29.648
1.661
119.892
141.633
-
385.574
260.979
1.400
105.026
18.165
4
(6.591)
(6.591)
-
378.983
254.388
1.400
105.026
18.165
4
Carteira de ações
114.124
(15.767)
98.357
199.508
(31.056)
168.452
Fundos mútuos de investimentos –
abertos (1)
341.299
-
341.299
201.623
-
201.623
3.349.465
(112.179)
3.237.286
5.228.266
(177.530)
5.050.736
Emissor/Tipo de aplicação
Governo federal
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Banco Central
Notas do Tesouro Nacional
Outros
Dívida externa brasileira
Governo estrangeiro
Empresas não financeiras
Debêntures
Eurobonds
Outros
Total
____________________
(1) Fundos mútuos de investimentos – abertos são substancialmente decorrentes das empresas de seguros, de
previdência privada e de capitalização e a carteira desses fundos é representada principalmente por títulos do governo
federal.
(ii)
Por vencimento:
Prazo
Até 3 meses
De 3 meses a 1 ano
De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos
De 5 a 15 anos
Indeterminado (1)
Total
Custo
atualizado
482.321
485.550
1.215.263
403.842
200.093
260.663
3.047.732
28
2004
Valor de
mercado
464.034
486.156
1.209.160
414.172
203.733
182.965
2.960.220
Custo
atualizado
981.121
1.029.543
1.540.835
1.034.235
480.587
208.345
5.274.666
Unibanco
2003
Valor de
mercado
976.899
1.006.007
1.510.619
985.360
454.274
169.264
5.102.423
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
2004
Valor de
mercado
244.000
476.593
1.159.113
488.291
293.960
575.329
3.237.286
Unibanco Consolidado
2003
Custo
Valor de
atualizado
mercado
694.976
695.690
698.402
676.808
1.171.056
1.138.753
1.391.931
1.338.600
718.134
690.850
137.873
137.873
415.894
372.162
5.228.266
5.050.736
Custo
Prazo
atualizado
Até 3 meses
262.521
De 3 meses a 1 ano
475.792
De 1 a 3 anos
1.167.550
De 3 a 5 anos
478.006
De 5 a 15 anos
299.888
Mais de 15 anos
Indeterminado (1)
665.708
Total
3.349.465
____________________
(1) Refere-se a ações de companhias de capital aberto e fundos mútuos de investimentos – abertos.
(d) Títulos mantidos até o vencimento
(i)
Por tipo:
2004
Unibanco
2003
Governo federal
Letras Financeiras do Tesouro
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Banco Central
Notas do Tesouro Nacional
Outros
2.354.937
419.943
1.934.994
-
3.253.478
788.541
2.464.937
-
3.604.158
148.732
268
900.634
2.542.657
11.867
4.304.921
1.600.388
2.687.436
17.097
Dívida externa brasileira
2.152.253
473.765
2.152.253
473.765
Empresas não financeiras
Eurobonds
304.220
304.220
357.845
357.845
304.220
304.220
359.757
359.757
Instituições financeiras
Eurobonds
113.261
113.261
44.545
44.545
113.261
113.261
44.545
44.545
4.924.671
4.129.633
6.173.892
Emissor/Tipo de aplicação
Total
29
Unibanco Consolidado
2004
2003
Custo atualizado
5.182.988
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
O valor de mercado desses títulos montava a R$4.968.841 (2003 – R$4.217.450) no Unibanco e R$6.277.173
(2003 – R$5.292.720) no Unibanco Consolidado. As diferenças entre o custo atualizado e o valor de mercado,
nos montantes de R$44.170 (2003 – R$87.817) no Unibanco e de R$103.281 (2003 - R$109.732) no Unibanco
Consolidado, correspondem, principalmente, aos títulos de emissão do governo federal e dívida externa
brasileira.
(ii)
Por vencimento:
2004
Unibanco
2003
250.241
1.609.024
1.229.630
513.123
1.110.774
211.879
4.924.671
245.952
1.087.954
1.824.366
804.455
166.906
4.129.633
Prazo
Até 3 meses
De 3 meses a 1 ano
De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos
De 5 a 15 anos
Mais de 15 anos
Total
Unibanco Consolidado
2004
2003
Custo atualizado
683.824
1.799.729
1.447.887
513.123
1.110.774
618.555
6.173.892
585.258
1.235.088
2.391.281
804.455
166.906
5.182.988
(iii) Capacidade financeira
O Unibanco e suas controladas classificaram parte da sua carteira como títulos mantidos até o vencimento,
tendo como parâmetros para definir a capacidade financeira, os vencimentos, as taxas de juros (existência de
spread positivo) e as moedas das suas operações passivas.
(e) Apuração do valor de mercado
O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foi apurado de acordo com modelo de precificação interno,
estabelecido com base nas taxas médias divulgadas pelas Bolsas de Valores, associações de classe e
agências externas para o último dia do semestre.
30
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
5. Operações de Crédito e Provisão para Perdas
(a) Composição das operações de crédito por tipo e prazo:
Por tipo
Empréstimos e títulos descontados
Financiamentos
Financiamentos rurais e agroindustriais
Financiamentos imobiliários
Cartões de crédito
Total de operações de crédito
Operações de arrendamento mercantil
Adiantamentos sobre contratos de câmbio (1)
Total de arrendamento mercantil e adiantamentos
sobre contratos de câmbio
Avais e fianças honrados
Outros créditos (2)
Total de outros créditos
Responsabilidade por financiamento a titulares
de cartão de crédito (3)
Total do risco
2004
Unibanco
2003
Unibanco Consolidado
2004
2003
10.360.583
7.448.977
847.900
928.710
19.586.170
10.083.903
7.149.691
764.768
755.030
18.753.392
11.055.662
9.807.671
847.900
928.710
3.918.676
26.558.619
10.285.552
8.579.016
764.768
755.030
2.596.225
22.980.591
1.812.012
1.807.976
534.279
1.960.324
459.076
1.807.976
1.812.012
1.807.976
2.494.603
2.267.052
1.197
256.972
258.169
2.333
311.139
313.472
1.734
692.300
694.034
2.333
656.874
659.207
-
-
298.105
287.836
21.656.351
20.874.840
30.045.361
26.194.686
Por vencimento
Vencidos a partir de 15 dias (nota 5 (d))
488.361
532.006
1.551.205
1.397.118
A vencer:
Até 3 meses (4)
7.741.361
7.886.026
12.483.768
10.930.738
De 3 meses a 1 ano
6.228.433
5.816.271
7.683.028
6.555.166
De 1 a 3 anos
4.811.500
4.253.036
5.664.374
4.825.440
Acima de 3 anos
2.386.696
2.387.501
2.662.986
2.486.224
Total do risco
21.656.351
20.874.840
30.045.361
26.194.686
____________________
(1) Registrados em “Outras obrigações” e em “Carteira de câmbio”.
(2) Outros créditos compreendem, principalmente, devedores por compra de valores e bens e títulos e créditos a receber.
(3) Registrado em contas de compensação.
(4) Inclui os créditos vencidos até 14 dias.
31
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(b) Composição das operações de crédito por atividade econômica:
Industrial
Eletricidade, gás e água
Papel, celulose e produtos de papel e de madeira
Alimentos, bebidas e cigarros
Química e farmacêutica
Metalurgia básica
Produção de máquinas e equipamentos
Indústria automobilística
Petróleo
Mineração
Têxtil, roupas e artigos de couro
Eletrônica e equipamentos de comunicação
Elétrico e eletrônico
Produção de bens metálicos
Borracha e plástico
Outras indústrias manufatureiras
Subtotal
Comercial
Varejo
Atacado
Subtotal
Serviço financeiro
Instituições financeiras
Seguradoras e fundos de pensão
Subtotal
Empréstimos para construção residencial
Serviços
Correios e telecomunicações
Transporte
Construção
Agrícolas
Imobiliários
Atividades associativas
Atividades recreativas, culturais e desportivas
Saúde e serviços sociais
Educação
Hotelaria e alimentação
Outros serviços
Subtotal
Agricultura, criação de animais, reflorestamento e pesca
Pessoa física
Financiamentos e crédito ao consumidor
Empréstimos para mutuários - hipoteca residencial
Outros financiamentos
Subtotal
Total
32
Valor
2004
%
distribuição
Valor
Unibanco
2003
%
distribuição
1.345.715
1.222.678
1.191.443
1.180.433
631.211
598.847
542.578
467.186
352.087
273.660
252.382
219.669
140.598
127.613
11.974
8.558.074
6,2
5,6
5,5
5,5
2,9
2,8
2,5
2,2
1,6
1,3
1,2
1,0
0,6
0,6
39,5
1.082.426
1.095.208
1.062.646
1.086.166
1.172.580
556.319
654.026
477.142
419.356
274.448
250.671
126.820
196.115
115.344
17.970
8.587.237
5,2
5,2
5,1
5,2
5,6
2,7
3,1
2,3
2,0
1,3
1,2
0,6
0,9
0,6
0,1
41,1
1.603.070
1.132.744
2.735.814
7,4
5,2
12,6
1.169.432
1.058.639
2.228.071
5,6
5,1
10,7
426.679
4.405
431.084
292.425
2,0
2,0
1,3
811.406
14.919
826.325
203.450
3,9
0,1
4,0
1,0
1.148.411
704.240
406.990
341.396
281.477
129.831
129.517
105.587
97.579
53.913
817.409
4.216.350
775.509
5,3
3,2
1,9
1,6
1,3
0,6
0,6
0,5
0,5
0,2
3,8
19,5
3,6
1.189.179
587.057
223.520
378.615
74.258
160.258
88.895
75.506
72.162
1.311.847
4.161.297
693.321
5,7
2,8
1,1
1,8
0,4
0,8
0,4
0,4
0,3
6,2
19,9
3,3
3.869.017
705.687
72.391
4.647.095
21.656.351
17,9
3,3
0,3
21,5
100,0
3.470.794
632.898
71.447
4.175.139
20.874.840
16,6
3,0
0,4
20,0
100,0
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Industrial
Eletricidade, gás e água
Papel, celulose e produtos de papel e de madeira
Alimentos, bebidas e cigarros
Química e farmacêutica
Metalurgia básica
Produção de máquinas e equipamentos
Indústria automobilística
Petróleo
Mineração
Têxtil, roupas e artigos de couro
Eletrônica e equipamentos de comunicação
Elétrico e eletrônico
Produção de bens metálicos
Borracha e plástico
Outras indústrias manufatureiras
Subtotal
Comercial
Varejo
Atacado
Subtotal
Serviço financeiro
Instituições financeiras
Seguradoras e fundos de pensão
Subtotal
Empréstimos para construção residencial
Serviços
Transporte
Correios e telecomunicações
Construção
Agrícolas
Imobiliários
Atividades associativas
Atividades recreativas, culturais e desportivas
Saúde e serviços sociais
Educação
Hotelaria e alimentação
Outros serviços
Subtotal
Agricultura, criação de animais, reflorestamento e pesca
Pessoa física
Financiamentos e crédito ao consumidor
Cartão de crédito
Empréstimos para mutuários - hipoteca residencial
Leasing - arrendamento mercantil
Outros financiamentos
Subtotal
Total
33
Unibanco Consolidado
2003
%
Valor distribuição
Valor
2004
%
distribuição
1.421.509
1.314.219
1.280.917
1.254.750
712.684
638.588
574.069
478.387
377.732
347.423
261.605
246.206
155.257
144.727
27.835
9.235.908
4,7
4,4
4,3
4,2
2,4
2,1
1,9
1,6
1,3
1,1
0,9
0,8
0,5
0,5
30,7
1.100.429
1.137.819
1.105.217
1.113.975
1.193.673
574.762
666.219
485.909
445.025
283.380
258.214
130.028
203.429
126.475
19.194
8.843.748
4,2
4,4
4,1
4,3
4,6
2,2
2,5
1,8
1,7
1,1
1,0
0,5
0,8
0,5
0,1
33,8
1.764.695
1.293.170
3.057.865
5,9
4,3
10,2
1.285.814
1.143.605
2.429.419
4,9
4,4
9,3
228.360
7.372
235.732
292.425
0,7
0,1
0,8
1,0
208.698
15.299
223.997
203.450
0,8
0,8
0,8
1.397.800
1.174.293
446.631
375.204
323.962
147.273
138.050
118.852
112.617
62.346
1.181.938
5.478.966
775.509
4,6
3,9
1,5
1,2
1,1
0,5
0,5
0,4
0,4
0,2
3,9
18,2
2,6
1.079.552
1.211.190
257.717
415.026
96.439
164.989
97.684
87.212
79.631
1.413.523
4.902.963
693.321
4,1
4,6
1,0
1,6
0,4
0,6
0,4
0,3
0,3
5,4
18,7
2,7
5.934.858
4.216.781
705.687
39.239
72.391
10.968.956
30.045.361
19,8
14,0
2,4
0,1
0,2
36,5
100,0
5.260.087
2.884.061
632.899
49.294
71.447
8.897.788
26.194.686
20,1
11,0
2,4
0,2
0,2
33,9
100,0
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(c) Concentração de operações de crédito:
Maiores devedores
Valor
10 maiores clientes
2.751.890
50 seguintes
maiores clientes
4.916.862
100 seguintes
maiores clientes
3.327.270
Demais clientes
10.660.329
Total
21.656.351
2004
% total
12,7
Valor
2.831.245
Unibanc
o
2003
% total
