ENCONTRO NACIONAL DE RELAÇÕES
COM INVESTIDORES
E MERCADO DE CAPITAIS
PAINEL 3 – SUSTENTABILIDADE ATRAVÉS
DA COMUNICAÇÃO: PÚBLICO INTERNO E
PÚBLICO EXTERNO
Osvaldo Burgos Schirmer
21 DE JUNHO DE 2004
O Grupo Gerdau busca ...
“Ser reconhecido pelo esforço de
divulgação de informações ao
mercado, pela transparência,
seriedade, lucratividade,
solidez e segurança”
Fonte: Objetivo no Balance Scorecard do Grupo
02
Públicos de Relacionamento
RI
Públicos
Investidores
Institucionais
Acionistas
Descrição dos Públicos
Pessoas Físicas
Fracionários
Agentes
Reguladores
do Mercado
Colaboradores
Outros
Corretoras
CVM
Brasil
IBGC
Fundações
SEC
Am. do Norte
Agências de Risco
Bancos
Bolsas
Am. do Sul
Estudantes
Seguradoras
Comunidade
Adm. de Recursos
Estratégias de Comunicação
Website
Apresentações
Documentos
Ferramentas
Visitas
Formulários
próprias
Questionários
Outros
03
Estratégias de Comunicação
Acionistas
WEBSITE COM ÁREA DEDICADA A
ACIONISTAS (TRILINGÜE)
 Fale com a Gerdau
 Comunicados aos acionistas
 Consulta para acionistas da Usiba
 Glossário
 Pesquisa de satisfação
 Dividendos
 E-mails de alerta
 Histórico e atualização das cotações
OUTROS
 Serviço de 0800 – 702 2001
 Esforço para cadastramento de E-mails de acionistas através de mala-direta
04
Estratégias de Comunicação
Investidores Institucionais
WEBSITE COM ÁREA DE RELAÇÕES
COM INVESTIDORES (TRILINGÜE)
 Informações financeiras
 Informações complementares
 Apresentações
 Governança Corporativa
 Teleconferências
 Informações ao mercado (notícias)
 E-mails de alerta
 Histórico e atualização das cotações
 Balanço Interativo
OUTROS
 Apresentações, Non Deal Road Shows, Teleconferências, Webcasting, Fact Sheet
 Instituição do Quiet Period para garantir Fair Disclosure
 Pesquisa de avaliação com analistas de mercado
 Visitas às usinas, reuniões, questionários
 Recursos internos de informações e estatísticas operacionais, análise de balanço e
sites do setor
05
Estratégias de Comunicação
Agentes Reguladores do Mercado
PRINCIPAIS PRODUTOS/ DOCUMENTOS PRODUZIDOS
PARA ATENDER EXIGÊNCIAS LEGAIS
PRODUTO
PERIODICIDADE
PRAZO
Anual
90 dias
Informações relevantes
Trimestral
45 dias
ITRs (arquivo CVM)
Trimestral
45 dias
IAN (arquivo CVM)
Anual
150 dias
DFP (arquivo CVM)
Anual
90 dias
Form 20-F (arquivo SEC)
Anual
180 dias
Posições de debêntures
Trimestral
15 dias
Pagamento de dividendos
Trimestral
-15 dias
Relatório Instrução CVM 358
Mensal
10 dias
Relatório Nível 1 Bovespa
Mensal
10 dias
Anual
-
Demonstrações contábeis
Apresentação Pública com Analistas
06
Estratégias de Comunicação
Colaboradores
INTRANET PARA COLABORADORES
 Sistema de cotações de ações
 Gerdau News
 Negociação das ações doadas
(100 anos Gerdau)
 Fale Conosco
 Clippings
 Pop-Ups
OUTROS
 Jornal Linha Direta
 Fatos relevantes divulgados internamente
 TV Açominas
 Periódicos
 Murais
07
RI em Números - 2003
205 VISITAS ( recebidas e realizadas)
ATENDIMENTOS E CONSULTAS
Brasil: 32
Exterior: 173
Telefonemas (consultas)
7.331
55 INSTITUIÇÕES QUE COBREM
GERDAU
Buy-Side: 27
E-mails (consultas)
6.121
Sell-Side: 28
Tempo médio de resposta
24 APRESENTAÇÕES INSTITUCIONAIS
1 dia
Exterior: 8
Brasil: 16
E-mails de alerta disparados (website)
195.229
08 TELECONFERÊNCIAS
Audiência: 244 (por telefone)
E-mails disparados para o mercado
Website: 260 (webcasting)
25.860
Replay: 137 (website)
PÚBLICO CADASTRADO
Total de Acionistas: aproximadamente 72 mil
Registros voluntários no site: 6.000 endereços (acionistas e público em geral)
Registros específicos: 1.000 (analistas e investidores)
08
Resultados da Estratégia de
Comunicação
 Aumento na liquidez das ações
 Incremento no número de negócios
 Aumento do volume negociado
 Públicos diferentes acessando informações específicas
 Maior número de analistas (sell-side e buy-side) cobrindo as
ações do Grupo
09
Estratégias Complementares
 Cotações unitárias
 Bonificações em ações
 Política de dividendos crescentes
 Pagamentos trimestrais de dividendos
 Entrada no Latibex
 Adesão ao Nível 1 de Governança Corporativa
 Registro dos ADRs na Bolsa de Nova York
10
Resultado das Estratégias Adotadas
Performance das Ações – em US$
Cotações
Unitárias
GGBR/GOAU
30.04.03
Gerdau S.A.
