Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
APIMEC 2006
São Paulo
23 de novembro de 2006
Relações com Investidores
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 1| 1
Agenda
Informações Financeiras
Unibanco Hoje
Varejo
Retrospectiva
Atacado
Gestão de Patrimônios
Seguros
Responsabilidade Sócio-Ambiental
Governança Corporativa
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 2| 2
Nossa Cultura
Retrospectiva
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 3| 3
Informações
Financeiras
Performance
R$ Milhões
D 9M06/9M05
3T06
9M06
D 3T06/3T05
Lucro Líquido(1)
566
1.634
+ 19%
+ 23%
Resultado Operacional
906
2.609
+ 19%
+ 21%
24,7%
23,3%
24,8%
23,1%
10,1(1)
21,3%
10,1(1)
9,8
9,0
16,4%
17,8%
7,9
7,9
3T04
9,0
3T05
(1) Antes do evento extraordinário
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 4| 4
2T06
3T06
RPLM Anualizado (%)
9M04
9M05
9M06
Patrimônio Líquido (R$ bi)
Amortização de Ágio
No 3T06, o Unibanco reduziu o período de amortização de ágios
Período de
amortização
dos ágios:
10 anos
5 anos
• Classificação de R$ 460 milhões à conta de Resultado Extraordinário
• Dividendos/Juros sobre Capital Próprio de 2006 desconsiderarão o
efeito extraordinário da amortização de ágio, resguardando o fluxo de
caixa dos acionistas
• Os créditos tributários foram integralmente absorvidos por
provisões adicionais
R$ Milhões
Antes de Amortização Extraordinária
Resultado Extraordinário
Após Amortização Extraordinária
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 5| 5
Lucro Líquido
Patrimônio
Líquido
3T06
9M06
ROAE
9M06
10.070
566
1.634
23,1%
(460)
(460)
(460)
9.610
106
1.174
16,9%
Demonstração de Resultado Extraordinário
R$ Milhões
Resultado Extraordinário no 3T06
Lucro Líquido antes de evento extraordinário
Resultado Extraordinário no período
Amortização Extraordinária do Saldo de Ágio
566
(460)
(464)
Efeito Fiscal da Amortização de Ágio
158
Provisão Livre para Perdas com Créditos (líquido de IR/CS)
(50)
Provisão para Contingências Fiscais e Trabalhistas (líquido de IR/CS)
(108)
Participação Minoritários
4
Lucro Líquido Contábil
106
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 6| 6
Despesa de Amortização de Ágio
R$ Milhões
Critério Anterior - 10 anos
Amortização
Set-06
4T06
2007
2008
2009
2010
2011
2012
a
2016
1.062
(37)
(156)
(167)
(171)
(175)
(86)
(270)
Saldo de Ágio
Novo Critério - 5 anos
Amortização
Set-06
4T06
2007
2008
2009
2010
2011
2012
a
2016
598
(46)
(176)
(169)
(113)
(76)
(18)
-
Saldo de Ágio
• R$ (464) milhões - Impacto no resultado no 3T06 por aceleração
da amortização de ágios de 10 para 5 anos.
• Os R$ (464) milhões não contemplam a amortização de ágios relativa ao 3T06.
Portanto, o lucro líquido de R$ 566 milhões foi impactado por uma despesa de
amortização de ágios, no valor R$ 33 milhões de competência do trimestre.
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 7| 7
Destaques
Carteira de
Crédito
 Melhora na qualidade da carteira de crédito
 Evolução de 17,5% em 12 meses. Destaque para Cartões de Crédito: 30,2%
Despesa de
Provisão para
 Redução de 13,3% no 3T06 versus 2T06
Créditos
Resultado
Administração
de Custos
Units
UBBR11
 Crescimento de 23% do lucro líquido nos 9M06 em relação aos 9M05, sendo
21% de aumento no resultado operacional
 Evolução da Margem financeira (antes de provisões) para 10,4% nos 9M06 visa-vis 10,0% dos 9M05 - não obstante a queda da taxa de juros
 Melhora de 4,0 p.p. no índice de eficiência: de 52,5% nos 9M05 para 48,5% nos
9M06
 Variação de 0,7% nas despesas de pessoal, 3T06 versus 2T06
 Valorização de 15% no 3T06, ante uma estabilidade do Ibovespa
 Participação crescente no Ibovespa: 1,933% (0,984% em maio de 2005)
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 8| 8
Ativos
O Unibanco superou a marca de R$ 100 bilhões em ativos totais em setembro de
2006, consolidando-se como o terceiro maior banco privado do Brasil
Ativos Totais
R$ Milhões
15,1%
101.999
98.217
88.585
Set- 05
Relações
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 9| 9
Jun-06
Set- 06
Balanço Patrimonial
R$ Milhões
ATIVOS
Set-06
Set-05
Var. %
Operações de crédito, leasing e outros créditos
43.323
36.872
17,5
Provisão para perdas com créditos
(2.532)
(1.789)
41,5
2.511
2.763
58.697
50.739
15,7
101.999
88.585
15,1
43.805
37.237
17,6
8.802
6.984
26,0
Outras obrigações
38.912
34.544
12,6
Total dos Passivos
91.519
78.765
16,2
Patrimônio Líquido administrado pela controladora
10.480
9.820
6,7
101.999
88.585
15,1
15,5%
18,2%
Permanente
Outros ativos
Total dos Ativos
(9,1)
PASSIVOS
Depósitos + Debêntures
Captações no mercado aberto
Total dos passivos + patrimônio líquido
Índice de Basileia
Relações
| 10
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 10
(2,7) p.p.