13,6
Unibanco Consolidado
22,7
5.166.052
24,7
4.957.616
16,5
5.114.608
19,5
15,4
49,2
100,0
3.594.252
9.283.291
20.874.840
17,2
44,5
100,0
3.408.022
18.977.083
30.045.361
11,3
63,2
100,0
3.590.386
15.108.462
26.194.686
13,7
57,7
100,0
Valor
2.702.640
2004
% total
9,0
Valor
2.381.230
2003
% total
9,1
(d) Composição da carteira de operações de crédito e da provisão para perdas nos correspondentes níveis de
risco:
Unibanco
2004
% provisão
Nível de
mínima
risco
requerida
AA
A
0,5
B
1,0
C
3,0
D
10,0
E
30,0
F
50,0
G
70,0
H
100,0
Total
% sobre o total do risco
Créditos
de curso
normal
10.577.318
6.258.257
1.787.287
1.305.141
435.474
27.970
30.129
19.070
91.124
20.531.770
Créditos de curso anormal
Parcelas
Parcelas
a vencer vencidas (1)
129.477
20.100
122.239
31.838
106.803
108.220
62.956
55.885
58.864
32.710
41.445
28.280
114.436
211.328
636.220
488.361
Total das
operações
10.577.318
6.258.257
1.936.864
1.459.218
650.497
146.811
121.703
88.795
416.888
21.656.351
Distribuição
%
48,8
28,9
8,9
6,7
3,1
0,7
0,6
0,4
1,9
100,0
Total da
provisão
10.043
33.118
24.226
60.808
170.115
48.865
65.011
63.591
416.888
892.665
4,1%
% efetivo de
provisão
0,5
1,3
4,2
26,2
33,3
53,4
71,6
100,0
Unibanco
2003
% provisão
Nível de
mínima
risco
requerida
AA
A
0,5
B
1,0
C
3,0
D
10,0
E
30,0
F
50,0
G
70,0
H
100,0
Total
% sobre o total do risco
Créditos
de curso
normal
8.653.394
5.422.094
2.147.712
2.421.204
508.788
97.252
119.166
27.655
136.413
19.533.678
Créditos de curso anormal
Parcelas
Parcelas
a vencer
vencidas
73.795
29.541
189.410
90.948
273.948
55.846
64.984
26.982
84.571
78.323
37.688
27.805
84.760
222.561
809.156
532.006
34
Total das
operações
8.653.394
5.422.094
2.251.048
2.701.562
838.582
189.218
282.060
93.148
443.734
20.874.840
Distribuição
%
41,5
26,0
10,8
12,9
4,0
0,9
1,4
0,4
2,1
100,0
Total da
provisão
10
28.819
22.510
82.705
187.398
59.474
143.480
66.734
443.734
1.034.864
5,0%
% efetivo de
provisão
0,5
1,0
3,1
22,4
31,4
50,9
71,6
100,0
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Unibanco Consolidado
2004
% provisão
Nível de
mínima
Risco
requerida
AA
A
0,5
B
1,0
C
3,0
D
10,0
E
30,0
F
50,0
G
70,0
H
100,0
Total
% sobre o total do risco
Créditos
de curso
normal
11.766.724
11.336.830
1.956.338
1.736.037
474.168
246.991
50.305
30.807
118.588
27.716.788
Créditos de curso anormal
Parcelas
Parcelas
a vencer vencidas (1)
181.360
286.966
161.527
174.038
126.851
283.289
70.734
154.058
64.496
138.144
45.057
116.165
127.343
398.545
777.368
1.551.205
Total das
operações
11.766.724
11.336.830
2.424.664
2.071.602
884.308
471.783
252.945
192.029
644.476
30.045.361
Distribuição
%
39,2
37,7
8,1
7,0
2,9
1,6
0,8
0,6
2,1
100,0
Total da
provisão
14.105
86.972
44.721
122.377
211.408
151.584
133.144
136.388
644.476
1.545.175
5,1%
% efetivo de
provisão
0,8
1,8
5,9
23,9
32,1
52,6
71,0
100,0
Unibanco Consolidado
2003
% provisão
Nível de
mínima
Risco
requerida
AA
A
0,5
B
1,0
C
3,0
D
10,0
E
30,0
F
50,0
G
70,0
H
100,0
Total
% sobre o total do risco
Créditos
de curso
normal
9.035.398
8.873.333
2.227.955
2.718.157
537.312
109.584
131.162
38.330
165.143
23.836.374
Créditos de curso anormal
Parcelas
Parcelas
a vencer
vencidas
127.798
253.182
241.402
235.775
291.955
161.940
74.123
118.321
90.947
179.892
42.106
111.965
92.863
336.043
961.194
1.397.118
Total das
operações
9.035.398
8.873.333
2.608.935
3.195.334
991.207
302.028
402.001
192.401
594.049
26.194.686
Distribuição
%
34,5
33,9
10,0
12,2
3,8
1,1
1,5
0,7
2,3
100,0
Total da
provisão
10
72.624
35.056
120.651
216.201
99.581
205.709
137.102
594.049
1.480.983
5,7%
% efetivo de
provisão
0,8
1,3
3,8
21,8
33,0
51,2
71,3
100,0
____________________
(1)
Inclui os créditos vencidos a partir de 15 dias.
A provisão para perdas com créditos é constituída de acordo com a Resolução nº 2.682, do Conselho
Monetário Nacional. Os percentuais mínimos para cada nível de risco são obedecidos como regra geral,
entretanto, percentuais mais elevados, dentro de cada faixa de risco, são utilizados com base no julgamento e
experiência da administração, de forma a contemplar avaliações mais prudentes do risco de determinados
clientes, operações ou carteiras.
(e) O saldo das operações renegociadas com clientes, nos termos da Resolução nº 2.682 do Conselho
Monetário Nacional, era de R$541.345 (2003 – R$650.029) no Unibanco e R$726.365 (2003 – R$794.131) no
Unibanco Consolidado. Essas operações são decorrentes de operações da carteira ativa e de créditos
baixados contra prejuízo e foram registradas de forma a manter a classificação de risco e a provisão para
perdas existentes anteriormente à renegociação. Tais operações somente recebem uma melhoria de
classificação após pagamento relevante da dívida renegociada, sendo estabelecido o pagamento de percentual
mínimo de 25% para fins de reclassificação.
35
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(f)
Movimentação da provisão para perdas com créditos no semestre:
2004
987.750
242.661
(337.746)
892.665
Saldo inicial
Constituição de provisão no semestre
Saldo de empresa adquirida
Créditos baixados contra a provisão no semestre
Saldo final
Unibanco
2003
1.161.153
298.934
(425.223)
1.034.864
Unibanco Consolidado
2004
2003
1.548.643
1.590.593
629.439
696.668
148.270
(781.177)
(806.278)
1.545.175
1.480.983
Recuperação de créditos no semestre (1)
65.439
93.018
135.895
180.119
____________________
(1) As recuperações de créditos foram registradas em receitas de “Operações de crédito” e “Operações de arrendamento
mercantil”.
6. Carteira de Câmbio
(a) Balanço patrimonial
2004
Unibanco
2003
Unibanco Consolidado
2004
2003
Ativo – Outros créditos
Câmbio comprado a liquidar
Direitos sobre vendas de câmbio
(-) Adiantamentos recebidos
Rendas a receber adiantamentos concedidos
Outros
Total
2.409.005
653.298
(101.163)
22.502
2.983.642
2.299.662
684.088
(95.277)
47.260
3.778
2.939.511
2.567.504
659.250
(101.448)
25.587
3.150.893
2.306.840
691.548
(102.737)
47.260
3.778
2.946.689
Passivo – Outras obrigações
Câmbio vendido a liquidar
Obrigações por compra de câmbio
(-) Adiantamentos sobre contratos de câmbio
Outros
Total
663.550
2.320.331
(1.812.012)
(18.019)
1.153.850
649.907
2.501.301
(1.807.976)
4.943
1.348.175
669.521
2.471.411
(1.960.324)
(18.014)
1.162.594
657.354
2.508.526
(1.807.976)
4.943
1.362.847
127.448
15.398
68.649
3.705
142.916
16.375
83.815
5.993
Contas de compensação
Créditos abertos para importação
Créditos de exportação confirmados
36
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(b) Demonstração do resultado
Rendas de câmbio
Despesas de câmbio
Resultado de câmbio do semestre
Ajustes:
Rendas de financiamentos de moedas estrangeiras (1)
Rendas de aplicações no exterior (2)
Despesas de obrigações com banqueiros no exterior (3)
Total dos ajustes
Resultado ajustado de operações de câmbio
____________________
Demonstrados na rubrica:
2004
1.162.606
(1.028.911)
133.695
Unibanco
2003
2.676.107
(2.645.019)
31.088
85.179
13.182
(184.767)
(86.406)
47.289
101.750
2.945
(51.413)
53.282
84.370
Unibanco Consolidado
2004
2003
1.582.757
2.687.386
(1.447.671) (2.645.609)
135.086
41.777
99.602
13.232
(210.306)
(97.472)
37.614
101.750
2.945
(51.414)
53.281
95.058
(1) “Operações de crédito”.
(2) “Resultado de títulos e valores mobiliários”.
(3) “Empréstimos e repasses”.
7. Outros Créditos
Diversos
Créditos tributários (nota 17 (a))
Devedores por depósitos em garantia
Prêmios de seguros a receber
Tributos antecipados
Adiantamento por conta de previdência social
Títulos e créditos a receber
Devedores por compra de valores e bens
Valores a receber - intercâmbio de cartões de crédito
Adiantamentos salariais e outros
Valores a receber de sociedades ligadas
Outros
Total
Curto prazo
Longo prazo
37
2004
Unibanco
2003
Unibanco Consolidado
2004
2003
1.362.417
998.504
201.146
240.247
176.779
57.691
40.376
15.953
575.746
3.668.859
946.082
2.722.777
1.361.577
757.150
81.538
36.334
214.153
67.993
39.289
486.218
3.044.252
853.121
2.191.131
2.801.242
1.934.233
642.639
527.269
240.247
220.584
158.529
122.046
39.388
1.328.599
8.014.776
3.059.681
4.955.095
2.546.578
1.427.879
491.575
434.174
36.334
223.461
71.980
109.249
60.186
1.105.475
6.506.891
2.547.851
3.959.040
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
8. Agências no Exterior
Conforme mencionado na nota explicativa nº 2, as demonstrações financeiras das agências no exterior (Grand
Cayman e Nassau) estão sendo apresentadas consolidadas com as do Unibanco.
Os saldos dessas agências podem ser resumidos como segue:
Ativo circulante
Realizável a longo prazo
Permanente
Total do ativo
US$ mil
2.835.082
1.670.173
73
4.505.328
2004
R$ mil
8.810.018
5.190.062
228
14.000.308
US$ mil
3.123.885
1.719.722
154
4.843.761
2003
R$ mil
8.971.797
4.939.042
442
13.911.281
Passivo circulante
Exigível a longo prazo
Resultado de exercícios futuros
Patrimônio líquido
Total do passivo
2.631.307
1.620.278
810
252.933
4.505.328
8.176.786
5.035.014
2.517
785.991
14.000.308
3.320.189
1.039.854
397
483.321
4.843.761
9.535.582
2.986.460
1.141
1.388.098
13.911.281
74.198
230.571
142.401
408.976
Resultado do semestre
9. Investimentos
(a) Participações em controladas e coligadas
O resultado dos ajustes dos investimentos em sociedades controladas e coligadas foi registrado em conta de
resultado, sob o título de “Resultado de participações em controladas e coligadas”. Os ganhos cambiais de
agências e de controladas no exterior, no valor de R$124.885 (2003 – perdas cambiais R$620.392) no
Unibanco e de R$105.151 (2003 – perdas cambiais R$641.938) no Unibanco Consolidado, foram registradas
na conta “Outras receitas operacionais”, para os ganhos, e na conta de “Outras despesas operacionais”, para
as perdas. Os investimentos em sociedades controladas e coligadas e os principais eventos que envolveram
participações em sociedades controladas e coligadas foram os seguintes:
38
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Quantidade de ações
ou quotas possuídas (mil)
Ordinárias
Preferenciais
Investimentos do Unibanco
Controladas diretas
Unibanco AIG Seguros S.A.
345.014
Unipart Participações
Internacionais Ltd.
1.302
Unicard Banco Múltiplo S.A. (1)
117.629.258
Banco Fininvest S.A.
4
Unibanco Companhia de
Capitalização (7)
4.194
Unibanco Empreendimentos e
Participações Ltda. (7)
201.112
Banco Dibens S.A.
4.518.078
Unibanco Leasing S.A. –
Arrendamento Mercantil
265
Estrel Participações S.A. (3) e (7)
44.546
Banco BNL do Brasil S.A. (4)
2.769.089
Unibanco Empreendimentos Ltda. (7)
150.489
Unibanco Corretora de Valores
40.467
Mobiliários S.A.
Interbanco S.A.
19.000
BWU Representação e
Participações
Ltda. (7)
13.785
Banco1.net S.A.
34.078
Unibanco Asset Management –
Banco de Investimento S.A. (5)
1.468
Unibanco Serviços de Investimento
100
Ltda. (5)
Companhia Hipotecária Unibanco –
Rodobens (6)
3.250
Unibanco Representação e
Participações Ltda. (7)
Outras
Principais controladas em conjunto (i)
Credicard S.A.- Administradora de
Cartões de Crédito
12.938
Serasa S.A.
Tecnologia Bancária S.A.
