Relatório Anual 2014
Demonstrações Financeiras
carta do Presidente
O ano de 2014 foi representado pela evolução na estratégia de
transformação dos negócios da Alcoa em todo o mundo. Foi um ano
de crescimento para nossos negócios de midstream e downstream,
com investimentos nas unidades de Itapissuma (PE) e Tubarão (SC).
Também trabalhamos fortemente para desenvolver a presença da
Alcoa em novos negócios, como de fixadores, de petróleo e gás,
de rodas e de construção civil, por meio da atuação da Kawneer
(divisão especializada em soluções para arquitetura de fachadas) nos
mercados brasileiros. Ao mesmo tempo, atuamos para tornar nosso
negócio de upstream mais competitivo.
Apesar disso, foram grandes os desafios para a indústria de alumínio
no país. Uma combinação de fatores como a redução na demanda
e a consequente queda nos preços, a taxa de câmbio e o aumento
dos custos de produção reduziu a competitividade da produção de
alumínio no Brasil. A Alcoa buscou enfrentar esse cenário atenta
ao mercado e, ao mesmo tempo, empenhou os esforços de seus
melhores talentos para melhorar a eficiência. Ainda assim, diante
desse cenário foi preciso readequar o volume de produção de
alumínio primário às condições atuais do mercado, com o fechamento
temporário das linhas de produção em Poços de Caldas (MG) e de
parte delas em São Luís (MA).
A medida implicou também a necessidade de redução no quadro
de funcionários. Para minimizar os impactos dos desligamentos,
oferecemos suporte para recolocação dos profissionais em outras
empresas e cursos profissionalizantes e de aperfeiçoamento, além de
outras compensações financeiras.
Por outro lado, o ano trouxe grandes motivos para comemoração:
melhoramos o desempenho econômico e financeiro e nossos
indicadores de segurança atingiram as melhores marcas de todos
os tempos. No que se refere a questões ambientais, superamos as
metas e aprimoramos programas de redução de emissões de gases
de efeito estufa e de destinação de resíduos.
Na área social, liderada pelo Instituto Alcoa, continuamos crescendo:
R$ 6 milhões investidos nas comunidades onde a Alcoa está presente
para viabilizar projetos locais, com destaque para o ECOA, programa
que oferece educação ambiental voltada para a construção de
sociedades sustentáveis.
Esta prestação de contas é um breve resumo dos esforços
que os profissionais da Alcoa fazem diariamente para honrar os
compromissos da companhia.
Boa leitura.
José A. Drummond
Presidente da Alcoa América Latina
DESEMPENHO FINANCEIRO
6,8 bi
R$
3,7 bi
R$
em patrimônio líquido
em receita líquida consolidada –
aumento de 34% em relação a 2013
R$
343 mi
Ainda nesse contexto, a companhia foi considerada a que mais
investe em responsabilidade social no ranking da Istoé Dinheiro
e eleita a melhor empresa na dimensão responsabilidade
socioambiental do anuário Época Negócios 360o.
em lucro
0,526
0,536
No Brasil, há um conselho consultivo (Brazil Advisory Board),
composto de nove membros. O Comitê Corporativo de
Sustentabilidade e o Conselho do Instituto Alcoa orientam as
estratégias de sustentabilidade e de relações comunitárias.
Reciclar ou reutilizar 75%
dos resíduos ainda destinados
a aterro até 2020; 100%
até 2030
86%
92%
Tendo como base 2005,
reduzir em 30% o total (direta
e indireta) da intensidade
de emissões de dióxido de
carbono equivalente (CO2)
na BU de produtos primários
até 2020; 35% até 2030
36%
16%
Estratégia de
Sustentabilidade
Para a Alcoa, a sustentabilidade permeia a estratégia da
companhia e é parte integrante das atividades. Todas as ações
estão baseadas na equação que envolve excelência ambiental,
responsabilidade social, sucesso financeiro e parceria com os
públicos de interesse. No Brasil, para garantir que as ações
sigam os critérios acima, a empresa conta com o apoio das
equipes do Comitê Corporativo de Sustentabilidade.
Os 7+2 temas de sustentabilidade
A companhia consultou clientes, fornecedores, funcionários,
jornalistas, organizações não governamentais e integrantes do
setor governamental para entender a percepção que esses
públicos tem sobre a estratégia de sustentabilidade da companhia.
Com base na combinação dessas várias visões, a companhia
identificou as questões mais relevantes para o negócio, que estão
refletidas em sete temas materiais e dois temas transversais.
Temas
transversais
Temas materiais
Satisfação dos Clientes
58,5%
foi a nota de satisfação
do cliente medida pelo CX
A Alcoa utiliza mundialmente o Customer Experience (CX),
antigo Net Promoter Score (NPS), ferramenta criada para
conhecer a percepção dos compradores sobre os produtos
e os serviços da companhia. O índice é composto dos
resultados de uma pesquisa realizada com clientes. As
notas variam de 0 a 10 quanto à disposição do cliente de
recomendar ou não a empresa.
Inovação
A Alcoa opera no Brasil em toda a cadeia de produção do
alumínio, oferecendo soluções eficientes para os mercados
aeroespacial, automotivo, de bens de consumo, de construção
civil, de embalagens e de transportes, entre outros.
Carga seca em Alumínio
Gestão e
desenvolvimento
de pessoas
Estratégia das
relações de trabalho
A Alcoa
Diálogo com
as partes
interessadas
A Alcoa possui seis unidades produtivas, centro de distribuição
e escritórios nos estados de Maranhão, Minas Gerais, Pará,
Pernambuco, Santa Catarina e São Paulo, além do Distrito
Federal. A companhia também é acionista da Mineração Rio do
Norte (MRN) e de quatro usinas hidrelétricas: Machadinho, Barra
Grande, Serra do Facão e Estreito.
Cadeia
de valor
Com base no Sistema de Fixação Alcoa (AFS), a Alcoa lançou
uma carroceria aberta de carga seca de grande porte fabricada
100% em alumínio. O objetivo é substituir o processo de
soldagem e tornar a carroceria mais segura. O uso do alumínio
na carroceria permite a redução de até 50% no peso da caixa
de carga do caminhão, o que a torna a mais leve do mercado
e diminui os custos de manutenção, em virtude do menor
desgaste de peças.
Arquitetura Sustentável
Por meio da sua divisão de produtos extrudados, a Alcoa
desenvolveu a Liga Sustentável Vert, destinada às construções
que empregam critérios de sustentabilidade. O material é
produzido com 80% de alumínio reciclado – proveniente do
mercado de construção civil e coletado por meio do programa de
engenharia reversa adotado pela empresa em parceria com seus
distribuidores e clientes em mais de 50 lojas em todo o Brasil.
Gestão de fornecedores
Acesso e uso
eficiente de energia
2.157 mil t
DE ALUMINA
Ocorreu redução da capacidade de produção em
Poços de Caldas (62 mil toneladas) e São Luís
(85 mil toneladas), para adequação ao mercado.
0
-18%
Vivenciamos diariamente nossos Valores, em todos os
lugares, colaborando em benefício de nossos clientes,
investidores, funcionários, comunidades e parceiros.
São eles: Integridade; Saúde, Segurança e Meio
Ambiente; Inovação; Respeito; e Excelência.
de alumínio primário
0
53%
Desenvolvimento
local e regional
117,2 mil t
Atingir a marca
de zero fatalidade
Status 2014
Tendo como base 2005,
reduzir em 25% a intensidade
média de consumo de água
doce em cada negócio até
2020; 30% até 2030
NOSSOS VALORES
FUNCIONÁRIOS
Status 2013
A Alcoa Inc., localizada nos Estados Unidos, é a matriz, e o seu
Conselho de Administração é o mais alto órgão da estrutura
administrativa da empresa, que determina as diretrizes estratégicas
de todos os negócios da companhia no mundo.
Avançando cada geração.
5.110
Metas 2020/2030
Alcançar a taxa de 0,68 de
incidentes registráveis até
2020 e 0,19 até 2030
GOVERNANÇA
NOSSA VISÃO
A Alcoa opera no Brasil em toda a cadeia de produção de alumínio,
da mineração de bauxita até produtos transformados e de alto
valor agregado. A estratégia de transformação da companhia tem
como foco ampliar os negócios de valor agregado e buscar mais
competitividade nos segmentos de commodities.
A companhia é integrante do índice há 12 anos e foi
eleita cinco vezes consecutivas uma das empresas mais
sustentáveis do mundo no Fórum Econômico Mundial
de Davos, na Suíça.
Meta
Prêmios e reconhecimentos
A Alcoa conquistou mais uma vez a certificação Ouro do
Programa Brasileiro do GHG Protocol e foi reconhecida como
uma das Melhores Empresas para Começar a Carreira, pela
revista Você S/A. Foi incluída, pela oitava vez consecutiva,
entre as empresas do Guia Exame de Sustentabilidade e,
pela 13ª vez, figurou no ranking das Melhores Empresas para
Trabalhar no Brasil, segundo o Great Place to Work da Revista
Época.
Índice Dow Jones de
Sustentabilidade
Gestão ambiental
de resíduos, efluentes
e emissões
Transparência e
responsabilidade
Conservação dos
recursos naturais e
da biodiversidade
84
fornecedores
foram avaliados em 2014 pelo Programa
Compras Sustentáveis, que também
visitou 20 empresas
A companhia atua por meio do programa Compras Sustentáveis,
que visa à escolha de fornecedores para além de critérios
convencionais como preço, qualidade e durabilidade do produto e
pontualidade na entrega, incluindo aspectos socioambientais e de
direitos humanos e a saúde financeira da empresa.
Com o objetivo de estimular o empresariado regional e o
desenvolvimento das comunidades onde atua, a Alcoa atua por
meio do Programa de Desenvolvimento de Fornecedores, no
Maranhão e no Pará, e do Programa Vínculos, em Pernambuco.
Nossas pessoas
Preservação dos recursos naturais
A Alcoa entende que as pessoas são parte fundamental do seu
sucesso e, por isso, valoriza o público interno e o desenvolvimento
e a retenção de talentos.
4.791
funcionários participaram dos
treinamentos realizados em 2014,
que somaram 117.889.35 horas
Para reduzir os impactos ambientais e aumentar a
produtividade, a Alcoa atua com projetos de ecoeficiência
relacionados a consumo de energia e de água, emissões de
gases de efeito estufa e geração de resíduos. Em 2014, a
Alcoa obteve resultados positivos na área de meio ambiente,
conforme abaixo especificado.
Resíduos reciclados ou reutilizados
(% de reciclagem de resíduos que seriam destinados a aterros)
Redução 2005-2011
Redução 2005-2012
Redução 2005-2013
Redução 2005-2014
Índice de Engajamento
(em %, medido pela Global Voices)
82
75
2013
75
88
77
86
92
100
75
2014
2012
Saúde e Segurança
A Política de Saúde, Segurança e Meio Ambiente da Alcoa
é seguida com rigor por todas as unidades e acompanhada
pelos responsáveis da área. Em 2014, a companhia registrou
o menor índice de incidentes dos últimos três anos.
Taxa de incidentes
com afastamento ou restrição de trabalho (DART)
0,25
2011
0,25
2012
2013
zero
acidente
2012
2013
2014
meta
2030
meta
2020
0,19
2.598,78 t
2014
A operação da Alcoa
foi totalmente livre
de fatalidade em 2014
Campanha Pare de Fumar
A campanha Pare de Fumar busca orientar e acompanhar
aqueles que decidem acabar com a dependência do cigarro.
Com o apoio de uma equipe médica especializada, a Alcoa
identifica os setores com maior número de fumantes e promove
reuniões e palestras para incentivá-los a eliminar esse hábito. A
adesão é totalmente voluntária. Em 2014, houve uma redução de
11% na prevalência de tabagismo em todas as localidades do Brasil.
O projeto é desenvolvido dentro do pilar Tabaco Zero, do
Programa Alcoa Bem-Estar, desenvolvido pela empresa desde
2013 para incentivar a melhoria da qualidade de vida por meio de
mais três pilares: Alimentação Saudável, Ser Ativo e Equilíbrio.
é a quantidade de resíduos destinados a aterros
que foram reciclados ou reutilizados pela Alcoa
Energia e emissões
Água
Diversas iniciativas foram realizadas em 2014, como na
unidade de São Luís (MA), onde foi possível reduzir a
emissão de gases PFC (perfluorcarbonetos) em 75%, apenas
com otimizações de processo, sem nenhum investimento
adicional. Considerando a capacidade total da planta, isso
representa uma redução de emissões de cerca de 70 mil
toneladas de CO2e por ano.
A conservação de água sempre foi uma prioridade da
companhia e faz parte da Estratégia Global de Sustentabilidade
da Alcoa, cuja meta é reduzir em 30% a intensidade média de
consumo de água doce em cada negócio até 2030. Em 2014,
foram realizadas campanhas educativas voltadas a funcionários
e contratados que possibilitaram a identificação, a correção e a
eliminação de vazamentos, com economia significativa de água
em todas as unidades.
Com a substituição do óleo combustível por gás natural nos
fornos de refusão da fábrica em Poços de Caldas, em 2014
não ocorreu a emissão de cerca de 3.071 toneladas de
CO2 equivalente.
Intensidade de emissões
Como parte de um programa de longo prazo para melhorar o
desempenho dos sistemas, ajustes e reformas estão sendo feitos
gradualmente para reduzir o consumo de água nas operações.
(Operação primários tCO2e/t)
4,5
Nas operações de primários, apesar do fechamento temporário
de parte das linhas de produção, houve a necessidade de manter
em funcionamento as torres de resfriamento e outros sistemas.
Isso impediu que o consumo fosse reduzido proporcionalmente
à diminuição da produção, levando a um aumento na intensidade
do consumo de água no período.
4,3
3,8
3,4
3,1
2,9
Atuação nas Comunidades
Com o apoio do Instituto Alcoa, a companhia promove iniciativas
focadas em educação, trabalho e renda, saúde, meio ambiente,
governança e segurança nas comunidades onde está presente.
Entre as iniciativas promovidas estão o Programa de Apoio a
Projetos Locais, o voluntariado, o Educação Comunitária Ambiental
(ECOA) e as iniciativas globais.
6 mi
46 projetos apoiados
R$
foram investidos nas comunidades
onde a Alcoa está presente
Água
2005
2012
2013
2014
meta
2020
meta
2030
Intensidade de consumo de água
(Operação primários m3/t)
7,2
Resíduos
135.000
foi o número de
pessoas beneficiadas
Mais de
A Alcoa vem avançando ano a ano nas iniciativas que se
referem à redução de resíduos. Em 2014, a companhia
reduziu 92% dos resíduos destinados a aterros em relação
ao ano-base de 2005. Nossa meta é atingir 100% de
reciclagem dos resíduos destinados a aterros até 2030.
6,1
5,0
2.000 voluntários
Programa de Recuperação
de Áreas Mineradas em Juruti
Mais de
22.000
5,5
horas de trabalho
voluntário
Programa de Apoio a Projetos Locais
A iniciativa, que acontece em todas as localidades onde a Alcoa
está presente, tem como principal objetivo apoiar projetos
comunitários de organizações da sociedade civil e do setor público
que contribuam para o desenvolvimento sustentável local. Em
2014, foram 46 projetos apoiados, nas áreas de educação, trabalho
e renda, saúde, meio ambiente, governança e segurança.
Programa ECOA
Para estimular mudança de comportamento e promover atitudes
sustentáveis entre alunos, professores e comunidade, a segunda
fase do programa foi iniciada em 2014 e abrangeu 30 escolas
municipais localizadas nas comunidades onde a Alcoa atua no
Brasil. Entre os principais resultados estão a participação de 298
professores no curso de formação para a temática socioambiental e
de 400 alunos nas Missões ECOA, além da distribuição de diversos
materiais de apoio – como kits da formação, jogos de tabuleiros e
livros. No total, aproximadamente 9 mil pessoas foram beneficiadas
em 2014 por meio da iniciativa.
4,6 4,3
Com o objetivo de garantir a reabilitação do local utilizado, o
Programa de Recuperação de Áreas Mineradas da unidade
da Alcoa em Juruti (PA) consolidou o uso da técnica da
nucleação no ano de 2014.
A Alcoa é pioneira na aplicação desse método, que cria microbacias
utilizando o solo superficial e parte da floresta original coletada
durante a supressão de vegetação fazendo com que haja maior
aproveitamento do banco de sementes e da matéria orgânica
disponível na floresta original. Essa técnica forma uma topografia
ondulada que armazena água superficial, aumentando a umidade
disponível para as plantas no período de seca, evita a erosão e
acelera o processo de formação natural do solo. Resulta também em
um ambiente heterogêneo com maior potencial para a biodiversidade.
2005
2012
2013
2014
meta
2020
meta
2030
Perspectivas
A Alcoa vive um momento de transformação em todo o mundo.
A estratégia da companhia é buscar mais competitividade nos
segmentos de commodities e alavancar o crescimento dos negócios
de produtos de valor agregado. Isso inclui ajustes em unidades com
alto custo operacional, o que já vem ocorrendo nos últimos anos em
diversas unidades ao redor do mundo. Continuaremos trabalhando
para alcançar as condições de competitividade necessárias para
tornar a produção de alumínio viável no Brasil.
O ano de 2015 é muito especial para nós: celebramos os
50 anos da Alcoa no Brasil e 25 anos de fundação do Instituto
Alcoa. Esses importantes marcos, por si sós, já revelam o
compromisso da companhia com o país, nossas pessoas
e nossas comunidades. Somos muito orgulhosos de nossa
história no Brasil e temos comprovado nosso compromisso
com o país por meio dos grandes investimentos realizados
nos últimos anos.
ALCOA ALUMÍNIO S.A.
CNPJ/MF 23.637.697/0001-01
Relatório da Administração
De acordo com as disposições legais e estatutárias, temos a satisfação de submeter a V.Sas. as Demonstrações Financeiras em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 acompanhadas das Notas Explicativas. A Diretoria está a disposição dos senhores Acionistas para as informações que julgarem necessárias.
Poços de Caldas, 30 de março de 2015.
ATIVO
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6) ................................
Contas a receber (Nota 7).....................................................
Estoques (Nota 8) .................................................................
Transações com partes relacionadas (Nota 16) ....................
Créditos fiscais a compensar (Nota 9)..................................
Dividendos a receber ............................................................
Outros ativos ........................................................................
Não circulante
Realizável a longo prazo
Depósitos judiciais .............................................................
Créditos fiscais a compensar (Nota 9) ................................
Impostos de renda e contribuição social
diferidos (Nota 19(a)) .......................................................
Outros ativos ......................................................................
Investimentos em controladas (Nota 10(a)) .........................
Investimento em coligadas (Nota 10(b)) ..............................
Imobilizado (Nota 12) ..........................................................
Intangível (Nota 13) .............................................................
Balanço patrimonial em 31 de dezembro - Em milhares de reais
Controladora
Consolidado
2014
2013
2014
2013 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Circulante
Fornecedores (Nota 14) ........................................................
249.024
114.553
318.509
177.548
Obrigações tributárias e trabalhistas ....................................
240.657
157.325
240.681
157.276
Empréstimos e financiamentos (Nota 15) ............................
464.738
379.550
464.738
380.924
Transações com partes relacionadas (Nota 16) ....................
52.847
52.125
48.516
58.844
Provisão para contingências (Nota 17) ................................
137.349
3.342
157.105
24.528
Provisão para restauração ambiental ....................................
45.208
15.871
2.325
8.144
Dividendos a pagar (Nota 18) ..............................................
25.413
12.631
25.730
13.110
Outros passivos ....................................................................
1.215.236
735.397 1.257.604
820.374
Não circulante
Empréstimos e financiamentos (Nota 15) ............................
Transações com partes relacionadas (Nota 16) ....................
9.162
14.540
9.530
15.192
Provisão para restauração ambiental ....................................
26.450
38.994
54.237
90.404
Provisão para contingências (Nota 17) ................................
Outros passivos ....................................................................
701.160
726.963
701.469
727.419
934
737.706
1.576.475
3.901.121
1.640.318
31.084
7.886.704
42
780.539
1.573.191
3.993.944
1.798.055
34.614
8.180.343
941
766.177
3.901.121
3.069.386
32.322
7.769.006
41
833.056
3.993.944
3.278.499
36.528
8.142.027
Controladora
2014
2013
Total do passivo .....................................................................
Patrimônio líquido (Nota 18)
Capital social........................................................................
Reserva de capital ................................................................
Reserva de lucros .................................................................
Participação dos não controladores ........................................
Total do patrimônio líquido....................................................
Total do ativo .........................................................................
9.101.940 8.915.740 9.026.610 8.962.401 Total do passivo e patrimônio líquido ....................................
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas e individuais.
Consolidado
2014
2013
336.862
181.050
61.205
600.286
28.792
3.849
74.107
74.774
1.360.925
259.828
106.187
59.976
139.545
31.467
8.820
35.831
641.654
356.299
185.519
61.205
470.131
29.403
3.849
74.107
82.484
1.262.997
274.818
123.723
59.976
111.897
32.149
8.820
58.922
670.305
759.929
39.984
53.139
7.366
32.763
893.181
2.254.106
816.504
1.250.769
57.226
1.937
31.620
2.158.056
2.799.710
759.929
39.984
54.461
7.586
53.813
915.773
2.178.770
816.504
1.250.769
58.640
2.151
47.998
2.176.062
2.846.367
5.489.642
26.730
1.331.462
6.847.834
6.847.834
9.101.940
5.033.830
23.065
1.059.135
6.116.030
6.116.030
8.915.740
5.489.642
26.730
1.331.462
6.847.834
6
6.847.840
9.026.610
5.033.830
23.065
1.059.135
6.116.030
4
6.116.034
8.962.401
Demonstração do resultado - Exercícios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Controladora
Consolidado
2014
2013
2014
2013
Receita (Nota 20).....................................................................
3.743.334 2.779.863 3.719.803 2.779.864
Custo das vendas (Nota 21).....................................................
(2.607.955) (2.247.019) (2.423.284) (2.096.543)
Lucro bruto ..............................................................................
1.135.379
532.844 1.296.519
683.321
Despesas administrativas (Nota 21) ........................................
(292.794) (423.086) (397.811) (469.201)
Despesas com vendas (Nota 21) .............................................
(53.841)
(48.558)
(53.841)
(48.558)
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (Nota 22) ..
(196.180)
(20.937) (197.449)
(21.231)
Participação nos lucros de controladas (Nota 10(a)) ..............
52.260
91.483
Lucro (prejuízo) operacional..................................................
644.824
131.746
647.418
144.331
Receitas financeiras (Nota 23) ................................................
16.133
15.013
22.068
18.050
Despesas financeiras (Nota 23) ...............................................
(184.101) (185.785) (179.467) (185.948)
Variações monetárias e cambiais, líquidas (Nota 23) .............
(9.713)
3.327
(10.539)
3.588
Despesas financeiras, líquidas ................................................
(177.681) (167.445) (167.938) (164.310)
Participação nos lucros de coligadas (Nota 10(b)) .................
(16.359) (106.301)
(16.359) (106.301)
Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda
e da contribuição social .........................................................
450.784
(142.000)
463.121 (126.280)
Imposto de renda e contribuição social (Nota 19(d)) .............
(107.045)
38.535
(119.380)
22.814
Lucro (prejuízo) do exercício .................................................
343.739
(103.465)
343.741 (103.466)
Atribuível a
Acionistas da Companhia ........................................................
343.739 (103.466)
Participação de Não Controladores.........................................
2
343.741 (103.466)
Ações do capital social no final do exercício - milhares (Nota 18)
21.225
19.737
Lucro (Prejuízo) por ação do capital social no exercício - R$ .
16,45
(5,58)
A demonstração de resultado abrangente não está sendo apresentada, uma vez que não há outros resultados
abrangentes além do lucro (prejuízo) do exercício.
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas e individuais.
Demonstração dos fluxos de caixa
Exercícios findos em 31 de dezembro - Em milhares de reais
Demonstração das mutações do patrimônio líquido - Em milhares de reais
Controladora
Reserva
de capital
Capital
social
4.345.346
Prêmio de
opções de
ações
17.941
Reservas de lucros
Plano de
pensão
(13.335)
Incentivos
fiscais
Legal
80.915 139.026
Para
investimentos
952.911
Lucros
acumulados
-
Em 31 de janeiro de 2012 ..................................................................
Total de contribuições aos acionistas e distribuições aos acionistas
Prejuízo do exercício ........................................................................
(103.465)
Integralização de capital ...................................................................
688.484
Prêmio de opção de ações ................................................................
5.124
Obrigações com benefícios de aposentadoria ..................................
2.757
Dividendos prescritos de não controladores ....................................
326
Absorção de prejuízos ......................................................................
5.564
(109.029)
103.465
Em 31 de dezembro de 2013 .............................................................. 5.033.830
23.065
(10.578)
86.479 139.026
844.208
Total de contribuições aos acionistas e distribuições aos acionistas
Lucro líquido do exercício ...............................................................
343.739
Integralização de capital (Nota 18(a)) ..............................................
455.812
Prêmio de opção de ações ................................................................
3.665
Obrigações com benefícios de aposentadoria ..................................
2.695
Constituição de reserva de incentivos fiscais ...................................
31.712
(31.712)
Constituição de reserva legal ...........................................................
- 15.601
(15.601)
Dividendos mínimos obrigatórios ....................................................
(74.107)
Constituição de reserva para investimentos .....................................
222.319
(222.319)
Em 31 de dezembro de 2014 .............................................................. 5.489.642
26.730
(7.883)
118.191 154.627
1.066.527
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas e individuais.
Total
5.522.804
Consolidado
Participação
dos não
controladores
4
Total do
patrimônio
líquido
5.522.808
(103.465)
688.484
5.124
2.757
326
6.116.030
4
(103.465)
688.484
5.124
2.757
326
6.116.034
343.739
455.812
3.665
2.695
-
2
-
343.741
455.812
3.665
2.695
-
(74.107)
6.847.834
6
(74.107)
6.847.840
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras consolidadas e individuais em 31 de dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Informações gerais
2.5.2 Reconhecimento e mensuração
As atividades da Alcoa Alumínio S.A. (“Companhia”) e suas controladas (conjuntamente, o “Grupo”),
As compras e as vendas normais de ativos financeiros são reconhecidas na data de negociação - data na qual o
concentram-se na fabricação e comercialização de alumina, alumínio, pó de alumínio, laminados e extrudados de
Grupo se compromete a comprar ou vender o ativo. Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor
alumínio, produtos químicos, direcionados aos mercados externo e interno.
justo, acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não classificados como ao valor justo por
A Companhia é uma sociedade anônima com sede no município de Poços de Caldas, estado de Minas Gerais. A
meio do resultado. Os ativos financeiros ao valor justo por meio de resultado são, inicialmente, reconhecidos pelo
Alcoa Inversiones España S.L. (Espanha) possui 99,96% do seu capital social e esta sociedade é uma subsidiária
valor justo, e os custos da transação são debitados à demonstração do resultado. Os ativos financeiros são baixados
integral da Alcoa Inc. (Estados Unidos). A Companhia, em conjunto com sociedades ligadas, compartilha as
quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos; neste
estruturas e os custos corporativos, gerenciais e operacionais.