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
9M06
Resultado da Intermediação Financeira
antes de Provisões
(-) Provisão para perdas com crédito
Resultado da Intermediação Financeira
após Provisões
9M05
Var. %
7.230
5.990
20,7
(1.889)
(1.248)
51,4
5.341
4.742
12,6
(+) Receitas de Prestação de Serviços
2.673
2.381
12,3
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas
(4.186)
(3.744)
11,8
(+/-) Outras Receitas e Despesas Operacionais
(1.219)
(1.217)
0,0
2.609
2.162
20,7
(29)
15
-
(+/-) Imposto de Renda e Contribuição Social
(461)
(465)
(0,1)
(-) Participação Lucros/Participação Minoritária
(485)
(383)
26,6
1.634
1.329
22,9
(=) Resultado Operacional
(+/-) Resultado Não Operacional
Lucro Líquido(1)
(1) Antes do evento extraordinário de amortização de ágio
Relações
| 11
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 11
Performance – 9M06 versus 9M05
Base 100 = 9M05
151
100
100
100
Operações de
Crédito
Core
Deposits
Receitas de
Prest. de Serviços
100
Despesas
Administrativas
100
Margem antes
de PDD
Despesa
PDD
123
121
112
112
100
121
126
117
100
100
Resultado
Operacional
Lucro
Líquido
9M05
Relações
| 12
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 12
9M06
Evolução da Despesa de PDD / Margem Financeira
-0,2 p.p.
29,0%
27,2%
27,9%
23,5%
23,3%
3T05
Relações
| 13
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 13
4T05
1T06
2T06
3T06
Evolução da Carteira de Crédito
R$ Milhões
17,5%
3,3%
43.323
41.929
36.872
23.934
1,7%
24.338
Varejo
21.193
5,5%
15.679
17.995
Set-05
Jun-06
Relações
| 14
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 14
18.985
Set-06
Atacado
Evolução da Carteira de Crédito
Pessoa Física
R$ Milhões
Principais destaques:
D Ano
13,5%
Cartões de Crédito
Financeiras de Crédito ao
Consumidor
16.383
14.434
30,2%
2,6%
Financiamento de Autos
20,4%
Financiamento de Motos
-41,7%
Rede de Agências
11,9%
Set-06
Set-05
Pessoa Jurídica
R$ Milhões
20,1%
PMEs
17,7%
Grandes Empresas
21,1%
26.940
22.438
Set-05
Relações
| 15
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 15
Set-06
Qualidade da Carteira de Crédito
Carteira D-H
Cobertura
Carteira D-H
87%
66%
60%
Set-04
Set-05
Set-06
Carteira E-H
112%
114%
7,8%
7,3%
Set-04
Set-05
6,7%
96%
Set-04
Set-05
Relações
| 16
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 16
Set-06
Set-06
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Set-06
Set-05
Var. %
14.675
11.657
25,9
22.096
22.897
(3,5)
7.034
2.683
162,2
43.805
37.237
17,6
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
42.475
35.700
19,0
Total de Depósitos + Debêntures + Fundos (A+B)
86.280
72.937
18,3
40%
34%
Core Deposits
Depósitos a prazo
Debêntures
Total de Depósitos + Debêntures (A)
Core Deposits / Depósito Totais
Relações
| 17
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 17
6,0p.p.