Redecard S.A. (8)
Cibrasec – Companhia Brasileira
de Securitização
Interchange Serviços S.A.
Banco Investcred Unibanco S.A. (3)
Outras
Total
Investimentos do
Unibanco Consolidado
Coligadas
AIG Brasil Companhia de Seguros
Outras
Total
Participação (%)
Unibanco
Unibanco Consolidado
Patrimônio
líquido
ajustado
Lucro
(prejuízo)
ajustado
Equivalência
patrimonial
2004
2003
Valor do
Investimento
2004
2003
188.793
49,707
49,707
1.294.027
137.760
68.637
68.408
643.224
657.369
101.832.650
1
100,000
100,000
99,920
100,000
100,000
99,920
1.011.302
950.091
480.656
9.280
44.350
91.156
8.000
55.201
90.593
54.451
53.358
49.594
1.011.302
803.964
480.269
1.266.427
658.420
305.561
-
99,992
99,992
356.517
44.940
21.737
-
356.487
-
-
47,797
51,001
100,000
51,001
222.645
199.126
12.726
3.838
5.048
5.286
6.896
106.418
101.556
92.809
89.093
2.769.390
-
99,999
100,000
99,965
16,126
99,999
100,000
99,965
100,000
147.882
144.674
140.177
122.948
33.078
8.803
47.086
1.138
33.078
8.345
47.070
55
10.959
-
147.881
144.674
140.114
19.826
137.284
-
40.467
-
99,999
99,996
100,000
99,999
84.326
75.943
1.813
9.082
3.317
10.251
4.681
6.384
84.326
75.940
74.822
55.781
-
40.414
35.841
-
60,000
65,934
60,000
65,934
67.357
50.270
3.158
(179)
1.113
(781)
(2.051)
33.538
33.425
1.468
99,999
99,999
23.527
10.656
10.680
5.979
23.527
24.094
-
99,999
100,000
8.256
15.153
10.273
-
8.256
-
-
50,000
50,000
4.177
48
35
741
2.088
1.885
-
-
-
-
-
19.167
7.760
117.465
24.897
232.665
379.882
-
-
33,333
33,333
282.525
131.520
43.840
45.443
-
94.175
28.127
139.306
364
762.278
200
349
400
19,045
19,051
31,943
19,120
21,432
31,943
147.684
131.240
49.120
33.528
9.075
60.109
2.008
511
15.597
-
25.002
15.690
8
-
12,499
12,499
54.155
4.357
545
675
-
6.769
8.036
75.000.000
-
-
25,000
-
25,000
-
32.143
-
3.867
-
348
3.248
(2.261)
468.701
6.899
(2.798)
451.981
12.389
4.646.657
65.450
3.899.168
54.214
-
-
49,999
83.149
4.402
2.201
2.778
4.979
4.752
110
4.862
41.573
7.648
49.221
43.804
13.186
56.990
39
6.653
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Principais controladas diretas e indiretas participadas por:
Unipart Participações Internacionais Ltd. (i)
Unibanco Cayman Bank Ltd.
Unibanco União de Bancos Brasileiros (Luxembourg) S.A.
Unibanco Securities Ltd.
Unicorp Bank & Trust Ltd.
Unibanco AIG Seguros S.A. (i)
Unibanco AIG Previdência S.A.
Unibanco AIG Saúde Seguradora S.A.
Phenix Participações Ltda.
Banco Fininvest S.A.
Creditec - Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (2)
Conabinu Participações Ltda. e Unipart Participações Internacionais Ltd.
Hipercard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (10)
Estrel Participações S.A.
Banco Investcred Unibanco S.A. (3)
Bib Cash Management Ltda.
Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda. (9)
Quantidade de ações
ou quotas possuídas (mil)
Ordinárias
Preferenciais
Participação (%)
Unibanco
Consolidado
Patrimônio
líquido
ajustado
Lucro
(prejuízo)
ajustado
13.252
200
17.770
1.750
3.250
100,000
99,999
100,000
100,000
407.395
205.201
53.909
38.354
13.476
8.956
(10.968)
20.092
465
20.000
93.992
-
99,999
99,999
99,999
167.815
41.652
46.828
26.995
3.890
15.633
28.700
-
100,000
14.604
4.500
7
-
100,000
222.644
20.000
95
-
49,997
171.405
23.180
17.333
-
33,333
169.986
12.438
____________________
(i) As participações apresentadas na coluna Unibanco Consolidado referem-se ao percentual possuído pelas respectivas
controladoras.
(1)
As diferenças entre o lucro líquido e a equivalência patrimonial e o patrimônio líquido e o valor de investimento são
decorrentes principalmente dos lucros a realizar sobre venda de empresas entre companhias do grupo, que estão
sendo reconhecidos em função da amortização dos ágios apurados nas mesmas datas.
(2)
Em novembro de 2003, o Unibanco, através de sua controlada Banco Fininvest, firmou contrato de compra e venda de
ações para aquisição das operações da financeira Creditec-Crédito, Financiamento e Investimento S.A. pelo valor
aproximado de R$47 milhões.
(3)
Em Assembléia Geral Extraordinária realizada no dia 26 de fevereiro de 2004, foi aprovado aumento de capital na
Estrel Participações S.A. no valor de R$135.838, subscrito pelo Unibanco e integralizado mediante a cessão e
transferência de 95.284 ações ordinárias do Banco Investcred Unibanco S.A., pelo seu valor contábil.
(4)
O Unibanco adquiriu, com base no balanço de 31 de maio de 2004, a totalidade das ações do Banco BNL do Brasil
S.A. e empresas controladas de titularidade da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. (BNL), apurando deságio de
R$12.241. Em contrapartida, a BNL recebeu um bilhão de Units. Após a aprovação da operação pelo Banco Central
do Brasil, a BNL passará a deter, direta e indiretamente,1,43% do Unibanco.
O BNL do Brasil detinha carteira de crédito de R$ 698,5 milhões, além de operação de cartão de crédito e de crédito
ao consumidor com cerca de 107 mil clientes e 96 mil cartões emitidos.
A operação prevê também a criação de uma Plataforma Italiana no Unibanco, que permitirá à BNL e ao Unibanco
oferecerem oportunidades de negócios e serviços às empresas italianas no Brasil.
(5)
Em 15 de março de 2004 a Unibanco Asset Management - Banco de Investimento S.A. distribuiu dividendos no valor
de R$18.120 para sua controladora Unibanco, entregando o investimento que possuía na Unibanco Serviços de
Investimento Ltda.
(6)
Através de Instrumento Particular de Alteração do Contrato Social da Unibanco Distribuidora de Títulos e Valores
Mobiliários Ltda., de 8 de março de 2004, foi aprovada a alteração da natureza jurídica da Sociedade, de sociedade
comercial limitada para sociedade anônima de capital fechado e também a alteração da denominação social da
Unibanco Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. para Companhia Hipotecária Unibanco – Rodobens. Tais
alterações encontram-se em processo de aprovação no Banco Central do Brasil.
(7)
Em Assembléia Geral Extraordinária de 30 de abril de 2004 foi aprovada a incorporação da totalidade da participação
no Unibanco Representação e Participações Ltda – Unipart por seu valor patrimonial. No processo de incorporação
estas empresas passaram a ser controladas diretamente pelo Unibanco.
40
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(8)
Em fevereiro de 2004, o Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A. adquiriu de sua controlada Unibanco
Representação de Participações Ltda., 199.990 ações ordinárias e 400.000 ações preferenciais da Redecard S.A.,
pelo valor patrimonial contábil.
(9)
Em 30 de abril de 2004 o Unibanco aumentou o capital social da sua controlada Bib Cash Management Ltda.,
mediante a entrega de 17.333.333 ações ordinárias de emissão da Orbitall Serviços e Processamento Ltda., pelo valor
contábil do investimento de R$57.829 em 31 de março de 2004.
(10) Em 1º de março de 2004 o Unibanco adquiriu do grupo holandês Ahold, através de suas controladas Conabinu
Participações Ltda. e Unipart Participações Internacionais Ltd. a totalidade das quotas da Hipercard Administradora de
Cartões de Crédito Ltda., pelo valor de R$628 milhões apurando um ágio de R$296.331 a ser amortizado em função
da expectativa de resultados futuros.
(b) Ágio na aquisição de empresas
Os ágios apurados na aquisição de empresas são amortizados em até dez anos, de acordo com a expectativa
de lucros futuros, sendo o valor amortizado registrado em “Outras despesas operacionais”. O saldo do ágio a
amortizar e o valor amortizado, do Unibanco Consolidado, estão demonstrados no quadro a seguir:
2004
809.674
335.825
288.415
199.598
1.633.512
Bandeirantes
Fininvest
Hipercard
Outros
Total
Saldo a amortizar
2003
900.831
358.230
152.476
1.411.537
Amortização no semestre
2004
2003
31.159
24.258
13.076
9.330
7.916
10.683
6.170
62.834
39.758
10. Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Os recursos de aceites e emissão de títulos são representados, substancialmente, por letras hipotecárias
emitidas no Brasil e por euronotes emitidos no exterior.
(a) As letras hipotecárias são atualizadas monetariamente, de acordo com o índice da TR, acrescido de juros
médios de 14,87% (2003 - 17,86%) ao ano, com vencimentos até 28 de junho de 2005.
(b) Euronotes
Unibanco
Vencimento
Até 3 meses
Moeda de
emissão
US$
EUR
Unibanco Consolidado
2004
55.326
79.379
134.705
2003
930.793
252.733
1.183.526
2004
54.929
79.379
134.308
2003
795.180
252.727
1.047.907
De 3 a 12 meses
US$
EUR
716.404
121.334
837.738
1.366.185
582.251
1.948.436
988.182
121.334
1.109.516
1.289.748
580.166
1.869.914
De 1 a 3 anos
US$
EUR
309.383
8.912
318.295
231.474
12.153
243.627
304.377
8.912
313.289
524.610
12.153
536.763
De 3 a 5 anos
US$
23.436
20.177
32.625
28.670
De 5 a 15 anos
US$
91.731
39.271
91.731
39.271
1.405.905
3.435.037
1.681.469
3.522.525
Total
41
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
As taxas médias de juros em 30 de junho de 2004 eram de 3,33% (2003 - 5,20%) a.a. no Unibanco e de 4,69%
(2003 - 5,70%) a.a. no Unibanco Consolidado.
(c) Programas de Commercial Papers
Os Commercial Papers emitidos pela agência de Grand Cayman totalizavam em 30 de junho de 2003, o
montante de R$159.020, liquidados até 13 de agosto de 2003, com incidência de juros entre 1,94% e 2,00%
a.a.
(d) As demais emissões no exterior totalizaram R$42.019 (2003 – R$60.531) no Unibanco e no Unibanco
Consolidado, com vencimento até 27 de maio de 2009 e taxa média de juros de 9,80% (2003 - 11,20%) a.a.
11. Obrigações por Empréstimos e Repasses
As obrigações por empréstimos no exterior referem-se principalmente a linhas de curto prazo, para
refinanciamento de operações de câmbio, de importação e de exportação.
As obrigações por repasses do país - instituições oficiais têm vencimentos até 2025, com incidência de
encargos financeiros definidos nas políticas operacionais do Sistema BNDES.
As obrigações por repasses do exterior referem-se a linhas de longo prazo destinadas a financiamentos de
projetos e comércio exterior, com vencimentos até 15 de dezembro de 2011 e taxa média de juros de 4,53%
(2003 - 4,25%) a.a.
12. Contingências Fiscais, Trabalhistas e Cíveis
O Unibanco e suas controladas são parte de vários processos judiciais envolvendo principalmente
contingências tributárias, cíveis e por reclamações trabalhistas. A provisão para fazer face às prováveis perdas
futuras é constituída mediante a probabilidade de insucesso nas ações, baseada na opinião de consultores
jurídicos externos. As provisões constituídas e respectivas variações no semestre eram as seguintes:
2004
867.445
16.450
217.348
(79.087)
1.022.156
Saldo inicial
Provisão existente em empresas adquiridas/incorporadas
Constituição
Pagamentos
Reversão
Saldo final
Unibanco
2003
650.921
163.599
(49.728)
(17.782)
747.010
Unibanco Consolidado
2004
2003
1.812.161
1.546.176
90.843
334.917
312.050
(135.327)
(84.820)
(17.782)
2.102.594
1.755.624
(a) Ações fiscais
O Unibanco e suas controladas são autores de ações relativas a questões tributárias, em especial quanto à
constitucionalidade da exigência de determinados tributos, sendo prática o provisionamento integral de
prováveis obrigações, até o momento em que a obrigação é liquidada ou revertida em função da avaliação dos
consultores jurídicos. Estão provisionados R$200.565 (2003 – R$207.186) no Unibanco e R$799.313 (2003 –
R$841.361) no Unibanco Consolidado relativos as ações de questões tributárias registradas em “Outras
obrigações – fiscais e previdenciárias” no exigível a longo prazo.
42
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Algumas empresas controladas vêm questionando judicialmente o recolhimento da Contribuição Social
incidente sobre seus lucros uma vez que, não possuem ou não possuíam, por determinado período,
funcionários e estão amparadas em ações judiciais e em pareceres favoráveis de seus consultores jurídicos.
(b) Ações trabalhistas
Sindicatos e ex-empregados intentaram ações trabalhistas contra o Unibanco e suas controladas para obter
indenizações referentes a direitos trabalhistas. Não há garantia de êxito nessas ações, razão pela qual o valor
das contingências trabalhistas é provisionado, com base na média histórica dos pagamentos efetuados. Estão
provisionados R$533.156 (2003 – R$391.289) no Unibanco e R$803.622 (2003 – R$592.228) no Unibanco
Consolidado relativos as reclamações trabalhistas.