último caso, desde que o Grupo tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefícios da
Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia apresenta um capital circulante líquido negativo no montante de
propriedade. Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado, usando o método da taxa
R$ 145.689 (positivo de R$ 93.743 em 2013). A administração avalia que a capacidade de geração de caixa da
efetiva de juros.
Companhia permite a renovação dos empréstimos de curto prazo ou a troca para linhas de crédito de longo prazo,
Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo
se necessário.
através do resultado são apresentados na demonstração do resultado em receitas ou despesas financeiras no período
A emissão destas demonstrações financeiras consolidadas e individuais da Alcoa Alumínio S.A. foi autorizada pela
em que ocorrem.
diretoria em 30 de março de 2015.
2.5.3 Impairment de ativos financeiros
2
Resumo das principais práticas contábeis
O Grupo avalia na data do balanço, se existe evidência objetiva de perda (impairment) em algum ativo financeiro
As principais práticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas abaixo. Essas
ou em algum grupo de ativos financeiros.
práticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário.
O teste de impairment das contas a receber de clientes está descrito na Nota 7.
2.1 Base de preparação
2.6 Instrumentos financeiros derivativos e atividades de hedge
As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor, e ativos
Inicialmente, os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos é
financeiros disponíveis para venda e passivos financeiros, inclusive instrumentos financeiros de derivativos
celebrado e são, subsequentemente, remensurados ao seu valor justo. As mudanças no valor justo dos derivativos
embutidos em contrato, mensurados ao valor justo (fair value).
que não se qualificam para a contabilização como instrumentos de hedge são reconhecidas imediatamente na
A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o
demonstração do resultado.
exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis
Quando aplicável, o Grupo documenta, no início da operação, a relação entre os instrumentos de hedge e os itens
do Grupo. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade, bem como as
protegidos por hedge, assim como os objetivos da gestão de risco e a estratégia para a realização de várias
áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras consolidadas, estão
operações de hedge. O Grupo também documenta sua avaliação, tanto no início do hedge como de forma contínua,
divulgadas na Nota 3.
de que os derivativos usados nas operações de hedge são altamente eficazes na compensação de variações no valor
(a) Demonstrações financeiras consolidadas
justo ou nos fluxos de caixa dos itens protegidos por hedge.
As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas e estão sendo apresentadas conforme as práticas
O valor justo total de um derivativo de hedge é classificado como ativo ou passivo não circulante, quando o
contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis
vencimento remanescente do item protegido por hedge for superior a 12 meses, e como ativo ou passivo circulante,
(CPC).
quando o vencimento remanescente do item protegido por hedge for inferior a 12 meses. Os derivativos de
(b) Demonstrações financeiras individuais
negociação são classificados como ativo ou passivo circulante.
As demonstrações financeiras individuais da controladora foram preparadas conforme as práticas contábeis (a) Hedge de fluxo de caixa
adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e são apresentadas juntas com as
A parcela efetiva das variações no valor justo de derivativos designados e qualificados como hedge de fluxo de
demonstrações financeiras consolidadas.
caixa é reconhecida no patrimônio líquido, na conta “Ajustes de avaliação patrimonial”. O ganho ou perda
2.2 Consolidação
relacionado com a parcela não efetiva é imediatamente reconhecido na demonstração do resultado como “Outras
(a) Demonstrações financeiras consolidadas
receitas (despesas) operacionais, líquidas”.
As seguintes práticas contábeis são aplicadas na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas.
Os valores acumulados no patrimônio são realizados na demonstração do resultado nos períodos em que o item
(i) Controladas
protegido por hedge afetar o resultado (por exemplo, quando ocorrer a venda prevista que é protegida por hedge).
Controladas são todas as entidades nas quais o Grupo tem o poder de determinar as políticas financeiras e
O ganho ou perda relacionado com a parcela efetiva dos swaps de taxa de juros que protege os empréstimos com
operacionais, geralmente acompanhada de uma participação de mais do que a metade dos direitos a voto (capital
taxas variáveis é reconhecido na demonstração do resultado como “Despesas financeiras”. O ganho ou perda
votante). A existência e o efeito de possíveis direitos a voto atualmente exercíveis ou conversíveis são considerados
relacionado com a parcela não efetiva é reconhecido na demonstração do resultado em “Outras receitas (despesas)
quando se avalia se o Grupo controla outra entidade. As controladas são totalmente consolidadas a partir da data
operacionais líquidas”. Entretanto, quando a operação prevista protegida por hedge resultar no reconhecimento de
em que o controle é transferido para o Grupo. A consolidação é interrompida a partir da data em que o controle
um ativo não financeiro (por exemplo, estoques ou ativos fixos), os ganhos e as perdas previamente diferidos no
termina.
patrimônio são transferidos do patrimônio e incluídos na mensuração inicial do custo do ativo. Os valores diferidos
Transações entre companhias, perdas e ganhos não realizados entre empresas do Grupo são eliminados. Os
são, finalmente, reconhecidos no custo dos produtos vendidos, no caso dos estoques, ou na depreciação, no caso
prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma perda
de bens do ativo imobilizado.
(impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis das controladas são alteradas, quando necessário, para
Quando um instrumento de hedge vence ou é vendido, ou quando um hedge não atende mais aos critérios da
assegurar a consistência com as políticas adotadas pelo Grupo.
contabilidade de hedge, todo ganho ou perda acumulado existente no patrimônio naquele momento permanece no
(ii) Transações e participações não controladoras
patrimônio e é reconhecido no resultado quando a operação for reconhecida na demonstração do resultado.
O Grupo trata as transações com participações não controladoras como transações com proprietários de ativos do
Quando não se espera mais que uma operação ocorra, o ganho ou a perda acumulado que havia sido apresentado
Grupo. Para as compras de participações não controladoras, a diferença entre qualquer contraprestação paga e a
no patrimônio é imediatamente transferido para a demonstração do resultado em “Outras receitas (despesas)
parcela adquirida do valor contábil dos ativos líquidos da controlada é registrada no patrimônio líquido. Os ganhos
operacionais, líquidas”.
ou perdas sobre alienações para participações não controladoras também são registrados no patrimônio líquido.
(b) Derivativos mensurados ao valor justo por meio do resultado
Quando o Grupo para de ter controle, qualquer participação retida na entidade é remensurada ao seu valor justo,
Certos instrumentos derivativos não se qualificam para a contabilização de hedge. As variações no valor justo de
sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado. O valor justo é o valor contábil inicial para
qualquer um desses instrumentos derivativos são reconhecidas imediatamente na demonstração do resultado em
subsequente contabilização da participação retida em uma coligada, uma joint venture ou um ativo financeiro.
“Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas”.
Além disso, quaisquer valores previamente reconhecidos em outros resultados abrangentes, quando aplicável,
Desde 2004 a companhia mantinha um contrato de compra de energia com a Centrais Elétricas do Norte do
relativos àquela entidade são contabilizados como se o Grupo tivesse alienado diretamente os ativos ou passivos
Brasil S.A. - Eletronorte, e este contrato indexava parcialmente (20%) o preço da energia comprada ao London
relacionados. Isso significa que os valores reconhecidos previamente em outros resultados abrangentes são
Metal Exchange (LME) e a parcela remanescente ao Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M). O contrato foi
alterado em Abril 2013 eliminando a indexação ao LME dos 20% mencionados anteriormente. Consequentemente,
reclassificados no resultado.
encerrou-se o derivativo embutido que foi calculado e contabilizado até a data mencionada.
(iii) Coligadas
A planta da Alumar é abastecida por autogeração e um contrato de longo prazo de suprimento de energia com a
Coligadas são todas as entidades sobre as quais o Grupo tem influência significativa, mas não o controle,
Eletronorte com vencimento original em 2024. A Eletronorte tem fornecido energia para a Alumar desde o início
geralmente em conjunto com uma participação acionária de 20% a 50% dos direitos de voto. Os investimentos em
de suas operações em 1984. Em 2004 foi renovado o contrato por mais 20 anos para fornecimento de 463 MW.
coligadas e joint ventures são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial e são, inicialmente,
Desde 2006 parte da energia da Alumar provém de autogeração. Com o início das operações do consórcio Estreito,
reconhecidos pelo seu valor de custo. O investimento do Grupo em coligadas e joint ventures inclui o ágio
o Contrato da Eletronorte foi reduzido em março de 2011, e uma nova redução foi realizada em janeiro de 2014,
identificado na aquisição, líquido de qualquer perda por impairment acumulada.
considerando a energia gerada pela investida Serra do Facão Energia S.A. Além disso, em março de 2012, a
Acordos em conjunto são todas as entidades sobre as quais o Grupo tem controle compartilhado com uma ou mais
Eletronorte foi notificada pela companhia a antecipar o vencimento do contrato para março de 2014.
partes. Os investimentos em acordos em conjunto são classificados como operações em conjunto (joint operations)
ou empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) dependendo dos direitos e das obrigações 2.7 Contas a receber de clientes
As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber de clientes pela venda de mercadorias ou
contratuais de cada investidor.
prestação de serviços no decurso normal das atividades do Grupo. Se o prazo de recebimento é equivalente a um
Em 16 de janeiro de 2013 foi extinta a investida MAESA - Machadinho Energética S.A. Deste modo, a parcela dos
ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo
ativos referente à participação nessa investida foi reconhecida nos livros da Companhia, remanescendo a figura do
não circulante.
Consórcio MAESA, sendo este dedicado à gestão dos ativos e produção de energia, reconhecidos por meio da
As contas a receber de clientes são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas
consolidação proporcional.
pelo custo amortizado com o uso do método da taxa efetiva de juros menos a provisão para devedores duvidosos.
A administração avaliou os investimentos nas empresas BAESA (Energética Barra Grande S.A.) e SEFAC (Serra
Os programas de vendor são contabilizados como venda, após atingidas determinadas condições, sendo que nessa
do Facão S.A.) e concluiu, sob o ponto de vista do CPC 18 (R2) Investimento em Coligada e Controlada, que a
situação
os respectivos recebíveis não são excluídos das demonstrações financeiras, uma vez que o valor recebido
BAESA e a SEFAC devem ser tratadas ao custo com subsequente reconhecimento na participação societária sobre
da instituição financeira é reconhecido como empréstimo até a liquidação do ativo. O desconto financeiro, que
os ativos líquidos das investidas.
representa
a diferença entre o valor recebido e o valor do crédito na data da cessão, é apropriado ao resultado na
As operações em conjunto são apresentadas nas demonstrações financeiras para representar os direitos e as
conta de despesas financeiras no momento da transação por regime de competência.
obrigações contratuais do Grupo. Dessa forma, os ativos, passivos, receitas e despesas relacionados aos seus
2.8 Estoques
interesses em operação em conjunto são apresentadas individualmente nas demonstrações financeiras.
Os estoques são demonstrados ao custo ou ao valor líquido de realização, dos dois o menor. O custo é determinado
A participação do Grupo nos lucros ou prejuízos de suas coligadas e joint ventures pós-aquisição é reconhecida na
pelo método do custo médio de avaliação dos estoques. O custo dos produtos acabados e dos produtos em
demonstração do resultado e sua participação na movimentação em reservas pós-aquisição é reconhecida nas
elaboração compreendem os custos de projeto, matérias-primas, mão de obra direta, outros custos diretos e as
reservas. As movimentações cumulativas pós-aquisição são ajustadas contra o valor contábil do investimento.
respectivas despesas diretas de produção (com base na capacidade operacional normal), excluindo os custos de
Quando a participação do Grupo nas perdas de uma coligada for igual ou superior a sua participação na coligada,
empréstimos. O valor líquido de realização é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios, menos os
incluindo quaisquer outros recebíveis, o Grupo não reconhece perdas adicionais, a menos que tenha incorrido em
custos estimados de conclusão e os custos estimados necessários para efetuar a venda.
obrigações ou efetuado pagamentos em nome da coligada.
2.9
Ativos intangíveis
Os ganhos não realizados das operações entre o Grupo e suas coligadas são eliminados na proporção da
participação do Grupo nas coligadas. As perdas não realizadas também são eliminadas, a menos que a operação (a) Marcas registradas e patentes
As marcas registradas e as licenças adquiridas separadamente são demonstradas, inicialmente, pelo custo histórico.
forneça evidências de uma perda (impairment) do ativo transferido. As políticas contábeis das coligadas são
Posteriormente, as marcas e licenças, uma vez que têm vida útil definida, são contabilizadas pelo seu valor de custo
alteradas, quando necessário, para assegurar consistência com as políticas adotadas pelo Grupo.
menos a amortização acumulada. A amortização é calculada pelo método linear para alocar o custo das marcas
Se a participação acionária na coligada for reduzida, mas for retida influência significativa, somente uma parte
registradas e das licenças durante sua vida útil.
proporcional dos valores anteriormente reconhecidos em outros resultados abrangentes será reclassificada no
(b)
Softwares
resultado, quando apropriado.
As licenças de software adquiridas são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e
Os ganhos e as perdas de diluição, ocorridos em participações em coligadas, são reconhecidos na demonstração do
fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados. Esses custos são amortizados durante sua vida útil
resultado.
estimada de três a dez anos.
O ágio, de acordo com as práticas contábeis anteriormente adotadas no Brasil, é representado pela diferença
Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os
positiva entre o valor pago e/ou a pagar pela aquisição de uma investida e seu patrimônio líquido no momento da
custos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projeto e aos testes de produtos de software
aquisição. O ágio de aquisições de coligadas é registrado como “Investimento”. Se a adquirente apurar deságio,
identificáveis e exclusivos, controlados pelo Grupo, são reconhecidos como ativos intangíveis quando os
deverá registrar o montante como ganho no resultado do período, na data da aquisição. O ágio é testado anualmente
seguintes critérios são atendidos:
para verificar perdas (impairment). O ágio é contabilizado pelo seu valor de custo menos as perdas acumuladas por
•
É tecnicamente viável concluir o software para que ele esteja disponível para uso.
impairment. Perdas por impairment reconhecidas sobre ágio não são revertidas. Os ganhos e as perdas da alienação
•
A administração pretende concluir o software e usá-lo ou vendê-lo.
de uma entidade incluem o valor contábil do ágio relacionado com a entidade vendida.
•
O software pode ser vendido ou usado.
(b) Demonstrações financeiras individuais
•
Pode-se demonstrar que é provável que o software gerará benefícios econômicos futuros.
Nas demonstrações financeiras individuais as controladas são contabilizadas pelo método de equivalência
•
Estão disponíveis adequados recursos técnicos, financeiros e outros recursos para concluir o desenvolvimento
patrimonial. Os mesmos ajustes são feitos tanto nas demonstrações financeiras individuais quanto nas
e para usar ou vender o software.
demonstrações financeiras consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimônio líquido atribuível aos
•
O gasto atribuível ao software durante seu desenvolvimento pode ser mensurado com segurança.
acionistas da controladora.
Os custos diretamente atribuíveis, que são capitalizados como parte do produto de software, incluem os custos com
2.3 Conversão de moeda estrangeira
empregados alocados no desenvolvimento de softwares e uma parcela adequada das despesas diretas aplicáveis.
(a) Moeda funcional e moeda de apresentação
Os custos também incluem os custos de financiamento incorridos durante o período de desenvolvimento do
Os itens incluídos nas demonstrações financeiras de cada uma das empresas do Grupo são mensurados usando a
software.
moeda do principal ambiente econômico, no qual ela atua (“a moeda funcional”). As demonstrações financeiras
Outros gastos de desenvolvimento que não atendam a esses critérios são reconhecidos como despesa, conforme
estão apresentadas em R$, que é a moeda funcional da Companhia e de todas as suas investidas.
incorridos. Os custos de desenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como
(b) Transações e saldos
ativo em período subsequente.
As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional, utilizando as taxas de câmbio
Os custos de desenvolvimento de softwares reconhecidos como ativos são amortizados durante sua vida útil
vigentes nas datas das transações ou da avaliação, na qual os itens são remensurados. Os ganhos e as perdas
estimada, não superior a três anos.
cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do exercício, 2.10 Imobilizado
referentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na demonstração do resultado,
Terrenos e edificações compreendem, principalmente, fábricas e escritórios. O imobilizado é mensurado pelo seu
exceto quando qualificados como hedge accounting e, portanto, diferidos no patrimônio como operações de hedge
custo histórico, menos depreciação acumulada. O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis à
de fluxo de caixa e operações de hedge de investimento líquido.
aquisição dos itens. Tal custo inclui todos os gastos necessários à formação do ativo imobilizado, o qual pode
Os ganhos e as perdas cambiais relacionados com o contas a receber, contas a pagar e de instrumentos financeiros
conter eventuais encargos de natureza financeira necessários para viabilizar a aquisição dos ativos.
derivativos estão reconhecidos como “Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas”.
Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado,
Os demais ganhos e perdas cambiais representados principalmente pelo caixa e equivalentes de caixa e
conforme apropriado, somente quando for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados a esses
empréstimos estão demonstrados como “Variações monetárias e cambiais, líquidas”.
custos e que possam ser mensurados com segurança. O valor contábil de itens ou peças substituídos é baixado.
2.4 Caixa e equivalentes de caixa
Todos os outros reparos e manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício, quando
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros investimentos de curto prazo de alta
incorridos.
liquidez, com vencimentos originais de três meses, ou menos e com risco insignificante de mudança de valor, e
A depreciação dos ativos é calculada usando o método linear para alocar seus custos aos seus valores residuais
contas garantidas. As contas garantidas são demonstradas no balanço patrimonial como “Empréstimos”, no
durante a vida útil estimada, como segue:
passivo circulante, quando aplicável.
Anos
2.5 Ativos financeiros
Edificações e benfeitorias
4 a 50
2.5.1 Classificação
Equipamentos e instalações
3 a 40
O Grupo classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categorias: mensurados ao valor justo através do
Veículos
5 a 25
resultado e empréstimos e recebíveis. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram
Móveis e utensílios
4 a 20
adquiridos. A administração determina a classificação de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial.
Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se apropriado, ao final de cada exercício.
(a) Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado
O valor contábil de um ativo é imediatamente baixado para seu valor recuperável se o valor contábil do ativo for
Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são ativos financeiros mantidos para negociação. Um
maior do que seu valor recuperável estimado (Nota 2.11).
ativo financeiro é classificado nessa categoria se foi adquirido, principalmente, para fins de venda no curto prazo.
Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o valor contábil e são
Os ativos dessa categoria são classificados como ativos circulantes. Os derivativos também são categorizados
reconhecidos em “Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas” na demonstração do resultado.
como mantidos para negociação, a menos que tenham sido designados como instrumentos de hedge.
2.11 Impairment de ativos não financeiros
(b) Empréstimos e recebíveis
Os ativos que têm uma vida útil indefinida, como o ágio, não estão sujeitos à amortização e são testados anualmente
Os empréstimos e recebíveis são ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, que não
para a verificação de impairment. Os ativos que estão sujeitos à amortização ou depreciação, são revisados para a
são cotados em um mercado ativo. São apresentados como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento
verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil
superior a 12 meses após a data de emissão do balanço (estes são classificados como ativos não circulantes).
pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida pelo valor ao qual o valor contábil do ativo
1
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social ..
Ajustes
Depreciação e amortização......................................................
Provisões ..................................................................................
Prêmio de opção de ações .......................................................
Resultado na venda de ativos ..................................................
Equivalência patrimonial.........................................................
Marcação a mercado dos derivativos embutidos ....................
Juros capitalizados ...................................................................
Juros, variações monetárias e cambiais, líquidas....................
Controladora
2014
2013
Consolidado
2014
2013
450.784
(142.000)
463.121
(126.280)
173.818
(11.066)
3.665
(8.528)
(35.901)
39.961
146.906
759.639
260.333
(1.064)
5.124
(244)
14.818
(493)
(3.169)
(67.889)
65.416
233.108
(11.066)
3.665
(8.528)
16.359
31.988
142.607
871.254
291.781
(2.018)
4.740
(244)
106.301
(493)
(3.169)
(68.153)
202.465
Variações no capital circulante
Contas a receber.....................................................................
(83.332)
38.012
(83.126)
38.078
Estoques .................................................................................
(85.188)
(36.007)
(85.188)
(37.381)
Partes relacionadas (ativo e passivo).....................................
(37.605)
35.542
(36.535)
32.305
Em créditos fiscais a compensar ...........................................
(121.463)
9.117
(103.129)
(12.069)
Outros ativos operacionais ....................................................
(3.029)
(31.080)
(1.736)
(34.691)
Fornecedores..........................................................................
77.034
19.981
84.417
18.008
Obrigações tributárias e trabalhistas .....................................
74.863
(2.596)
70.460
(26.594)
Contas a pagar e provisões ....................................................
40.086
14.335
31.808
34.592
Pagamentos de imposto de renda e contribuição social .......
(74.844)
(86.871)
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais ......
546.161
112.720
661.354
214.713
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Aquisição de ativos..................................................................
(121.846) (434.063) (129.961) (487.847)
Recebimentos por vendas de ativos ........................................
98.596
1.192
98.596
1.192
Caixa líquido referente a redução de capital em subsidiária ..
60.872
60.872
Dividendos recebidos ..............................................................
8.588
111.329
8.402
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento.......
46.210
(321.542)
29.507 (478.253)
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
Integralização de capital
(aporte realizado pela controladora) .....................................
455.812
688.484
455.812
688.484
Empréstimos tomados de instituições financeiras ..................
2.522
1.960
2.522
1.960
Pagamentos de empréstimos a instituições financeiras ..........
(57.939)
(57.410)
(57.939)
(57.410)
Juros pagos por empréstimos a instituições financeiras .........
(54.307)
(58.192)
(54.307)
(58.192)
Empréstimos liberados a partes relacionadas .........................
92.000
Recebimento de empréstimos com partes relacionadas .........
(811.140) (458.263) (811.140) (395.119)
Juros pagos por empréstimos a partes relacionadas ...............
(84.848) (130.998)
(84.848) (130.998)
Caixa líquido gerado pelas atividades de financiamento ....
(457.900)
(14.419) (549.900)
48.725
Aumento (redução) do caixa e equivalentes de caixa ..........
134.471
(223.241)
140.961 (214.815)
Caixa e equivalentes de caixa no
início do exercício (Nota 6) ...................................................
114.553
337.794
177.548
392.363
Caixa e equivalentes de caixa no
fim do exercício (Nota 6) .......................................................
249.024
114.553
318.509
177.548
Em 16 de janeiro de 2013 foi extinta a investida MAESA - Machadinho Energética S.A. Deste modo, à parcela dos
ativos referente à participação nessa investida foi reconhecida nos livros da Companhia, remanescendo a figura do
Consórcio MAESA, sendo este dedicado à gestão dos ativos e produção de energia, reconhecidos por meio da
consolidação proporcional.
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras consolidadas e individuais.
2.12
2.13
2.14
2.15
2.16
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
2.17
excede seu valor recuperável, o qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo menos seus custos de
venda e o seu valor em uso. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados nos níveis mais baixos
para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa (UGC)). Os
ativos não financeiros, exceto o ágio, que tenham sofrido impairment, são revisados subsequentemente para a
análise de uma possível reversão do impairment na data de apresentação do relatório.
Contas a pagar aos fornecedores
As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos de
fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for
devido no período de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante.
Elas são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com
o uso do método de taxa efetiva de juros.
Empréstimos
Os empréstimos são reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, líquido dos custos incorridos na transação e são,
subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado. Qualquer diferença entre os valores captados (líquidos
dos custos da transação) e o valor de liquidação é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em
que os empréstimos estejam em aberto, utilizando o método da taxa efetiva de juros.
As taxas pagas no estabelecimento do empréstimo são reconhecidas como custos da transação do empréstimo,
uma vez que seja provável que uma parte ou todo o empréstimo seja sacado. Nesse caso, a taxa é diferida até que
o saque ocorra. Quando não houver evidências da probabilidade de saque de parte ou da totalidade do empréstimo,
a taxa é capitalizada como um pagamento antecipado de serviços de liquidez e amortizada durante o período do
empréstimo ao qual se relaciona.
Os empréstimos são classificados como passivo circulante, a menos que o Grupo tenha um direito incondicional
de diferir a liquidação do passivo por, pelo menos, 12 meses após a data do balanço.
Provisões
As provisões para restauração ambiental, custos de reestruturação e ações judiciais (trabalhista, civil e impostos
indiretos) são reconhecidas quando: (i) o Grupo tem uma obrigação presente ou não formalizada (constructive
obligation) como resultado de eventos já ocorridos; (ii) é provável que uma saída de recursos seja necessária para
liquidar a obrigação; e (iii) o valor puder ser estimado com segurança. As provisões para reestruturação
compreendem multas por rescisão de contratos de aluguel e pagamentos por rescisão de vínculo empregatício. As
provisões não incluem as perdas operacionais futuras.
Quando houver uma série de obrigações similares, a probabilidade de liquidá-las é determinada, levando-se em
consideração a classe de obrigações como um todo. Uma provisão é reconhecida mesmo que a probabilidade de
liquidação relacionada com qualquer item individual incluído na mesma classe de obrigações seja pequena.
As provisões são mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessários para liquidar a obrigação,
usando uma taxa antes dos efeitos tributários, a qual reflita as avaliações atuais de mercado do valor temporal do
dinheiro e dos riscos específicos da obrigação. O aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é
reconhecido como despesa financeira.
Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido
As despesas de imposto de renda e contribuição social do período compreendem os impostos corrente e diferido.
Os impostos sobre a renda são reconhecidos na demonstração do resultado, exceto na proporção em que estiverem
relacionados com itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido ou no resultado abrangente. Nesse caso, o
imposto também é reconhecido no patrimônio líquido ou no resultado abrangente.
O encargo de imposto de renda e contribuição social corrente é calculado com base nas leis tributárias promulgadas,
ou substancialmente promulgadas, na data do balanço. A administração avalia, periodicamente, as posições
assumidas pelo Grupo nas declarações de imposto de renda com relação às situações em que a regulamentação
fiscal aplicável dá margem a interpretações. Estabelece provisões, quando apropriado, com base nos valores
estimados de pagamento às autoridades fiscais.
O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos usando-se o método do passivo sobre as
diferenças temporárias decorrentes de diferenças entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores
contábeis nas demonstrações financeiras. Entretanto, o imposto de renda e contribuição social diferidos não são
contabilizados se resultar do reconhecimento inicial de um ativo ou passivo em uma operação que não seja uma
combinação de negócios, a qual, na época da transação, não afeta o resultado contábil, nem o lucro tributável
(prejuízo fiscal). O imposto de renda e contribuição social diferidos são determinados, usando alíquotas de imposto
(e leis fiscais) promulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data do balanço, e que devem ser aplicadas
quando o respectivo imposto diferido ativo for realizado ou quando o imposto diferido passivo for liquidado.
O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são reconhecidos somente com probabilidade de que
haverá lucro tributável futuro contra o qual as diferenças temporárias possam ser usadas.