Evolução dos Core Deposits
Core Deposits
R$ Milhões
Arena Competitiva – Core Deposits
Set 06
vs
Jun 06
14.675
Set 06
vs
Set 05
Set 06
vs
Set 04
6,4%
25,9%
39,3%
4,5%
10,8%
18,5%
11.657
10.535
SFN
Set-04
Set-05
(1)
Set-06
(1)Fonte: Bacen, dados preliminares
Core Deposits
Sistema Financeiro Nacional
Unibanco
118
112
Dez-05=100
109
Dez-05=100
102
42%
38%
34%
31%
Dez-05
Mar-06
Jun-06
Crédito
Relações
| 18
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 18
Set-06
Dez-05
Core Deposits
Mar-06
Jun-06
Core/Crédito
Set-06
Melhora no Indice de Eficiencia
Evolução do Índice de Eficiência
R$ Milhões
61,4%
52,5%
48,5%
7.125
8.636
6.017
3.693
3.744
9M04
9M05
Índice de Eficiência
Relações
| 19
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 19
Despesas
4.186
9M06
Receitas
Retrospectiva
Relações
| 20
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 20
Unibanco
Hoje
Estrutura Organizacional
Conselho de Administração
Pedro Malan
Presidente
Pedro Moreira Salles
Vice-Presidente
Armínio Fraga
Gabriel J. Ferreira
Joaquim F. Castro Neto
Israel Vainboim
Comitê de Auditoria
João Dionisio
Pedro Bodin
Gabriel Jorge Ferreira
Presidente
Conselheiros
Membros
Presidente Executivo
Eduardo A. Guimarães
Guy Almeida Andrade
Pedro Moreira Salles
Varejo
Atacado e
Gestão de Patrimônios
Seguros e
Previdência
Tesouraria
Márcio Schettini
Demosthenes
Madureira
José Rudge
Daniel Gleizer
Jurídico, Tributos,
Auditoria,Compliance e Riscos
Planejamento,
Controle, Operações e RI
Pessoas e
Comunicação Corporativa
Gestão de Projetos
e Eficiência
Lucas Melo
Geraldo Travaglia
Marcos Caetano
Marcos Lisboa
Relações
| 21
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 21
Gestão de Projetos e Eficiência
 Sistema de gestão como nas indústrias intensivas em processos
 Metas e curvas de captura para indicadores de desempenho nas
atividades
 Controle cruzado
 Busca contínua pela ausência de falhas na execução dos nossos
processos
Relações
| 22
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 22
Segmentação e Distribuição
Distribuição Nacional
Segmentação de Clientes
(Setembro 2006)
Aproximadamente 18 mil pontos-de-vendas
Private Bank
Grandes Empresas
Empresas Médias
Segmento UniClass
Empresas
FOLHAS
DE
PAGAMENTO
Pequenas Empresas
Pessoa Jurídica
Atacado
Relações
| 23
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 23
Pessoa Física
Varejo
Private
Segmento Exclusivo / Especial
Agências
PABs
Norte
11
Nordeste
68
Centro-Oeste 44
Sudeste
690
Sul
119
8
Norte
39
Nordeste
27
Centro-Oeste
222
Sudeste
38
Sul
334
Brasil
Brasil
932
Norte
Nordeste
Centro-Oeste
Sudeste
Sul
Brasil
Lojas
9
74
25
294
224
626
72
Norte
392
Nordeste
Centro-Oeste 136
2.128
Sudeste
258
Sul
Brasil
Pontos de Venda
Norte
277
1.659
Nordeste
Centro-Oeste 1.103
6.084
Sudeste
2.952
Sul
Brasil
Empresas de Financiamento
ao Consumo
Lojas
Centro-Oeste
44
Sudeste
553
Sul
113
Brasil
710
12.075
2.986
Base de Clientes
Em milhões de clientes
21,0
20,4
3,2
19,7
18,2
2,7
22,2
3,8
23,3
4,3
3,0
1,8
14,1
5,0
5,3
5,6
5,3
5,2
6,8
Dez-05
6,7
7,0
5,0
JointVentures
com Redes
de Varejo
Financiamento ao
Consumo
4,1
5,4
5,3
4,0
6,0
Dez-03
5,0
6,4
6,7
Dez-04
Set-05
Relações
| 24
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 24
4,5
4,6
7,0
7,2
7,4
Mar-06
Jun-06
Set-06
Banco
Universal
Retrospectiva
Varejo
Relações
| 25
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 25
Modelo do Varejo
100% Unibanco
Relações
| 26
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 26
Joint-Ventures
Alianças
Financeiras de Crédito ao Consumidor
6,0%
6,5%
6,7%
7,8%
7,2%
Aumento da
Inadimplência no
SFN (PF)
Cenário
Macroeconômico
jun-05
set-05
dez-05
jun-06
set-06
Conforme antecipado pelo Unibanco em 2005
Taxa de Aprovação – Crédito Pessoal Fininvest
41%
Restrição de
aprovação de
crédito nas
financeiras
Administração de
Riscos
24%
10%
Jun-05
R$ Milhões
Carteira de Crédito
Financeiras de Crédito ao Consumidor
2.734
2.765
2.014
Set-04
Abr-06
R$ Milhões
Despesa de PDD
Financeiras de Crédito ao Consumidor
232
Relações
| 27
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 27
Set-06
3T04
Restrição
ao crédito
191
110
Set-05
Set-06
4T05
3T06
Financiamento de Veículos
Reposicionamento do Negócio
Mix e Crescimento da Carteira
11,7%
 Redefinição de target – canal de
distribuição
4.368
 Ampliação da força de vendas
4.881
7%
14%
 Intensificação das sinergias com o
Grupo – operacional e comercial
86%
93%
Set-05
Set-06
Motos
Leves + Pesados
 Foco em crescimento e rentabilidade
Foco: 0Km Leves
Foco: 0Km Pesados
(Produção em unidades)
(Produção em unidades)
Base 100= Set-05
Base 100= Set-05
156
129
117
100
100
Set-05
Relações
| 28
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 28
100
100
Set-06
99
Unibanco
Unibanco
Mercado
Mercado
Set-05
Set-06
Cartões de Crédito
R$ Milhões
Destaques
Carteira de Crédito
30,2%