Ex-empregados do Banco Nacional intentaram ações trabalhistas contra o Banco Nacional ou contra o
Unibanco depois da aquisição de alguns dos ativos e passivos daquele banco. O Banco Nacional é o
responsável por responder às perdas nessas ações e vem reembolsando o Unibanco, quando do
encerramento das ações, por qualquer desembolso por ele efetuado a esse título. Adicionalmente, nas ações
em que foram penhorados ativos, que hoje pertencem ao Unibanco, foram interpostos embargos de terceiros
contra essas penhoras.
(c) Ações cíveis
O Unibanco e suas controladas também foram acionados judicialmente em ações de outras naturezas,
incluindo aquelas em que é parte juntamente com outras instituições financeiras brasileiras relacionadas,
principalmente a: (i) planos econômicos instituídos no passado pelo governo brasileiro; (ii) aplicação de juros
compostos em períodos menores que um ano nas suas operações; (iii) perdas relacionadas a contratos de
arrendamento mercantil com cláusula de variação cambial; (iv) constitucionalidade da lei que estabelece
crédito especial a instituições financeiras, conhecido como PROER; e (v) danos morais e materiais. Essas
contingências são provisionadas mediante a probabilidade de insucesso em cada tipo de ação. Estão
provisionados R$288.435 (2003 – R$148.535) no Unibanco e R$499.659 (2003 – R$322.035) no Unibanco
Consolidado relativos as ações cíveis.
(d) Ações judiciais (Banco Bandeirantes e Banco Nacional)
Determinados ex-acionistas do Banorte (banco adquirido pelo Banco Bandeirantes antes do Unibanco adquirir
o controle do Banco Bandeirantes) propuseram ações contra o Banco Bandeirantes e o Banco Central do
Brasil, visando a nulidade da intervenção do Banco Central do Brasil no Banorte antes de sua aquisição pelo
Banco Bandeirantes. Conforme o Acordo firmado entre o Unibanco e a Caixa Geral de Depósitos para a
aquisição do controle do Banco Bandeirantes, a Caixa Geral de Depósitos assumiu total responsabilidade por
todas essas ações. Assim sendo, não há necessidade de constituição de provisão para esse fim.
Os antigos controladores do Banco Nacional S.A. propuseram ações judiciais contra o Banco Central do Brasil
e o Unibanco em função do processo de venda de certos ativos e passivos daquela instituição financeira. O
Unibanco, baseado na opinião de seus consultores jurídicos, considera que essas ações não se sustentam,
uma vez que a operação de aquisição de ativos e assunção de passivos operacionais do Banco Nacional S.A.
pelo Unibanco, foi realizada de acordo com o PROER, programa instituído por lei no intuito principal de
preservar os recursos dos depositantes e manter a confiança dos brasileiros nas instituições financeiras do
Sistema Financeiro Nacional. A administração considera que não há necessidade de constituição de provisão
para estas ações.
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
13. Outras Obrigações
(a) Dívidas subordinadas
Emissão
Step-up subordinated
callable notes (1)
abril 2002
Step-up subordinated
callable notes (2)
dezembro 2003
Step-up subordinated
callable notes (3)
abril 2001
CDB subordinado (4) dezembro 2002
Total
Vencimento
Remuneração a.a.
2004
Unibanco
2003
Unibanco Consolidado
2004
2003
abril 2012
9,375%
625.713
583.525
618.845
574.780
dezembro 2013
7,375%
620.403
-
625.713
-
abril 2006
dezembro 2012
2,45%
102% do CDI
339.659
1.585.775
248.404
831.929
93.733
339.659
1.677.950
248.404
823.184
___________________
(1) A dívida pode ser resgatada integralmente em abril de 2007 ou em cada pagamento de juros subseqüente. A
remuneração a partir do quinto ano será de 11,7995% a.a.
(2) A dívida pode ser resgatada integralmente em dezembro de 2008 ou em cada pagamento de juros subseqüente. A
remuneração a partir do quinto ano será de 9,375% a.a.
(3) A dívida não pode ser resgatada antecipadamente, antes do respectivo vencimento final. A remuneração a partir do
quinto ano será de 2,45% a.a.
(4) Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de dezembro de 2007.
(b) Diversas
2004
Unibanco
2003
Unibanco Consolidado
2004
2003
Venda do direito de recebimento do fluxo futuro de ordens de
pagamento no exterior (1)
3.191.465
1.772.024
3.191.465
1.772.024
Pagamentos a efetuar a estabelecimentos credenciados das
empresas de cartões de crédito
2.352.349
1.335.244
Provisões para processos trabalhistas e cíveis
821.591
539.824
1.303.281
914.263
Provisões para despesas de pessoal e administrativas
163.423
146.190
426.279
208.929
Valores a pagar por débitos com seguros
385.454
213.317
Obrigações por convênios oficiais
243.036
85.164
243.036
85.164
Valores a pagar a sociedades ligadas
6.208
4.376
Contratos de assunção de obrigações
111.570
391.346
Outros
253.068
220.569
239.427
461.808
Total
4.790.361
3.159.493
8.141.291
4.990.749
Curto prazo
1.079.862
846.354
3.912.701
2.252.392
Longo prazo
3.710.499
2.313.139
4.228.590
2.738.357
____________________
(1) Obrigação decorrente da venda do direito de recebimento do fluxo futuro de ordens de pagamentos a receber de
bancos correspondentes no exterior, nos montantes de US$817.000 mil e de Y$25.000.000 mil, com encargos
equivalentes à taxa Libor trimestral, acrescida de 0,50% a.a. a 4,25% a.a., ou juros fixos de 6,15% a.a., pagos
trimestralmente e com vencimento inicial em abril de 2009 e final em outubro de 2013.
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PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
14. Benefícios a Empregados
(a) Plano de Previdência
Até 30 de junho de 2004, os colaboradores do Unibanco podiam optar por um plano gerador de benefícios
livres (PGBL), sistema que permite ao participante acumular recursos financeiros ao longo de sua carreira
profissional, por meio de contribuições pagas por ele mesmo e pela empresa empregadora, sendo os recursos
investidos em uma conta de FIFE (Fundo de Investimento Financeiro Exclusivo). O plano é do tipo contribuição
definida e o programa é administrado pela Unibanco AIG Previdência S.A., sendo o Unibanco Asset
Management – Banco de Investimento S.A. responsável pela gestão financeira dos fundos FIFEs.
Adicionalmente, o Unibanco e parte de seus funcionários também contribuíram com o Plano CD do Trevo –
Instituto Bandeirantes de Seguridade Social, que tem por finalidade básica a concessão de benefícios
complementares à aposentadoria paga pela previdência social, substancialmente através de plano de
contribuição definida.
A partir de 1º de julho de 2004, os Planos de Previdência Privada para colaboradores foram reformulados,
visando oferecer aos profissionais do Unibanco um benefício ainda mais abrangente e flexível. O novo plano,
também de contribuição definida agora em entidade fechada por meio da Trevo IBSS, chama-se Futuro
Inteligente e traz uma série de melhorias, dentre as quais a oportunidade de contribuir com percentuais
maiores que os previstos no antigo plano, de acordo com a faixa etária do participante; a possibilidade de se
aposentar a partir dos 50 anos, além de quatro opções para usufruir o benefício em caso de desligamento
antes da aposentadoria.
Durante o semestre encerrado em 30 de junho de 2004, as contribuições das patrocinadoras aos Planos de
Previdência até então vigentes, totalizaram R$1.399 (2003 – R$1.297) no Unibanco e R$3.369 (2003 –
R$3.005) no Unibanco Consolidado.
(b) Plano de outorga de opções de compra de ações
O Unibanco possui um Plano de Outorga de Opções de Compra de Ações, que visa alinhar o
comprometimento dos executivos com resultados de longo prazo e recompensar a alta performance, além de
ser um instrumento para atrair, reter e motivar talentos. As opções de compra de ações e/ou Units outorgadas
poderão ser exercidas pelos executivos entre 3 e 6 anos. As outorgas de opções anuais estão limitadas a 1%
do capital autorizado e o total das opções outorgadas e não exercidas está limitado a 10% do capital
autorizado.
Em 30 de junho de 2004, as opções de compra de ações outorgadas e não exercidas totalizaram
1.094.812.000 Units. As opções de compra de ações possuem prazo de exercício entre 21 de janeiro de 2005
e 13 de abril de 2010 e preço médio de R$95,42 por lote de 1.000 opções.
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PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
15. Patrimônio Líquido
(a) Capital social
O capital social, subscrito e integralizado, é constituído por ações nominativas e escriturais sem valor nominal
da seguinte forma:
Ordinárias
Preferenciais
Total
Ações em circulação
75.565.816.851
64.045.605.223
139.611.422.074
Ações em tesouraria
1.274.411.244
1.274.411.244
2004
Total
75.565.816.851
65.320.016.467
140.885.833.318
2003
Total
75.568.744.349
65.317.088.969
140.885.833.318
Em Assembléia Geral Extraordinária de 30 de abril de 2004 foi aprovado o aumento do capital social para
R$5.000.000 através da incorporação parcial de reservas de lucros, homologado pelo Banco Central do Brasil
em 16 de junho de 2004.
As ações preferenciais não dão direito a voto, mas têm prioridade no reembolso de capital no caso de
liquidação da sociedade, até o montante do capital social representado por essas ações preferenciais, e a
receber um dividendo anual 10% superior ao distribuído às ações ordinárias.
O Certificado de Depósito de Ações (Unit) é representado, por uma ação preferencial de emissão do Unibanco
e por uma ação preferencial classe “B” de emissão da Unibanco Holdings S.A. (Holdings) e é negociado no
mercado brasileiro.
A Global Depositary Share (GDS) é representada por 500 Units e é negociada no mercado internacional.
O Unibanco e a Unibanco Holdings deram início aos procedimentos necessários para efetivar o grupamento
de suas ações (ordinárias, preferenciais e Units). O grupamento se dará na razão de 100 ações para 1 ação e
será válido a partir de 30 de agosto de 2004. Adicionalmente, as negociações passarão a ser feitas em
cotações unitárias. Na mesma data, os Global Depositary Receipts (GDRs) negociados no exterior passarão a
representar, cada um, 5 Units, ao invés de 500, sem alteração na quantidade de GDRs emitidos e no valor de
suas cotações.
O grupamento visa maior eficiência no controle e relacionamento com os acionistas e redução de custos
operacionais, além de representar mais uma alternativa na busca de maior liquidez dos valores mobiliários
envolvidos.
(b) Dividendos e remuneração sobre o capital próprio
O dividendo mínimo obrigatório é de 35% do lucro líquido anual do Banco, deduzido da parcela de constituição
da reserva legal.
Em reunião de 23 de julho de 2004, o Conselho de Administração aprovou o pagamento de juros aos
acionistas, a título de antecipação do dividendo obrigatório referente ao exercício de 2004, no valor de
R$240.009, na proporção de R$1,6562 (R$1,4078 líquido do imposto de renda na fonte) por lote de mil ações
ordinárias e R$1,8218 (R$1,5485 líquido do imposto de renda na fonte) por lote de mil ações preferenciais em
circulação à época. A remuneração sobre o capital próprio foi calculada de acordo com o artigo 9º da Lei nº
9.249/95 e o benefício fiscal obtido pela dedutibilidade foi de R$81.603. O pagamento desses juros foi
efetuado a partir de 02 de agosto de 2004 e representam, líquido do imposto de renda na fonte 37,0% do lucro
do semestre após a constituição da reserva legal.
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PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Às Units foram atribuídos o valor de R$3,2701 (R$2,7796 líquido do imposto de renda na fonte) por lote de mil,
sendo R$1,4483 (R$1,2311 líquido do imposto de renda na fonte) provenientes da Holdings e R$1,8218
(R$1,5485 líquido do imposto de renda na fonte) do Unibanco. Para cada GDS foi atribuído o valor de
R$1,63505 (R$1,3898 líquido do imposto de renda na fonte).
(c) Reservas de capital
São representadas, substancialmente, por reserva de ágio na subscrição de ações.
(d) Ações em tesouraria e programa de recompra de ações
Os Conselhos de Administração do Unibanco e da Unibanco Holdings, em reuniões de 12 de fevereiro de
2003, autorizaram, por um período de três meses, a aquisição, a preços de mercados de até 256.178.254
ações ordinárias e de até 3.033.185.661 ações preferenciais do Unibanco, e de até 3.033.185.661 ações
preferenciais classe “B” de emissão da Unibanco Holdings, para fins de permanência em tesouraria e posterior
alienação ou cancelamento, sem redução do capital social.
Foram adquiridas 228.000.000 ações preferenciais de emissão do Unibanco, 167.225.000 Units e 372.900
GDSs de emissão conjunta do Unibanco e da Unibanco Holdings. Através de Contrato de Permuta de Ações,
o Unibanco cedeu e transferiu à Unibanco Holdings 353.675.000 ações preferenciais classe “B” de emissão da
Unibanco Holdings, adquiridas na forma de Units e GDS e a Unibanco Holdings cedeu e transferiu ao
Unibanco 353.675.000 ações preferenciais de emissão do Unibanco. Dessa forma, o Unibanco registrou
935.350.000 ações preferenciais em tesouraria, a um custo médio de R$46,16 por lote de mil ações, sendo
que os preços mínimos e máximos foram de R$33,76 e R$54,15, respectivamente.