O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos e passivos são compensados quando há um direito
exequível legalmente de compensar os ativos fiscais correntes contra os passivos fiscais correntes e quando os
impostos de renda diferidos ativos e passivos se relacionam com os impostos de renda incidentes pela mesma
autoridade tributável sobre a entidade tributária ou diferentes entidades tributáveis onde há intenção de liquidar os
saldos numa base líquida.
A Companhia e sua coligada Alcoa World Alumina Brasil Ltda., gozam de incentivos fiscais do imposto de renda
sobre o resultado auferido na comercialização de produtos produzidos nas unidades do Maranhão, condicionados
à constituição de reserva de capital por montante equivalente. Esses incentivos foram concedidos pela Agência de
Desenvolvimento do Nordeste (ADENE), e consistem na isenção ou redução de imposto de renda sobre resultados
apurados nas unidades individualmente, até o ano-base de 2017.
Benefícios a empregados
Obrigações de aposentadoria
A Companhia patrocina um plano de pensão de contribuição definida para seus funcionários, e realiza os
pagamentos de contribuições a planos de pensão de administração pública ou privada em bases compulsórias,
contratuais ou voluntárias. A Companhia não tem qualquer obrigação adicional de pagamento depois de que a
contribuição é efetuada. As contribuições são reconhecidas como despesa de benefícios a empregados, quando
devidas. As contribuições feitas antecipadamente são reconhecidas como um ativo na proporção em que um
reembolso em dinheiro ou uma redução dos pagamentos futuros estiver disponível.
Um plano de contribuição definida é um plano de pensão segundo o qual a Companhia faz contribuições fixas a
uma entidade separada e não tem obrigações legais nem construtivas de fazer contribuições se o fundo não tiver
ativos suficientes para pagar a todos os empregados os benefícios relacionados com o serviço do empregado no
período corrente e anterior.
O passivo reconhecido no balanço patrimonial com relação aos planos de pensão de benefício definido é o valor
presente da obrigação de benefício definido na data do balanço, menos o valor justo dos ativos do plano. A
obrigação de benefício definido é calculada anualmente por atuários independentes, usando o método da unidade
de crédito projetada. O valor presente da obrigação de benefício definido é determinado mediante o desconto das
saídas futuras estimadas de caixa, usando taxas de juros condizentes com os rendimentos de mercado, as quais são
denominadas na moeda em que os benefícios serão pagos e que tenham prazos de vencimento próximos daqueles
da respectiva obrigação do plano de pensão.
Os ganhos e perdas atuariais decorrentes de ajuste pela experiência e nas mudanças das premissas atuariais são
registrados diretamente no patrimônio líquido, como outros resultados abrangentes, quando ocorrerem.
Os custos de serviços passados são imediatamente reconhecidos no resultado.
Outras obrigações pós-emprego
Algumas empresas do Grupo oferecem benefícios de assistência médica pós-aposentadoria a seus empregados. O
direito a esses benefícios é, geralmente, condicionado à permanência do empregado no emprego até a idade de
aposentadoria e à conclusão de um tempo mínimo de serviço. Os custos esperados desses benefícios são
acumulados durante o período do emprego, usando a mesma metodologia contábil usada para os planos de pensão
de benefício definido. Essas obrigações são avaliadas, anualmente, por atuários independentes qualificados e
registradas contabilmente se relevantes.
Plano de ações
A controladora da Companhia, Alcoa Inc., outorgou opções de compra de suas ações de emissão própria a parte
dos diretores e executivos da Companhia empregados, as quais somente poderão ser exercidas após prazos
específicos de carência.
O valor justo das opções concedidas é reconhecido como despesa, durante o período no qual o direito é adquirido;
período durante o qual as condições específicas de aquisição de direitos devem ser atendidas. A contrapartida é
registrada a crédito na “Reserva de capital - prêmio de opção de ações”. Na data do balanço, a Companhia revisa
suas estimativas da quantidade de opções cujos direitos provavelmente serão adquiridos com base nas condições.
Esta reconhece o impacto da revisão das estimativas iniciais, se houver, na demonstração do resultado, em
contrapartida à reserva de capital, prospectivamente.
Benefícios de rescisão
Os benefícios de rescisão são exigíveis quando o emprego é rescindido pelo Grupo antes da data normal de
aposentadoria ou sempre que o empregado aceitar a demissão voluntária em troca desses benefícios.
O Grupo reconhece os benefícios de rescisão quando está, de forma demonstrável, comprometido com a rescisão
dos atuais empregados de acordo com um plano formal detalhado, o qual não pode ser suspenso ou cancelado, ou
o fornecimento de benefícios de rescisão como resultado de uma oferta feita para incentivar a demissão voluntária.
Os benefícios que vencem em mais de 12 meses após a data do balanço são descontados a seu valor presente.
Participação nos lucros
O Grupo reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em uma fórmula que leva
em conta o lucro atribuível aos acionistas da Companhia após certos ajustes. O Grupo reconhece uma provisão
quando está contratualmente obrigado ou quando há uma prática passada que criou uma obrigação não formalizada
(constructive obligation).
Capital social
As ações ordinárias e as preferenciais são classificadas no patrimônio líquido.
Os custos incrementais diretamente atribuíveis à emissão de novas ações ou opções são demonstrados no
patrimônio líquido como uma dedução do valor captado, líquido de impostos.
continua
continuação
ALCOA ALUMÍNIO S.A.
CNPJ/MF 23.637.697/0001-01
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras consolidadas e individuais em 31 de dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
2.18 Reconhecimento da receita
A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos e
serviços no curso normal das atividades do Grupo. A receita é apresentada líquida dos impostos, das devoluções,
dos abatimentos e dos descontos, bem como das eliminações das vendas entre empresas do Grupo.
O Grupo reconhece a receita quando o valor da receita pode ser mensurado com segurança, é provável que
benefícios econômicos futuros fluirão para a entidade e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para
cada uma das atividades do Grupo, conforme descrição a seguir. O Grupo baseia suas estimativas em resultados
históricos, levando em consideração o tipo de cliente, o tipo de transação e as especificações de cada venda.
(a) Venda de produtos
O reconhecimento da receita de vendas nos mercados interno e externo, que substancialmente referem-se à venda
de alumínio primário, se baseia nos princípios a seguir:
(i) Mercado interno - as vendas são feitas à vista ou a prazo, em período de, no máximo, 30 dias.
(ii) Mercado externo - normalmente são vendas feitas a empresas ligadas localizadas no exterior, seguindo
prazo de recebimento de, no máximo, 30 dias.
Essas vendas, tanto para o mercado interno como o externo, são reconhecidas quando os riscos e benefícios são
transferidos para o cliente.
(b) Receita financeira
A receita financeira é reconhecida conforme o prazo decorrido, usando o método da taxa efetiva de juros. Quando
uma perda (impairment) é identificada em relação a um contas a receber, o Grupo reduz o valor contábil para seu
valor recuperável, que corresponde ao fluxo de caixa futuro estimado, descontado à taxa efetiva de juros original
do instrumento. Subsequentemente, à medida que o tempo passa, os juros são incorporados ao contas a receber, em
contrapartida de receita financeira. Essa receita financeira é calculada pela mesma taxa efetiva de juros utilizada
para apurar o valor recuperável, ou seja, a taxa original do contas a receber.
2.19 Arrendamentos
Os arrendamentos nos quais uma parcela significativa dos riscos e benefícios da propriedade é retida pelo
arrendador são classificados como arrendamentos operacionais. Os pagamentos efetuados para arrendamentos
operacionais (líquidos de quaisquer incentivos recebidos do arrendador) são reconhecidos na demonstração do
resultado pelo método linear, durante o período do arrendamento.
Os arrendamentos do imobilizado, nos quais o Grupo detém todos os riscos e benefícios da propriedade, são
classificados como arrendamentos financeiros. Estes são capitalizados no início do arrendamento pelo menor valor
entre o valor justo do bem arrendado e o valor presente dos pagamentos mínimos do arrendamento.
Cada parcela paga do arrendamento é alocada, parte ao passivo e parte aos encargos financeiros, para que, dessa
forma, seja obtida uma taxa constante sobre o saldo da dívida em aberto. As obrigações correspondentes, líquidas
dos encargos financeiros, são incluídas em outros passivos a longo prazo. Os juros das despesas financeiras são
reconhecidos na demonstração do resultado durante o período do arrendamento, para produzir uma taxa periódica
constante de juros sobre o saldo remanescente do passivo para cada período. O imobilizado adquirido por meio de
arrendamentos financeiros é depreciado durante a vida útil do ativo.
2.20 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio
A distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio para os acionistas da Companhia é reconhecida como um
passivo nas demonstrações financeiras do Grupo ao final do exercício, quando aplicável, com base no estatuto
social da Companhia. Qualquer valor acima do mínimo obrigatório somente é provisionado na data em que é
aprovado pelos acionistas, em Assembleia Geral.
O benefício fiscal dos juros sobre capital próprio é reconhecido na demonstração de resultado como redutor da
despesa corrente com imposto de renda e contribuição social.
2.21 Consórcio Alumar (“Alumar”)
A administração avaliou o investimento no Consórcio Alumar na qual detém uma participação proporcional em
determinados ativos e passivos e concluiu que este empreendimento deve ser classificado como empreendimento
controlado em conjunto.
Conforme Nota 11, a Companhia é membro do Consórcio Alumar do qual detém uma participação proporcional
em determinados ativos e passivos, bem como na produção de alumina e alumínio. Portanto, a contabilização
das participações da Companhia no consórcio incorpora as contas de ativo, passivo e resultado,
proporcionalmente à respectiva participação detida no empreendimento e os respectivos custos de aquisição,
conforme estipulados nos contratos.
3
Estimativas e julgamentos contábeis críticos
As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na experiência histórica e em
outros fatores, incluindo expectativas de eventos futuros, considerados razoáveis para as circunstâncias.
Com base em premissas, o Grupo faz estimativas com relação ao futuro. Por definição, as estimativas contábeis
resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e premissas que apresentam um
risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para
o próximo exercício social, são:
(a) provisões para contingências;
(b) imposto de renda e contribuição social diferidos ativos;
(c) impacto de impairment em investidas;
(d) provisão ambiental;
(e) revisão de vida útil do ativo imobilizado;
(f) ajuste a valor presente do PIS, Cofins e ICMS sobre ativo imobilizado; e
(g) mensuração do valor justo dos contratos de hedge.
4
Gestão de risco financeiro
4.1 Fatores de risco financeiro
As atividades do Grupo o expõem a diversos riscos financeiros: risco de mercado (incluindo risco de moeda,
risco de taxa de juros de valor justo, risco de taxa de juros de fluxo de caixa e risco de preço), risco de crédito e
risco de liquidez.
A gestão de risco é realizada pela tesouraria do Grupo, segundo as políticas aprovadas pela matriz (Alcoa Inc.). A
tesouraria do Grupo identifica, avalia e protege a Companhia contra eventuais riscos financeiros em cooperação
com as unidades operacionais do Grupo.
(a) Risco de mercado
(i) Risco cambial
O Grupo atua internacionalmente e está exposto ao risco cambial decorrente de exposições de algumas moedas,
principalmente com relação ao dólar dos Estados Unidos. O risco cambial decorre de operações comerciais futuras
e ativos e passivos reconhecidos.
Considerando os ativos e passivos denominados em moeda estrangeira, reconhecidos em 31 de dezembro de 2014,
uma eventual desvalorização do real em relação ao dólar, sendo mantidas todas as outras variáveis constantes,
resultaria no reconhecimento de um ganho líquido de aproximadamente R$ 6.828 para cada 10 pontos percentuais
(em 2013 o impacto foi negativo em R$ 930), dado que na data da presente demonstração financeira, existe uma
exposição passiva inferior aos ativos denominados em dólar.
Salientando que o preço de venda das mercadorias e produtos comercializados pela entidade é substancialmente
atrelado a cotação do alumínio primário na London Metal Exchange (LME), a qual é denominada em dólares dos
Estados Unidos. Portanto, uma eventual valorização da moeda americana resultaria em um incremento das receitas
da Companhia em moeda local, impactando positivamente seu resultado.
Adicionalmente, o Grupo possui operações de hedge para proteger suas receitas de eventuais flutuações cambiais.
(ii) Risco do fluxo de caixa associado com taxa de juros
O risco de taxa de juros do Grupo decorre de empréstimos de curto e de longo prazo. Os empréstimos emitidos a
taxas variáveis expõem o Grupo ao risco da taxa de juros no fluxo de caixa. Durante 2014 e 2013, os empréstimos
do Grupo às taxas variáveis eram mantidos em reais e em dólares dos Estados Unidos.
O Grupo analisa sua exposição à taxa de juros de forma dinâmica. São simulados diversos cenários levando em
consideração refinanciamento, renovação de posições existentes, financiamento e hedge alternativos. Com base
nesses cenários, o Grupo define uma mudança razoável na taxa de juros e calcula o impacto sobre o resultado. Para
cada simulação, é usado o mesmo percentual de mudança na taxa de juros para todas as moedas. Os cenários são
elaborados somente para os passivos e ativos que representam as principais posições com juros.
Durante o exercício findo em 2014, se as taxas de juros sobre os empréstimos aumentassem 0,25%, considerando
que todas as demais variáveis fossem mantidas constantes, o lucro do exercício após o cálculo do imposto de renda
e da contribuição social apresentaria redução de R$ 1.898 (2013 - R$ 4.106), principalmente, em decorrência de
despesas de juros mais altas nos empréstimos de taxa variável.
(iii) Risco de valor justo do derivativo embutido
Em 31 de dezembro de 2014, a Companhia não possuía derivativos embutidos em seus contratos. Todavia, até
abril de 2013, a Companhia possuía um contrato de compra de energia indexado parcialmente à LME, que se
enquadrara na definição de derivativo embutido, o qual teve seus efeitos reconhecidos nos termos do CPC 38 Instrumentos Financeiros até a data retro mencionada.
Deste modo, não há risco de valor justo do derivativo embutido para a data da presente demonstração financeira.
(b) Risco de crédito
O risco de crédito é administrado corporativamente. O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa,
depósitos em bancos e instituições financeiras, bem como de exposições de crédito a clientes.
Para bancos e instituições financeiras, são aceitos somente títulos de entidades independentemente classificadas
com rating mínimo “A” na escala de Standard & Poor’s. A área de Análise de Crédito avalia a qualidade do crédito
do cliente, levando em consideração sua posição financeira, experiência passada e outros fatores. Os limites de
riscos individuais são determinados com base em classificações internas de acordo com os limites predefinidos. A
utilização de limites de crédito é monitorada regularmente.
(c) Risco de liquidez
A previsão de fluxo de caixa é realizada nas entidades operacionais do Grupo e compilada pelo departamento de
Finanças. Este departamento monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez do Grupo para assegurar
que ele tenha caixa suficiente para atender às necessidades operacionais. Essa previsão leva em consideração os
planos de financiamento da dívida do Grupo, cumprimento de cláusulas, exigências regulatórias externas ou legais,
se aplicável - por exemplo, restrições de moeda.
Para garantir liquidez imediata e manter as necessidades de investimento nos projetos de crescimento, o Grupo
conta com o apoio imediato da matriz. Assim, além das linhas de crédito disponíveis, o Grupo pode negociar a
qualquer momento as condições de pagamento e recebimento com partes relacionadas, bem como solicitar novos
aportes de capital ou empréstimos à matriz, minimizando qualquer risco momentâneo de liquidez. Em 31 de
dezembro de 2014, o Grupo apresentou capital circulante líquido negativo de R$ 5.393.
O excesso de caixa mantido pelas entidades operacionais, além do saldo exigido para administração do capital
circulante, é transferido para o grupo de tesouraria. O grupo de tesouraria investe o excesso de caixa em contascorrentes com incidência de juros e depósitos de curto prazo, escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados
ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas.
A tabela a seguir analisa os passivos financeiros não derivativos do Grupo, por faixas de vencimento,
correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento.
Controladora
Menos de um ano Entre um e três anos Acima de três anos
Em 31 de dezembro de 2014
Empréstimos ...............................................
61.205
172.344
587.585
Empréstimos - partes relacionadas ............
498.029
39.984
Garantias financeiras ..................................
8.253
21.189
33.777
Em 31 de dezembro de 2013
Empréstimos ...............................................
57.606
172.818
644.943
Empréstimos - partes relacionadas ............
1.539
1.250.769
Garantias financeiras ..................................
8.833
22.954
40.227
Consolidado
Menos de um ano Entre um e três anos Acima de três anos
Em 31 de dezembro de 2014
Empréstimos ...............................................
61.205
172.344
587.585
Empréstimos - partes relacionadas ............
404.591
39.984
Garantias financeiras ..................................
8.253
21.189
33.777
Em 31 de dezembro de 2013
Empréstimos ...............................................
57.606
172.818
644.943
Empréstimos - partes relacionadas ............
1.250.769
Garantias financeiras ..................................
8.833
22.954
40.227
As garantias financeiras representam garantias de passivos de investidas, e são os valores máximos. Não é esperada
nenhuma perda com essas garantias.
4.2 Estimativa do valor justo
Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil,
menos a perda (impairment), estejam próximas de seus valores justos. O valor justo dos passivos financeiros, para
fins de divulgação, é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros
vigente no mercado, que está disponível para o Grupo para instrumentos financeiros similares.
O Grupo aplica o CPC 40(R1) para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor
justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração
pelo valor justo:
•
Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos idênticos (nível 1).
•
Informações, além dos preços cotados, incluídas no nível 1 que são adotadas pelo mercado para o ativo ou
passivo, seja diretamente (ou seja, como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços) (nível 2).
•
Informações para os ativos ou passivos que não são baseadas em dados observáveis pelo mercado (ou seja,
premissas não observáveis) (nível 3).
Na data das demonstrações financeiras, o Grupo não possuía instrumentos financeiros mensurados pelos critérios
acima, com exceção de caixa e equivalente de caixa (Nota 6) que se enquadra no nível 2.
5
Instrumentos financeiros por categoria
Controladora
Consolidado
Ativos ao
Ativos ao
valor justo
valor justo
Empréstimos por meio do
Empréstimos por meio do
e recebíveis
resultado
Total e recebíveis
resultado
Total
31 de dezembro de 2014
Ativos, conforme o
balanço patrimonial
Contas a receber de clientes
e demais contas a receber
excluindo pagamentos
antecipados ........................... 293.504
- 293.504
289.197
- 289.197
Caixa e equivalentes de caixa ....
249.024 249.024
318.509 318.509
293.504
249.024 542.528
289.197
318.509 607.706
Controladora
Consolidado
Passivos
Passivos
mensurados
mensurados
ao valor justo
Outros
ao valor justo
Outros
por meio do
passivos
por meio do
passivos
resultado financeiros
Total
resultado financeiros
Total
31 de dezembro de 2014
Passivo, conforme o
balanço patrimonial
Empréstimos ...............................
821.134 821.134
821.134 821.134
Fornecedores e outras
obrigações, excluindo
obrigações legais ....................
1.084.674 1.084.674
1.002.705 1.002.705
1.905.808 1.905.808
1.823.839 1.823.839
Controladora
Consolidado
Ativos ao
Ativos ao
valor justo
valor justo
por meio do
Empréstimos por meio do
resultado
Total e recebíveis
resultado
Total
6
7
8
9
10
(a)
(b)
12
A seguir a participação do Grupo nos resultados das coligadas, todas companhias de capital fechado, como também
no total de seus ativos (incluindo ágio) e passivos:
Percentual de
Empréstimos
participação
e recebíveis
Lucro
(direta e
31 de dezembro de 2013 .
Nome
País
Ativo Passivo Receita (prejuízo)
indireta)
Ativos, conforme o
2014
balanço patrimonial
Alcoa World
Contas a receber de clientes
Alumina Brasil Ltda. (i) ................... Brasil 3.252.238 (208.534) 493.676
(29.952)
45,70
e demais contas a receber
BAESA - Energética
excluindo pagamentos
Barra Grande S.A. (iii) ..................... Brasil
512.062 (157.953) 168.344
20.357
42,18
antecipados ........................... 240.435
- 240.435
247.243
- 247.243
MRN - Mineração
Caixa e equivalentes de caixa ....
114.553 114.553
177.548 177.548
Rio do Norte S.A. (ii)(iii) ................. Brasil
175.617 (123.546) 85.332
3.659
10,69
240.435
114.553 354.988
247.243
177.548 424.791
Pai Querê............................................. Brasil
11.471
35,00
Controladora
Consolidado
Serra do Facão Energia S.A. (i)(iii) ... Brasil
379.574 (219.724) 93.644
(10.667)
34,97
Passivos
Passivos
2013
mensurados
mensurados
Alcoa World Alumina .Brasil Ltda. (i) Brasil 3.279.616 (211.087) 457.654 (133.237)
45,70
ao valor justo
Outros
ao valor justo
Outros
BAESA - Energética
por meio do
passivos
por meio do
passivos
Barra Grande S.A. (iii) ..................... Brasil
529.616 (195.727) 118.053
12.977
42,18
resultado financeiros
Total
resultado financeiros
Total
MRN - Mineração
31 de dezembro de 2013
Rio do Norte S.A. (ii)(iii) ................. Brasil
189.910 (137.664) 81.188
4.599
10,69
Passivo, conforme o
Pai Querê ............................................ Brasil
17.232
35,00
balanço patrimonial
Serra
do
Facão
Energia
S.A.
(i)(iii)
...
Brasil
372.434
(201.917)
87.889
6.811
34,97
Empréstimos ...............................
876.480 876.480
876.480 876.480
(i) Estão reconhecidos em 2014 juros capitalizados no montante de R$ 327.070 (2013- R$ 339.831) sendo
Fornecedores e outras
R$
281.213
(2013
R$
292.449)
na
AWA
Brasil
e
R$
45.857
(2013
R$
47.382)
em
Serra
do
Facão
obrigações, excluindo
Energia S.A.
obrigações legais ....................
1.650.142 1.650.142
1.637.485 1.637.485
(ii) Estão reconhecidos em 2014 as reclassificações do ágio de intangível para investimento no montante de
2.526.622 2.526.622
2.513.965 2.513.965
R$ 20.060 (2013 - R$ 20.060) na MRN.
Caixa e equivalentes de caixa
(iii) Foi reconhecido em 2014 dividendos a receber no valor de R$ 2.775 (2013 - R$ 5.034), sendo R$ 2.612 (2013
Controladora
Consolidado
- R$ 3.335) da MRN e R$ 163 (2013 - R$ 81) da BAESA (de Serra do Facão Energia S.A. em 2013 - R$ 1.618).
2014
2013
2014
2013
Caixa e bancos ....................................................................
107.824
2.427
109.079
3.555 (c) Projeto Minas de Juruti e Expansão
Refinaria linha 2 Alumar - Alcoa World
Depósito interbancário internacional .................................
99.102
35.755
99.102
35.755
Alumina Brasil Ltda. (“AWA Brasil”)
Certificados de depósitos bancários ...................................
42.098
76.371
110.328
138.238
A AWA Brasil foi constituída com o objetivo de coordenar as atividades relacionadas com os projetos de expansão
249.024
114.553
318.509
177.548
de bauxita e refinaria do Grupo Alcoa no Brasil.
Em 31 de dezembro de 2014, caixa e equivalentes de caixa incluíam substancialmente saldo de caixa e banco,
complementados com certificados de depósitos bancários pós-fixados, denominados em reais e dólares dos
A concepção inicial do Projeto Integrado e a sua respectiva aprovação pelo Conselho de Administração da Alcoa
Estados Unidos, com alto índice de liquidez de mercado, vencimentos não superiores a 90 dias e mensurados a
Inc. contemplou três fases distintas, sendo que a primeira fase do projeto iniciou as suas operações em 2009, com
valor justo por meio do resultado.
a previsão inicial de alcançar a sua capacidade total de produção em 2010. No entanto, em 2010, no início das
Os certificados de depósitos bancários são remunerados em aproximadamente 90% do CDI.
operações da expansão da refinaria da Alumar, ocorreram incidentes desfavoráveis na produção de alumina. Dessa
Contas a receber
forma a planta atingiu a sua capacidade produtiva total somente em 2011.
Controladora
Consolidado
A bauxita utilizada como matéria-prima na nova linha de produção da refinaria é proveniente das minas de bauxita
2014
2013
2014
2013
de Juruti. O investimento nas minas de Juruti na primeira fase do projeto é suficiente para fornecer a bauxita
Mercado interno..................................................................
237.329
169.702
237.353
169.653
necessária para a expansão da refinaria da Alumar. O investimento em Juruti foi uma iniciativa estratégica para
Mercado externo .................................................................
20.822
13.558
20.822
13.558
permitir que o Grupo Alcoa equilibre mundialmente sua oferta atual e projetada de bauxita. O investimento inicial
258.151
183.260
258.175
183.211
contemplou, entre outros, a construção da infraestrutura em porto e ferrovia. Futuras expansões na estrutura da
Provisão para devedores duvidosos
mina permitirão o aumento de extração em Juruti em até quatro vezes a capacidade prevista ao final da conclusão
de contas a receber de clientes .........................................
(17.494)
(25.935)
(17.494)
(25.935)
da primeira fase do Projeto Integrado.
240.657
157.325
240.681
157.276
Em 31 de dezembro de 2014, a investida AWA Brasil possuía prejuízos acumulados de R$ 1.548.860 (2013 - R$
A provisão para devedores duvidosos está reconhecida em bases consideradas suficientes pela administração para
1.490.122). A administração, de acordo com estimativas e projeções contidas no plano de negócios relacionados
a cobertura de eventuais perdas na realização dos créditos.
com a AWA Brasil, espera que as receitas futuras advindas das operações da AWA Brasil, serão suficientes para
A exposição máxima de risco de crédito na data de apresentação do relatório é o valor contábil do contas a receber
atender aos compromissos de curto prazo, assegurar a realização de seus ativos não circulantes, assim como
acima. O Grupo não mantém nenhum título como garantia.
absorver os prejuízos acumulados da AWA Brasil até 31 de dezembro de 2014.
As movimentações na provisão para devedores duvidosos de contas a receber de clientes do Grupo são as
Os investimentos são subsidiados pelos quotistas, que coordenam financeiramente os planos de expansão
seguintes:
ocorridos no Brasil. Nesse contexto, a AWA Brasil contará com o apoio de seus quotistas caso exista a necessidade
Controladora e Consolidado
de suporte financeiro adicional para cumprir com obrigações de curto ou longo prazo.
2014
2013
Em 1º de janeiro........................................................................................................
25.935
24.708 (d) Projetos hidrelétricos
A Companhia participou de licitações de concessões para exploração do potencial hidrelétrico existente no País em
Provisão para devedores duvidosos de contas a receber ........................................
5.201
2.597
anos anteriores a fim de aumentar sua autossuficiência de energia e fornecer suprimento assegurado no longo prazo.
Contas a receber de clientes baixadas durante o exercício como incobráveis.......
(12.423)
(837)
Juntamente com outras empresas, formou consórcios e sociedades para a construção de hidrelétricas, como segue:
Contas a receber de clientes baixadas por recebimento..........................................
(1.352)
(803)
Outros ........................................................................................................................
133
270 (i) Projetos hidrelétricos concluídos
Não auditado
Em 31 de dezembro ..................................................................................................