• Emissor dos cartões Visa e Mastercard
• Aliança com varejistas
4.330
3.325
• Adquirente, emissor e processador
• Aceito por cerca de 170 mil varejistas
Set-05
Quantidade
Set-06
(em milhões de cartões)
30,0
28,7
25,0
20,0
Total de Cartões
19,0
15,0
10,0
5,0
9,7
Cartões Private Label
Cartões Bandeirados
Jun-04
Dez-04
Relações
| 29
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 29
Jun-05
Dez-05
Jun-06
Set-06
Wal-Mart e Sonae
No final de 2004 estávamos em 9 capitais no NE e terminaremos 2006 em
18 capitais no NE, SUL e SE
Relações
| 30
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 30
Hipercard
Varejistas da Rede Hipercard
172 mil
103 mil
61 mil
Mar-04
Set-05
Relações
| 31
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 31
Set-06
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Crescimento suportado por cross-selling
 Banco Comercial (cadeias produtivas – Atacado e Middle)
 Crédito ao Consumo - lojistas
 Cartão de Crédito – suporte a adquirentes
 Negócio de Veículos – concessionárias e revendas
 Seguros – clientes e prestadores de serviços
 Fornecedores – abertura de contas
Principais produtos
 Serviços / Cash Management
 Crédito focado em Recebíveis
Relações
| 32
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 32
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Carteira de Crédito
Número de clientes PMEs
(R$ Milhões)
(em milhares)
7.955
+32,9%
7.886
em 18 meses
7.335
25,1%
7.488
638
6.759
6.414
560
5.986
510
Mar-05
Jun-05
Set-05
Dez-05
Relações
| 33
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 33
Mar-06
Jun-06
Set-06
Set-04
Set-05
Set-06
Novo Modelo de Atendimento
No atendimento aos
clientes
Elevar o
desempenho
do Unibanco
No relacionamento dos
gerentes com sua
carteira de clientes
No ambiente de trabalho
para os colaboradores
da rede de agências
Na geração de resultado
financeiro
Relações
| 34
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 34
Novo Modelo de Atendimento
Relações
| 35
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 35
Novo Modelo de Atendimento
Relações
| 36
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 36
Ampliação da Parceria Unibanco e Ipiranga
 Constituição de uma sociedade de
crédito, financiamento e
investimento, oferecendo produtos
financeiros, como crédito pessoal e
crédito direto ao consumidor
 Os produtos serão oferecidos aos
consumidores finais da rede de
revendedores da Ipiranga e aos
próprios revendedores
 A rede conta atualmente com
aproximadamente 4.200 postos e
mais de 9 milhões de clientes
Relações
| 37
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 37
Produtos Tradicionais
 Cartões de crédito private label
 Cartões co-branded
Novos Produtos
 Crédito pessoal
 Crédito direto ao consumidor
 Seguros
Parceria Unibanco e VR
 Constituição de uma sociedade
de crédito com grupo VR para a
concessão de crédito e
financiamento de produtos da
empresa de benefícios
 O grupo VR possui mais de 20 mil
acordos para a distribuição de
benefícios em empresas
 Seus produtos são aceitos em
mais de 200 mil estabelecimentos
comerciais
 2,5 milhões de usuários
Relações
| 38
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 38
 Cartão de Crédito Consignado
 Conta Garantida Cartão
 Seguro de Vida em Grupo
 Folha de Pagamento
 Crédito Consignado
 Capital de Giro
 Previdência
 Linhas de Financiamento
Parceria Unibanco e Banco Cruzeiro do Sul
BanCred
 Desenvolvimento de negócios em conjunto na área de crédito consignado
 Constituição de uma empresa financeira, a BanCred, que será operada
em sociedade e combinará a escala operacional, produtos e serviços
desenvolvidos pelo Unibanco, com a expertise do Banco Cruzeiro do Sul na
gestão de canais alternativos de distribuição
 Banco Cruzeiro do Sul é um dos líderes no Brasil no mercado de crédito
consignado em folha de pagamento
Relações
| 39
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 39
Evolução do Resultado - Varejo
Base 100= 9M04
Lucro Líquido
155
145
100
9M04
Relações
| 40
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 40
9M05
9M06
Retrospectiva
Atacado
Relações
| 41
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 41
Destaques
Top 5 – Mercado
Câmbio
Exportação
BNDES
Coordenador
Líder
Market Share de 5,1% – Fonte BACEN, com volume de operações de
R$ 4,3 bilhões no 3T06
Liberação nos 9M06 no montante de R$ 1,8 bilhão como agente financeiro
do BNDES e 3ª posição no ranking geral
Principais operações: Copasa, Iochpe, Dasa, Gafisa, Lupatech,
Equatorial Energia e Ambev
Pesquisa
Renda
Variável
No ranking da revista Institutional Investor Latin America, 1o lugar no
setor de recursos naturais e 3º no setor varejista
Originação e
Distribuição
Participação nas emissões de renda variável da Santos Brasil e MMX
Distribuição de 8 operações de debêntures com destaque para
Celpa/Cemat, Dasa, ALL e Ambev.