Conforme citado na nota explicativa nº 9, o Unibanco e a Unibanco Holdings permutaram 1 bilhão de Units em
contrapartida da totalidade das ações do Banco BNL do Brasil S.A., de titularidade da Banca Nazionale del
Lavoro SpA, que passará a deter 1,43% do capital do Unibanco. A permuta foi aprovada pela Comissão de
Valores Mobiliários – CVM, em 23 de junho de 2004, e ainda está sujeita à aprovação do Banco Central do
Brasil.
(e) Reservas estatutárias
O saldo em 30 de junho é composto por:
i) Reserva para Risco em Operações de Câmbio – constituída à base de 2%
do lucro líquido do exercício após as deduções legais, até atingir o limite de
20% do capital social
2004
2003
86.239
68.526
ii) Reserva para Margem Operacional – constituída à base de 90% do lucro
líquido do exercício após as deduções legais, até atingir o limite de 80%
do capital social
2.177.455
2.888.262
Total
2.263.694
2.956.788
(f) Reserva de retenção de lucros
Constituída com base em orçamento de capital proposto pela administração para fazer face a planos de
investimentos e/ou aquisições de novos negócios na área financeira.
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(g) Oferta de Permuta
A partir de novembro de 2003, iniciou-se o Programa de Conversão que permite, somente aos acionistas que
detinham ações preferenciais do Unibanco e preferenciais classe “B” da Unibanco Holdings na data de
publicação do Edital da Oferta de Permuta (15 de setembro de 2003), permutar seus pares de ações
preferenciais por Units. O Programa de Conversão terá duração de 2 anos. Até o encerramento do primeiro
semestre de 2004 foram permutadas 43 milhões de ações preferenciais em Units.
O volume financeiro médio diário negociado de Units no mercado doméstico aumentou 103,97% no primeiro
semestre de 2004 quando comparado ao mesmo período de 2003 e com uma correspondente valorização da
Unit em 31,80%.
16. Outras Receitas e Despesas Operacionais
(a) Outras receitas operacionais
Ganho cambial sobre investimentos no exterior
Dividendos/lucros recebidos de outros investimentos,
principalmente consórcios
Atualização monetária de créditos a receber
Juros de depósitos judiciais
Atualização monetária de tributos a recuperar
Outras
Total
2004
124.885
Unibanco
2003
-
12.455
19.402
6.629
3.303
14.030
180.704
2.294
42.113
29.526
15.811
102.524
192.268
2004
150.743
57.034
Unibanco
2003
113.379
42.146
60.394
43.009
8.880
81.512
401.572
21.111
36.764
620.392
46.075
879.867
Unibanco Consolidado
2004
2003
105.151
60.456
34.994
13.379
3.303
37.571
254.854
26.177
44.003
57.522
15.811
118.275
261.788
(b) Outras despesas operacionais
Provisão para contingências trabalhistas e cíveis
Despesas com seguros
Amortização de ágio sobre empresas adquiridas
Encargos sobre venda do direito de recebimento de fluxo
futuro de ordens de pagamento (nota 13 (b))
Despesa sobre cheques e cobrança remetidas, líquida
Variação cambial sobre outras obrigações
Perda cambial sobre investimentos no exterior
Outras
Total
48
Unibanco Consolidado
2004
2003
217.893
155.214
66.392
80.826
62.834
39.758
60.394
50.267
8.880
127.285
593.945
21.111
36.801
641.938
130.580
1.106.228
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
17. Imposto de Renda e Contribuição Social
O imposto de renda e a contribuição social diferidos, calculados sobre prejuízos fiscais e bases negativas de
contribuição social e sobre as diferenças temporárias são registrados em “Outros créditos – diversos” ou em
“Outras obrigações – fiscais e previdenciárias”, de acordo com sua natureza.
Os créditos tributários sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social são realizados de acordo
com a apuração de lucros tributáveis, e os créditos tributários sobre adições temporárias são realizadas
quando da utilização ou reversão das provisões relacionadas.
(a) Créditos tributários
Provisão para perdas com créditos
Outras provisões não dedutíveis
Prejuízos fiscais e base negativa de
contribuição social a compensar
Contribuição social a compensar
(MP 2.158-35)
Subtotal
Ajuste a valor de mercado dos títulos e
valores mobiliários disponíveis para venda
e dos instrumentos financeiros derivativos
Crédito tributário líquido
Total ativo
Realização
215.943
62.211
Saldo de
empresas
adquiridas
8.809
Unibanco
30 de
junho de
2004
349.786
389.035
35.242
-
-
292.235
284.625
1.230.933
354.093
59
278.213
8.809
284.566
1.315.622
78.986
1.309.919
1.309.919
354.093
32.191
310.404
8.809
46.795
1.362.417
1.362.417
31 de
dezembro de
2003
388.980
300.335
Constituição
176.749
142.102
256.993
Provisão para perdas com créditos
Outras provisões não dedutíveis
Prejuízos fiscais e base negativa de contribuição
social a compensar
Contribuição social a compensar (MP 2.158-35)
Subtotal
Ajuste a valor de mercado dos títulos e valores
mobiliários disponíveis para venda e dos
instrumentos financeiros derivativos
Crédito tributário líquido
Total ativo
31 de dezembro
de 2002
628.821
318.888
Constituição
187.186
134.726
Realização
319.180
165.228
Unibanco
30 de junho
de 2003
496.827
288.386
255.320
286.683
1.489.712
321.912
51.823
7.440
543.671
203.497
279.243
1.267.953
121.103
1.610.815
1.610.815
321.912
27.479
571.150
93.624
1.361.577
1.361.577
49
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PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Provisão para perdas com créditos
Outras provisões não dedutíveis
Prejuízos fiscais e base negativa de
contribuição social a compensar
Contribuição social a compensar
(MP 2.158-35)
Subtotal
Ajuste a valor de mercado dos títulos e
valores mobiliários disponíveis para venda
e dos instrumentos financeiros derivativos
Obrigações fiscais diferidas
Crédito tributário líquido
Total ativo
Total passivo
Unibanco Consolidado
Saldo de
30 de
empresas
junho de
adquiridas
2004
41.747
542.718
185.388
900.790
31 de
dezembro de
2003
545.438
632.163
Constituição
237.557
210.968
Realização
282.024
127.729
704.308
65.152
25.420
71.812
815.852
492.453
2.374.362
513.677
3.706
438.879
298.947
488.747
2.748.107
92.236
(26.031)
2.440.567
2.466.598
26.031
2.397
(8.068)
508.006
41.498
(3.027)
477.350
Provisão para perdas com créditos
Outras provisões não dedutíveis
Prejuízos fiscais e base negativa de contribuição
social a compensar
Contribuição social a compensar (MP 2.158-35)
Subtotal
Ajuste a valor de mercado dos títulos e valores
mobiliários disponíveis para venda e dos
instrumentos financeiros derivativos
Obrigações fiscais diferidas
Crédito tributário líquido
Total ativo
Total passivo
298.947
53.135
(31.072)
2.770.170
2.801.242
31.072
Unibanco Consolidado
30 de junho
Realização
de 2003
407.852
652.148
240.093
642.224
31 de dezembro
de 2002
780.081
687.023
Constituição
279.919
195.294
658.438
508.500
2.634.042
69.096
544.309
68.800
18.210
734.955
658.734
490.290
2.443.396
126.269
(45.512)
2.714.799
2.760.311
45.512
7.208
551.517
30.295
(14.181)
751.069
103.182
(31.331)
2.515.247
2.546.578
31.331
Os créditos tributários registrados são constituídos às alíquotas vigentes nas datas dos balanços.
Expectativa de realização dos créditos tributários em 30 de junho de 2004.
Unibanco
Exercício social
2004
2005
2006
2007
2008
2009 em diante
Total
Contribuição social
(MP 2.158-35)
10.721
18.166
27.808
42.044
185.827
284.566
Outros
94.507
440.167
383.233
108.350
4.799
1.031.056
Total
94.507
450.888
401.399
136.158
46.843
185.827
1.315.622
Unibanco Consolidado
Contribuição social
(MP 2.158-35)
10.053
27.172
38.523
51.115
67.853
294.031
488.747
Outros
321.430
727.031
601.850
259.977
121.922
227.150
2.259.360
Total
331.483
754.203
640.373
311.092
189.775
521.181
2.748.107
O valor presente dos créditos tributários acima, calculado considerando a taxa média de captação, líquido dos
efeitos tributários, totalizou R$1.135.029 (2003 – R$1.051.082) no Unibanco e R$2.102.924 (2003 –
R$1.939.012) no Unibanco Consolidado.
50
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(b) Demonstração do cálculo dos encargos com imposto de renda e contribuição social
Resultado antes da tributação - líquido das participações
(imposto de renda e contribuição social)
Imposto de renda e contribuição social às alíquotas de 25% e 9%
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
Resultado de participações em controladas e coligadas e
variação cambial sobre investimentos no exterior
Juros sobre capital próprio provisionados ou (recebidos)
Créditos tributários de anos anteriores constituídos no período
Exclusões (adições) permanentes, líquidas
Imposto de renda e contribuição social do semestre
2004
Unibanco
2003
Unibanco Consolidado
2004
2003
505.325
(171.810)
796.745
(270.893)
751.993
(255.678)
937.781
(318.845)
201.819
69.520
(24.093)
75.436
(77.798)
47.921
(5.163)
(305.933)
37.445
91.326
15.234
14.289
(97.384)
(216.606)
83.934
52.493
27.880
(371.144)
2004
3.494.876
Unibanco
2003
3.751.137
26.787.727
8.719
18.768.912
57.728
18. Compromissos e Garantias
Coobrigação e riscos em garantias prestadas
Contratos de administração de carteiras (substancialmente
fundos mútuos de investimentos)
Compromissos por arrendamento mercantil
51
Unibanco Consolidado
2004
2003
3.269.449
3.988.581
30.502.856
8.719
23.024.881
57.728
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
19. Transações entre Partes Relacionadas (Unibanco)
Ativo
Disponibilidades
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos
Relações interfinanceiras
Operações de crédito
Outros créditos
Rendas a receber
Dividendos e remuneração sobre o capital próprio
Negociação e intermediação de valores
Diversos
Passivo
Depósitos
Captações no mercado aberto
Recursos de aceites e emissão de títulos
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
Relações interfinanceiras
Obrigações por empréstimos
Instrumentos financeiros derivativos
Outras obrigações
Sociais e estatutárias
Negociação e intermediação de valores
Dívidas subordinadas
Diversas
Receitas
Operações de crédito
Resultado de títulos e valores mobiliários
Resultado com instrumentos financeiros derivativos
Receitas de prestação de serviços
Outras receitas operacionais
Despesas
Captações no mercado
Resultado de câmbio
Empréstimos e repasses
Outras despesas administrativas
Outras despesas operacionais
2004
2003
133
2.592.273
842.620
891
235.921
2.766.971
1.767.438
4.921
621.509
200.817
206.054
9.903
159.943
19.568
1.542.171
449.274
2.489.495
145.837
52.308
16.306
162.366
85.819
215.877
17.011
302.424
61.726
217.512
197
1.559
115.934
285
8.745
395.171
3.448
208.226
(43.604)
91.691
3.678
17.643
359.813
297.104
64.725
-
95.288
2.655
19.617
1.527
186.996
10.901
20.775
1.462
Os valores acima referem-se a operações envolvendo o Unibanco e suas empresas controladas e foram
eliminados nas demonstrações financeiras consolidadas. As transações com partes relacionadas não
consolidadas são limitadas a transações bancárias em regime normal de operações e não são relevantes no
contexto operacional do Unibanco.
52
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PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
As transações com partes relacionadas foram efetuadas pelas taxas médias praticadas pelo mercado, vigentes
nas datas das operações, considerando a ausência de risco.
As receitas de prestação de serviços referem-se basicamente a serviços prestados pelo Unibanco às empresas
do conglomerado, cobrados de acordo com contratos mantidos entre as partes, pela utilização de estrutura
física e de pessoal para as operações de cartão, leasing, capitalização e seguros e corretagem.
Outras despesas administrativas referem-se substancialmente a pagamento de aluguel de acordo com contrato
baseado em valor de mercado dos imóveis.
20. Instrumentos Financeiros
(a) Objetivos e política de utilização
O Unibanco utiliza instrumentos financeiros e operações envolvendo derivativos com o objetivo de atender
necessidades próprias e ou de seus clientes no sentido de administrar exposições a riscos de mercado,
moeda e taxa de juros (“hedge”) ou estabelecer posições nesses mesmos mercados visando aproveitar
oportunidades para geração de resultados.
A administração dos riscos envolvidos nos instrumentos financeiros derivativos é parte integral do processo de
administração de ativos e passivos e das políticas e procedimentos de crédito. Os riscos de crédito da
contraparte são minimizados através de transações com um pequeno número de instituições de alta
qualidade.
Grande parte dos instrumentos financeiros derivativos é negociado na Bolsa de Mercadorias & Futuros
(“BM&F”). Estes instrumentos possuem padrão de negociação e estão sujeitos às políticas definidas pela
BM&F, incluindo aprovação da contraparte, requerimentos de margens diárias e depósitos em garantia. Para
os instrumentos financeiros derivativos negociados na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de
Títulos (“CETIP”) ou em balcão é efetuada a análise do risco de crédito da contraparte.