17.494
25.935
Consórcio
Consórcio
A constituição e a baixa da provisão de devedores duvidosos para o contas a receber foram registradas no resultado
BAESA
MAESA
SEFAC
Estreito
do exercício. Os valores debitados à conta de provisão são geralmente baixados quando não há expectativa de
Capacidade total em MW............................
690
1.140
210
1.087
recuperação dos recursos.
Investimento total incorrido ........................
1.442.604
1.177.751
1.006.000
4.570.298
Em 31 de dezembro de 2014, no consolidado o contas a receber de clientes no montante de R$ 53.034 (2013 - R$ 42.435)
Participação da Companhia - %..................
42,18
30,99
34,97
25,49
estava vencido, mas nem todo o saldo estava provisionado. Os montantes não provisionados referem-se a clientes sem
Início da construção.....................................
2001
1998
2007
2007
histórico de inadimplência relevante para os quais a administração considera remoto o risco de não recebimento.
Término da construção ................................
2005
2002
2010
2012
Controladora
Consolidado
BAESA e SEFAC são avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo a participação no Consórcio
2014
2013
2014
2013
Saldos vencidos
Estreito (CESTE) consolidado proporcionamente via Estreito Energia S.A.
Até três meses ...................................................................
28.851
3.245
34.836
3.249
Todas as licenças ambientais da SEFAC, BAESA e Estreito foram obtidas.
De três a seis meses ..........................................................
302
58
310
58 (ii) Projetos hidrelétricos em fase de construção ou obtenção de licença
Acima de seis meses .........................................................
17.852
39.128
17.888
39.128
Não auditado
47.005
42.431
53.034
42.435
Pai Querê
Provisionado .......................................................................
(17.494)
(25.935)
(17.494)
(25.935)
Capacidade total em MW...............................................................................................................
292
Vencidos e não provisionados ............................................
29.511
16.496
35.540
16.500
Investimento total previsto .............................................................................................................
1.500.000
Estoques
Participação da Companhia - %.....................................................................................................
35
Controladora
Consolidado
Início da construção........................................................................................................................
2017
2014
2013
2014
2013
Prazo do término estimado.............................................................................................................
2021
Produtos acabados ..............................................................
91.766
57.243
91.766
57.243
A Companhia participa em consórcio que recebe concessão para o projeto hidrelétrico de Pai Querê no Sul do
Produtos em processo .........................................................
137.804
129.136
137.804
129.136
Brasil (participação da Companhia de 35%).
Matérias-primas ..................................................................
141.084
100.870
141.084
100.870
O início da construção de Pai Querê está estimado para 2015, entretanto, a Companhia está aguardando a licença
Suprimentos operacionais ..................................................
88.467
83.495
88.467
84.869
de instalação requerida pelas autoridades. Conforme avaliações efetuadas, não foi identificada necessidade de
Outros estoques...................................................................
5.617
8.806
5.617
8.806
provisões para perdas referente a este projeto.
464.738
379.550
464.738
380.924 (iii) Contratos de concessão onerosa O custo dos estoques reconhecidos como despesas e incluídos em “Custos das vendas” totalizou R$ 1.856.126 em
Uso do Bem Público
2014 (2013 - R$ 1.837.452).
Os contratos de concessão dos empreendimentos BAESA, SEFAC e Consórcio Estreito determinam o pagamento
A Companhia possui compromisso formalizado por contrato de take or pay para adquirir 2.016 mil (2013 do encargo denominado como Uso do Bem Público (UBP). Normalmente os pagamentos ocorrem após o início da
1.472 mil) toneladas métricas anualmente de bauxita da Mineração Rio do Norte S.A. (“MRN”), estando acordado
operação até o final do contrato, atualizado anualmente pelo Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M).
entre as partes a permissão da variação desta quantidade contratada até 12% a mais ou a 8% menos por opção da
A administração, amparada pelos seus consultores legais, entende que os pagamentos a título de Uso do Bem
Companhia. O preço será calculado com base na cotação do alumínio na Bolsa de Valores de Londres (London
Público constituem obrigação inserida no contrato de concessão, paga mensalmente enquanto a concessionária
Metal Exchange (LME)).
estiver na exploração do aproveitamento hidrelétrico definido, portanto, como um contrato de execução.
Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, a Companhia cumpriu com o compromisso acordado com a MRN.
Considerando que as concessionárias irão cumprir o contrato de concessão até o seu término, o valor presente das
Créditos fiscais a compensar
obrigações decorrentes da UBP em 31 de dezembro de 2014 seria de R$ 482.216 (SEFAC - R$ 343.673, Estreito
Controladora
Consolidado
Energia S.A. - R$ 31.766 e BAESA - R$ 106.777) e em 2013 seria de R$ 622.410 (SEFAC - R$ 486.935, Estreito
2014
2013
2014
2013
Energia S.A. - R$ 29.934 e BAESA - R$ 105.541), considerando a proporção da participação nas respectivas investidas.
Antecipação de imposto de
renda e contribuição social ...............................................
86.660
1.763
87.423
15.292 (iv) Depreciação
Os ativos imobilizados de SEFAC, Estreito, BAESA e Machadinho utilizam as taxas de depreciação do ativo fixo
PIS e COFINS (i)................................................................
32.609
31.367
79.352
90.434
em consonância com as regras específicas determinadas pela Resolução Normativa ANEEL (Agência Nacional
IPI (ii) ..................................................................................
5.084
5.084
de Energia Elétrica) nº 474/2012.
ICMS (iii) ............................................................................
49.685
13.355
49.722
13.355
A administração da Companhia entende ser apropriada a utilização das taxas de depreciação fixadas pela ANEEL,
Ajuste a valor presente .......................................................
(10.239)
(4.149)
(10.239)
(4.149)
limitadas ao prazo do contrato de concessão. Portanto, em 2013 e 2014, foram realizadas revisões das taxas de
163.799
42.336
211.342
114.932
depreciação praticadas (mudança de estimativa contábil). Eventuais alterações nos aspectos regulatórios ou outras
Circulante ............................................................................
137.349
3.342
157.105
24.528
questões que futuramente venham a afetar essa estimativa serão acompanhadas e seus efeitos, se existentes, serão
Não circulante .....................................................................
26.450
38.994
54.237
90.404
(i) Programa de Integração Social (PIS) e Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS).
oportunamente analisados e refletidos nas demonstrações financeiras.
(ii) Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI).
Em atenção ao Comunicado Técnico IBRACON nº 02/09, de 20 de fevereiro de 2009, a administração das investidas
(iii) Imposto sobre Circulação de Mercadoria e Serviços (ICMS).
solicitou a seus assessores jurídicos parecer sobre a previsão de indenização do valor residual do ativo imobilizado
Os créditos de PIS, COFINS e ICMS referem-se substancialmente aos direitos adquiridos sobre aquisições de
referente ao “Projeto Básico”, no término da concessão. A conclusão do parecer é no sentido que são indenizáveis
ativo fixo.
todos os bens reversíveis de titularidade da Companhia, que se encontrarem nessa situação ao final da concessão.
A administração da Companhia possui planos operacionais que garantem a realização da totalidade dos créditos
Visando dirimir qualquer dúvida quanto a esta questão, em 28 de maio de 2009 foi enviada carta à ANEEL,
fiscais de longo prazo.
solicitando a posição oficial do órgão regulador. Em 5 de maio de 2010, a ANEEL respondeu ao questionamento,
Investimentos em controladas e coligadas
informando que os investimentos vinculados ao Projeto Básico não são passíveis de indenização ainda que não
Investimentos em sociedades controladas
totalmente depreciados, devendo ser indenizados somente os investimentos ainda não depreciados realizados
Controladora
posteriormente, a fim de garantir a continuidade e qualidade do serviço. A administração entende que é correto
2014
2013
utilizar as taxas de depreciação estabelecidas pela ANEEL, tendo em vista a aplicabilidade do § 2º do artigo 4º da
Em 1º de janeiro................................................................................................................ 1.573.191
1.576.902
Lei nº 9.074/1995, com a redação da Lei nº 10.848/2004, por considerar a prorrogação da concessão como um
Participação nos lucros de controladas ..........................................................................
52.260
91.483
evento provável e, no advento da prorrogação, os investimentos vinculados ao Projeto Básico terão até mais
Capitalização de juros de controladas, líquida de amortização ....................................
(7.973)
4.162
20 anos para serem depreciados.
Dividendos declarados de controladas ..........................................................................
(40.735)
(98.758) (e) Garantias
Outras variações..............................................................................................................
(268)
(598)
A Companhia é garantidora de contratos para os seguintes projetos hidrelétricos, proporcionalmente à sua
Em 31 de dezembro .......................................................................................................... 1.576.475
1.573.191
participação, nos seguintes montantes:
Participações
Não auditado
nas ações%
Controladora e Consolidado
Nome
País
Negócio
Direta
Indireta
2014
2013
Companhia Geral de Minas (CGM) ....................................
Brasil Mineração
99,99
Estreito ......................................................................................................................
51.821
23.673
Estreito Energia S.A. ............................................................
Brasil
Energia
99,9999
0,0001
Pai
Querê
...................................................................................................................
5.852
5.852
Novo Horizonte Empreendimentos Imobiliários Ltda. ......
Brasil Imobiliário
99,99
0,01
57.673
29.525
A seguir a participação do Grupo nos resultados das controladas diretas, todas companhias de capital fechado,
11 Consórcio
como também no total de seus ativos e passivos:
Alumar
Lucro
A Companhia é membro do Consórcio Alumar, do qual detém uma participação proporcional em determinados
Ativo
Passivo
Receita (prejuízo)
ativos e passivos, bem como na produção de alumina e alumínio proveniente do Consórcio Alumar.
31 de dezembro de 2014
Em 2014 e 2013 as participações da Companhia no Consórcio Alumar foram de 14.04% na refinaria (processo
Companhia Geral de Minas (CGM) .................................
45.701
(11.229)
9.199
(2.138)
onde o minério (bauxita) é transformado em alumina (subproduto do alumínio)) e de 60% na redução (processo
Estreito Energia S.A. (i)(ii) ................................................ 1.395.198
(90.563)
222.622
53.875
onde a alumina é transformada em metal (alumínio)).
Novo Horizonte
O valor líquido dos ativos e passivos do Consórcio Alumar, consolidado proporcionalmente à participação da
Empreendimentos Imobiliários Ltda. ..............................
8.311
(61)
488
Companhia, estão apresentados abaixo:
31 de dezembro de 2013
Controladora e Consolidado
Companhia Geral de Minas (CGM) (ii) ............................
54.388
(17.775)
14.680
3.358
2014
2013
Estreito Energia S.A. (i) ..................................................... 1.355.964
(64.470)
208.898
87.835
Ativo
Novo Horizonte
Empreendimentos Imobiliários Ltda. ..............................
7.815
(53)
291
Circulante
(i) Estão reconhecidos em 2014 os juros capitalizados no montante de R$ 229.082 (2013 - R$ 237.055) na
Estoques ................................................................................................................
55.506
52.861
controlada Estreito Energia S.A.
Outros ativos .........................................................................................................
724
1.464
(ii) Foram reconhecidos em 2014 dividendos a receber no montante de R$ 40.735 da Estreito Energia S.A.
56.230
54.325
(2013 - R$ 531 da Companhia Geral de Minas).
Não circulante
Investimentos em sociedades coligadas
Imobilizado (*) .....................................................................................................
1.949.571
1.882.788
Controladora e Consolidado
Outros ativos .........................................................................................................
792
3.118
2014
2013
1.950.363
1.885.906
Em 1º de janeiro................................................................................................................ 3.993.944
4.298.477
Passivo
Redução de capital em coligada.....................................................................................
(60.872)
Circulante
Participação nos lucros de coligadas .............................................................................
(16.359)
(106.301)
Fornecedores.........................................................................................................
32.646
41.746
Capitalização de juros de coligadas, líquidas de amortização......................................
(12.761)
(12.010)
Outros passivos.....................................................................................................
22.724
28.562
Dividendos declarados de coligadas..............................................................................
(2.775)
(12.572)
55.370
70.308
Outras variações no patrimônio de coligadas................................................................
(56)
(173.650)
(*) A depreciação do ativo imobilizado do consórcio é registrada diretamente na Companhia. A depreciação
3.901.121
3.993.944
acumulada em 31 de dezembro de 2014 é de R$ 1.110.687 (2013 - R$ 1.053.365).
Imobilizado
Composição do saldo
Controladora
Terrenos
Edificações e
Equipamentos
Móveis e
Desmobilização
Total em
Obras em
Imobilizado
e jazidas
benfeitorias
e instalações
Veículos
utensílios
de ativos
operação
andamento
total
Saldos em 31 de dezembro de 2012 ................................................
28.884
586.620
635.723
123.784
5.682
12.571
1.393.264
240.623
1.633.887
Aquisição.........................................................................................
6.203
141.824
165.250
31
116
2.883
316.307
92.924
409.231
Alienação (líquido) .........................................................................
(159)
(605)
(942)
(276)
(6)
(1.988)
(1.988)
Depreciação ....................................................................................
(55)
(105.818)
(131.967)
(9.362)
(1.999)
(4.891)
(254.092)
(254.092)
Capitalização de juros ....................................................................
6.090
6.090
4.927
11.017
Transferências .................................................................................
24.041
34.902
13.524
2.279
74.746
(74.746)
Saldos em 31 de dezembro de 2013 ................................................
34.873
646.062
709.056
127.701
6.072
10.563
1.534.327
263.728
1.798.055
Custo total .......................................................................................
37.519
1.471.062
1.955.090
283.856
63.943
66.764
3.878.234
263.728
4.141.962
Depreciação acumulada .................................................................
(2.646)
(825.000)
(1.246.034)
(156.155)
(57.871)
(56.201)
(2.343.907)
(2.343.907)
Valor residual ..................................................................................
34.873
646.062
709.056
127.701
6.072
10.563
1.534.327
263.728
1.798.055
Saldos em 31 de dezembro de 2013 ................................................
34.873
646.062
709.056
127.701
6.072
10.563
1.534.327
263.728
1.798.055
Aquisição.........................................................................................
19.137
3.844
22.981
97.663
120.644
Alienação (líquido) .........................................................................
(643)
(13.886)
(6)
(14.535)
(75.533)
(90.068)
Depreciação ....................................................................................
(55)
(63.684)
(88.183)
(10.385)
(2.588)
(4.191)
(169.086)
(169.086)
Capitalização de juros ....................................................................
2.888
2.750
5.638
(24.865)
(19.227)
Transferências .................................................................................
(6)
27.531
44.475
4.832
4.071
80.903
(80.903)
Saldos em 31 de dezembro de 2014 ................................................
34.812
612.797
686.592
108.262
7.549
10.216
1.460.228
180.090
1.640.318
Custo total .......................................................................................
37.511
1.496.745
2.019.058
269.424
65.191
63.942
3.951.871
180.090
4.131.961
Depreciação acumulada .................................................................
(2.699)
(883.948)
(1.332.466)
(161.162)
(57.642)
(53.726)
(2.491.643)
(2.491.643)
Valor residual ..................................................................................
34.812
612.797
686.592
108.262
7.549
10.216
1.460.228
180.090
1.640.318
Taxas anuais de depreciação - % .....................................................
2
2 a 25
3 a 33
4 a 20
5 a 25
Consolidado
Terrenos/
Edificações e
Equipamentos
Móveis e
Desmobilização
Total em
Obras em
Imobilizado
direito de uso
benfeitorias
e instalações
Veículos
utensílios
de ativos
operação
andamento
total
Saldos em 31 de dezembro de 2012 ................................................
136.266
1.328.765
1.103.083
124.005
6.202
14.137
2.712.458
395.166
3.107.624
Aquisição.........................................................................................
6.204
144.144
166.415
31
123
2.883
319.800
143.215
463.015
Alienação (líquido) .........................................................................
(161)
(2.646)
(14.601)
(277)
(7)
(17.692)
(17.692)
Depreciação ....................................................................................
(5.231)
(134.705)
(128.863)
(9.387)
(2.001)
(5.279)
(285.466)
(285.466)
Capitalização de juros ....................................................................
6.090
6.090
4.928
11.018
Transferências .................................................................................
40.334
124.207
95.057
13.762
2.308
275.668
(275.668)
Saldos em 31 de dezembro de 2013 ................................................
177.412
1.459.765
1.227.181
128.134
6.625
11.741
3.010.858
267.641
3.278.499
Custo total .......................................................................................
209.179
2.360.068
2.466.212
290.475
80.079
68.754
5.474.767
267.641
5.742.408
Depreciação acumulada .................................................................
(31.767)
(900.303)
(1.239.031)
(162.341)
(73.454)
(57.013)
(2.463.909)
(2.463.909)
Valor residual ..................................................................................
177.412
1.459.765
1.227.181
128.134
6.625
11.741
3.010.858
267.641
3.278.499
Saldos em 31 de dezembro de 2013 ................................................
177.412
1.459.765
1.227.181
128.134
6.625
11.741
3.010.858
267.641
3.278.499
Aquisição.........................................................................................
4.981
19.137
3.844
27.962
100.395
128.357
Alienação (líquido) .........................................................................
(660)
(13.886)
(6)
(14.552)
(75.532)
(90.084)
Depreciação ....................................................................................
(3.896)
(103.600)
(103.164)
(10.422)
(2.590)
(4.487)
(228.159)
(228.159)
Capitalização de juros ....................................................................
2.888
2.750
5.638
(24.865)
(19.227)
Transferências .................................................................................
(46.918)
228.796
(105.569)
4.634
3.553
84.496
(84.496)
Saldos em 31 de dezembro de 2014 ................................................
126.598
1.592.830
1.039.675
108.460
7.582
11.098
2.886.243
183.143
3.069.386
Custo total .......................................................................................
155.328
2.597.507
2.412.162
269.686
65.266
65.931
5.565.880
183.143
5.749.023
Depreciação acumulada .................................................................
(28.730)
(1.004.677)
(1.372.487)
(161.226)
(57.684)
(54.833)
(2.679.637)
(2.679.637)
Valor residual ..................................................................................
126.598
1.592.830
1.039.675
108.460
7.582
11.098
2.886.243
183.143
3.069.386
Taxas anuais de depreciação - % .....................................................
2 a 10
2 a 25
3 a 33
4 a 20
5 a 25
Em construções em andamento constam principalmente os custos referentes aos projetos de expansão das atividades da planta de Itapissuma e áreas de disposição de resíduos de bauxita.
Parcela significativa da depreciação, R$ 116.678 em 31 de dezembro de 2014 (2013 - R$ 110.330) foi alocada ao custo dos produtos vendidos e aos estoques.
O Grupo efetuou revisão da vida útil estimada do imobilizado durante o ano, e não identificou alterações significativas, com exceção as empresas hidrelétricas conforme mencionado na Nota 10(d, iv).
Despesas de arrendamento nos valores de R$ 17.190 (2013 - R$ 18.855) referentes a arrendamento operacional de máquinas e bens, foram registradas no resultado.
continua
continuação
ALCOA ALUMÍNIO S.A.
CNPJ/MF 23.637.697/0001-01
13
14
15
16
(a)
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras consolidadas e individuais em 31 de dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Compras de insumos de produção e serviços
Outra consideração, é a limitação sobre a compensação dos prejuízos fiscais até o máximo de 30% do lucro
Controladora
Consolidado
tributável de exercícios subsequentes, que amplia consideravelmente o total dos resultados tributáveis necessários
Controladora
2014
2013
2014
2013
para extinguir os prejuízos acumulados.
Softwares
Marcas e
Outros
Moeda estrangeira
Ainda sobre esse tópico, cabe ressaltar que embora a legislação vigente tenha determinado que os prejuízos fiscais
adquiridos
patentes intangíveis
Total
Alcoa Austrália..................................................................
7.841
8.116
8.144
8.116
só possam ser compensados até o limite de 30% do lucro tributável, esta o fez de modo a assegurar sua utilização
Saldos em 31 de dezembro de 2012 .........................
5.969
144
13.327
19.440
Alcoa Caribbean ...............................................................
22
22
a qualquer tempo, permitindo assim que o saldo passível de compensação possa ser conservado pelo contribuinte
Aquisição..................................................................
1.372
23.460
24.832
Alcoa Europa ....................................................................
2.199
1.271
2.199
1.271
por prazo indeterminado.
Alienação/baixa........................................................
(1.116)
(2.301)
(3.417)
Alcoa América do Norte...................................................
63.656
59.940
64.360
59.940
Por fim, não há uma correlação imediata entre o lucro líquido da Companhia e as bases de cálculo do imposto de
Amortização .............................................................
(2.467)
(30)
(3.744)
(6.241)
Alcoa
Ásia
.........................................................................
14
14
renda e da contribuição social sobre o lucro. Portanto, a expectativa da utilização dos créditos fiscais não deve ser
Saldos em 31 de dezembro de 2013 .........................
3.758
114
30.742
34.614
73.710
69.349
74.747
69.349
tomada como único indicativo de resultados futuros da Companhia.
Custo total ................................................................
129.844
299
47.970
178.113
Moeda
local
A administração da Companhia possui planos operacionais que garantem a realização da totalidade dos ativos
Amortização acumulada ..........................................
(126.086)
(185)
(17.228) (143.499)
Alcoa World Alumina Brasil Ltda. ..................................
180.085
703.562
180.251
703.562
fiscais diferidos de longo prazo.
Valor residual ...........................................................
3.758
114
30.742
34.614
Companhia Geral de Minas S.A. .....................................
5.841
14.960
- (c) Movimentação líquida do imposto de renda diferido
Saldos em 31 de dezembro de 2013 .........................
3.758
114
30.742
34.614
Serra do Facão Energia S.A. ............................................
95.830
92.726
95.830
92.726
Controladora
Consolidado
Aquisição..................................................................
1.202
1.202
Energética Barra Grande S.A. - BAESA.........................
170.699
122.520
170.699
122.520
2014
2013
2014
2013
Alienação/baixa
Estreito Energia S.A .........................................................
239.707
Em 1o de janeiro .................................................................
726.963
683.914
727.419
684.755
Amortização .............................................................
(2.435)
(30)
(2.267)
(4.732)
Mineração Rio do Norte S.A. - MRN .............................
254.974
254.974
Benefício registrado no resultado ....................................
(27.616)
29.227
(27.924)
33.497
Saldos em 31 de dezembro de 2014 .........................
2.525
84
28.475
31.084
Reyco.................................................................................
277
277
Outros ................................................................................
1.813
13.822
1.974
9.167
Custo total ................................................................
131.046
299
47.970
179.315
692.439 1.188.742
447.057 1.173.782
Em 31 de dezembro ............................................................
701.160
726.963
701.469
727.419
Amortização acumulada ..........................................
(128.521)
(215)
(19.495) (148.231)
766.149 1.258.091
521.804 1.243.131 (d) Reconciliação do benefício de imposto de renda e da contribuição social
Valor residual ...........................................................
2.525
84
28.475
31.084
As transações de empréstimos entre a Companhia e as sociedades controladas e ligadas são suportadas por
Controladora
Consolidado
Taxas anuais de amortização - % ..............................
33
10
3 a 25
contratos gravados com cláusulas de atualização monetária e juros.
2014
2013
2014
2013
Consolidado
(b) Remuneração do pessoal-chave da administração
Prejuízo antes do imposto de renda
Softwares
Marcas e
Outros
Controladora
Consolidado
e da contribuição social ....................................................
450.784
(142.000)
463.121
(126.280)
2014
2013
2014
2013
Alíquota nominal combinada do
adquiridos
patentes intangíveis
Total
Benefícios de curto prazo a administradores.....................
12.417
7.657
13.744
8.818
imposto de renda e da contribuição social - %................
34
34
34
34
Saldos em 31 de dezembro de 2012 .........................
6.857
144
14.427
21.428
Outros benefícios de longo prazo a administradores ........
8.272
5.029
8.374
5.107
Imposto de renda e contribuição social
Aquisição..................................................................
1.371
23.461
24.832
20.689
12.686
22.118
13.925
às alíquotas da legislação .................................................
(153.267)
48.280
(157.461)
42.935
Alienação/baixa........................................................
(1.116)
(2.301)
(3.417)
Ajustes para cálculo pela alíquota efetiva
Amortização .............................................................
(2.493)
(30)
(3.792)
(6.315) 17 Provisão para contingências
(a) Nas datas das demonstrações financeiras, a Companhia apresentava os seguintes passivos, e correspondentes
Beneficio Fiscal de Redução de IRPJ ................................
31.712
42.124
18.954
Saldos em 31 de dezembro de 2013 .........................
4.619
114
31.795
36.528
depósitos
judiciais,
relacionados
a
contingências:
Reintegra (Créditos sobre receitas de exportação)............
1.316
1.316
Custo total ................................................................
130.772
299
49.155
180.226
Controladora
Ajuste entidades tributadas pelo lucro presumido ............
318
730
Amortização acumulada ..........................................
(126.153)
(185)
(17.360) (143.698)
2014
2013
Participações
em
sociedades
controladas
e
coligadas
.......
12.206
(5.038)
(5.562)
(36.142)
Valor residual ...........................................................
4.619
114
31.795
36.528
Provisões para Provisões para
Incorporação do investimento MAESA ............................
(7.088)
(7.088)
Saldos em 31 de dezembro de 2013 .........................
4.619
114
31.795
36.528
Provisão para
Depósitos
contingências contingências
Outros (*) ............................................................................
988
(2.273)
(115)
3.425
Aquisição..................................................................
1.202
402
1.604
contingências
judiciais
líquidas
líquidas
Benefício de imposto de renda e contribuição
Alienação/baixa........................................................
(861)
(861)
Tributários ........................................
11.093
(1.693)
9.400
7.225
social no resultado do exercício .......................................
(107.045)
33.881
(119.380)
22.814
Amortização .............................................................
(2.435)
(30)
(2.484)
(4.949)
Trabalhistas ......................................
22.821
(4.110)
18.711
18.639
Corrente...............................................................................
(74.844)
(86.871)
(15.337)
Saldos em 31 de dezembro de 2014 .........................
2.525
84
29.713
32.322
Cíveis................................................
8.774
(727)
8.047
7.540
Outros ajustes aos saldos de IRPJ e CSLL (*) ..................
(4.585)
4.654
(4.585)
4.654
Custo total ................................................................
131.388
299
49.986
181.673
42.688
(6.530)
36.158
33.404
Diferido ...............................................................................
(27.616)
29.227
(27.924)
33.497
Amortização acumulada ..........................................
(128.863)
(215)
(20.273) (149.351)
Controladora
(107.045)
33.881
(119.380)
22.814
Valor residual ...........................................................
2.525
84
29.713
32.322
2014
2013
(*) Valores referentes à multas, contribuições e doações não dedutíveis, gratificações a dirigentes, lucro
Taxas anuais de amortização - % ..............................
33
10
3 a 25
Provisões para Provisões para
inflacionário, extensão da licença maternidade e plano verão.
Fornecedores
Provisão para
Depósitos
contingências contingências
(e) Incentivos fiscais - subvenção para investimentos
O saldo a pagar a terceiros registrado no grupo de fornecedores refere-se primordialmente aos valores devidos pela
contingências
judiciais
líquidas
líquidas
A Companhia e sua investida AWA Brasil gozam de incentivos fiscais do imposto de renda sobre o resultado
Companhia pela aquisição de matérias-primas e serviços recebidos relacionados ao processo produtivo
Tributários ........................................