3ª Colocação no Ranking Anbid, em volume distribuído de Renda Fixa
Relações
| 42
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 42
Carteira de Crédito
33,0%
R$ Milhões
21,1%
18.985
14.271
15.679
Set-04
Set-05
Relações
| 43
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 43
Set-06
Mercado de Capitais
Cenário
Vantagem
Comparativa
para o Unibanco
Operações com
tamanhos
menores
Macroeconômico
Valor Médio dos IPOs no Brasil
2004
R$ 2,8 Bilhões
7,9
2005
R$ 1,6 Bilhão
2006
R$ 1,0 Bilhão
3,3
3,1
2,0
2,5
2,2
1,8
1,0
1,4
0,9 0,7
Relações
| 44
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 44
1,9
0,7
1,7
1,1
2,1
2,1
2,0
1,8
1,4
1,3
0,8
0,4
0,6
0,9 0,8 0,8
0,5
2,4
1,9
1,5
1,0
0,8
0,3 0,4
0,2
0,5
0,5
Mercado de Capitais
Renda Fixa
R$ 250 MM
R$ 227 MM
R$ 370 MM
R$ 500 MM
R$ 250 MM
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Coordenador Líder
Outubro
2006
Coordenador
Coordenador
Coordenador
Programa de Emissão de
Debêntures
Coordenador
Líder
Outubro 2006
Setembro 2006
Setembro 2006
Setembro 2006
SPR – SOCIEDADE
PARA PARTICIPAÇÕES
EM RODOVIAS S.A.
R$ 220 MM
R$ 2.100 MM
R$ 202 MM
R$ 700 MM
R$ 110 MM
Nota Promissória
Debêntures
Debêntures
Debêntures
Coordenador Líder
Coordenador Líder
Setembro 2006
Agosto 2006
Coordenador Líder
Maio 2006
Coordenador
Julho 2006
Fundo Investimento
Direito Creditorio
Coordenador Líder
Janeiro 2006
Renda Variável
US$ 435 MM
US$ 76 MM
US$ 475 MM
US$ 303 MM
US$ 203 MM
US$ 380 MM
US$ 226 MM
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
FOLLOW ON
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
CO-MANAGER
COORDENADOR
CO-MANAGER
CO-MANAGER
CO-MANAGER
CO-MANAGER
JULHO 2006
MAIO 2006
MAIO 2006
ABRIL 2006
ABRIL 2006
US$ 215 MM
US$ 154 MM
COORDENADOR E J
OINT BOOKRUNNER
NOVEMBRO
2006
SETEMBRO
2006
US$ 112 MM
US$ 162 MM
FOLLOW ON
FOLLOW ON
US$ 309 MM
US$ 438 MM
US$ 372 MM
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
FOLLOW ON
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
OFERTA INICIAL DE AÇÕES
FOLLOW ON
CO-MANAGER
CO-MANAGER
COORDENADOR E
JOINT BOOKRUNNER
COORDENADOR E
JOINT BOOKRUNNER
ABRIL 2006
FEVEREIRO 2006
FEVEREIRO 2006
FEVEREIRO 2006
CO-MANAGER
CO-MANAGER
CO-MANAGER
ABRIL 2006
ABRIL 2006
ABRIL 2006
Fusões e Aquisições
Novembro /06
R$ 1,7 Bi
OPA
Oferta Pública para
Aquisição de ações ordinárias
e preferenciais para
cancelamento do registro de
companhia aberta de emissão
da Embratel Participações
S.A.