Os contratos de taxa de juros e de moedas nos mercados a termo e futuro representam compromissos futuros
de comprar ou vender instrumentos financeiros nos termos e datas especificados. Os valores referenciais
representam o valor de face do correspondente instrumento na data da liquidação da operação. Os riscos de
crédito associados aos contratos a termo e futuro são minimizados por garantias de depósitos em conta
margem e, especificamente para o mercado futuro, por liquidações diárias das diferenças de posições.
Contratos a termo e futuro estão sujeitos ao risco de variações não esperadas nas taxas de juros ou no valor
dos correspondentes instrumentos financeiros.
Os contratos de swap representam compromissos futuros de trocar moedas ou indexadores nos termos e
datas especificados nos contratos. O valor referencial dos instrumentos financeiros representa a base para a
determinação dos diferenciais a receber ou a pagar. Os riscos associados aos contratos de swap referem-se à
impossibilidade da contraparte em cumprir as condições contratuais e o risco associado às mudanças nas
condições de mercado relacionadas a variações nas taxas de juros ou de câmbio.
Contratos de opções são aqueles que: (i) transferem, modificam ou reduzem o risco da taxa de juros, ou (ii)
permitem que o Banco compre ou venda um instrumento financeiro mediante o pagamento ou recebimento de
um prêmio no início do contrato. Como um comprador de opções, o Unibanco paga um prêmio e, como
vendedor das opções, recebe um prêmio em troca de assumir um risco de variações nas taxas de juros futuras
ou nos preços de mercado dos instrumentos financeiros. Os riscos de crédito e de mercado estão limitados
aos prêmios pagos nas opções compradas e o risco associado às mudanças nas condições de mercado pode
ter influência nas opções vendidas.
53
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PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(b) Política de “hedge”
A utilização de instrumentos financeiros e operações envolvendo derivativos com o intuito de administrar
exposições e riscos (hedge), podem ser contratadas de forma global, correlacionada a posição líquida
assumida pelo Unibanco em determinados mercados ou vinculada a determinados ativos e passivos
financeiros e para obtenção de proteção específica.
Os instrumentos financeiros derivativos designados e qualificados como hedge de ativos e passivos
específicos possuem características altamente correlacionadas com o item protegido, permitindo a efetividade
da estratégia de risco protegido por todo tempo planejado.
Os instrumentos financeiros derivativos designados como “hedge” podem: (i) garantir um constante fluxo
financeiro sobre determinado ativo ou passivo objeto (“hedge” de fluxo de caixa) ou (ii) reduzir a exposição a
variações de preço do ativo ou passivo objeto (“hedge” de mercado).
(c) Estratégia e gerenciamento de risco
O Unibanco busca continuamente o aperfeiçoamento de seus procedimentos de administração de risco, os
quais foram incorporados em diversos níveis da organização. Uma divisão, coordenada pelo diretor executivo
corporativo, é responsável pela identificação, quantificação e administração de riscos de mercado, crédito e
operacional de todo o banco. Além disso, cada unidade de negócio conta com uma equipe dedicada à
administração de risco.
Risco de crédito
A política de crédito é orientada para a administração de risco, ao mesmo tempo que mantém a flexibilidade
exigida pelas condições de mercado e as necessidades dos clientes. Os limites de créditos buscam evitar
concentração em clientes e setores específicos que possuem alto fator de risco. É mantido um plano de
alçadas de aprovação de crédito para clientes do atacado e do varejo. Dependendo do tipo de exposição e do
histórico de crédito do cliente, as alçadas podem variar do gerente geral da agência ou gerente da conta até os
comitês de crédito de varejo ou atacado, compostos por membros da alta administração. O processo de
aprovação de crédito centralizado baseia-se em rigorosos limites de crédito, que são estabelecidos pelos
comitês de crédito de atacado e varejo. Os limites pré-aprovados, para diversos tipos de crédito, são baseados
na capacidade de solvência e porte dos clientes.
Crédito a empresas: A decisão sobre crédito é embasada em fatores como: histórico financeiro, fluxos de
caixa, qualidade da administração, histórico de relacionamento, situação do mercado e outros fatores
relacionados a risco de crédito. Um sistema interno de classificação de crédito é utilizado, ordenando
empresas em várias categorias, com base em critérios quantitativos e aspectos qualitativos. As linhas de
crédito são reexaminadas a cada 60 a 180 dias, conforme a classificação do tomador e o ambiente externo de
crédito.
Políticas de crédito do banco de varejo: A administração de crédito no segmento de banco de varejo, dado o
considerável volume de solicitações de crédito, exige sistemas e processos especializados. São utilizados
vários instrumentos estatísticos para avaliar as solicitações de crédito. Esses instrumentos, que incluem credit
scoring e behavior scoring, contam com o suporte de sistemas específicos. O sistema automatizado de crédito
monitora os empréstimos em todas as suas fases desde a recepção do pedido de crédito. É utilizado um
sistema de collection scoring que define quais os métodos de cobrança ou combinação de métodos de
cobrança mais eficientes para cada caso. Rigorosos padrões de originação e administração da carteira de
crédito são impostos, incluindo restrições aos aumentos de limites de crédito e às renovações de limites de
cheque especial.
54
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Risco de mercado
A política relacionada à exposição aos riscos de mercado é conservadora. A exposição da carteira é
supervisionada e controlada de forma independente. A gestão de riscos de mercado baseia-se em limites
estabelecidos pelos comitês financeiro e de riscos. A exposição ao risco de mercado é limitada, mediante a
administração de descasamentos de moeda, de vencimentos e de taxa de juros. Valores mobiliários,
derivativos, empréstimos e captações são analisados de forma consolidada. Os derivativos têm importante
papel na administração dos descasamentos de ativos e passivos. Os limites de exposição da Tesouraria são
determinados levando-se em conta a volatilidade do mercado, projeções de cenário, oportunidade de lucro e
as necessidades de captação do banco comercial. As atividades de negociação e posicionamento são
realizadas dentro de limites recomendados pelo Comitê de Riscos e ratificados pelo Comitê Financeiro. Esses
limites e políticas são revisados mensalmente ou quando surge uma nova ameaça ou uma nova oportunidade.
O modelo de value at risk é utilizado na avaliação de risco de mercado. Também é utilizado o stress test,
baseado em cenários macroeconômicos hipotéticos, simulados pelos departamentos de administração de
risco e de macroeconomia, a fim de prevenir o risco de perda da carteira e analisar os efeitos das mudanças
no mercado financeiro.
A administração da exposição ao risco é centralizada, repassando todos os riscos e divergências para posição
de tesouraria. Todas as atividades de tesouraria, incluindo as das agências no exterior, são acompanhadas
por nossos escritórios de São Paulo. Os limites e as estratégias de negociação são definidos pela matriz, e
todas as posições de negociação são consolidadas em bases de dados centralizadas.
Risco de liquidez
O risco de liquidez relaciona-se ao descasamento do fluxo financeiro de ativos e passivos e seus reflexos
sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações.
As políticas de contingência e planejamento de liquidez são definidas pelos comitês financeiros, divulgados
aos responsáveis e monitorados por áreas independentes diariamente. A liquidez é avaliada de forma
semelhante ao risco de mercado, observando os impactos em diferentes moedas e segundo cenários
macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.
Prazos, moedas, instrumentos financeiros e diferentes mercados são diariamente avaliados para garantir
aderência aos limites estabelecidos. Esses limites e políticas são revisados periodicamente e as estratégias
definidas a fim de garantir que o monitoramento conservador do risco de liquidez.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais relacionam-se às perdas inesperadas de uma instituição, em virtude de seus sistemas,
práticas e medidas de controle serem incapazes de resistir a erros humanos, a infra-estrutura de apoio
danificada, falha de modelagem, serviços ou produtos, e a mudanças no ambiente empresarial ou outras
condições de mercado adversas.
Para atender aos requisitos das práticas de mercado internacionais e aos regulamentos internos do mercado
financeiro brasileiro, o Unibanco criou uma estrutura interna de controle. Ela inclui uma relação de riscos e
controles para padronizar a linguagem e facilitar o entendimento de riscos e controles por todos os
funcionários. Também inclui um sistema de controles internos que pode ser acessado por todas as áreas de
grupo. São realizadas avaliações periódicas nas quais os gerentes e seus auxiliares identificam as atividades
principais e os riscos inerentes e analisam a eficácia/acesso dos controles em uso. Esse processo possibilita o
aprimoramento dos controles, resultando em menor exposição a riscos.
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Os dados colhidos servem de fundamento para o monitoramento e a avaliação do desempenho das unidades,
identificando as áreas com maior potencial de risco. Essa estrutura é base para identificação de indicadores e
para a implementação de uma base de dados para quantificar exposição a riscos operacionais.
Com a crescente diversificação das operações bancárias e o aumento no volume de transações envolvendo
redes de computadores e telecomunicações, a importância atribuída à tecnologia da informação e o impacto
potencial de possíveis panes de sistema tornaram-se cada vez maiores. Dessa forma, o banco tem destinado
um volume substancial de recursos para garantir a segurança e estabilidade de seus computadores e
sistemas. O computador central está instalado em São Paulo e é mantido um backup integral do sistema. Esse
backup foi projetado para começar a operar automaticamente no caso de pane no funcionamento do sistema
central. Adicionalmente, são realizados freqüentes testes para averiguar o funcionamento adequado desses
procedimentos de backup.
(d) Os instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais, comparados ao valor de mercado, estão
assim apresentados:
Valor
contábil
2004
Valor de
mercado
Valor
contábil
Unibanco
2003
Valor de
mercado
Ativos
Aplicações em depósitos interfinanceiros
Títulos e valores mobiliários
Operações de crédito
Derivativos (líquido)
5.833.785
11.486.873
18.718.574
87.204
5.834.572
11.531.043
18.785.079
87.204
4.271.050
10.998.323
17.740.380
372.480
4.272.116
11.086.140
17.779.421
372.480
Passivos
Depósitos interfinanceiros
Depósitos a prazo
Letras hipotecárias
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
Dívidas subordinadas
Outras obrigações (nota 13 (b))
Ações em tesouraria
579.650
18.802.989
617.976
1.447.924
1.585.775
3.191.465
51.423
581.074
18.808.982
622.522
1.452.654
1.556.306
2.753.178
76.987
1.078.003
15.083.381
704.360
3.654.588
831.929
1.772.024
132.123
1.078.004
15.093.707
709.503
3.685.520
834.801
1.615.740
158.743
Valor
contábil
2004
Valor de
mercado
Ativos
Aplicações em depósitos interfinanceiros
Títulos e valores mobiliários
Operações de crédito
Derivativos (líquido)
3.550.030
18.588.379
25.096.496
93.193
3.550.818
18.691.660
25.153.348
93.193
2.133.180
15.815.949
21.549.526
312.871
2.134.247
15.925.681
21.605.841
312.871
Passivos
Depósitos interfinanceiros
Depósitos a prazo
Letras hipotecárias
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
Dívidas subordinadas
Outras obrigações (nota 13 (b))
Ações em tesouraria
193.783
20.210.071
633.538
1.723.488
1.677.950
3.191.465
51.423
194.078
20.216.313
638.083
1.733.899
1.648.770
2.753.178
76.987
83.578
15.325.980
718.489
3.742.076
823.184
1.772.024
132.123
83.665
15.338.066
723.632
3.780.635
826.013
1.679.524
158.743
56
Unibanco Consolidado
2003
Valor
Valor de
contábil
mercado
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foi apurado de acordo com modelo de precificação interno
que é estabelecido com base nas taxas médias divulgadas pelas Bolsas de Valores, associações de classe e
agências externas para o último dia do semestre.
O valor de mercado das aplicações em depósitos interfinanceiros, das operações de crédito, dos depósitos a
prazo, dos depósitos interfinanceiros e das letras hipotecárias foi apurado com base na taxa média praticada
pelo Unibanco no último dia de negociação do semestre, para operações similares.
O valor de mercado das obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior e das dívidas subordinadas foi
estabelecido com base na cotação média praticada nos correspondentes mercados no último dia de
negociação do semestre, para operações similares.
O valor de mercado dos derivativos foi apurado de acordo com modelo de precificação interno que é
estabelecido com base nas taxas médias divulgadas para operações com prazo e indexadores similares no
último dia do semestre, de acordo com a Bolsa de Mercadorias & Futuros – BM&F e associações de classe.
O valor de mercado de outras obrigações referente à venda do direito de recebimento do fluxo futuro de ordens
de pagamento a receber no exterior foi apurado considerando o valor que se poderia obter na sua negociação
com o mercado.
O valor de mercado das ações em tesouraria foi apurado com base na cotação das Units de 30 de junho de
2004, na Bolsa de Valores de São Paulo.