Metalúrgica Gerdau S.A.
1.400
Ibovespa
1.200
Boni 100%
GOAU
30.04.03
1.000
800
600
400
Boni 30%
Split 70%
GOAU
30.04.04
Boni 30%
GGBR
30.04.03
Split 100%
GGBR/GOAU
17.04.00
ADR NÍVEL 2
GGB
na NYSE
10.03.99
Adesão
Nível 1 Bovespa
GGBR
26.06.01
Pgto.
Trimestral de
Dividendos
31.03.03
100%
BONI
GGBR no
30.04.03
Latibex
R$ 15,78
02.12.02
200
Boni 100%
GGBR
29.04.04
Adesão
Nível 1 Bovespa
GOAU
25.06.03
jan-99
jan-00
jan-01
jan-02
jan-03
jan-04
PERFORMANCE
JANEIRO 99 - JUNHO 04
Fonte: Economática – Base 100
Período: 04.01.1999 a 04.06.2004
Ajustado por proventos
GGBR4 = 920%
GOAU4 = 967%
IBOVESPA = 10%
DOW JONES = 12%
11
Resultado das Estratégias Adotadas
Valorização das Ações - em US$
GGBR4
+1.170%
BRASIL (Bovespa)
GOAU
+867%
GOAU
+659%
GOAU4
+565%
GGBR4
+394%
GOAU4
GGBR4 +141%
IBOV
+117%
+34%
1 ano
GGBR4
+390%
IBOV
-1%
3 anos
IBOV
-2%
5 anos
IBOV
+66%
10 anos
EUA (NYSE)
Metalúrgica Gerdau S.A.
GGB
+293%
Gerdau S.A.
Ibovespa
Gerdau S.A. - ADR
Dow Jones
GGB
+107%
DOW
+13%
1 ano
Fonte: Economática
Data Base: 04.06.2004
Ajustado por Proventos
GGB
+260%
DOW
-7%
3 anos
DOW
-5%
5 anos
12
Resultado das Estratégias Adotadas
Liquidez das Ações
8
R$ milhões
N° de negócios
250
6
Metalúrgica
Gerdau S.A.
150
4
50
2
1T01
3T01
1T02
3T02
Volume diário no trimestre
Gerdau S.A.
25
1T03
3T03
1T04
Média diária do nº de negócios no trimestre
R$ milhões
N° de negócios
600
500
20
400
15
300
10
200
5
100
0
1T01
Fonte: Economática
3T01
1T02
Volume diário no trimestre
3T02
1T03
3T03
1T04
Média diária do nº de negócios no trimestre
13
Análise Quantitativa das
Estratégias Adotadas
PREÇO/ VALOR
PATRIMONIAL
Gerdau S.A.
3,0 x
Média anual
2,5 x
2,2
2,0 x
1,5
1,5 x
1,0 x
0,7
0,8
0,5 x
ja n- 9 9
VALOR DE MERCADO
Em US$
ja n- 0 0
ja n- 0 1
ja n- 0 2
ja n- 0 3
ja n- 0 4
4,0 bi
3,5 bi
Média anual
3,1
3,0 bi
Gerdau S.A.
2,5 bi
2,0 bi
1,5 bi
1,0 bi
1,7
0,8
0,9
0,5 bi
ja n- 9 9
Fonte: Economática
ja n- 0 0
ja n- 0 1
ja n- 0 2
ja n- 0 3
ja n- 0 4
14
Análise Quantitativa das
Estratégias Adotadas
PREÇO/ VALOR
PATRIMONIAL
Metalúrgica
Gerdau S.A.
2,0x
Média anual
1,5
1,5x
0,9
1,0x
0,5
0,5
0,5x
ja n- 9 9
VALOR DE MERCADO
Em US$
Metalúrgica
Gerdau S.A.
1,5 bi
ja n- 0 0
ja n- 0 1
ja n- 0 2
ja n- 0 3
ja n- 0 4
Média anual
1,2 bi
1,0
0,9 bi
0,5
0,6 bi
0,3
0,3
0,3 bi
ja n- 9 9
Fonte: Economática
ja n- 0 0
ja n- 0 1
ja n- 0 2
ja n- 0 3
ja n- 0 4
15
www.gerdau.com.br
[email protected]
16