11.313
(1.693)
9.620
7.548
auferido na comercialização de produtos produzidos nas unidades do Maranhão. Esses incentivos, foram
principalmente pelas fábricas de alumina e alumínio.
Trabalhistas ......................................
23.183
(4.110)
19.073
18.809
concedidos pela Agência de Desenvolvimento do Nordeste (ADENE) e consistem na isenção ou redução de 75%
Empréstimos e financiamentos
Cíveis................................................
9.023
(727)
8.296
7.943
de imposto de renda sobre resultados apurados nas unidades individualmente, por um período de dez anos.
43.519
(6.530)
36.989
34.300
A Companhia e a investida Estreito S.A. gozam de incentivos fiscais do imposto de renda sobre os investimentos
Principal
(b) A movimentação da provisão está demonstrada a seguir:
realizados em setor da economia considerado, em ato do Poder Executivo, prioritário para o desenvolvimento
Controladora e Consolidado
Controladora
Consolidado
regional, nas áreas de atuação da Superintendência de Desenvolvimento do Nordeste (SUDENE) e da
Descrição
Taxas contratuais - %
2014
2013
Saldo em 31 de dezembro de 2012 ...............................................................
43.775
45.214
Superintendência de Desenvolvimento da Amazônia (SUDAM). Esses incentivos consistem em redução de 75%
Moeda nacional
Adições .........................................................................................................
5.766
5.770
de imposto de renda sobre resultados apurados na unidade individualmente, por um período de dez anos.
BNDES, efetuado originalmente
TJLP acrescido de um percentual
Baixas ...........................................................................................................
(15.046)
(15.592)
No presente exercício, bem como no exercício anterior, como a Companhia não apresentou lucro fiscal, o incentivo
em 2008 (Projeto Estreito)
de risco anual de 2,02 ao ano
819.086
875.368
Atualizações
monetárias
..............................................................................
1.420
1.420
não foi aplicável.
Leasing - Equipamentos
865
Saldo em 31 de dezembro de 2013 ...............................................................
35.915
36.812
As subvenções e assistências governamentais são registradas contabilmente contra a demonstração do resultado e
819.951
875.368
Adições
.........................................................................................................
11.943
12.185
submetidas à Assembleia dos acionistas para aprovação de sua destinação.
Juros a pagar
2.441
2.455
Baixas ...........................................................................................................
(6.871)
(7.179) 20 Receitas
Custos a amortizar
(1.258)
(1.343)
Atualizações
monetárias
..............................................................................
1.701
1.701
Controladora
Consolidado
Total de empréstimos e financiamentos
821.134
876.480
Saldo em 31 de dezembro de 2014 ...............................................................
42.688
43.519
2014
2013
2014
2013
Controladora e Consolidado (c) Natureza das contingências
Receita bruta de vendas
2014
2013
A Companhia é parte envolvida em processos trabalhistas, cíveis, tributários e outros em andamento, e está
Mercado interno................................................................
3.919.736 2.988.528 3.919.775 2.988.529
Principal ..................................................................................................................
58.849
57.606
discutindo essas questões tanto na esfera administrativa como na judicial, as quais, quando aplicáveis, são
Mercado externo ...............................................................
466.141
398.516
466.141
398.516
Juros a pagar ...........................................................................................................
2.441
2.455
amparadas por depósitos judiciais ou por garantias. As provisões para as eventuais perdas decorrentes desses
Impostos e deduções sobre vendas ..................................
(642.543) (607.181) (666.113) (607.181)
Custos a amortizar ..................................................................................................
(85)
(85)
processos são estimadas e atualizadas pela administração, amparada pela opinião de seus consultores legais
Receita líquida das vendas .................................................
3.743.334 2.779.863 3.719.803 2.779.864
Passivo circulante ...................................................................................................
61.205
59.976
externos e internos. Com base nas opiniões dos consultores jurídicos, para os casos em que a perda é considerada 21 Despesas por natureza
Principal ..................................................................................................................
761.102
817.762
provável, a Companhia reconhece a provisão em suas demonstrações financeiras.
Controladora
Consolidado
Custos a amortizar ..................................................................................................
(1.173)
(1.258)
Os principais processos de natureza tributária em discussão estão apresentados a seguir:
2014
2013
2014
2013
Não circulante .........................................................................................................
759.929
816.504 (i) IRPJ/CSLL - questionamento acerca da dedutibilidade de amortização de ágio nos exercícios de 2007, 2008 e 2009 oriundo
Matérias-primas e materiais de consumo ...........................
981.910
839.798
821.425
750.745
Total de empréstimos e financiamentos.................................................................
821.134
876.480
de reorganização societária ocorrida em 2003, registrado como perda possível devida a autuação recebida em 2014.
Custo de energia elétrica .....................................................
181.314
448.101
181.367
405.999
Os montantes de longo prazo em 31 de dezembro de 2014 têm a seguinte composição por ano de vencimento:
(ii) ICMS - questionamento acerca da existência de corresponsabilidade tributária por descumprimento de regra de
Outros custos de produção ..................................................
492.045
549.553
406.072
521.961
diferimento por parte de seu ex-cliente.
Controladora e Consolidado
Despesa de benefícios a empregados (Nota 24).................
303.791
286.300
305.870
288.338
Encargos de depreciação e amortização (Notas 12 e 13) ..
173.818
260.334
233.107
291.780
2014
2013 (iii) IRPJ/CSLL - discussão acerca da ilegalidade da glosa de despesa efetuada com o pagamento de juros sobre capital
próprio no ano de 2007.
Despesas de frete .................................................................
67.881
72.290
67.881
72.290
2015 .........................................................................................................................
57.606
Despesas comerciais ............................................................
35.357
33.529
35.357
33.529
2016 .........................................................................................................................
57.984
57.606 (iv) Contribuição previdenciária ao INSS - discussão acerca da ilegalidade da exigência de contribuição previdenciária
sobre aportes efetuados a plano de previdência privada em benefício de seus empregados.
Despesas com arrendamentos operacionais (Nota 12) ......
17.190
18.855
17.190
18.855
2017 .........................................................................................................................
57.984
Despesas de marketing ........................................................
4.773
2.756
4.773
2.756
2018 .........................................................................................................................
56.376
- (v) Contribuição previdenciária ao INSS - discussão acerca do atendimento aos requisitos legais para pagamento de
participação nos lucros e resultados
Ociosidade............................................................................
66.215
44.527
66.018
44.524
2019 a 2029.............................................................................................................
588.758
702.550
(vi)
PIS-PASEP/COFINS
discussão
acerca
de
tomada
de
crédito
por
discordância
do
emprego
de
itens
como
insumo
Custo
da
energia
vendida
....................................................
314.210
23.985
314.210
23.985
761.102
817.762
ou por apropriação extemporânea de créditos.
Custo de revenda (metal importado) ..................................
200.857
200.857
A Companhia está adimplente com as cláusulas contratuais existentes relativas aos empréstimos e financiamentos
Contingências trabalhistas e previdenciárias - consistem, em reclamações cujos pleitos são: horas extras e reflexos,
Outras despesas....................................................................
115.229
138.638
220.809
159.540
em 31 de dezembro de 2014. Como garantia aos financiamentos foram dadas cartas de crédito e garantia
expurgos inflacionários, indenização por dano moral e material, adicional de periculosidade e insalubridade e seus
Custo total das vendas, custos de
corporativa da Alcoa Inc.
reflexos, verbas salariais oriundas de responsabilidade subsidiária pela contratação de prestação de serviços,
distribuição e despesas administrativas ............................
2.954.590 2.718.663 2.874.936 2.614.302
O valor justo dos empréstimos atuais se aproxima consideravelmente ao seu valor contábil, uma vez que o impacto
caracterização de verbas salariais.
22 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas
do desconto não é significativo. Os valores contábeis dos empréstimos do Grupo são mantidos em reais:
As ações cíveis referem-se a casos de indenizações, sustação de protesto e anulatória de título de crédito, ambas
As outras receitas (despesas) operacionais, líquidas dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013
Controladora e Consolidado
provenientes de venda mercantil.
estão representadas como segue:
2014
2013 (d) Perdas possíveis, não provisionadas no balanço
Controladora
Consolidado
Reais ........................................................................................................................
819.086
875.368
A Companhia mantinha ainda em andamento em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 outros processos, cuja
2014
2013
2014
2013
819.086
875.368
materialização, na avaliação dos consultores jurídicos, é possível de perda, mas não provável, para os quais a
Pesquisa e desenvolvimento...............................................
1.778
(11.304)
1.778
(11.304)
Transações com partes relacionadas
administração da Companhia entende não ser necessária a constituição de provisão para eventuais perdas. Os
Despesas e provisões com reestruturação (i).....................
(193.443)
(16.357) (194.274)
(16.469)
Os principais saldos de ativos e passivos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, assim como as transações que
valores envolvidos são:
Marcação a mercado derivativo embutido Eletronorte.....
(5.505)
(5.505)
influenciaram o resultado do exercício, relativas a operações com partes relacionadas, decorrem de transações
Controladora
Consolidado
Variação cambial do derivativo embutido Eletronorte .....
1.052
1.052
entre a Companhia e sua controladora, controladas, coligadas, profissionais-chave da administração e outras partes
Em 31 de dezembro de 2014.........................................................................
770.315
772.034
Reversão de contingências .................................................
5.224
13.682
5.224
13.682
relacionadas.
Em 31 de dezembro de 2013.........................................................................
652.598
655.693
Reversão reclass. ativos e passivos mantido para venda ..
(6.060)
(6.060)
A controladora direta da Companhia é a Alcoa Inversiones España S.L. (sede na Espanha) e a controladora final é
Estes valores referem-se basicamente a processos tributários, envolvendo principalmente demandas com relação a
Outras receitas (despesas), líquidas ...................................
(3.679)
(2.505)
(4.117)
(2.687)
matérias relacionadas a ICMS, PIS, COFINS e IPI.
(196.180)
(20.937) (197.449)
(21.231)
a Alcoa Inc. (sede nos Estados Unidos da América).
(i) Em função dos atuais patamares de precificação do alumínio primário, os quais se encontram muito abaixo
Os saldos referentes às transações comerciais de compra e venda de produtos, matérias-primas e contratação de 18 Patrimônio líquido
daqueles experimentados nos anos que antecederam a crise econômica de 2008 e, considerando que
serviços, assim como as transações financeiras de empréstimos e captação de recursos entre as Companhias do (a) Capital social
O capital social, em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, é composto de ações sem valor nominal, conforme a
as projeções relativas ao preço desta commodity para os próximos três anos não apresentam perspectivas
grupo estão detalhados a seguir:
seguir discriminado:
substanciais de recuperação, a Companhia desligou temporária e parcialmente a linha do smelter da Alumar,
Transações e saldos
Quantidade de ações
em São Luis do Maranhão e integralmente o smelter da planta de Poços de Caldas.
Controladora
Ordinárias
Preferenciais
Total 23 Resultado financeiro
Ativo circulante Passivo circulante Passivo não circulante
Em
31
de
dezembro
de
2013
Controladora
Consolidado
Empréstimos e
País ....................................................................................
428
6.051
6.479
2014
2013
2014
2013
Valores a receber de contas a pagar com
Empréstimos com
Exterior
..............................................................................
19.730.029
724
19.730.753
Receitas
fi
nanceiras
sociedades ligadas sociedades ligadas
sociedades ligadas
19.730.457
6.775 19.737.232
Juros sobre aplicações financeiras ...................................
6.864
5.588
12.798
7.944
2014
2013
2014
2013
2014
2013
Novas ações originadas de aumento de capital em 2014
Juros sobre mútuos com partes relacionadas ..................
491
Moeda estrangeira
País ....................................................................................
Ajuste a valor presente .....................................................
7.026
6.992
7.026
6.993
AGTS Swiss Branch.........................
10
9
4.978
3.574
39.984
35.140
Exterior..............................................................................
1.487.996
1.487.996
Outras receitas financeiras................................................
2.243
2.433
2.244
2.622
Alcoa África ......................................
10
1.487.996
1.487.996
16.133
15.013
22.068
18.050
Alcoa América do Norte...................
42.933
48.690
32.910
26.601
Em 31 de dezembro de 2014
Despesas financeiras
Alcoa Ásia .........................................
17
País ....................................................................................
428
6.051
6.479
Juros empréstimos ............................................................
(54.293)
(57.893)
(54.293)
(57.893)
Alcoa Austrália..................................
633
430
1.544
17.322
Exterior..............................................................................
21.218.025
724 21.218.749
Juros sobre mútuos com partes relacionadas ..................
(85.407) (134.077)
(80.416) (134.077)
Alcoa Europa ....................................
158
37
144
215
21.218.453
6.775 21.225.228
Despesas com garantias de empréstimos com BNDES .
(7.431)
(7.922)
(7.431)
(7.922)
Caribbean ..........................................
259
538
10
A Companhia é controlada pela Alcoa Inversiones España S.L. que possui 99,96% do capital social da Alcoa
Ajuste a valor presente .....................................................
(14.207)
(2.894)
(14.207)
(2.894)
43.993
49.714
39.593
47.722
39.984
35.140
Alumínio S.A. e é uma subsidiária integral da Alcoa Inc.
Outras despesas financeiras..............................................
(3.628)
(5.156)
(3.985)
(5.319)
Moeda local
As ações preferenciais não têm direito a voto mas, de acordo com o Estatuto Social da Companhia possuem
Capitalização de juros (Nota 12) .....................................
(19.135)
22.157
(19.135)
22.157
Alcoa World Alumina Brasil Ltda. ..
4.404
2.382
22.676
55.571
direitos de preferência na distribuição de dividendos e prioridade no reembolso de capital, observando-se os
(184.101) (185.785) (179.467) (185.948)
Companhia Geral de Minas (CGM)
3
20
830
970
requerimentos da Lei das Sociedades por Ações.
Variações monetárias e cambiais
Em ata de assembleia geral ordinária e extraordinária de 30 de abril de 2009, a administração, nos termos do artigo
Partes relacionadas, líquida ..............................................
(5.420)
(4.973)
(5.420)
(4.973)
GEVOY S.A .....................................
407.635
8.304
- 1.215.629
194 da Lei no 6.404/76, criou a reserva estatutária para investimento em projetos de energia elétrica e destinou o
Empréstimos (terceiros) ...................................................
(1.913)
(1.888)
(1.913)
(1.888)
Novo Horizonte ................................
6.930
6.339
valor remanescente dos lucros acumulados para a respectiva reserva.
Caixa e equivalentes de caixa ..........................................
18.410
13.760
18.440
13.760
Reyco Ltda ........................................
109
9
101
24
Em 2014, foram realizados aportes de capital no montante de R$ 455.812 devidamente aprovados em ata,
Saldos de contas a pagar e receber (terceiros), líquida ...
(20.661)
(3.072)
(21.516)
(2.811)
Estreito Energia S.A .........................
4.328
122.521
20.615
conforme segue:
Outros ................................................................................
(129)
(500)
(130)
(500)
Outros ................................................
10
Data
Valor
Númerode ações
(9.713)
3.327
(10.539)
3.588
8.854
2.411
560.693
91.823
- 1.215.629
Assembleia Geral Extraordinária
07 de janeiro de 2014
106.826
347.050
24 Despesa de benefícios a empregados
52.847
52.125
600.286 139.545
39.984 1.250.769
Assembleia Geral Extraordinária
03 de fevereiro de 2014
145.542
472.401
Controladora
Consolidado
Consolidado
Assembleia Geral Extraordinária
01 de abril de 2014
203.444
668.545
2014
2013
2014
2013
Ativo circulante Passivo circulante Passivo não circulante
455.812
1.487.996
Salários,
incluindo
custos
de
rescisão
................................
174.886
183.865
176.443
185.448
Empréstimos e
(b) Distribuição de dividendos
Custos previdenciários .......................................................
69.854
58.758
70.150
59.022
Valores a receber de contas a pagar com
Empréstimos com
A legislação societária brasileira, por meio da Lei nº 6.404/76 determina a distribuição de dividendo mínimo
Custos com plano de aposentadoria e pensões (i)(ii)........
12.916
10.009
12.970
10.082
sociedades ligadas sociedades ligadas
sociedades ligadas
obrigatório (25%) aos acionistas. Em 2014 a companhia constituiu os dividendos mínimos obrigatórios no valor
Demais benefícios (iii) .......................................................
33.784
31.525
33.957
31.643
2014
2013
2014
2013
2014
2013
de R$ 74.107. Por ter apurado prejuízo contábil no exercício de 2013, não foi constituído, nem tampouco
Opções de ações (iv)...........................................................
12.248
2.143
12.248
2.143
Moeda estrangeira
distribuído dividendos para o referido período.
303.688
286.300
305.768
288.338
AGTS Swiss Branch.........................
10
9
4.978
3.574
39.984
35.140
(c) Reserva legal
Número de empregados......................................................
2.847
3.458
2.857
3.477
Alcoa África ......................................
10
A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5% do lucro líquido do exercício e não poderá (i) Plano de aposentadoria e pensões
Alcoa América do Norte...................
42.933
55.267
32.935
26.852
exceder a 20% do capital social. A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente
A Companhia e algumas investidas (“Patrocinadoras”) mantêm um Plano de Seguridade Social (“Plano”) que
Alcoa Ásia .........................................
17
poderá ser utilizada para compensar prejuízo e aumentar o capital.
cobre substancialmente todos os seus funcionários. O Plano é de contribuição definida, denominado Alcoa Previ.
Alcoa Austrália..................................
633
517
1.648
17.339
No ano de 2014 foi constituída a reserva legal no valor de R$ 15.601, de acordo com os critérios acima mencionados.
Esse Plano é constituído pelas contribuições mensais dos funcionários (“participantes”) e das Patrocinadoras. As
Alcoa Europa ....................................
158
37
144
215
(d) Reserva para incentivos fiscais
Patrocinadoras contribuem com 1% do salário aplicável do participante (“contribuição geral”) e com 50% da
Caribbean ..........................................
259
538
10
Constituída de acordo com o estabelecido no artigo 195-A da Lei das Sociedades por Ações (emendado pela Lei
contribuição básica do funcionário. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, a Companhia efetuou contribuição
43.993
56.378
39.722
47.990
39.984
35.140
no 11.638, de 2007), essa reserva recebe a parcela dos incentivos fiscais, descritos na Nota 19(e), reconhecidos no
extraordinária de 50% da contribuição básica do funcionário em função da rentabilidade auferida nesses anos.
resultado do exercício e a ela destinados a partir da conta “Lucros acumulados”. Esses incentivos não entram na
Plano de Pensão
Moeda local
base de cálculo do dividendo mínimo obrigatório.
Controladora e Consolidado
Alcoa Inc.
No ano de 2014 foi contituída a reserva para incentivos fiscais no valor de R$ 31.712, de acordo com os critérios
Mudança do teto do Passivo Oneroso ................................................................
4.085
Alcoa World Alumina Brasil Ltda. ..
4.404
2.382
22.676
55.570
acima mencionados.
Imposto de Renda ................................................................................................
(1.389)
GEVOY S.A. ....................................
407.632
8.304
- 1.215.629
(e) Juros sobre o capital próprio
2.696
Reyco Ltda. .......................................
109
9
101
24
As Companhias têm a opção legal de atribuir aos acionistas juros calculados com base na Taxa de Juros a Longo (ii) A Companhia não registrou em seu balanço patrimonial o ativo e suas contrapartidas decorrentes de avaliação
Outros ................................................
10
75
9
Prazo (TJLP) sobre o patrimônio líquido que, dedutíveis para fins tributários, podem ser imputados aos dividendos
atuarial de planos superavitários, por não haver claramente uma evidência de realização do ativo.
4.523
2.466
430.409
63.907
- 1.215.629
obrigatórios quando distribuídos.
(iii) Demais benefícios
48.516
58.844
470.131 111.897
39.984 1.250.769
Os
juros
calculados
são
alocados,
quando
aplicável,
diretamente
ao
patrimônio
líquido,
e
para
fi
ns
fi
scais
tratados
A Companhia oferece aos seus funcionários assistência médica, odontológica, farmacêutica, refeição, transporte e
Controladora
como despesa financeira, reduzindo a base de cálculo do Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ) e da
seguro de vida.
Receita de vendas,
Variação
Receitas
Despesas
Contribuição
Social
sobre
o
Lucro
Líquido
(CSLL).
(iv)
Prêmio de opção de ações
produtos e serviços
cambial
financeiras
financeiras
(f) Reserva de lucro para investimentos
A opção de recebimento de prêmios baseados em ações é disponibilizada a alguns empregados da Companhia pela
2014
2013
2014
2013
2014
2013
2014
2013
A reserva de lucros para investimentos refere-se à retenção do saldo remanescente de lucros acumulados, a fim de
emissão de ações da Controladora final, a Alcoa Inc.
Moeda estrangeira
atender ao projeto de crescimento dos negócios estabelecido em seu plano de investimentos, conforme orçamento
A Companhia reconhece o resultado de compensação (da participação concedida aos funcionários),
AGTS Swiss Branch........
122
121
828
587
de capital aprovado e proposto pelos administradores da Companhia, para ser deliberado na Assembleia Geral dos
proporcionalmente, com base no período determinado de permanência do empregado na Companhia e no valor
Alcoa Africa .....................
5
9
acionistas, em observância ao artigo 196 da Lei das Sociedades por Ações.
justo do instrumento patrimonial outorgado apurado na data da mensuração. A determinação do valor justo da ação
Alcoa América do Norte.. 371.063 140.251
Em 2014 foi constituída reserva para investimentos no valor de R$ 222.319.
requer julgamento, que inclui estimativas para a taxa de juros livre de riscos, volatilidade esperada, prazo de vida
Alcoa Austrália.................
122
121
O saldo desta reserva de investimento será destinado para projetos de energia elétrica, conforme deliberado em
da opção, dividendos e rotatividade esperada. Caso algumas dessas premissas variem significativamente das
Alcoa Europa ...................
243
210
Assembleia Geral, sendo:
informações atuais, a despesa com o pagamento baseado em ações pode ser impactada.
Caribbean .........................
4.320
4.737
- (i) investimentos nos projetos de exploração de aproveitamento hidrelétrico nos quais a Companhia tem participação;
O prêmio de opção de ações determinado pelos planos de compensação da Alcoa Inc. é disponibilizado a preço de
Outros ...............................
- 3.735 5.952
- (ii) novas oportunidades de negócio relacionadas à geração de energia elétrica.
mercado na data da opção e apenas a funcionários específicos.
375.875 145.449 3.735 5.952
828
587
Adicionalmente, essa reserva pode ser realizada para a distribuição de dividendos.
Em 2014 e 2013 o número definitivo de opções concedidas se baseia no fluxo de caixa da Alcoa contra um alvo
Moeda local
19 Imposto de renda e contribuição social
preestabelecido. As opções de ações caracterizam-se conforme segue:
Alcoa World
(a) Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos
Condições
Prazo do
Os saldos de ativos e passivos diferidos apresentam-se como segue:
específicas
contrato Opção de Metodologia
Alumina Brasil Ltda. .....
63.821 40.333
Controladora
Data da opção
de aquisição
anos
recarga de liquidação
Companhia Geral
2014
2013
2004 a 2009..................
Três anos (1/3 ao ano)
Seis
Não há
Patrimônio
de Minas (CGM) ...........
208
160
Ativo
Passivo
Ativo
Passivo
2010 em diante.............
Três anos (1/3 ao ano)
Dez
Não há
Patrimônio
GEVOY S.A. ...................
79.588 132.999
Provisão desmobilização ........................................................
9.789
16.136
Adicionalmente, as opções de pagamento com base em ações descritas acima, a Alcoa Inc. também disponibiliza
Novo Horizonte ...............
692
491
Provisão de contingência........................................................
15.469
11.552
prêmios com base em unidades de ações restritas que têm prazo de validade de três anos da data de emissão.
Reyco Ltda .......................
327
181
Outras diferenças temporariamente indedutíveis ..................
47.201
26.863
Os participantes do plano de compensação com base em ações da Companhia têm a opção de receber sua
Estreito Energia S.A Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL ............................
628.701
672.412
gratificação em ações regulares, ações restritas ou a combinação de ambos, sendo que a opção deve ser definida
Maranhão .......................
15.185
4.299
Não
circulante
.........................................................................
701.160
726.963
antes da emissão e é irrevogável.
Outros ...............................
1
Total do imposto de renda e contribuição social diferidos ...
701.160
726.963
O saldo final em quantidade de opções de ações em 31 de dezembro de 2014 é de 410 opções (2013 - 782).
79.542 40.674
84.579 133.490
Consolidado
25
Seguros (não auditados)
455.417 186.123 3.735 5.952
85.407 134.077
2014
2013
As coberturas de seguros, em 31 de dezembro de 2014, foram contratadas pelos montantes a seguir indicados,
Consolidado
Ativo
Passivo
Ativo
Passivo
consoante apólices de seguros:
Receita de vendas,
Variação
Receitas
Despesas
Provisão desmobilização ........................................................
9.789
16.136
Importâncias seguradas
produtos e serviços
cambial
financeiras
financeiras
Provisão de contingência........................................................
15.469
11.552
Ramos
Controladora Consolidado
2014
2013
2014
2013
2014
2013
2014
2013
Outras diferenças temporariamente indedutíveis ..................
47.252
27.046
Danos materiais e lucros cessantes ........................................................................
8.750.453
8.750.453
Moeda estrangeira
Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL ............................
628.959
672.685
Risco de engenharia................................................................................................
88.754
88.754
Alcoa Africa ........................
5
9
Não circulante .........................................................................
701.469
727.419
Responsabilidade civil geral ..................................................................................
15.000
15.000
Alcoa Austrália....................
122
121
Total do imposto de renda e contribuição social diferidos ...
701.469
727.419
Responsabilidade civil obras..................................................................................
10.000
10.000
Alcoa Europa ......................
243
210
- (b) Período estimado de realização
D&O ........................................................................................................................
28.000
28.000
Alcoa América do Norte..... 371.063 140.251
Os valores dos ativos diferidos líquidos dos passivos fiscais diferidos apresentam as seguintes expectativas de
Riscos operacionais hidrelétricas (*) .....................................................................
353.262
993.779
AGTS Swiss Branch...........
122
121
- 5.952
828
587
realização:
Responsabilidade civil hidrelétricas (*).................................................................
36.149
72.873
Caribbean ............................ 4.320
4.737
Valor líquido dos créditos
(*) Para as modalidades de hidrelétricas os valores referem-se somente ao share Alcoa.
Controladora Consolidado 26 Eventos subsequentes
Outros ..................................
- 3.735
2015 .........................................................................................................................
56.360
56.360
Em função dos atuais patamares de precificação do alumínio primário, os quais ainda se encontram muito abaixo
375.875 145.449 3.735 5.952
828
587
2016 a 2018.............................................................................................................
90.693
90.693
daqueles experimentados nos anos que antecederam a crise econômica de 2008 e, considerando que as projeções
Moeda local
2019 a 2022.............................................................................................................