57
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(e) O valor referencial atualizado e o valor de mercado dos instrumentos financeiros registrados em contas de
compensação, exceto pelas opções, cujo referencial se deve aos prêmios pagos/recebidos e a exposição a
mercado aos valores contabilizados em contas patrimoniais, são resumidos como segue:
Contratos futuros
Moedas
DI
Cupom cambial
Índice
Exposição
referencial (1)
888.630
(557.340)
1.066.355
374.448
5.167
2004
Exposição a
mercado (1) e (2)
888.630
(557.340)
1.066.355
374.448
5.167
Exposição
referencial (1)
(1.005.936)
(181.322)
1.499.223
(2.324.438)
601
Unibanco
2003
Exposição a
mercado (1) e (2)
(1.005.936)
(181.322)
1.499.223
(2.324.438)
601
Contratos a termo
Moedas
Prefixado
26.846
(57.127)
83.973
44.954
(39.035)
83.989
(202.293)
(202.293)
-
(202.293)
(202.293)
-
86.237
(3.624.240)
1.326.199
837.128
1.547.150
69.946
(3.614.634)
1.324.653
840.010
1.519.917
256.616
(3.729.914)
2.926.029
(120.729)
1.181.230
265.266
(3.758.096)
2.926.029
(111.982)
1.209.315
796.937
796.937
796.937
796.937
2.718.262
2.718.262
2.718.262
2.718.262
-
-
681.550
632.850
182.000
450.850
48.700
48.700
463.500
272.600
128.000
144.600
190.900
190.900
222.656
211.616
96.525
115.091
11.040
11.040
84.686
63.166
51.632
11.534
21.520
21.520
Contratos de swap
Moedas
CDI
Prefixado
Outros
Contratos de swap cambial
com ajuste diário
Moedas
Contratos de opções
Compra de opções
Compra
Moedas
IDI
Venda
IDI
Venda de opções
Compra
Moedas
IDI
Venda
IDI
58
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Unibanco Consolidado
2003
Exposição
Exposição a
referencial (1)
mercado (1) e (2)
(19.942)
(19.942)
(189.938)
(189.938)
2.570.848
2.570.848
(2.401.453)
(2.401.453)
601
601
Contratos futuros
Moedas
Taxa de juros (3)
Cupom cambial
Índice
Exposição
referencial (1)
2.162.253
(531.031)
2.479.979
210.076
3.229
2004
Exposição a
mercado (1) e (2)
2.162.253
(531.031)
2.479.979
210.076
3.229
Contratos a termo
Moedas
CDI
Prefixado
26.023
3.470
22.553
44.131
21.561
22.570
(202.294)
(202.293)
9.954
(9.955)
(202.294)
(202.293)
9.954
(9.955)
94.231
(2.897.289)
1.578.547
(134.109)
1.547.082
76.911
(2.887.642)
1.575.990
(131.221)
1.519.784
200.939
(2.350.995)
1.916.333
(573.678)
1.209.279
205.657
(2.380.797)
1.916.333
(566.269)
1.236.390
919.101
919.101
919.101
919.101
2.755.814
2.755.814
2.755.814
2.755.814
39
39
39
192
192
192
-
681.550
632.850
182.000
450.850
48.700
48.700
463.500
272.600
128.000
144.600
190.900
190.900
222.656
211.616
96.525
115.091
11.040
11.040
84.686
63.166
51.632
11.534
21.520
21.520
Contratos de swap
Moedas
CDI
Prefixado
Outros
Contratos de swap cambial
com ajuste diário
Moedas
Contratos de opções
Compra de opções
39
Compra
Moedas
IDI
Venda
39
IDI
Títulos do tesouro norte-americano
39
Venda de opções
78
Compra
78
Moedas
IDI
Títulos do tesouro norte-americano
78
Venda
IDI
____________________
(1) Incluem posições compradas (vendidas), líquidas.
(2) Para os contratos de opções referem-se aos respectivos prêmios.
(3) Refere-se principalmente a Depósitos Interfinanceiros.
Os valores referenciais das opções registrados em contas de compensação, montam a R$30.733 (2003 –
R$681.550) de compra de opções e R$30.985 (2003 – R$463.500) de venda de opções.
59
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Em 30 de junho de 2004, existiam operações de futuro de R$1.929.415 (2003 – R$3.235.674) no Unibanco e
R$3.225.210 (2003 – R$4.248.311) no Unibanco Consolidado, operações de swap no montante de
R$1.543.484 (2003 – R$639.282) no Unibanco e R$1.975.789 (2003 – R$639.282) no Unibanco Consolidado,
e operações de contratos a termo no montante de R$842.572 no Unibanco e no Unibanco Consolidado,
ajustados ao valor de mercado, utilizadas como hedge de fluxo de caixa exposto à variação cambial de dólar
norte-americano e iene e à variação do CDI e IGPM, com ganho líquido dos efeitos tributários e dos resultados
dos minoritários no consolidado, no semestre, no montante de R$75.976 (2003 - R$(73.539)) no Unibanco e
R$90.984 (2003 – R$(82.155)) no Unibanco Consolidado, registrado na conta “Ajuste ao valor de mercado –
títulos e valores mobiliários e derivativos”. A efetividade apurada para a carteira de hedge em 30 de junho de
2004, estava em conformidade com o padrão estabelecido pelo Banco Central do Brasil.
Durante o 1º semestre de 2004, deixaram de ser classificados como hedge de risco de mercado as operações
de swap utilizadas como hedge de títulos disponíveis para venda no montante de R$184.618 em decorrência
da perda da efetividade apurada pela variação do valor de mercado entre os objetos e os derivativos
designados acima dos percentuais limites do Banco Central do Brasil. O efeito nos títulos disponíveis para
venda pela não efetividade do hedge foi registrado a débito no resultado do semestre no montante de
R$8.829.
Em 30 de junho de 2004, existiam contratos de swaps no valor de R$40.360 (2003 – R$582.733) no Unibanco
e no Unibanco Consolidado, ajustados ao valor de mercado, utilizados como hedge de exposição cambial do
dólar-norte americano, contra riscos de mercado. O efeito da variação do valor de mercado do item objeto de
hedge, líquido dos efeitos tributários foi de R$1.115 (2003 – R$(22.412)), registrado a débito no resultado do
exercício em contrapartida às contas de “Títulos e valores mobiliários”. A efetividade apurada para a carteira
de hedge em 30 de junho de 2004 estava em conformidade com o padrão estabelecido pelo Banco Central do
Brasil.
Em 30 de junho de 2004, existiam operações de swaps no valor de R$452.027 no Unibanco e no Unibanco
Consolidado utilizados como hedge da exposição cambial do dólar norte-americano de títulos mantidos até o
vencimento de acordo com os termos da Circular 3.129 do Banco Central do Brasil e, portanto, não são
avaliadas pelo valor de mercado. A efetividade apurada para a carteira de hedge em 30 de junho de 2004
estava em conformidade com o padrão estabelecido pelo Banco Central do Brasil.
As operações acima não representam a exposição global do Unibanco aos riscos de mercado, de moeda e de
taxas de juros, por contemplarem apenas os instrumentos financeiros derivativos.
As operações de swap contratadas em negociação associada à operação de captação e/ou aplicação estão
registradas pelos valores atualizados conforme a variação dos respectivos indexadores incorrida (“curva”), e
não são avaliadas pelo valor de mercado.
(f)
Referencial de mercado distribuído por local de negociação
Unibanco
2003
2004
Exposição a mercado
Contratos futuros
Contratos a termo
Contratos de swap
Contratos de swap cambial com
ajuste diário
Contratos de opções
Posição comprada
Posição vendida
BM&F
888.630
(228.520)
CETIP/
Balcão
44.954
298.466
Total
888.630
44.954
69.946
BM&F
(1.005.936)
(150.721)
CETIP/
Balcão
(202.293)
415.987
Total
(1.005.936)
(202.293)
265.266
796.937
-
796.937
2.718.262
-
2.718.262
-
-
-
222.656
84.686
-
222.656
84.686
60
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
2004
Exposição a mercado
Contratos futuros
Contratos a termo
Contratos de swap
Contratos de swap cambial com
ajuste diário
Contratos de opções
Posição comprada
Posição vendida
Unibanco Consolidado
2003
CETIP/
Balcão
Total
(19.942)
(202.294)
(202.293)
205.657
357.489
BM&F
2.162.253
(230.467)
CETIP/
Balcão
44.131
307.378
Total
2.162.253
44.131
76.911
BM&F
(19.942)
(1)
(151.832)
919.101
-
919.101
2.755.814
-
2.755.814
-
39
192
39
192
222.656
84.686
-
222.656
84.686
As garantias dadas para as operações negociadas na BM&F, totalizavam R$382.343 (2003 - R$439.940) no
Unibanco e R$461.415 (2003 - R$488.105) no Unibanco Consolidado e eram representadas por títulos públicos
federais.
(g) Os ativos e passivos relativos aos instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais por
vencimento e por tipo, são resumidos como segue:
2004
Unibanco
2003
Ativo
Até 3 meses
De 3 meses a 1 ano
De 1 a 3 anos
Acima de 3 anos
Total
45.860
280.657
49.381
6.070
381.968
101.694
241.500
223.850
27.385
594.429
40.850
260.790
49.480
6.070
357.190
83.278
215.221
186.091
25.124
509.714
Passivo
Até 3 meses
De 3 meses a 1 ano
De 1 a 3 anos
Acima de 3 anos
Total
33.823
183.925
73.032
3.984
294.764
30.246
63.243
119.282
9.178
221.949
17.695
170.727
71.591
3.984
263.997
33.333
47.462
106.869
9.179
196.843
2004
Unibanco
2003
Ativo
Contratos de swap
Contratos a termo
Contratos de opções – prêmios recebidos
Total
362.374
19.594
381.968
486.910
105.890
1.629
594.429
338.380
18.771
39
357.190
402.195
105.890
1.629
509.714
Passivo
Contratos de swap
Contratos a termo
Contratos de opções – prêmios pagos
Total
292.428
2.336
294.764
221.644
305
221.949
261.469
2.336
192
263.997
196.538
305
196.843
61
Unibanco Consolidado
2004
2003
Unibanco Consolidado
2004
2003
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(h) Os instrumentos financeiros registrados em contas de compensação, exceto pelos contratos de opções
cujos montantes se devem aos valores contabilizados em contas patrimoniais, possuem os seguintes
vencimentos:
Unibanco
2004
Exposição a mercado
Contratos futuros
Contratos a termo
Contratos de swap
Contratos de swap com ajuste diário
Até 3 meses
(354.951)
(216.456)
7.500
590.083
De 3 meses
a 1 ano
837.868
(470.477)
83.945
206.854
De 1 a 3
anos
385.836
62.140
(23.585)
-
Acima de
3 anos
19.877
669.747
2.086
-
Total
888.630
44.954
69.946
796.937
Unibanco
2003
Exposição a mercado
Contratos futuros
Contratos a termo
Contratos de swap
Contratos de swap com ajuste diário
Contratos de opções
Posição comprada
Posição vendida
Exposição a mercado
Contratos futuros
Contratos a termo
Contratos de swap
Contratos de swap com ajuste diário
Contratos de opções
Posição comprada
Posição vendida
Exposição a mercado
Contratos futuros
Contratos a termo
Contratos de swap
Contratos de swap com ajuste diário
Contratos de opções
Posição comprada
Posição vendida
Até 3 meses
(162.272)
227.969
71.448
523.989
De 3 meses
a 1 ano
(1.243.855)
(472.635)
71.043
1.951.077
De 1 a 3
anos
512.781
42.373
104.568
243.196
Acima de
3 anos
(112.590)
18.207
-
Total
(1.005.936)
(202.293)
265.266
2.718.262
96.525
51.632
126.131
33.054
-
-
222.656
84.686
Até 3 meses
(426.680)
(217.279)
19.594
590.083
De 3 meses
a 1 ano
1.792.493
(470.477)
77.276
284.032
De 1 a 3
anos
776.563
62.140
(22.045)
44.986
39
192
-
-
Até 3 meses
130.744
227.968
49.945
523.989
De 3 meses
a 1 ano
(823.970)
(472.635)
60.545
1.951.077
De 1 a 3
anos
785.874
42.373
79.222
280.748
96.525
51.632
126.131
33.054
-
62
Unibanco Consolidado
2004
Acima de
3 anos
Total
2.162.253
19.877
44.131
669.747
76.911
2.086
919.101
-
39
192
Unibanco Consolidado
2003
Acima de
3 anos
Total
(19.942)
(112.590)
(202.294)
205.657
15.945
2.755.814
-
222.656
84.686
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
21. Demonstração do Fluxo de Caixa
2004
Unibanco
2003
580.761
242.661
75.939
(4.024)
8.494
57.034
(468.701)
(76.595)
106.761
490.812
298.934
214.319
(16.979)
11.689
42.146
(451.981)
284.459
95.919
(3.524.299)
6.886.546
(1.374.053)
(26.702)
(64.797)
(267.027)
(322.577)
(210.250)
715.311
12.640
(4.539.424)
2.594.989
(50)
(12.512)
307.947
(18.453)
(226.193)
(181.318)
(1.717)
10.318.557
545.867
21.677
(101.121)
23.095
289.095
(12.027)
5.528
(47.855)
12.337
(49.176)
687.420
294.136
12.506
(83.394)
4.925
(1)
284
(14.574)
1.043
(45.876)
169.049
1.961.600
3.280.359
(1.149.207)
(34.108)
(240.009)
3.818.635
(1.758.867)
(8.259.857)
819.090
(1.303.406)
(43.174)
(206.598)
(10.752.812)
Redução líquida das disponibilidades
(33.369)
(265.206)
Disponibilidades no início do semestre
Disponibilidades no fim do semestre
Redução líquida das disponibilidades
848.223
814.854
(33.369)
873.583
608.377
(265.206)
Atividades operacionais
Lucro líquido
Provisão para perdas com créditos
Imposto de renda diferido ativo
Reversão de provisão para perdas em bens não de uso próprio
Prejuízo na alienação de valores e bens
Amortização de ágio na aquisição de empresas controladas
Resultado de participação em controladas e coligadas
Variação cambial sobre investimentos no exterior
Depreciação e amortização
Modificações nos ativos e passivos
Aumento (redução) de aplicações interfinanceiras de liquidez
Aumento (redução) de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros
derivativos
Aumento em depósitos no Banco Central
Variação líquida de outras relações interfinanceiras e de relações interdependências
Aumento (redução) em operações de crédito
Variação líquida da carteira de câmbio
Aumento de outros créditos e outros valores e bens
Redução (aumento) de outras obrigações
Redução (aumento) de resultados de exercícios futuros
Caixa líquido aplicado em (originado das) atividades operacionais
Atividades de investimento
Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos de controladas e coligadas
Venda de bens não de uso próprio