Outubro/06
Outubro/06
R$ 464 MM
Alienação
R$ 203 MM
Aquisição
O Unibanco atuou como
assessor exclusivo para o
Grupo Rede na alienação de
ativos selecionados de
geração para a Enel
O Unibanco atuou como
assessor financeiro
exclusivo da CPFL na
aquisição de 99,99% do
capital da Companhia Luz e
Força Santa Cruz
Relações
| 45
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 45
Julho/06
Maio/06
R$ 1,6 Bi
Reestruturação
R$ 415 MM
Aquisição
Votorantim Celulose e
Papel S.A. e Suzano Bahia
Sul Papel e Celulose S.A.,
por meio de reestruturação
societária, adquiriram, em
partes iguais, 53,94% do
capital social da Ripasa
S.A. Celulose e Papel
O Unibanco atuou como
assessor financeiro
exclusivo da CPFL na
aquisição da participação
direta de 100% da Ipê
Energia Ltda, da PSEG
Brasil Ltda e da PSEG
trader S.A.
Maio/06
R$ 428 MM
OPA
O Unibanco realizou laudo
de avaliação econômicofinanceira da Acesita, no
contexto da OPA promovida
pela Arcelor
Evolução do Resultado - Atacado
Base 100= 9M04
Receita de Prestação de Serviços
Lucro Líquido
211
193
157
134
100
9M04
100
9M05
Relações
| 46
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 46
9M06
9M04
9M05
9M06
Retrospectiva
Gestão de
Relações
| 47
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 47
Patrimônios
Ativos sob Gestão
R$ Milhões
30,1%
Corporate
7%
42.475
35.700
Investidores
Institucionais
42%
Private
22%
32.654
Varejo
29%
set-04
set-05
Relações
| 48
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 48
set-06
Setembro 2006
Unibanco Asset Management
Principais Prêmios
AMP-1 - Muito Forte desde julho de 2001, segundo a
Standard & Poor's
Prêmio Top Gestão (Valor Econômico e a Standard & Poor’s)
pelo 4º ano consecutivo, em 2006.
Cotação de cinco estrelas, a mais elevada, para Fundo Uniclass
DI e quatro estrelas para 12 fundos, no Guia dos Melhores
Fundos de Investimento 2005 da Revista Exame.
1º lugar no ranking Melhores Fundos Institucionais – Revista
Investidor Institucional, com 14 fundos institucionais
considerados "excelentes“.
Relações
| 49
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 49
Estrategistas Financeiros
A UAM junto com o Varejo desenvolveu uma estratégia de venda de
produtos de renda fixa e renda variável para os clientes do segmento
Uniclass.
Recursos sob Gestão
Clientes Atendidos
(R$ milhões)
3.400
15.000
1.200
500
3.200
120
2004
2005
Relações
| 50
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 50
Set-06
2004
2005
Set-06
Unibanco Private Bank




Crescimento de 42% - de setembro 2005 a setembro 2006
R$ 16,3 bilhões em recursos sob gestão
2ª posição no ranking da ANBID
Participação de mercado superior a 10%
• Primeiro Private Bank do
mercado brasileiro criado em
1989
• Lança o conceito Wealth
Management no mercado
brasileiro em 2003
• 5 escritórios no Brasil
• São Paulo, Rio de Janeiro, Porto
Alegre, Ribeirão Preto, Belo
Horizonte
Relações
| 51
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 51
• Atende a
8.300 clientes
• 2ºmaior Private
Brasil (fonte: Anbid)
Private
Bank do
Internacional
• Unicorp Bank & Trust
• Unibanco Luxemburgo
• UBT Finance S/A
Evolução do Resultado – Gestão de Patrimônios
Base 100= 9M04
Lucro Líquido
136
115
100
9M04
Relações
| 52
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 52
9M05
9M06
Retrospectiva
Seguros
Relações
| 53
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 53
Evolução de Prêmios Emitidos
R$ Bilhões
TMCA Unibanco AIG = 26,6%
3,7
2,5
2,7
1,8
1,4
1,1
2000
2001
2002
2003
TMCA Mercado = 17,1%
Fonte: SUSEP / ANS
Relações
| 54
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 54
2004
2005
Reservas Técnicas
R$ Milhões
53,9%
7.856
1.829
Seguros
6.678
1.703
5.106
1.067
6.027
4.039
Set-04
Relações
| 55
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 55
4.975
Set-05
Set-06
Previdência
Desp. Administrativas / Prêmio Retido
18,9%
16,9%
14,1%
13,7%
11,6%
9,8%
2000
2001
Relações
| 56
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 56
2002
2003
2004
2005
8,7%
9M06
Resultado Financeiro e Operacional
100%
80%
60%
40%
20%
0%
9M02
9M03
Financeiro
Relações
| 57
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 57
9M04
9M05
Operacional
9M06
Combined Ratio
108,0
107,0
106,2
104,5
106,5
104,7
104,8
104,6
102,1
106,0
101,1
101,0
98,9
99,8
98,8
97,9
Mercado
1998
1999
98,3
UASEG
2000
2001
94,5
2002
2003
2004
2005
2006 *
Fonte: SUSEP
(*) Dados Preliminares do mercado setembro 2006
Relações
| 58
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 58
Liderança
1º Lugar
1º Lugar
1º Lugar
1º Lugar
Responsabilidade Civil de Diretores
Riscos Industriais
Ambiental
Produção e Distribuição de Energia
1º Lugar
Garantia Estendida
2º Lugar
Previdência Corporativa
1º Lugar
Transportes
Evolução da participação de mercado – Riscos Patrimoniais
27,6%
+ 23 p.p.