221.681
221.681
relativas ao preço desta commodity para os próximos três anos não apresentam perspectivas substanciais de
Alcoa World
Após 2023 ...............................................................................................................
332.426
332.735
recuperação, a Companhia anunciou no dia 30 de março do presente exercício que desligará a Linha # 1 do Smelter
Alumina Brasil Ltda. ........ 63.821 40.333
701.160
701.469
da Alumar, em São Luis do Maranhão.
Reyco Ltda. .........................
327
181
A estimativa de realização dos impostos diferidos ativos encontra-se respaldada pelo plano de negócios da
Assim, a Companhia encerra temporariamente sua produção de metal primário no Brasil.
GEVOY S.A. ......................
79.588 132.999
Companhia,
o
qual
pode
conter
informações
sobre
eventos
futuros
sujeitos
a
incertezas
e
fatores
que
fogem
do
seu
Ressalta-se, todavia, que tal encerramento não compromete as atividades desenvolvidas no âmbito da refinaria
Outros ..................................
1
160
491
491
controle, tais como cotação do preço do metal em bolsa, flutuações de moeda e condições de mercado.
de alumina de São Luis, bem como não inviabiliza a retomada da produção de metal, tão logo as condição de
64.149 40.674
491
79.588 133.490
Mencionados
fatores
poderão
diferir
das
premissas
adotadas
pela
administração
na
elaboração
do
seu
plano
de
mercado se mostrem favoráveis. Ademais, os custos decorrentes dessa decisão ja foram apurados e reconhecidos
440.024 186.123 3.735 5.952
491
80.416 134.077
negócios, podendo resultar em diferenças materiais quando comparados aos montantes aqui apresentados.
em Março de 2015.
Ativo intangível
Diretoria
Ricardo de Barros Moraes Sayão - Diretor Presidente
Contadora
Carlos Eduardo Mahfuz - Diretor
Gisele Fernanda Salvador - CRC nº 1SP261669/O MG
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras consolidadas e individuais
Opinião com ressalva
demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Responsabilidade dos auditores independentes
Aos Administradores e Acionistas
Em nossa opinião, exceto pelos efeitos do assunto descrito no parágrafo “Base
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
Alcoa Alumínio S.A.
para opinião com ressalva”, as demonstrações financeiras acima referidas
fundamentar nossa opinião com ressalvas.
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas
Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Alcoa Alumínio S.A.
apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição
Base
para
opinião
com
ressalva
brasileiras
e
internacionais
de
auditoria.
Essas
normas
requerem
o
cumprimento
(“Companhia”) que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro
patrimonial e financeira da Alcoa Alumínio S.A. e da Alcoa Alumínio S.A. e suas
de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada Direito de outorga ou direito de concessão - Uso do Bem Público (UBP)
de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do
controladas em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações e os
Conforme mencionado na Nota 10(d)(iii) às demonstrações financeiras, as
com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações
patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem
seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e
investidas Serra do Facão Energia S.A., BAESA - Energética Barra Grande
financeiras estão livres de distorção relevante.
como as demonstrações financeiras consolidadas da Alcoa Alumínio S.A. e
os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo
S.A. e Estreito Energia S.A. não registraram o valor de obrigação a pagar do
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para
suas controladas (“Consolidado”) que compreendem o balanço patrimonial
com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
direito
de
exploração
(concessão
onerosa),
denominado
Uso
do
Bem
obtenção
de
evidência
a
respeito
dos
valores
e
das
divulgações
apresentados
consolidado em 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações
Ênfases
Público
(UBP),
a
qual
é
contabilizada
no
resultado
quando
dos
efetivos
nas
demonstrações
fi
nanceiras.
Os
procedimentos
selecionados
dependem
do
consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de
Conforme descrito na Nota 16 às demonstrações financeiras, a Companhia
pagamentos. As práticas contábeis adotadas no Brasil determinam que seja
julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante
caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais
mantém relações e transações em montantes significativos com companhias
feito o registro de uma obrigação e do direito de uso correspondente para
nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou
políticas contábeis e as demais notas explicativas.
associadas. Consequentemente, o desempenho de suas operações pode ser
contratos com essas características. Consequentemente, em 31 de dezembro
por erro.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras
diferente daqueles que seriam obtidos de transações efetuadas apenas com partes
de 2014, os ativos e passivos consolidados estão apresentados a maior e a
Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes
A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada
não relacionadas. Nossa opinião não está ressalvada em função desse assunto.
menor
em
R$
124.663
mil
(R$
100.017
mil
em
31
de
dezembro
de
2013)
e
para
a
elaboração
e
adequada
apresentação
das
demonstrações
fi
nanceiras
da
apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas
R$ 31.763 mil (R$ 27.615 mil em 31 de dezembro de 2013), respectivamente, São Paulo, 31 de março de 2015
Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados
contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou
e o patrimônio líquido e o resultado individual e consolidado do exercício
nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses
como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras
PricewaterhouseCoopers
Sérgio Antonio Dias da Silva
estão apresentados a maior em R$ 156.426 mil (R$ 127.632 mil em 31 de
controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a avaliação da
livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou
Auditores Independentes
Contador
dezembro de 2013) e R$ 27.381 mil (R$ 31.642 mil em 31 de dezembro
adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas
por erro.
de 2013), respectivamente, líquidos dos efeitos tributários.
CRC 2SP000160/O-5
CRC 1RJ062926/O-9 “S” SP
contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das
ESTREITO
ENERGIA S.A.
CNPJ/MF 07.089.298/0001-05
Relatório da Administração
De acordo com as disposições legais e estatutárias, temos a satisfação de submeter a V. Sas. as demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 acompanhadas
das notas explicativas. A diretoria está à disposição dos acionistas para as informações que julgarem necessárias.
Poços de Caldas, 30 de Março de 2015. - A Diretoria
Balanço patrimonial - Exercícios findos em 31 de dezembro - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Nota
Nota
ATIVO
explicativa
2014
2013 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO explicativa
Circulante
Circulante
8
Caixa e equivalentes de caixa ...................
4
57.319
51.004 Fornecedores .............................................
Aplicação Financeira ................................
4
2.665
2.224 Salários, encargos e provisões ..................
9
Partes relacionadas ....................................
5
122.521
20.615 Tributos a recolher ....................................
10
Impostos a recuperar .................................
6
18.956
21.186 Encargos regulatórios................................
11
Seguros a apropriar ...................................
18
277
309 Outras obrigações socioambientais ...........
13
Outros ativos de curto prazo .....................
495
163 Dividendos a pagar ...................................
Total do ativo circulante............................
202.233
95.501 Outros passivos .........................................
Não Circulante
Impostos a recuperar .................................
6
27.786
43.862 Não Circulante
12
Imposto de renda diferido .........................
49
176 Provisão para riscos cíveis e trabalhistas ..
11
Depósitos judiciais ....................................
76
359 Outras obrigações socioambientais ...........
Imobilizado ...............................................
7
1.163.816
1.206.814
Intangível ..................................................
7
1.238
1.914 Patrimônio Líquido
13
Total do ativo não circulante .....................
1.192.965
1.253.125 Capital social.............................................
Reservas de lucros.....................................
13
Total do Ativo ..........................................
1.395.198
1.348.626
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Total do Passivo e Patrimônio Líquido .
2014
2013
9.668
584
3.047
7.336
7.216
41.048
5
68.904
4.249
546
8.740
6.061
19.896
313
39.805
611
21.048
21.659
423
16.904
17.327
1.235.229
69.406
1.304.635
1.395.198
1.235.229
56.265
1.291.494
1.348.626
Demonstração das mutações do patrimônio líquido - Exercícios findos em 31 de dezembro - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Reservas de lucros
Capital
Incentivos
Reserva para
Reserva
Lucros
social
Fiscais
investimento
legal
acumulados
Total
Saldos em 31 de dezembro de 2012...............................................
1.235.229
1.314
62.165
3.709
1.302.417
Lucro líquido do exercício ...............................................................
87.835
87.835
Destinação do lucro:
Reserva legal ................................................................................
4.392
(4.392)
Reserva de investimento ..............................................................
18.828
(18.828)
Dividendos ...................................................................................
(15.314)
(83.443)
(98.757)
Saldos em 31 de dezembro de 2013...............................................
1.235.229
20.142
28.023
8.101
1.291.495
Lucro líquido do exercício ...............................................................
53.875
53.875
Destinação do lucro:
Reserva legal ................................................................................
2.728
(2.728)
Reserva de incentivos fiscais .......................................................
10.412
(10.412)
Dividendos ..................................................................................
(40.735)
(40.735)
Saldos em 31 de dezembro de 2014...............................................
1.235.229
30.554
28.023
10.829
1.304.635
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Demonstração do resultado - Exercícios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Demonstração dos fluxos de caixa - Exercícios findos em 31 de dezembro
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Nota
explicativa
2014
2013
Receita líquida operacional ................................
14
222.622
208.898
Custo do serviço prestado ..................................
15 (164.651) (106.544)
Lucro bruto.......................................................
57.971
102.354
Despesas administrativas ..................................
15
(1.634)
(1.465)
Lucro operacional antes
do resultado financeiro ..................................
56.337
100.889
Resultado financeiro
Receitas financeiras ...........................................
9.400
1.941
Despesas financeiras .........................................
(254)
(160)
Variações monetárias e cambiais, líquidas ........
(1)
(3)
Lucro antes do imposto de renda
e contribuição social.......................................
65.482
102.667
Imposto de renda e contribuição social corrente
16
(11.607) (14.832)
Lucro líquido do exercício ...............................
53.875
87.835
Lucro líquido por ação .......................................
0,16
0,26
A demonstração do resultado abrangente não está sendo apresentada, uma vez que
não há resultados abrangentes além do lucro líquido do exercício.
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Nota
explicativa
2014
2013
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais
Lucro antes do imposto de renda
e da contribuição social ...............................................
65.482
102.667
Ajustes para reconciliar o lucro ao caixa
gerado pelas atividades operacionais
Depreciação e amortização ......................................... 15
49.538
46.542
Provisão para riscos cíveis e trabalhistas ....................
(Aumento) redução nos ativos operacionais:
Transações com partes relacionadas ...........................
5
(5.606)
(1.630)
Seguros a apropriar ..................................................... 19
32
604
Despesas antecipadas ..................................................
(479)
15
Impostos a recuperar ...................................................
6
18.433
16.718
Outros ativos de curto prazo .......................................
147
(15)
Depósitos judiciais ......................................................
283
167
Aumento (redução) nos passivos operacionais:
Fornecedores ...............................................................
8
5.419
(4.210)
Salários, encargos e provisões ....................................
38
226
Tributos a recolher ......................................................
(5.693) (23.101)
Pagamento de riscos cíveis e trabalhistas .................. 12
188
(806)
Encargos regulatórios.................................................. 10
1.275
1.700
Outras contas a pagar ..................................................
(8.530)
Caixa gerado nas operações ..........................................
120.527
138.877
Imposto de renda e contribuição social pagos ..............
(11.607) (15.771)
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais ........
108.920
123.106
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento
Aquisição de imobilizado ............................................
7
(6.323) (17.850)
Baixa de intangível .......................................................
7
459
Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento
(5.864) (17.850)
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento
Empréstimos com partes relacionadas ..........................
5
(96.300)
Dividendos pagos .......................................................... 13
(98.758)
Caixa líquido aplicado nas
atividades de financiamento ........................................
(96.300) (98.758)
Aumento Líquido do Saldo de
Caixa e Equivalentes de Caixa .................................
6.756
6.498
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício ...
53.228
46.730
Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício .....
59.984
53.228
Aumento Líquido do Saldo de
Caixa e equivalentes de Caixa..................................
6.756
6.498
A Sociedade realizou as seguintes atividades de investimento e financiamento
não envolvendo caixa; portanto, estas não estão refletidas na demonstração dos
fluxos de caixa:
2014
2013
Provisão de custos socioambientais contra imobilizados
35.931
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
gerada, gastos relacionados com a operação e manutenção da usina, correspondente à
participação da Sociedade no CESTE e por gastos administrativos não atribuíveis
diretamente à construção da UHE Estreito, rendimento de aplicações financeiras
provenientes de investimentos de curto prazo e mútuo realizado com sua controladora
e tributos sobre o lucro. Tais valores são contabilizados de acordo com o regime de
competência. l) Uso de estimativas: A elaboração do balanço patrimonial de acordo
com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração se baseie em
estimativas para o registro de certas transações que afetam os ativos e passivos da
Sociedade, bem como a divulgação de informações sobre dados do seu balanço
patrimonial. Os resultados finais dessas transações e informações, quando de sua
efetiva realização em períodos subsequentes, podem diferir dessas estimativas. As
principais estimativas relacionadas ao balanço patrimonial referem-se basicamente a
depreciação e amortização, provisão para riscos cíveis e trabalhistas, custos
socioambientais e valor de recuperação dos ativos. m) Moeda funcional e moeda de
apresentação: Os itens incluídos nas demonstrações financeiras são mensurados
usando a moeda do principal ambiente econômico, no qual ela atua (“a moeda
funcional”). As demonstrações financeiras estão apresentadas em R$, que é a moeda
funcional da Sociedade.
4. Caixa e equivalentes de caixa e aplicação financeira
2014
2013
Caixa e bancos .........................................................................
862
948
Aplicação financeira (a) ...........................................................
56.457 50.056
Aplicação financeira vinculada (b) ..........................................
2.665
2.224
59.984 53.228
Instituição
Tipo de Vencimento
financeira
aplicação
original Remuneração
2014 2013
Bradesco S.A. (a) .....
CDB
26/06/14
70% do CDI
- 14.536
Bradesco S.A. (a) .... Compromissada
29/04/15
95% do CDI 7.312
Itaú BBA. (a) ............
CDB
17/11/16
92% do CDI 24.835
Itaú BBA. (a) ...........
CDB
20/12/16
95% do CDI 24.310
Itaú BBA. (a) ............
CDB
21/12/15
90% do CDI
- 35.520
Banco do Brasil (b) ..
CDB
19/11/15 100% do CDI 2.665 2.224
59.122 52.280
(a) Os CDB’s são todos pós-fixados emitidos pelas instituições financeiras acima e
preveem a possibilidade de resgate antecipado a qualquer momento desde a data da
aplicação até a data do vencimento, sem que haja perda da rentabilidade contratada ou
quaisquer custos adicionais.
(b) Em 14 de outubro de 2010, o Consórcio firmou um compromisso definitivo com a
FUNAI – Fundação Nacional do Índio, e a Associação WYTY CATE das
Comunidades Timbira do Maranhão e Tocantins, objetivando a execução do programa
de apoio às comunidades indígenas no âmbito da UHE Estreito. Esse compromisso
visa atender o componente indígena do processo de licenciamento ambiental da UHE
Estreito, envolvendo as terras indígenas Kraolândia, Apinajé, Krikati e Governador,
por meio de repasse dos valores acordados no referido termo. Em função desse
compromisso, o Consórcio mantém em 31 de dezembro de 2014 e 31 de dezembro de
2013, aplicação financeira em Certificado de Depósito Bancário (“CDB”) emitido
pelo Banco do Brasil com vencimento em 23 de novembro de 2012 e renovado até 19
de novembro de 2015 com possibilidade de resgate antecipado a qualquer momento
desde a data da aplicação até a data do vencimento ou renovação. Considerando que
tal aplicação está vinculada à obrigação do Consórcio junto à FUNAI, o Consórcio
constituiu um Contas a Pagar – FUNAI, classificado no passivo não circulante,
reconhecendo assim que essa aplicação será resgatada pela Associação WYTY CATE
à medida que o programa de apoio às comunidades indígenas for sendo executado.
5. Partes relacionadas
2014
2013
Contas a receber (a) .................................................................
26.221 20.615
Empréstimos (b) .......................................................................
92.000
Juros sobre empréstimos ..........................................................
4.300
122.521 20.615
a) Saldo a receber de transações de venda de energia à controladora Alcoa Alumínio S.A.
b) Empréstimo concedido à Controladora Alcoa Alumínio S.A. com vencimento em
10/07/2015.
6. Impostos a recuperar: O saldo da rubrica “Impostos a recuperar” é composto por
créditos de PIS e COFINS relativos às operações de compra de cimento, aço e
equipamentos eletromecânicos para a construção da UHE Estreito. Esses créditos não
são remunerados e, portanto, são recuperados pelos seus valores nominais.
2013
Adições Utilização
2014
PIS a recuperar ...............................
11.604
1.471
(4.737)
8.338
COFINS a recuperar ......................
53.444
6.778
(21.818) 38.404
65.048
8.249
(26.555) 46.742
Classificado como:
2014
2013
Circulante ...............................................................................
18.956 21.186
Não-circulante ........................................................................
27.786 43.862
46.742 65.048
O saldo não circulante de PIS e COFINS deverão ser realizados em 2016, segundo
estimativas da administração.
Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
1. Contexto operacional: A Estreito Energia S.A. (“Sociedade”), constituída em 1º de redução ao provável valor de realização dos ativos não circulantes (ativo
abril de 2008, é uma sociedade por ações de capital fechado, de propósito específico, imobilizado e intangível): A Administração revisa a recuperação do valor contábil dos
que foi criada com o objetivo de explorar por meio de compartilhamento com outras ativos não circulantes ou de longa duração, principalmente o imobilizado e o intangível
empresas o potencial de energia hidráulica localizado no Rio Tocantins, Município de mantidos e utilizados nas operações da Sociedade, especificamente os ativos do
Estreito, Estado do Maranhão, divisa dos Municípios de Aguiarnópolis e Palmeiras do empreendimento hidrelétrico. O objetivo dessa revisão é determinar e avaliar a
Tocantins, Estado do Tocantins, bem como as respectivas instalações de interesse ocorrência de eventos ou mudanças nas circunstâncias indicando que o valor contábil
restrito à central geradora Aproveitamento Hidrelétrico de Energia - Estreito (“AHE de um ativo ou grupo de ativos poderá não ser recuperado. Os ativos são agrupados e
Estreito”), mediante a construção, implantação, operação e manutenção da AHE avaliados segundo a possível não recuperação, com base nos fluxos de caixa
Estreito e comercialização da energia correspondente, nos termos do Contrato de descontados do negócio projetados para o período correspondente à vida útil
Concessão nº 094, celebrado em 27 de dezembro de 2002 com a União Federal por remanescente estimada dos ativos. Uma perda é reconhecida com base no montante
meio da Agência Nacional de Energia Elétrica – ANEEL e seus aditivos. A Sociedade pelo qual o valor contábil excede o valor provável de recuperação de um ativo de longa
é uma subsidiária integral da Alcoa Alumínio S.A.. Inicialmente, a Alcoa Alumínio duração. O valor provável de recuperação é determinado como sendo o maior entre:
S.A. detinha o direito de exploração compartilhada da cota-parte de 25,49% da (i) o valor de venda estimado dos ativos menos os custos estimados para venda; e (ii) o
concessão da AHE Estreito. Contudo, através da Resolução Autorizativa ANEEL valor em uso, determinado pelo valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros do
nº 1.262, de 26 de fevereiro de 2008, foi autorizada a transferência dessa cota-parte ativo ou da unidade geradora de caixa. Quando uma provisão para redução ao provável
detida pela Alcoa Alumínio S.A. na concessão do AHE Estreito para a Sociedade, valor recuperável é revertida em períodos subsequentes, o valor contábil do ativo é
passando esta última a deter os direitos emergentes da concessão e integrando aumentado para refletir a estimativa revisada do valor de realização. O valor da
diretamente o Consórcio Estreito Energia – CESTE. O Consórcio Estreito Energia – reversão da provisão para redução ao provável valor de realização dos ativos de vida
CESTE (doravante denominado “CESTE” ou “Consórcio”) foi constituído em 20 de longa está limitado ao valor da provisão constituída em períodos anteriores e é
maio de 2002. Com sede em Florianópolis – SC, o Consórcio tem como objetivo a registrado no resultado do exercício em que houve a revisão da estimativa.
implantação e a exploração do AHE Estreito em consonância com as regras emanadas f) Fornecedores: A rubrica registra os valores a pagar a fornecedores, com base em
do edital de licitação do empreendimento, de seu contrato de concessão e demais faturas recebidas ou por estimativa, na ausência de documentação pertinente.
regras aplicáveis. O empreendimento abrange a construção de uma usina hidrelétrica g) Provisão do custo remanescente de implantação: O registro da provisão de custos
localizada no Rio Tocantins, Município de Estreito, Estado do Maranhão e divisa dos remanescentes de implantação no ativo imobilizado, em cumprimento com a
Municípios de Aguiarnópolis e Palmeiras do Tocantins, Estado do Tocantins. O projeto orientação técnica OCPC 05, é depreciado pelas taxas definidas pela ANEEL e
tem capacidade instalada total de geração de 1.087 MW, constituído de 8 (oito) limitado ao prazo da concessão. A contrapartida desta provisão foi registrada na rubrica
turbinas Kaplan. A energia elétrica produzida pela usina é utilizada ou comercializada de Provisões do custo remanescente de implantação no passivo, e serão realizados em
pelas consorciadas na condição de produtores independentes de energia elétrica. sua totalidade até 2020, de acordo com as expectativas da Administração. h) Provisão
1.1. Questões ambientais: O órgão ambiental licenciador do empreendimento é o para riscos tributários: As provisões são reconhecidas para obrigações presentes
Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renováveis - IBAMA. (legal ou presumida) resultantes de eventos passados, em que seja possível estimar os
Em 14 de dezembro de 2006, o IBAMA concedeu a Licença de Instalação nº 414/06, valores de forma confiável e cuja liquidação seja provável. O valor reconhecido como
com validade de quatro anos, para a implantação da Usina Hidrelétrica Estreito (“UHE provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas para liquidar a obrigação
Estreito”). Em 24 de novembro de 2010, o Consórcio obteve a Licença de Operação no fim de cada período de relatório, considerando-se os riscos e as incertezas relativos
nº 974/10 (“LO”), com validade de quatro anos a partir daquela data. Em 16 de julho à obrigação. Quando alguns ou todos os benefícios econômicos requeridos para a
de 2014, o Consórcio encaminhou correspondência ao IBAMA solicitando a renovação liquidação de uma provisão são esperados que fossem recuperados de um terceiro, um
da LO. Novas condicionantes e a validade da nova licença serão definidas pelo ativo é reconhecido se, e somente se, o reembolso for certo e o valor puder ser
IBAMA. Conforme resolução nº 237/97 emitida pelo Conselho Nacional do Meio mensurado de forma confiável. i) Provisão para custos socioambientais: Registrada
Ambiente (CONAMA), a renovação da LO de uma atividade ou empreendimento à medida que a Sociedade assume obrigações formais com reguladores ou tenha
deverá ser requerida com antecedência mínima de 120 (cento e vinte) dias da expiração conhecimento de potencial risco relacionado às questões socioambientais. Durante a
de seu prazo de validade, fixado na respectiva licença, ficando este automaticamente fase de implantação do empreendimento, os valores provisionados são registrados em
prorrogado até a manifestação definitiva do órgão ambiental competente. A Licença de contrapartida ao ativo imobilizado em curso. Após a entrada em operação comercial do
Operação estabelece as condicionantes que devem ser executadas durante a fase de empreendimento, todos os custos ou despesas incorridos com programas
operações da UHE Estreito e se referem basicamente à continuidade de determinados socioambientais relacionados com as licenças de operação e manutenção do
programas ambientais e implementação de novos programas socioeconômicos e empreendimento são registrados diretamente no resultado do exercício.
físicos bióticos, ao monitoramento do Plano de Enchimento do reservatório, bem como j) Reconhecimento da receita: A receita operacional advinda do curso normal das
à apresentação periódica de relatórios sobre tais programas aos órgãos competentes. Os atividades da Sociedade é medida pelo valor justo da contraprestação recebida ou a
compromissos socioambientais assumidos pela Sociedade já estão sendo executados e receber. A receita operacional é reconhecida quando existe evidência convincente de
as obrigações relativas a tais compromissos com seus fornecedores estão descritas na que os riscos e benefícios mais significativos foram transferidos para o comprador e é
Nota Explicativa 11. Considerando que até o momento o IBAMA não se manifestou provável que os benefícios econômicos financeiros fluirão para a Sociedade, de que os
quanto às condicionantes que farão parte da renovação da LO, o Consórcio continua custos e o valor da receita operacional possam ser mensurados de maneira confiável.
cumprindo com as condicionantes atuais, até que o IBAMA se manifeste. k) Demonstração do resultado: Representada pela receita da venda de energia
1.2. Concessão Onerosa: O Contrato de Concessão de Uso do Bem Público (“UBP”), 7. Imobilizado e intangível: A composição e movimentação do ativo imobilizado e intangível
relativo ao projeto para geração de energia elétrica, regido pelo Decreto nº 2.003, de 10
Movimentações
de setembro de 1996, foi outorgado pelo Decreto de 26 de novembro de 2002, Imobilizações
Nota explicativa
2013
Adições(baixas)
Depreciação/amortização Transferências
2014
publicado no Diário Oficial em 27 de novembro de 2002. Seu prazo é de 35 anos, Imobilizado em operação ...........................
7.7.
contados da data de assinatura do contrato. O prazo da concessão poderá ser Geração
prorrogado, com base nos relatórios técnicos específicos preparados pela fiscalização Terrenos......................................................
7.2
3,75%
78.805
(2.368)
(19.856)
56.581
da ANEEL, nas condições que forem estabelecidas, a critério da ANEEL, mediante Veículos ......................................................
14,29%
213
(37)
22
198
requerimento das concessionárias. No advento do termo final do contrato de concessão, Móveis e utensílios ....................................
6,25%
34
(2)
32
todos os bens e instalações vinculados ao Aproveitamento Hidrelétrico passarão a Reservatórios, barragens e adutoras ...........
3,75%
738.568
4.312
(30.265)
9.591
722.206
integrar o patrimônio da União, mediante indenização dos investimentos realizados e Edificações, obras civis e benfeitorias .......
7.4
4,00%
15.624
(582)
15.042
ainda não amortizados, desde que autorizados pela ANEEL, e apurados em auditoria Máquinas e equipamentos ..........................
7.3
3,75%
279.067
(2)
(11.584)
2.187
269.668
da ANEEL. Para determinação do montante da indenização a ser paga, serão ICMS sobre imobilizados ..........................
0,36%
33.826
669
(2.091)
10.265
42.669
considerados os valores dos investimentos posteriores, aprovados e realizados, não
1.146.137
4.979
(46.929)
2.209
1.106.396
previstos no projeto original, e a depreciação apurada por auditoria do poder Sistema de transmissão de conexão
concedente. Para efeitos de registro contábil, a Sociedade entende que é um contrato de Edificações, obras civis e benfeitorias .......
3,79%
763
(31)
732
execução, sendo os pagamentos do UBP, desembolsados durante o prazo da concessão, Máquinas e equipamentos ..........................
3,75%
56.002
(14)
(2.361)
8
53.635
contabilizados como despesa à medida que são efetuados. O valor pelo UBP devido
56.765
(14)
(2.392)
8
54.367
pela Sociedade, vem sendo pago em parcelas mensais proporcionais ao valor anual Total do imobilizado em operação .............