Compra/aumento de capital de/em controladas e coligadas
Ágio na aquisição de empresas controladas
Venda/ redução de capital de/em controladas e coligadas
Compra de outros investimentos
Venda de outros investimentos
Compra de imobilizado de uso
Venda de imobilizado de uso
Aplicações no diferido
Caixa líquido originado das atividades de investimento
Atividades de financiamento
Aumento (redução) em depósitos
Aumento (redução) em captações no mercado aberto
Redução (aumento) de recursos de aceites e emissão de títulos
Redução de empréstimos e repasses
Aquisição de ações próprias
Dividendos pagos
Caixa líquido originado das (aplicado em) atividades de financiamento
63
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E
UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
Unibanco Consolidado
2004
2003
Atividades operacionais
Lucro líquido
Provisão para perdas com créditos
Provisão técnica de seguros, de capitalização e de planos de previdência privada
Imposto de renda diferido ativo
Provisão (reversão) para perdas em bens não de uso próprio
Prejuízo (lucro) na alienação de valores e bens
Amortização de ágio na aquisição de empresas controladas
Resultado de participação em controladas e coligadas
Prejuízo na alienação de investimentos
Provisão para perdas em outros investimentos
Depreciação e amortização
Resultado dos acionistas minoritários
Modificações nos ativos e passivos
Aumento (redução) de aplicações interfinanceiras de liquidez
Aumento (redução) de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros
derivativos
Aumento em depósitos no Banco Central
Variação líquida de outras relações interfinanceiras e de relações interdependências
Aumento em operações de crédito
Aumento (redução) em operações de arrendamento mercantil
Variação líquida da carteira de câmbio
Aumento de outros créditos e outros valores e bens
Aumento de outras obrigações
Aumento de resultados de exercícios futuros
Caixa líquido aplicado em (originado das) atividades operacionais
580.761
629.439
603.430
78.505
2.959
(5.683)
62.834
(4.979)
1.160
191.770
73.848
490.812
696.668
820.091
165.369
(15.608)
4.626
39.758
(4.862)
67
168.676
45.735
(3.128.226)
7.174.271
(3.317.306)
(33.144)
(28.998)
(2.256.840)
(62.338)
(478.636)
(495.571)
2.238.341
16.195
(5.332.479)
2.132.762
(33.469)
(40.036)
(368.897)
51.400
(45.743)
(679.216)
333.643
9.173
10.945.220
650
71.846
(1.871)
(338.320)
(13.256)
(123.861)
70.719
(140.254)
(139.449)
(613.796)
18.934
42.414
(356)
11.632
52
(5.751)
1.988
(65.498)
16.323
(64.087)
(4.311)
(48.660)
3.971.748
2.969.774
(1.108.227)
308.665
(240.009)
5.901.951
(2.010.083)
(8.487.343)
745.188
(1.132.040)
(43.174)
(250.768)
(11.178.220)
Redução líquida das disponibilidades
(44.324)
(281.660)
Disponibilidades no início do semestre
Disponibilidades no fim do semestre
Redução líquida das disponibilidades
1.083.301
1.038.977
(44.324)
1.078.488
796.828
(281.660)
Atividades de investimento
Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos de controladas e coligadas
Venda de bens não de uso próprio
Compra/aumento de capital de/em controladas e coligadas
Ágio na aquisição de empresas controladas
Venda/ redução de capital de/em controladas e coligadas
Compra de outros investimentos
Venda de outros investimentos
Compra de imobilizado de uso
Venda de imobilizado de uso
Aplicações no diferido
Participação dos acionistas minoritários
Caixa líquido aplicado em atividades de investimento
Atividades de financiamento
Aumento (redução) em depósitos
Aumento (redução) em captações no mercado aberto
Aumento (redução) de recursos de aceites e emissão de títulos
Aumento (redução) de empréstimos e repasses
Aquisição de ações próprias
Dividendos pagos
Caixa líquido originado das (aplicado em) atividades de financiamento
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
22. Informações sobre Empresas Controladas
Os quadros a seguir apresentam o balanço patrimonial e a demonstração de resultado das principais empresas
controladas pelo Unibanco, contemplando apenas as eliminações entre as empresas consolidadas e/ou
combinadas em cada grupo.
(a) As agências e empresas controladas no exterior contemplando, principalmente, agências no exterior
(Unibanco Grand Cayman e Nassau); bancos (Unibanco – União de Bancos Brasileiros (Luxembourg) S.A.,
Interbanco S.A. (Paraguai), Unibanco Cayman Bank Ltd., e Unicorp Bank & Trust (Grand Cayman)); e
corretoras (Unibanco Securities Limited (Inglaterra) e Unibanco Securities Inc. (EUA)):
Balanço patrimonial combinado
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo
Disponibilidades
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários
Relações interfinanceiras
Operações de crédito e de arrendamento mercantil
Outros créditos e outros valores e bens
Permanente
Total
2004
2003
13.984.871
248.443
3.042.443
7.271.965
253.938
2.896.050
272.032
366.182
14.351.053
13.748.093
183.458
1.751.409
8.028.941
137.402
3.120.711
526.172
97.269
13.845.362
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo
Depósitos
Captações no mercado aberto
Recursos de emissão de títulos
Relações interfinanceiras
Empréstimos e repasses
Instrumentos financeiros derivativos
Outras obrigações
Resultados de exercícios futuros
Participação minoritária
Patrimônio líquido
Total
12.444.192
2.962.491
1.432.071
1.359.779
35.141
1.832.032
6.370
4.816.308
10.143
5
1.896.713
14.351.053
11.083.456
1.554.806
498.347
3.398.482
31.987
2.756.574
3.490
2.839.770
12.754
4
2.749.148
13.845.362
2004
490.553
(157.413)
17.203
(50.487)
(49.629)
(371)
249.856
2003
764.306
(195.420)
(60.073)
(33.129)
(6.665)
(542)
(12)
468.465
Demonstração combinada do resultado
Receitas da intermediação financeira
Despesas da intermediação financeira
Provisão para perdas com créditos
Despesas de pessoal e administrativas
Outras receitas (despesas) operacionais
Resultado não-operacional
Participações no lucro
Lucro líquido do semestre
A despesa de imposto de renda e de contribuição social referente às operações no exterior é contabilizada no
banco múltiplo, como reflexo da adição ao lucro real do resultado dessas operações.
65
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(b) Ramo de seguros e de previdência privada incluindo Unibanco AIG Seguros S.A., Unibanco AIG Saúde
Seguradora S.A., Unibanco AIG Previdência S.A. e Phenix Seguradora S.A.:
Balanço patrimonial
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo
Disponibilidades
Aplicações
Créditos de operações com seguros e resseguros
Outros créditos e outros valores e bens
Permanente
Total
2004
2003
6.680.168
27.292
5.646.135
619.046
387.695
284.977
6.965.145
5.225.749
4.384.706
510.625
330.418
248.593
5.474.342
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo
Provisões técnicas de seguros
Provisões técnicas de seguros e de previdência privada
Débitos de operações de seguros e resseguros
Outras obrigações
Patrimônio líquido
Total
5.671.118
1.579.817
3.166.789
284.420
640.092
1.294.027
6.965.145
4.151.440
1.092.799
2.382.660
200.067
475.914
1.322.902
5.474.342
Demonstração do resultado
Prêmios retidos
Variações das provisões técnicas – seguros
Sinistros retidos
Despesas de comercialização
Rendas de contribuições retidas
Variações das provisões técnicas – previdência
Despesas com benefícios e resgates
Outras receitas operacionais
Outras despesas operacionais
Despesas administrativas
Despesas com tributos
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Resultado não operacional
Imposto de renda e contribuição social
Participações no lucro
Lucro líquido do semestre
2004
1.038.639
(213.481)
(472.927)
(149.182)
595.277
(341.459)
(252.771)
74.657
(112.660)
(129.662)
(21.353)
402.332
(257.621)
1.366
(15.395)
(8.000)
137.760
2003
901.729
(212.399)
(394.001)
(121.465)
536.791
(292.731)
(261.996)
53.227
(81.439)
(117.581)
(20.009)
342.744
(155.944)
(897)
(29.120)
(9.452)
137.457
66
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(c) Ramo de cartão de crédito, inclusive as controladas em conjunto com outras instituições e incluem:
Unicard Banco Múltiplo S.A. (100%), Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito (33,333%), Orbitall
Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda. (33,333%), Redecard S.A. (31,943%) e Hipercard
Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (100%):
Balanço patrimonial combinado
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo
Disponibilidades
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários
Relações interfinanceiras e interdependências
Operações de crédito
Outros créditos e outros valores e bens
Permanente
Total
2004
2003
5.245.862
9.366
41.510
642.690
13.835
2.537.375
2.001.086
339.412
5.585.274
4.055.877
4.037
46.379
793.086
14.052
1.616.085
1.582.238
280.101
4.335.978
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo
Depósitos
Empréstimos
Repasses do país – instituições oficiais
Recursos de emissão de títulos
Relações interfinanceiras e interdependências
Instrumentos financeiros derivativos
Outras obrigações
Resultados de exercícios futuros
Participação minoritária
Patrimônio líquido
Total
4.397.585
686.557
172.384
2.081
632.523
452
16.523
2.887.065
314
70.756
1.116.619
5.585.274
3.349.430
746.728
173.535
584.651
148
778
1.843.590
986.548
4.335.978
Demonstração combinada do resultado
Receitas da intermediação financeira
Despesas da intermediação financeira
Provisão para perdas com créditos
Receitas de prestação de serviços
Despesas de pessoal e administrativas
Outras receitas (despesas) operacionais
Resultado não-operacional
Imposto de renda e contribuição social
Participações no lucro
Lucro líquido do semestre
2004
707.553
(140.519)
(179.411)
425.809
(316.825)
(309.134)
(2.418)
(61.039)
(12.480)
111.536
2003
575.554
(44.293)
(187.011)
339.764
(273.935)
(211.824)
3.038
(54.810)
(9.849)
136.634
67
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NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
(d) Empresas que operam em crédito direto ao consumidor contemplam, principalmente, Banco Fininvest S.A.
(100%), Banco Investcred Unibanco S.A. (50%), Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e
Investimento (50%), Creditec Crédito, Financiamento e Investimento S.A., Creditec Promovendas Ltda. e
Creditec SP Promoções de Vendas Ltda.:
Balanço patrimonial combinado
Ativo
Circulante e realizável a longo prazo
Disponibilidades
Aplicações interfinanceiras de liquidez
Títulos e valores mobiliários
Relações interfinanceiras e interdependências
Operações de crédito
Outros créditos e outros valores e bens
Permanente
Total
2004
2003
2.171.825
8.056
30.883
64.856
11.562
1.637.790
418.678
213.733
2.385.558
1.942.434
4.170
31.267
233.784
19.605
1.363.760
289.848
144.740
2.087.174
Passivo
Circulante e exigível a longo prazo
Depósitos
Relações interfinanceiras e interdependências
Empréstimos
Instrumentos financeiros derivativos
Outras obrigações
Participação minoritária
Patrimônio líquido
Total
1.818.521
1.213.135
7.830
36.602
5.499
555.455
684
566.353
2.385.558
1.715.916
1.340.519
14.833
31.576
10.277
318.711
371.258
2.087.174
Demonstração combinada do resultado
Receitas da intermediação financeira
Despesas da intermediação financeira
Provisão para perdas com créditos
Despesas de pessoal e administrativas
Outras receitas (despesas) operacionais
Resultado não-operacional
Imposto de renda e contribuição social
Participações no lucro
Lucro líquido do semestre
2004
655.730
(85.142)
(213.949)
(267.654)
43.459
11
(21.545)
(8.810)
102.100
2003
596.382
(155.257)
(193.059)
(230.020)
50.348
(83)
(7.743)
(4.119)
56.449
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UNIBANCO - UNIÃO DE BANCOS BRASILEIROS S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2004 E DE 2003
Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado
23. Outras Informações
(a) Os bens arrendados a terceiros, no montante de R$882.242 (2003 – R$915.679), líquido de depreciação,
estão compromissados para venda aos arrendatários, à opção destes, no término dos correspondentes
contratos de arrendamento por R$475.831 (2003 – R$587.086), e o valor residual recebido antecipadamente
desses arrendatários monta a R$381.801 (2003 – R$495.794), classificado como conta redutora de
arrendamentos a receber. As operações de arrendamento mercantil, tendo por objeto bens de terceiros, não
são relevantes.
(b) É política do Unibanco e de suas controladas manter cobertura de seguros para os bens do imobilizado
sujeitos a riscos e por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, tendo em vista a
natureza de sua atividade. Em 30 de junho de 2004, a cobertura de seguros sobre imóveis e outros bens de
uso montava a R$507.538 (2003 – R$560.976) no Unibanco e R$1.006.154 (2003 – R$1.289.327) no
Unibanco Consolidado.
***
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