22,7%
15,2%
8,6%
5,1%
4,6%
1997
Fonte: SUSEP
1999
*Agosto 2006
Relações
| 59
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 59
2001
2003
2005
2006*
Evolução do Resultado - Seguros
Base 100 = 9M04
117
108
100
9M04
Relações
| 60
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 60
9M05
9M06
Retrospectiva
Relações
| 61
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 61
Responsabilidade
Sócio-Ambiental
Instituto Unibanco
O Instituto Unibanco atua junto a
comunidades menos favorecidas no
desenvolvimento e implementação de
projetos
educacionais
inovadores
e
multiplicáveis.
As principais áreas de atuação são:
 Educação Complementar
 Capacitação de Educadores
 Qualificação para o Mercado de Trabalho
 Defasagem Escolar
 Educação Ambiental
Relações
| 62
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 62
Instituto Unibanco
Projeto Jovem do Futuro:
Qualificar o atendimento educacional oferecido em
escolas públicas de Ensino Médio
Oferecer oportunidades de qualificação para o trabalho
aos alunos destas escolas
Os principais desafios :
Incentivar a demanda: bolsas de estudo
Melhorar a gestão de recursos humanos e financeiros e
incentivar bons resultados de gestão
Incentivar assiduidade e bom desempenho do professor
Incentivar a participação e bom desempenho dos alunos
Relações
| 63
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 63
Instituto Moreira Salles
O Instituto Moreira Salles promove e desenvolve
programas culturais.
Principais Áreas de Atuação
 Fotografia
Possui
 Centros culturais em quatro
estados
 Literatura
 Espaços Unibanco de Cinema
 Música brasileira
em sete estados
 Artes plásticas
 Unibanco Arteplex em quatro
 Cinema
Relações
| 64
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 64
estados
Instituto Moreira Salles
Relações
| 65
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 65
Princípios do Equador II
Princípios do Equador:
Nova versão da política sócio-ambiental da International Finance Corporation
(IFC).
Estabelece critérios mais rigorosos, principalmente na análise da população
atingida pelo projeto financiado, além da redução do valor de enquadramento do
projeto de US$ 50 milhões para US$ 10 milhões.
Abr-03 - Lançamento da 1ª versão, adesão dos principais bancos internacionais.
Jun-04 - Unibanco 1º banco de países emergentes a aderir.
Jul-06 - Lançamento da 2ª versão, Unibanco ratifica sua adesão com outras 30
instituições no mundo.