7.7.
1.202.902
4.965
(49.321)
2.217
1.160.763
reajustado pelo IPCA, no montante de R$3.031 em 31 de dezembro de 2014 (R$2.820 Imobilizado em curso
em 31 de dezembro de 2013). 1.3. Compromissos com as consorciadas: Em 5 de Custos de construção..................................
7.5.
novembro de 2002, as consorciadas firmaram Contrato de Constituição de Consórcio Máquinas e equipamentos ..........................
7.3.
2.255
1.808
(1.661)
2.402
para Implantação e Exploração do AHE Estreito – Consórcio Estreito Energia – Adiantamentos a fornecedores ...................
7.6.
283
181
(464)
CESTE. O objetivo do CESTE é a execução do empreendimento, o qual não tem e nem Outros em curso .........................................
1.374
(631)
(92)
651
terá personalidade jurídica. As consorciadas devem realizar e conduzir o Total do imobilizado em curso ...................
3.912
1.358
(2.217)
3.053
empreendimento em plena observância da legislação aplicável e dos seguintes Total das imobilizações ..............................
1.206.814
6.323
(49.321)
1.163.816
instrumentos: edital, contrato de concessão, contrato de consórcio, estudo de Diferido .....................................................
7.8
402
(172)
230
viabilidade, orçamento e implantação, cronograma de implantação, cronograma de Intangível
aporte de recursos e orçamento anual de operação. A Companhia Energética Estreito Direito de uso de software .........................
861
(861)
S.A. (nova razão social da Suez Energia Renovável S.A.), como consorciada líder, é a Terrenos para servidão ...............................
3,88%
1.053
(45)
1.008
responsável pelo cumprimento do contrato de concessão perante a ANEEL e o Poder Total do intangível .....................................
1.914
(459)
(217)
1.238
Concedente. Não será devida à líder nenhuma remuneração pela representação do
Consórcio nos termos do disposto na cláusula 6.1 do acordo das consorciadas, 7.1. Indisponibilidade dos bens: De acordo com os artigos 63 e 64 do Decreto bem como ao saldo de recursos destinados a projetos de Pesquisa e Desenvolvimento.
ressalvadas as despesas incorridas pela líder com tal representação, que serão tratadas nº 41.019, de 26 de fevereiro de 1957, e ainda especificamente com o artigo 19 do 11. Outras obrigações socioambientais
2013 Pagamentos Baixa/Transferência 2014
como despesas do Consórcio. A cada consorciada será atribuído um voto, Decreto nº 2.003, de 10 de setembro de 1996, os bens e as instalações utilizados na
(8.585)
(4.095) 7.216
independentemente de sua participação percentual, nas deliberações das matérias produção de energia elétrica a partir do aproveitamento de potencial hidráulico e as Curto Prazo .......................... 19.896
linhas
de
transmissão
associadas,
desde
o
início
da
operação
da
usina,
não
poderão
ser
Longo Prazo ......................... 16.904
4.144 21.048
previstas na cláusula 8.2 do contrato de constituição. Cada consorciada arcará, às suas
removidos,
alienados,
cedidos
nem
dados
em
garantia
hipotecária
sem
a
prévia
e
Com
a
entrada
da
última
máquina
em
operação
e,
consequentemente,
finalização da
expensas exclusivas, com a remuneração dos membros do Conselho Deliberativo que
tiver nomeado. Não será alocada ao CESTE nenhuma despesa das consorciadas, expressa autorização do órgão regulador e fiscalizador do Poder Concedente. chamada fase de construção do projeto, em cumprimento ao item 119 do OCPC 05, o
7.2.
Terrenos:
Referem-se
às
propriedades
das
áreas
utilizadas
na
construção
da
UHE
Consórcio provisionou no segundo trimestre de 2013, a melhor estimativa de
exceto quanto a eventuais despesas de representação diretamente ligadas às obrigações
dele. Operação e manutenção da usina: Após o início da operação comercial da Estreito. 7.3. Máquinas e equipamentos: Referem-se à compra de equipamentos e desembolsos remanescentes, previstos no projeto de implantação da usina, aprovado,
primeira unidade geradora, que ocorreu em maio de 2011, as consorciadas, na sistemas eletromecânicos, incluindo serviços de engenharia, materiais e equipamentos, em 8 de abril de 2013, pelo Conselho Deliberativo do Consórcio.
proporção de suas respectivas participações percentuais, passaram a arcar e a pagar fabricação, transporte e respectivo seguro de itens que compõem a UHE Estreito. 12. Provisão para riscos cíveis e trabalhistas: Em 31 de dezembro de 2014, a
todos os custos e despesas de operação e manutenção da usina, bem como os relativos 7.4. Obras civis principais: Referem-se em sua maior parte ao custo da mão de obra Companhia mantém o registro das provisões referentes às causas com probabilidade
à administração e ao funcionamento do Consórcio, conforme previsto no Orçamento aplicada na construção da UHE, tendo como principal fornecedor o Consórcio Rio de perda considerada provável em suas demonstrações financeiras, conforme
Anual de Operação. A operação e manutenção da usina ficam a cargo da Tractebel Tocantins – CRT, que ao término da obra foi rateado para efeito de valoração da recomendado pelo CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes,
Energia S.A., operadora escolhido e contratado pelo Consórcio. As consorciadas mesma. Em 31 de dezembro de 2013, ocorreu a liquidação financeira com o no montante de R$611 (R$423 em 31 de dezembro de 2013). A variação apresentada
comercializam e/ou utilizam suas respectivas parcelas de Energia do Projeto Rateada e fornecedor CRT, restando a pagar em 2014 o valor de R$765. Esse valor foi liquidado no exercício refere-se principalmente à atualização dos valores das causas e alterações
correspondente Potência Associada no regime de produção independente, conforme em 06 de Janeiro de 2014. 7.5. Demais custos de construção: Referem-se a custos
nos prognóstico de perda (de possível para provável) conforme informado pelos
definidos na legislação aplicável. Cada consorciada é exclusivamente responsável pela incorridos na construção da usina que foram alocados às demais contas de imobilizado
comercialização e/ou utilização de sua respectiva parcela da Energia do Projeto na conclusão do projeto. Todas as despesas com advogados e outros especialistas que assessores jurídicos da Sociedade e demonstrado em detalhes abaixo. 12.1. Causas
Rateada e correspondente Potência Associada. 1.4. Risco de não renovação da são diretamente relacionadas e associadas ao projeto foram consideradas cíveis: O Consórcio possui processos cíveis referentes, principalmente, à indenização
concessão: A Sociedade detém a concessão para exploração de serviços de geração de capitalizáveis. 7.6. Adiantamentos a fornecedores: Os principais adiantamentos por danos materiais e morais (ações em que é Réu) e ações de desapropriação (ações
energia elétrica com a expectativa, da Administração, de que seja renovada após o foram feitos aos fornecedores Voith – Siemens Hydro Power Generation Ltda. e em que é Autor). Consubstanciada na opinião de seus consultores legais externos, a
primeiro termo da concessão pela ANEEL e/ou pelo Ministério de Minas e Energia. Alstom Hydro Energia Brasil Ltda. e referem-se à preparação dos equipamentos Administração da Sociedade e do Consórcio consideram as probabilidades de perda
Caso a renovação da concessão não seja deferida pelos órgãos reguladores ou a mesma eletromecânicos. Esses adiantamentos foram liberados após aferição dos eventos, conforme demonstrado a seguir:
Participação da Sociedade 25,49%
ocorra mediante a imposição de custos adicionais para a Sociedade (nova licitação), os pelo Consórcio, quando foi emitida Autorização de Faturamento para emissão de nota
Valor econômico
níveis de rentabilidade futura e atividade poderão ser alterados. 1.5. Destinação da fiscal “pro forma”, e serão compensados na ocasião do faturamento e da entrega de
partes
dos
equipamentos
ou
equipamentos
completos.
O
adiantamento
feito
ao
energia: A Sociedade celebrou em 20 de julho de 2010, com a sua controladora, o
2014
2013
Contrato de Compra e Venda de Energia Elétrica, com o objetivo de compra de energia Consórcio Rio Tocantins - CRT é relativo ao contrato de execução, sob o regime de Classificação remota ................................................................
6
11
elétrica gerada pelo empreendimento hidrelétrico. O contrato prevê a compra de empreitada de obras civis que inclui a execução e o fornecimento de itens de consumo, Classificação possível ..............................................................
14.776 16.497
ressalvando
os
itens
de
consumo
expressamente
assumidos
pelo
Consórcio.
Em
31
de
158,51 MW médios, por mês, pela controladora, o que corresponde a 100% do total da
Classificação provável .............................................................
249
252
energia gerada pelo AHE Estreito a que a Sociedade tem direito. 2. Apresentação das dezembro de 2013, ocorreu a liquidação financeira com o fornecedor CRT e Alstom,
15.031 16.760
demonstrações financeiras: 2.1. Declaração de conformidade: As demonstrações sendo baixados os valores registrados na conta de adiantamento a fornecedores. 12.2. Causas trabalhistas: Consubstanciada na opinião de seus consultores legais
financeiras foram elaboradas e estão sendo apresentadas em consonância com as 7.7. Imobilizado em operação - geração e transmissão/conexão: Este grupo de contas externos, a Administração da Sociedade e do Consórcio consideram as probabilidades
práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nos pronunciamentos técnicos e nas registra o valor dos bens em serviço de geração de energia e estão sendo depreciados de perda conforme demonstrado abaixo:
orientações e interpretações técnicas emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos pelas vidas úteis dos bens definidas pela ANEEL e limitado ao prazo de concessão, a
Participação da Sociedade 25,49%
Contábeis – CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC. partir da entrada da 8ª turbina em operação. 7.8. Diferido: Despesas administrativas
Valor econômico
2.2. Base para elaboração: As demonstrações financeiras foram elaboradas com base ocorridas até dezembro de 2008 e que estão sendo amortizadas em 60 parcelas.
2014
2013
no custo histórico. O custo histórico geralmente é baseado no valor justo das 8. Fornecedores: Os principais contratos de fornecimento e prestação de serviços
Classificação possível ..............................................................
698
1.276
contraprestações pagas em troca de ativos. 3. Resumo das principais práticas assinados pelo Consórcio e com saldos a pagar estão listados a seguir:
Classifi
cação
provável
.............................................................
362
171
2014
2013
contábeis: Consórcios: A Sociedade é uma das consorciadas do CESTE, do qual
1.060
1.447
4.762
2.948
detém uma participação proporcional de 25,49% em ativos e passivos e na receita Fornecedor de operação ...........................................................
4.330
- 12.3. Causas fiscais: O Consórcio possui autos de infração cujas matérias são:
oriunda da geração de energia. Como consequência, as demonstrações financeiras Fornecedores de energia (8.1) ..................................................
576
1.301 Imposto sobre serviços de qualquer natureza – ISS – cobrança de multa pela não
incluem, substancialmente, a consolidação proporcional de 25,49% das demonstrações Outros.......................................................................................
9.668
4.249 retenção do ISS devido sobre serviços contratados de terceiros, emitidos pela
financeiras do CESTE. As principais práticas contábeis adotadas na elaboração das
Secretaria da Fazenda do Município de Estreito – MA, e ICMS – exigência de
demonstrações financeiras são as seguintes: a) Caixa e equivalentes de caixa: Os 8.1. Fornecedores de energia
equivalentes de caixa são mantidos com a finalidade de atender a compromissos de Devido à intensa seca na região Sudeste, as usinas não estão gerando 100% de sua imposto e multa pelo não recolhimento do imposto ou diferencial de alíquota devido
caixa de curto prazo e compõem-se de saldo de caixa, depósitos bancários à vista e capacidade, e para reduzir o déficit na geração Estreito Energia S.A comprou energia em operações tributáveis: nas aquisições de mercadorias, operações não registradas
aplicações financeiras com liquidez imediata em montante sujeito a um insignificante no mercado para suprir a necessidade contratual do fornecimento de energia.
no RMS e substituição tributária, emitidos pela Secretaria da Fazenda do Estado do
2014
2013 Maranhão – UFRE do Município de Imperatriz. Consubstanciada na opinião de seus
risco de mudança de valor. São classificados como instrumentos financeiros destinados 9. Tributos a recolher
1.727 consultores legais externos, a Administração da Sociedade e do Consórcio consideram
à negociação e estão registrados ao valor justo do instrumento financeiro. b) Imposto IRPJ ..........................................................................................
2.821
6.706 as probabilidades conforme demonstrado abaixo:
de renda e contribuição social sobre o lucro: O imposto de renda e a contribuição CSLL ........................................................................................
1
social são registrados pela Sociedade, sendo observadas as disposições aplicáveis PIS ............................................................................................
Participação da Sociedade 25,49%
1
5
quanto à inclusão de despesas não dedutíveis, receitas não tributáveis e consideração COFINS ...................................................................................
Valor econômico
225
301
de diferenças intertemporais, e reconhecidos pelo regime de competência. Os ativos e Outros.......................................................................................
2014
2013
passivos fiscais correntes e diferidos são compensados caso haja direito legalmente
3.047
8.740
Classificação remota ................................................................
1.884
executável para compensar os valores reconhecidos, e eles se relacionam a impostos de 10. Encargos regulatórios
2014
2013
2.209
5.881
renda lançados pela mesma autoridade tributária, sobre a mesma entidade sujeita à TUST (a) ..................................................................................
1.983
1.653 Classificação possível ..............................................................
2.209
7.765
tributação. c) Imobilizado: Avaliado ao custo de aquisição ou de construção do COFURH (b)............................................................................
1.490
1.231
13.
Patrimônio
líquido:
a)
Capital
social:
Em
31
de
dezembro
de
2014,
o
capital
empreendimento. O resultado na alienação ou na retirada de um item do ativo P&D (c) ....................................................................................
3.367
2.169
imobilizado é determinado pela diferença entre o valor de venda e o saldo contábil do Outros.......................................................................................
496
1.008 social da Sociedade, totalmente integralizado, é de R$1.235.229 (R$1.235.229 em 31
ativo e é reconhecido no resultado do exercício. Com o advento do término do período
7.336
6.061 de dezembro de 2013), representado por 336.501.331 ações, no valor nominal de
de construção, com a entrada em operação comercial da última turbina (8ª unidade) em (a) Refere-se aos encargos pelo uso do sistema de transmissão e distribuição. R$1,00 cada ação, conforme segue:
Quantidade Percentual
março de 2013, a depreciação dos ativos passou a ser feita de forma linear, com base (b) Refere-se à compensação financeira pela utilização de recursos hídricos. Acionistas
99,999%
nas taxas definidas pela ANEEL, limitada ao prazo de concessão. d) Intangível: (c) Refere-se ao saldo das cotas de P&D - Programa Anual de Pesquisa e Desenvolvi- Alcoa Alumínio S.A. ......................................................... 336.501.330
Ativos intangíveis com vida útil indefinida, adquiridos separadamente, são registrados mento a serem recolhidas pela Sociedade, para o Fundo Nacional de Desenvolvimento Companhia Geral de Minas – CGM .................................
1
0,001%
ao custo, deduzido das perdas por redução ao valor recuperável. e) Provisão para Científico e Tecnológico – FNDCT e para a Empresa de Pesquisa Energética – EPE,
336.501.331 100,000%
Presidente: Ricardo de Barros Moraes Sayão
Aos Administradores e Acionistas
Estreito Energia S.A.
Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Estreito Energia S.A.
(“Companhia”) que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2014 e
as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos
fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais
políticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração
sobre as demonstrações financeiras: A administração da Companhia é responsável pela
elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as
práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela determinou como
necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos
auditores independentes: Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre
essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com
Diretor: Carlos Eduardo Mahfuz
b) Dividendos: O estatuto social da Sociedade estabelece que no fim do exercício
social sejam levantados o balanço geral e a demonstração do resultado com
observância das prescrições legais. As demonstrações financeiras anuais serão
apreciadas pela Assembleia Geral Ordinária, que deliberará sobre a distribuição de,
no mínimo, 1% do lucro líquido anual, ou até sobre sua retenção, total ou parcial.
Não houve integralização de capital em 2014 e 2013.
Lucro Líquido ........................................................................................
53.875
Reserva Legal.........................................................................................
2.728
Reserva Incentivos Fiscais .....................................................................
10.412
Base de dividendos ................................................................................
40.735
Dividendos mínimos obrigatórios ..........................................................
407
Dividendos adicionais ............................................................................
40.328
c) Reserva legal: A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5% do
lucro líquido do exercício e não poderá exceder a 20% do capital social. A reserva legal
tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para
compensar prejuízo e aumentar o capital. (d) Reserva para incentivos fiscais:
Constituída de acordo com o estabelecido no artigo 195-A da Lei das Sociedades por
Ações (emendado pela Lei nº 11.638, de 2007), essa reserva recebe a parcela dos
incentivos fiscais, reconhecidos no resultado do exercício e a ela destinados a partir da
conta “Lucros acumulados”. Esses incentivos não entram na base de cálculo do dividendo
mínimo obrigatório. e) Reserva de Lucro para investimentos: A reserva de lucros para
investimentos refere-se à retenção do saldo remanescente de lucros acumulados, a fim de
atender ao projeto de crescimento dos negócios estabelecidos em seu plano de
investimentos, conforme orçamento de capital aprovado e proposto pelos administradores
da Companhia, para ser deliberado na Assembleia Geral do acionistas, em observância ao
artigo 196 da Lei da Sociedades por Ações. Em 2014 não houve constituição de reserva
para investimentos. O saldo desta reserva de investimentos será destinado a novas
oportunidades de negócios relacionados à geração de energia elétrica ou também pode ser
realizada para a distribuição de dividendos, conforme deliberado em Assembléia Geral.
14. Receita líquida operacional
2014
2013
Receita Bruta ...........................................................................
245.314 230.191
Impostos Incidentes:
PIS .........................................................................................
(4.048) (3.798)
COFINS ................................................................................
(18.644) (17.495)
222.622 208.898
15. Custos e despesas por natureza
2014
2013
Funcionários.............................................................................
2.489
2.225
Depreciação e Amortização .....................................................
49.538 46.542
Operação e manutenção de usinas ...........................................
4.476
7.954
Liquidação financeira – Compra de energia elétrica................
52.585 15.598
Encargos regulatórios...............................................................
48.943 27.447
Outras despesas ........................................................................
8.254
8.243
166.285 108.009
Classificados como:
Custo do serviço prestado ......................................................
164.651 106.544
Despesas administrativas .......................................................
1.634
1.465
16. Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social
2014
2013
Imposto Contribuição Imposto Contribuição
de renda
social de renda
social
Lucro antes dos impostos ........
65.482
65.482 102.667
102.667
Alíquota vigente ......................
25%
9%
25%
9%
Expectativa de despesas de acordo
com a alíquota vigente ..........
(16.371)
(5.893) (25.667)
(9.240)
a) Efeito da redução de 75% do
imposto de renda sobre
o lucro de exploração (*): ...
10.412
- 18.954
b) Benefício de
reinvestimento (SUDENE) ...
1.314
c) Reconhecimento
de despesas diferidas .............
(276)
(100)
d) Efeito do IRPJ e da CSLL
sobre as diferenças permanentes:
Contribuições e doações
não dedutíveis .......................
(75)
(27)
Incentivo Lei Rouanet .............
300
Isenção sobre adicional
de 10% do IRPJ.....................
24
24
Outros......................................
23
17
142
Imposto de renda e
contribuição social ................
(5.687)
(5.920) (5.634)
(9.198)
Alíquota efetiva .......................
8,68%
9,04%
5,49%
8,96%
(*) Em 29 de agosto de 2013, a Sociedade obteve o reconhecimento ao direito de
redução de 75% do imposto de renda, inclusive adicional, calculado com base no
lucro da exploração do empreendimento de energia pelo prazo de dez anos, iniciandose em 1 de janeiro de 2013 até 31 de dezembro de 2022.
17. Participação no CESTE: Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, a participação
da Sociedade e das demais consorciadas no CESTE era:
31/12/2014
31/12/2013
Quantidade de
Quantidade de
Consorciada
cotas-partes Percentual
cotas-partes Percentual
Companhia Energética
Estreito S.A. ............................. 2.248.807
40,07%
2.202.264
40,07%
Companhia Vale do Rio Doce ... 1.683.659
30,00%
1.648.812
30,00%
Estreito Energia S.A................... 1.430.549
25,49%
1.400.941
25,49%
Intercement do Brasil S.A. ........
249.182
4,44%
242.692
4,44%
5.612.197
100,00%
5.494.709
100,00%
18. Seguros (não auditados): As coberturas de seguros, em 31 de dezembro de 2014,
foram contratadas pelos montantes a seguir:
Vigênciada
Limite de
Tipo de seguro
apólice indenização
Riscos operacionais (danos morais e lucros cessantes) .. 31/05/2015
370.919
Responsabilidade civil de operações .............................. 28/02/2015
29.730
Responsabilidade civil de
diretores e administradores (D & O) ............................. 13/12/2015
7.647
408.296
19. Instrumentos financeiros: A utilização de instrumentos financeiros pela
Sociedade está restrita a caixa e bancos, aplicações financeiras, contas a receber
de cliente e fornecedores. Todos esses instrumentos financeiros são registrados
em contas patrimoniais, que se destinam a atender às necessidades da Sociedade,
bem como a reduzir a exposição a riscos de mercado e outros. A administração
desses riscos, bem como dos respectivos instrumentos, é realizada por meio de
definição de estratégias, as quais são monitoradas diretamente pelos acionistas
controladores. 19.1. Considerações sobre riscos: Gestão do risco de capital: A
Sociedade administra seu capital, para assegurar que possa continuar com suas
atividades normais, ao mesmo tempo em que maximiza o retorno a todas as partes
interessadas ou envolvidas em suas operações. Risco de crédito: Decorre da
possibilidade de a Sociedade sofrer perdas decorrentes de inadimplência de suas
contrapartes e de instituições financeiras depositárias de recursos ou de
investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Sociedade adota como
prática somente realizar operações com instituições financeiras de baixo risco
avaliadas por agências de “rating”. Em 31 de dezembro de 2014, o saldo de contas
a receber de clientes está concentrado na Alcoa Alumínio S.A., sua controladora,
no montante de R$122.521 (R$20.615 em 31 de dezembro de 2013).
19.2. Valorização dos instrumentos financeiros: O CPC 40 e IFRS 7 requerem
a classificação em uma hierarquia de três níveis para mensurações a valor justo
dos instrumentos financeiros, baseada em informações observáveis e não
observáveis referentes à valorização de um instrumento financeiro na data de
mensuração. O CPC 40 e IFRS 7 também definem informações observáveis como
dados de mercado obtidos de fontes independentes e informações não observáveis
que refletem premissas de mercado. Os três níveis de hierarquia de valor justo
são: Nível 1: Preços cotados em mercado ativo para instrumentos idênticos; Nível
2: Informações observáveis diferentes dos preços cotados em mercado ativo que
são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (como preços) ou
indiretamente (derivados dos preços); Nível 3: Instrumentos cujos fatores
relevantes não são dados observáveis de mercado. A Sociedade classifica suas
aplicações financeiras no montante de R$59.122 em 31 de dezembro de 2014
(R$52.280 em 31 de dezembro de 2013) como sendo mensurações de valor justo
de Nível 2. A Administração considera que o valor de mercado dos ativos e
passivos em 31 de dezembro de 2014 não difere substancialmente daquele
registrado nas demonstrações financeiras. 19.3. Instrumentos financeiros
derivativos: A Administração não negociou com instrumentos financeiros
derivativos durante 2014 e 2013. 20. Eventos Subsequentes: Até 30 de março de
2015, foram distribuídos dividendos no valor total de R$64.830.000. Em março
de 2015 a presidência da Companhia foi assumida por José Drummond.
21. Autorização para conclusão das demonstrações financeiras: A conclusão das
demonstrações financeiras foi autorizada pela Diretoria em 30 de março de 2015.
Gisele Fernanda Salvador - Contadora CRC nº 1SP261669/O MG
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é
de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalvas. Base para opinião
de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção com ressalva: Direito de outorga ou direito de concessão - Uso do Bem Público (UBP):
relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção Conforme mencionado na Nota 1.2 às demonstrações financeiras, a Estreito Energia S.A.
de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações não registrou o valor de obrigação a pagar do direito de exploração (concessão onerosa),
financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo denominado Uso do Bem Público (UBP), a qual é contabilizada no resultado quando dos
a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, efetivos pagamentos. As práticas contábeis adotadas no Brasil determinam que seja feito
independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor o registro de uma obrigação e do direito de uso correspondente para contratos com essas
considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das características. Consequentemente, em 31 de dezembro de 2014, os ativos e passivos estão
demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que apresentados a menor em R$ 21.195 mil (R$ 24.085 mil em 31 de dezembro de 2013) e
são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia R$ 31.766 mil (R$ 28.563 mil em 31 de dezembro de 2013), respectivamente, e o patrimônio
desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui também a avaliação da líquido e o resultado do exercício estão apresentados a maior em R$ 6.977 mil (R$ 2.955
adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis mil em 31 de dezembro de 2013), líquidos dos efeitos tributários. Opinião com ressalva:
feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações Em nossa opinião, exceto pelos efeitos do assunto descrito no parágrafo “Base para opinião
com ressalva”, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente,
em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Estreito Energia
S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de
caixa, para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no
Brasil. Outros Assuntos: As demonstrações financeiras da Companhia em 31 de dezembro
2013 foram auditadas por outros auditores, cujo relatório, datado de 17 de março 2014,
expressa uma opinião com ressalvas devido à discordância com a administração quanto
ao reconhecimento do Direito de Outorga ou direito de concessão – Uso do Bem Público
“UBP”, como mencionado na “Base para opinião com ressalva” e quanto ao reconhecimento
da Licença de Operação, liquidada em 2014.
São Paulo, 31 de março de 2015
PricewaterhouseCoopers
Sérgio Antonio Dias da Silva
Auditores Independentes
Contador
CRC 2SP000160/O-5
CRC 1RJ062926/O-9 “S” SP
COMPANHIA
GERAL DE MINAS
CNPJ/MF 60.580.396/0001-15
Relatório da Administração
De acordo com as disposições legais e estatutárias, temos a satisfação de submeter a V. Sas. as demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 acompanhadas
das notas explicativas. A diretoria está à disposição dos acionistas para as informações que julgarem necessárias.
Poços de Caldas, 30 de março de 2015.
A Diretoria
Balanços patrimoniais em 31 de dezembro - Valores em milhares de reais
2014
2013 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
(Reapresentado)
Circulante
Circulante
Fornecedores (Nota 9)....................................................
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6) ..........................
2.581
3.064
Obrigações tributárias e trabalhistas ..............................
Contas a receber .............................................................
23
101
Provisão para imposto de renda e contribuição social ...
Transações com partes relacionadas (Nota 11) ..............
850
7.690
Transações com partes relacionadas (Nota 11) ..............
Créditos fiscais a compensar ..........................................