Relações
| 66
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 66
Responsabilidade Ambiental – Aterro Bandeirantes
 Maior termoelétrica de biogeração
no mundo a partir do lixo urbano
 Em abril de 2006, 1ª venda de
créditos
de
carbono
-
o
maior
contrato na América do Sul
 As
sedes
administrativas
do
Unibanco já são abastecidas por
esta forma de energia limpa
Relações
| 67
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 67
Microcrédito
• 9 mil clientes já beneficiados
• Total de desembolsos: R$ 24,0 milhões
• Parceria do Unibanco com o IFC
(International Finance Corporation)
54 agentes de microcrédito
217 pontos de atendimento
• São Paulo
• Rio de Janeiro
MG
ES
SP
RS
Relações
| 68
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 68
RJ
• Minas Gerais
• Espírito Santo
• Rio Grande do Sul
Retrospectiva
Relações
| 69
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 69
Governança
Corporativa
Políticas Institucionais Recentes
 Novo Código de Ética, incluindo:
Conflito de Interesses
Respeito no Trabalho
Transparência com Investidores
 Política de Controles Internos:
Redução de Riscos Operacionais
Adequação à SOX
 Política de Investimentos Pessoais
 Nova Política da Segurança da Informação
 Política de Responsabilidade Sócio-ambiental
Melhores Práticas de Governança Corporativa
Relações
| 70
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 70
Modelo Operacional de Controles Internos - SOX
 Atividades de integração de controles internos: SOX, BC 2554, Susep 249
 Gestão por Processos permite a adequada gestão dos controles e riscos
 Monitoramento via Agentes de Compliance em todas as áreas do banco
 Supervisão por intermédio de Comitês e Sub-Comitês de Controles Internos
SOX no Unibanco
 Processo alinhado no modelo acima mencionado
 1.300 processos/controles revisados
 Cada processo sob responsabilidade de um Gestor
 Monitorado por Agentes de Compliance em cada área
 Projeto coordenado por Comitês Corporativos
Relações
| 71
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 71
Ações do Unibanco
Participação nos Índices
Índice
Valorização das Ações
Peso (%)
02/05/05
16/11/06
Ibovespa
0,984
1,953
IBrX-50
2,955
3,791
IBrX-100
2,604
3,266
IGC
4,736
3,932
350
UBB
306
300
UBBR11
262
250
200
Ibovespa
173
150
Dow Jones
117
100
50
0
nov-04
fev-05
mai-05
UBB
Relações
| 72
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 72
ago-05
UBBR11
nov-05
fev-06
Ibovespa
mai-06
ago-06
Dow Jones
nov-06
Liquidez - Bovespa
850
446
160
31.393
19.391
4.443
2004
2005
9M06
Volume médio diário (R$ mil)
Número médio diário de negócios
Relações
| 73
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 73
Site de Relações com Investidores
www.ri.unibanco.com.br
O Unibanco está sempre
inovando seu site de RI
para levar informações de forma
transparente, prática e completa
aos investidores, analistas,
estudantes, colaboradores e ao
público em geral.
Novos conteúdos e
ferramentas:
> Mensagens SMS
> RSS
> Podcast
> Personalização de Links
> Novo Consenso
> Mais informações em Excel e
HTML
Relações
| 74
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 74
Histórico de Dividendos
 O Unibanco paga
35%
38%
37%
38%
35%
35%
36%
37%
R$ Milhões
dividendos semestrais há
617
mais de 3 décadas
451
 Em 2005, adotou
448
política de pagamentos
323
trimestrais
340
extraordinário de
amortização de ágio será
desconsiderado, a fim de
manter o fluxo de caixa
dos acionistas
210
143
89
54
1997
164
244
171
180
196
354
283
133
108
82
82
102
1998
1999
131
152
160
166
2000
2001
2002
2003
3º trimestre
2º semestre
1º semestre
Pay Out Ratio
Relações
| 75
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 75
97
362
264
 Em 2006, o efeito
334
204
2004
2005
9M06
Percepção dos Analistas
“Unibanco mostrou crescimento do lucro mais forte que seus concorrentes nos
9M06 e é o único banco que melhorou seu ROAE quando comparado ao 2T06.”
“O banco está seguindo a trajetória de melhoria nos custos, e suas novas
parcerias podem ajudar a melhorar as receitas.”
“Crescimento do resultado do Unibanco acima do Itaú e do Bradesco”
“Os números mostram que o Unibanco está melhor preparado para enfrentar uma
queda na taxa básica de juros.”
“Nossa primeira impressão, é que o resultado foi forte, consistente e sem
surpresas. O Unibanco continua entregando resultados recorrentes consistentes
e crescentes, condizentes com sua estratégia pioneira no segmento de
financiamento ao consumo.”
“Acreditamos que os resultados neste trimestre foram em geral melhor do que o
esperado”
Relações
| 76
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 76
Cobertura
De um universo de 11 analistas:
9
BUY
(82%)
Relações
| 77
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 77
2
HOLD
(18%)
0
SELL
(0%)
Retrospectiva
Relações
| 78
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 78
Nossa
Cultura
Pesquisa de Satisfação
Recorde Histórico do Índice de Motivação: 79%
74%
74%
2001
2002
76%
77%
79%
70%
2000
Fonte: Consultoria Independente Leadership 21.
Relações
| 79
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 79
2003
2005
2006
Melhores Empresas para Trabalhar
O Unibanco é uma das
100 melhores
empresas para
trabalhar no Brasil,
segundo a consultoria
“Great Place to Work”
 Há dez anos, o Great Place to Work® Institute Brasil seleciona as empresas que se
destacam no gerenciamento de pessoas.
 A metodologia utilizada na seleção das Empresas é reconhecida internacionalmente,
tendo sido aplicada em mais de 60 países.
Relações
| 80
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 80
Relações
| 81
Relaçõescom
com Investidores
Investidores | 81
Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1980
Fax: 11-3097-1585
email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com.br
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias
futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas
envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e
discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus
cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto
o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários,
cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar
Relações
com
| 82
Relações
com Investidores
Investidores
| 82
qualquer
estimativa
contida nesta apresentação.