44
6
Dividendos a pagar (Nota 12) ........................................
Outros ativos ..................................................................
25
9
Outros passivos ..............................................................
Dividendos a receber......................................................
1.118
861
ATIVO
Não circulante
Depósitos judiciais ...........................................................
Investimentos (Nota 7).....................................................
Imobilizado (Nota 8) ........................................................
4.641
11.731
293
4.601
36.170
41.064
293
4.567
37.949
42.809
Não circulante
Provisão FIN 48 ...............................................................
Provisão para restauração ambiental ................................
Patrimônio líquido (Nota 12)
Capital social..................................................................
Reservas de capital .........................................................
Reserva para investimentos............................................
2014
2013
(Reapresentado)
6.795
569
85
114
1.638
487
9.688
4.831
630
144
277
10.226
190
16.298
219
1.322
1.541
214
1.414
1.628
16.775
1.513
16.188
34.476
45.705
16.775
1.513
18.326
36.614
54.540
Total do ativo ..................................................................
45.705
54.540 Total do passivo e patrimônio líquido ..........................
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
Demonstração das mutações do patrimônio líquido - Valores expressos em milhares de reais
Reservas de Capital
Reserva de Lucros
Capital Social Subscrito e Incentivos
Reserva para
Lucros
Integralizado
Fiscais
Especial
Legal
Investimentos
Acumulados
Total
Em 31 de dezembro de 2012 ..................
16.775
8
1.505
2.558
13.208
34.054
Lucro líquido do exercício .......................
3.358
3.358
Dividendos mínimos obrigatórios ............
(798)
(798)
Reserva legal ............................................
168
(168)
Reserva para investimentos......................
2.392
(2.392)
Em 31 de dezembro de 2013 ..................
16.775
8
1.505
2.726
15.600
36.614
Lucro líquido do exercício .......................
(2.138)
(2.138)
Dividendos mínimos obrigatórios ............
Reserva legal ............................................
Reserva para investimentos......................
(2.138)
2.138
Em 31 de dezembro de 2014 ..................
16.775
8
1.505
2.726
13.462
34.476
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 e 2013
Valores expressos em milhares de reais
1
Informações gerais
2.4.3 Impairment de ativos financeiros
A Companhia avalia na data do balanço, se existe evidencia objetiva que um ativo
As atividades da Companhia Geral de Minas (“Companhia”) concentram-se na
financeiro ou grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de
pesquisa, lavra, exploração de jazidas minerais de bauxita e outras de qualquer
ativos
financeiros está deteriorado e as perdas por impairment são incorridas
espécie, e como atividade acessória agrícola e pastoral.
somente se há evidência objetiva de impairment como resultado de um ou mais
A Companhia é uma sociedade anônima com sede no município de Poços de
eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos (um “evento de
Caldas, estado de Minas Gerais, e é controlada pela Alcoa Aluminio S.A. que
perda”) e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos fluxos de caixa
possui 99,99% do capital social da Companhia Geral de Minas S.A., a qual por
futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que pode ser
sua vez é uma subsidiária integral da Alcoa Inc. (Estados Unidos). A Companhia
estimado de maneira confiável.
em conjunto com sociedades ligadas, compartilha as estruturas e os custos
2.5
Contas a receber de clientes
corporativos, gerenciais e operacionais.
As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber de clientes
A emissão destas demonstrações financeiras da Companhia Geral de Minas S.A.
pela venda de mercadorias ou prestação de serviços no decurso normal das
foi autorizada pela diretoria em 30 de março de 2015.
atividades da Companhia. Se o prazo de recebimento é equivalente a um ano ou
2
Resumo das principais práticas contábeis
menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário,
As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações
estão apresentadas no ativo não circulante.
financeiras estão definidas abaixo. Essas políticas vêm sendo aplicadas de modo
As contas a receber de clientes e sociedades ligadas são, inicialmente,
consistente em todos os exercícios apresentados.
reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo
2.1 Base de preparação
amortizado com o uso do método da taxa efetiva de juros menos a provisão para
A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas
devedores duvidosos “PDD” (impairment).
contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração
2.6 Imobilizado
da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis da Companhia.
Terrenos e edificações compreendem, principalmente, fábricas, jazidas minerais e
Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior
escritórios. O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico, menos
complexidade, bem como as áreas nas quais, premissas e estimativas são
depreciação acumulada. O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis
significativas para as demonstrações financeiras, estão divulgadas na Nota 3.
à aquisição dos itens. O custo histórico também inclui os custos de financiamento
(a) Demonstrações financeiras consolidadas e individuais
relacionados com a aquisição de ativos qualificados.
A Companhia controla a entidade Tampas Plásticas Mecesa S.A através da
Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos
participação de 99,29% em seu capital social. A Companhia optou por não
como um ativo separado, conforme apropriado, somente quando for provável que
apresentar as demonstrações financeiras consolidadas pelo fato de sua
fluam benefícios econômicos futuros associados ao item e que o custo do item
controladora, a entidade Alcoa Aluminio S.A., ter apresentado as demonstrações
possa ser mensurado com segurança. O valor contábil de itens ou peças
financeiras consolidadas.
substituídos é baixado. Todos os outros reparos e manutenções são lançados em
As demonstrações financeiras individuais foram preparadas e estão apresentadas
contrapartida ao resultado do exercício, quando incorridos.
conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil emitidas pelo Comitê de
Os terrenos não são depreciados. As jazidas minerais são exauridas
Pronunciamentos Contábeis (CPC).
individualemente, com base na estimativa de produção da mina. A depreciação de
Não há novos pronunciamentos ou interpretações de CPCs vigindo a partir
outros ativos é calculada usando o método linear para alocar seus custos aos seus
de 2013 que poderiam ter um impacto significativo nas demonstrações financeiras
valores residuais durante a vida útil estimada, como segue:
Anos
da Companhia.
Edificações e benfeitorias ....................................................................
5 a 40
2.2 Conversão de moeda estrangeira
Equipamentos e instalações .................................................................
10 a 30
(a) Moeda funcional e moeda de apresentação
Veículos................................................................................................
5a8
Os itens incluídos nas demonstrações financeiras da Companhia e de sua
Móveis e utensílios ..............................................................................
5 a 10
investida são mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico, no
Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se
qual a Companhia atua (“a moeda funcional”). As demonstrações financeiras
apropriado, ao final de cada exercício.
estão apresentadas em reais(R$), que é a moeda funcional da Companhia e todas
O valor contábil de um ativo é imediatamente baixado para seu valor recuperável
as suas investidas. Portanto, sendo a moeda de apresentação do Grupo.
se o valor contábil do ativo for maior do que seu valor recuperável estimado.
(b) Transações e saldos
Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos
As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional,
resultados com o valor contábil e são reconhecidos em “Outras receitas (despesas)
utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações ou da avaliação,
operacionais, líquidas” na demonstração do resultado.
na qual os itens são remensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da
liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do 2.7 Impairment de ativos não financeiros
Os ativos que têm uma vida útil indefinida, como o ágio, não estão sujeitos à
exercício, referentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são
amortização e são testados anualmente para identificar eventual necessidade de
reconhecidos na demonstração do resultado.
redução ao valor recuperável (impairment). Os ativos que estão sujeitos à
Os ganhos e as perdas cambiais relacionados com empréstimos, caixa e
amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos
equivalentes de caixa são apresentados na demonstração do resultado como
ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser
receita ou despesa financeira. Todos os outros ganhos e perdas cambiais são
recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida quando o valor contábil do
apresentados na demonstração do resultado como “Outros ganhos (perdas),
ativo excede seu valor recuperável, o qual representa o maior valor entre o valor
líquidos”.
justo de um ativo menos seus custos de venda e o seu valor em uso. Os ativos não
2.3 Caixa e equivalentes de caixa
financeiros, exceto o ágio, que tenham sido ajustado por impairment, são
Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários, outros
revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do
investimentos de curto prazo de alta liquidez, com vencimentos originais de três
impairment na data do balanço.
meses, ou menos e com risco insignificante de mudança de valor, e contas 2.8 Contas a pagar aos fornecedores
garantidas.
As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços
2.4 Ativos financeiros
que foram adquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo
2.4.1 Classificação
classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de
A Companhia classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categorias:
até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não
mensurados ao valor justo através do resultado e empréstimos e recebíveis. A
circulante.
classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram
Elas são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente,
adquiridos. A administração determina a classificação de seus ativos financeiros
mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros.
no reconhecimento inicial.
2.9 Provisões
(a) Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado
As provisões para restauração ambiental, custos de reestruturação e ações
judiciais (trabalhista, civil e tributária) são reconhecidas quando: (i) A Companhia
Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são ativos financeiros
tem uma obrigação presente ou não formalizada (constructive obligation) como
mantidos para negociação. Um ativo financeiro é classificado nessa categoria se
resultado de eventos já ocorridos; (ii) é provável que uma saída de recursos seja
foi adquirido, principalmente, para fins de venda no curto prazo.
necessária para liquidar a obrigação; e (iii) o valor puder ser estimado com
Os ativos dessa categoria são classificados como ativos circulantes.
segurança. As provisões para reestruturação compreendem multas por rescisão de
(b) Empréstimos e recebíveis
contratos de aluguel e pagamentos por rescisão de vínculo empregatício. As
Os empréstimos e recebíveis são ativos financeiros não derivativos com
provisões não incluem as perdas operacionais futuras.
pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo.
Quando houver uma série de obrigações similares, a probabilidade de liquidá-las
São apresentados como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento
é determinada, levando-se em consideração a classe de obrigações como um todo.
superior a 12 meses após a data de emissão do balanço (estes são classificados
Uma provisão é reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidação
como ativos não circulantes).
relacionada com qualquer item individual incluído na mesma classe de obrigações
2.4.2 Reconhecimento e mensuração
seja pequena.
As compras e as vendas de ativos financeiros são normalmente reconhecidas na
As provisões são mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser
data da negociação. Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor
necessários para liquidar a obrigação, usando uma taxa antes de impostos, a qual
justo, acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não
reflita as avaliações atuais de mercado do valor temporal do dinheiro e dos riscos
classificados como ao valor justo por meio do resultado. Os ativos financeiros ao
específicos da obrigação. O aumento da obrigação em decorrência da passagem
valor justo por meio de resultado são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo,
do tempo é reconhecido como despesa financeira.
e os custos da transação são debitados à demonstração do resultado. Os ativos
2.10 Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido
financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos
As despesas de imposto de renda e contribuição social do período compreendem
investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos; neste último caso,
os impostos corrente e diferido. Os impostos sobre a renda são reconhecidos na
desde que a Companhia tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os
demonstração do resultado.
benefícios da propriedade. Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo
O encargo de imposto de renda e contribuição social corrente é calculado com
custo amortizado, usando o método da taxa efetiva de juros.
base nas leis tributárias promulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data
Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos
do balanço. A administração avalia, periodicamente, as posições assumidas pela
financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são apresentados na
Companhia nas declarações de impostos de renda com relação às situações em
demonstração do resultado em “Outros ganhos (perdas), líquidos” no período em
que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações. Estabelece
que ocorrem.
provisões, quando apropriado, com base nos valores estimados de pagamento às
Quando os títulos classificados como disponíveis para venda são vendidos ou
autoridades fiscais.
sofrem perda (impairment), os ajustes acumulados do valor justo, reconhecidos
O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos usando-se o
no patrimônio, são incluídos na demonstração do resultado como “Receitas e
método do passivo sobre as diferenças temporárias decorrentes de diferenças
despesas financeiras”.
entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeis nas
Os juros de títulos disponíveis para venda, calculados pelo método da taxa
demonstrações financeiras. Entretanto, o imposto de renda e contribuição social
efetiva de juros, são reconhecidos na demonstração do resultado como parte de
diferidos não são contabilizados se resultar do reconhecimento inicial de um ativo
ou passivo em uma operação que não seja uma combinação de negócios, a qual,
outras receitas.
Ricardo de Barros Moraes Sayão - Diretor Presidente
Demonstração dos fluxos de caixa - Exercícios findos em 31 de dezembro
Valores expressos em milhares de reais
Demonstração do resultado dos exercícios findos em 31 de dezembro
Valores expressos em milhares de reais
2014
2013
Operações continuadas
Receitas líquidas .............................................................
9.200
14.680
Custo das vendas ............................................................
(7.561)
(9.684)
Lucro bruto.....................................................................
1.639
4.996
Despesas administrativas ...............................................
(3.056)
(1.714)
Participação em sociedades controladas ........................
291
285
Lucro operacional ..........................................................
(1.126)
3.567
Resultado financeiro
Receitas financeiras. líquidas .........................................
179
134
Variaçoes monetárias e cambiais. líquidas .....................
(828)
265
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social (1.775)
3.966
Imposto de renda e contribuição social ..........................
(363)
(608)
Lucro líquido do exercício .............................................
(2.138)
3.358
Ações do capital no
final do exercício (em milhares) ....................................
11.061
11.061
Lucro (prejuízo) por ação do
capital social no fim do exercício R$ .............................
(0,19)
0,30
As notas explicativas da administração
são parte integrante das demonstrações financeiras.
na época da transação, não afeta o resultado contábil, nem o lucro tributável
(prejuízo fiscal). O imposto de renda e contribuição social diferidos são
determinados, usando alíquotas de imposto (e leis fiscais) promulgadas, ou
substancialmente promulgadas, na data do balanço, e que devem ser aplicadas
quando o respectivo imposto diferido ativo for realizado ou quando o imposto
diferido passivo for liquidado.
O imposto de renda e contribuição social diferidos ativo são reconhecidos
somente na proporção da probabilidade de que lucro tributável futuro esteja
disponível e contra o qual as diferenças temporárias possam ser usadas.
O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos sobre as
diferenças temporárias decorrentes dos investimentos em controladas e coligadas,
exceto quando o momento da reversão das diferenças temporárias seja controlado
pelo Grupo, e desde que seja provável que a diferença temporária não será
revertida em um futuro previsível.
O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos e passivos são
compensados quando há um direito exequível legalmente de compensar os ativos
fiscais correntes contra os passivos fiscais correntes e quando os impostos de
renda diferidos ativos e passivos se relacionam com os impostos de renda
incidentes pela mesma autoridade tributável sobre a entidade tributária ou
diferentes entidades tributáveis onde há intenção de liquidar os saldos numa base
líquida.
2.11 Benefícios a empregados
(a) Obrigações de aposentadoria
A Companhia patrocina um plano de pensão de contribuição definida para seus
funcionários, segundo o qual a Companhia faz contribuições fixas a uma entidade
separada e não tem obrigações legais nem construtivas de fazer contribuições se
o fundo não tiver ativos suficientes para pagar a todos os empregados os
benefícios relacionados com o serviço do empregado no período corrente e
anterior.
As contribuições são reconhecidas como despesa de benefícios a empregados,
quando devidas. As contribuições feitas antecipadamente são reconhecidas como
um ativo na proporção em que um reembolso em dinheiro ou uma redução dos
pagamentos futuros estiver disponível.
(b) Benefícios de rescisão
Os benefícios de rescisão são exigíveis quando o emprego é rescindido pela
Companhia antes da data normal de aposentadoria, ou sempre que o empregado
aceitar a demissão voluntária em troca desses benefícios.
A Companhia reconhece os benefícios de rescisão quando está, de forma
demonstrável, comprometido com a rescisão dos atuais empregados de acordo
com um plano formal detalhado, o qual não pode ser suspenso ou cancelado, ou
o fornecimento de benefícios de rescisão como resultado de uma oferta feita para
incentivar a demissão voluntária. Os benefícios que vencem em mais de 12 meses
após a data do balanço são descontados a seu valor presente.
(c) Participação nos lucros
A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nos
resultados com base em metodologia, que leva em conta o lucro atribuído aos
acionistas da Companhia após certos ajustes A Companhia reconhece uma
provisão quando estiver contratualmente obrigado ou quando houver uma prática
anterior que tenha gerado uma obrigação não formalizada (contructive
obligation).
2.12 Reconhecimento da receita
A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela
comercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades da
Companhia. A receita é apresentada líquida dos impostos, das devoluções, dos
abatimentos e dos descontos.
A Companhia reconhece a receita quando o valor da receita pode ser mensurado
com segurança, é provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a
entidade e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das
atividades da Companhia, conforme descrição a seguir. A Companhia baseia suas
estimativas em resultados históricos, levando em consideração o tipo de cliente,
o tipo de transação e as especificações de cada venda.
(a) Venda de produtos
O reconhecimento da receita de vendas nos mercados interno, basicamente para a
controladora Alcoa Aluminio S.A., que substancialmente refere-se à venda
bauxita, se baseia nos princípios a seguir:
(i) Mercado interno - as vendas são feitas à vista ou a prazo, em período de, no
máximo, 30 dias.
Essas vendas são reconhecidas quando os produtos são entregues ao transportador
e/ou riscos e benefícios são transferidos para o cliente.
(b) Receita financeira
A receita financeira é reconhecida conforme o prazo decorrido, usando o método
da taxa efetiva de juros.
3
Estimativas e julgamentos contábeis críticos
As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e
baseiam-se na experiência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de
eventos futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias.
8
Imobilizado
Saldos em 31 de dezembro de 2012 .......
Depreciação ............................................
Saldos em 31 de dezembro de 2013 .......
Custo total...............................................
Depreciação acumulada ..........................
Valor residual ..........................................
Saldos em 31 de dezembro de 2013 .......
Depreciação ............................................
Saldos em 31 de dezembro de 2014 .......
Custo total...............................................
Depreciação acumulada ..........................
Valor residual ..........................................
9
Fornecedores
11
12
(a)
(b)
2014
6.397
398
6.795
2013
4.295
536
4.831
Provisão para contingências
A provisão para contingências passivas é estabelecida por valores atualizados das
questões trabalhistas, tributárias, cíveis e comerciais em discussão nas instâncias
administrativa e judicial, com base nas opiniões dos consultores jurídicos da
Companhia, para os casos em que a perda é considerada provável.
Conforme opiniões dos consultores jurídicos da Companhia, as probabilidades de
(c)
perda para determinados processos são tidas como remotas, sendo assim, a
Companhia não constitui provisões para esses casos. Em alguns processos
tributários decorrentes das operações normais da Companhia, foram depositados
em juízo os montantes envolvidos.
Transações com partes relacionadas
A Companhia mantém transações comerciais com sociedades ligadas, na compra (d)
e venda de produtos. Tais transações são efetuadas dentro de condições, incluindo
preços e prazos, normais de mercado. A Companhia possuía o montante a receber
de R$ 6.664 em 2013 da matriz (Alcoa Inc), relacionado à venda de uma antiga
participação na entidade ALAHC realizada em 2007, sendo que em 2014 o
montante total foi recebido.
Patrimônio líquido
Capital social
O capital social em 31 de dezembro de 2013 e 2014 é composto por 11.061.095
ações ordinárias sem valor nominal.
Dividendos Propostos
A legislação societária brasileira, por meio da Lei nº 6.404/76 determina a 13
distribuição de dividendo mínimo obrigatório (25%) aos acionistas.
Durante 2014 não foi constituído Dividendos a pagar devido a apuração de
prejuízo.
Carlos Eduardo Mahfuz - Diretor
2014
2013
(1.775)
3.966
1.778
(92)
(291)
(380)
3.395
(954)
(265)
(285)
5.857
Variações nos ativos e passivos
(Aumento) redução de contas receber...............................
78
43
(Aumento) redução em contas a receber Intercia .............
6.840
361
(Aumento) redução em créditos fiscais.............................
(38)
(28)
(Aumento) redução outros ativos ......................................
(16)
(5)
Aumento (redução) em fornecedores ................................
1.964
(367)
Aumento (redução) em outros a pagar ..............................
303
3
Aumento (redução) obrigações tributárias ........................
(61)
(123)
Aumento (redução) em contas a pagar Intercia ................
(163)
254
Pagamento de imposto de renda e na contribuição social
(422)
(608)
Caixa líquido proveniente das atividades operacionais
8.105
5.387
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Dividendos pagos ............................................................
(8.588)
(4.169)
Caixa líquido utilizado nas
atividades de investimentos ..........................................
(8.588)
(4.169)
Aumento (redução) do caixa e equivalentes de caixa ..
(483)
1.218
Demonstração do aumento do
caixa e equivalentes de caixa
No início do exercício .......................................................
3.064
1.846
No fim do exercício ...........................................................
2.581
3.064
As notas explicativas da administração
são parte integrante das demonstrações financeiras.
Com base em premissas, a Companhia faz estimativas com relação ao futuro. Por
definição, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos
respectivos resultados reais.
4
Gestão de risco financeiro
4.1 Fatores de risco financeiro
As atividades da Companhia o expõem a diversos riscos financeiros: risco de
mercado (basicamente risco de moeda), risco de crédito e risco de liquidez.
A gestão de risco é realizada pela tesouraria da controladora, segundo as políticas
aprovadas pela controladora.
(a) Risco de mercado
(i) Risco cambial
A Companhia está exposta ao risco cambial decorrente de exposições de algumas
moedas, principalmente com relação ao dólar dos Estados Unidos. O risco
cambial decorre de operações comerciais futuras e ativos e passivos reconhecidos.
(b) Risco de crédito
O risco de crédito é administrado corporativamente. O risco de crédito decorre de
caixa e equivalentes de caixa, depósitos em bancos e instituições financeiras, bem
como de exposições de crédito a clientes. Para bancos e instituições financeiras,
são aceitos somente títulos de entidades independentemente classificadas com
rating mínimo “A” na escala de Standard & Poors.
(c) Risco de liquidez
A previsão de fluxo de caixa é realizada pela tesouraria da controladora. Este
departamento monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da
Companhia para assegurar que ele tenha caixa suficiente para atender às
necessidades operacionais. Essa previsão leva em consideração os planos de
financiamento da dívida da Companhia, cumprimento de cláusulas, se aplicável,
exigências regulatórias externas ou legais - por exemplo, restrições de moeda.
Para garantir liquidez imediata e manter as necessidades de investimento nos
projetos de crescimento, a Companhia conta com o apoio imediato de sua
controladora. Assim, a Companhia pode negociar a qualquer momento as
condições de pagamento e recebimento com partes relacionadas, bem como
solicitar novos aportes de capital ou empréstimos à matriz, minimizando qualquer
risco momentâneo de liquidez.
O excesso de caixa mantido pelas entidades operacionais, além do saldo exigido
para administração do capital circulante, é transferido para o grupo de tesouraria.
A Companhia de tesouraria investe o excesso de caixa em contas correntes com
incidência de juros e depósitos de curto prazo, escolhendo instrumentos com
vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente
conforme determinado pelas previsões acima mencionadas.
5
Instrumentos financeiros por categoria
Os principais instrumentos financeiros da Companhia estão relacionados a contas
a pagar e a receber com partes relacionadas e outros fornecedores e compreendemse basicamente de bauxita.
6
Caixa e equivalentes de caixa
2014
2013
Caixa e bancos ................................................................
351
86
Aplicações financeiras ....................................................
2.230
2.978
2.581
3.064
Em 31 de dezembro de 2013, caixa e equivalentes de caixas incluíam
substancialmente saldo de caixa e banco e aplicações financeiras com alto índice
de liquidez de mercado, vencimentos não superiores há 90 dias e mensurados a
valor justo por meio do resultado.
Os certificados de depósitos bancários são remunerados em aproximadamente
100% do CDI.
7
Investimentos
Resultado equivalência Saldos do investimento
patrimonial
em 31 de dezembro
2014
2014
2013
Investimento em sociedade controlada
Tampas Plásticas Mecesa S.A
291
4.601
4.567
A Companhia possui participação de 99,29% na controlada Tampas Plásticas
Mecesa S.A.
A Companhia optou por não publicar as demonstrações financeiras consolidadas
pelo fato dessa publicação ter sido feito pela sua controladora, a entidade Alcoa
Alumínio S.A.
EquipaTerrenos
mentos e
e jazidas Edificações benfeitorias
39.679
101
(2.997)
(10)
36.679
91
61.236
505
15
(24.557)
(414)
(15)
36.679
91
36.679
91
(1.473)
(8)
35.206
83
61.236
505
15
(26.030)
(442)
(15)
35.206
83
-
Aquisição bauxita ...........................................................
Outras contas a pagar......................................................
10
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido antes do imposto de renda
e contribuição social ........................................................
Ajustes:
Depreciação e amortização e exaustão ...........................
Provisões..........................................................................
Variação cambial .............................................................
Equivalência patrimonial ................................................
Veículos
2
(2)
2
(2)
-
Móveis e
utensílios
38
(38)
38
(38)
-
Desmobilização
de ativos
1.566
(388)
1.178
1.990
(812)
1.178
1.178
(297)
881
1.990
(1.109)
881
Total em
operação
41.343
(3.395)
37.948
63.786
(25.838)
37.948
37.948
(1.778)
36.170
63.786
(27.616)
36.170
Imobilizado
Total
41.343
(3.395)
37.948
63.786
(25.838)
37.948
37.948
(1.778)
36.170
63.786
(27.616)
36.170
Em 2013 foi constituído a título de dividendos obrigatórios o montante de R$
798, referente a 25% do lucro líquido do exercício descontado a reserva legal do
período de 2013. O restante do Lucro Líquido foi destinado para a conta reservas
e reserva para investimento no montante de R$ 2.561.
2014
2013
Lucro líquido do exercício .............................................
(2.138)
3.358
Constituição de reservas
Legal (5%) ....................................................................
(168)
Base de cálculo dos dividendos mínimos obrigatórios ..
(2.138)
3.190
Dividendos mínimos obrigatórios (25%) .......................
798
Reserva legal
A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5% do lucro líquido
do exercício e não poderá exceder a 20% do capital social. A reserva legal tem por
fim assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para
compensar prejuízo e aumentar o capital.
Reserva de lucro para investimentos
A reserva de lucros para investimentos refere-se à retenção do saldo remanescente
de lucros acumulados, a fim de atender ao projeto de crescimento dos negócios
estabelecido em seu plano de investimentos, conforme orçamento de capital
aprovado e proposto pelos administradores da Companhia, para ser deliberado na
Assembleia Geral dos acionistas, em observância ao artigo 196 da Lei das
Sociedades por Ações.
O saldo desta reserva de investimento será destinado para projetos de exploração
de reservas de bauxita e outros projetos que visam a melhoria da eficiência
operacional da Companhia.
Adicionalmente, essa reserva pode ser realizada para a distribuição de dividendos.
Seguros
A Companhia mantém cobertura de seguros em montantes considerados
suficientes, pela administração, para cobrir eventuais riscos sobre seus ativos e
suas responsabilidades.
Gisele Fernanda Salvador - Contador CRC nº 1SP261669/O MG
10 – São Paulo, 125 (96)
Active International do Brasil S.A.
CNPJ/MF n° 03.545.458/0001-14 - NIRE 35.300.174.917
Edital de Convocação da Assembleia Geral Extraordinária
Ficam os senhores acionistas da Companhia convocados a comparecer à
AGE a ser realizada, em 2ª convocação, no dia 28 de maio de 2015, às
10:00 horas, na sede social da Companhia, localizada na Rua Flórida,
nº 1.703, 10º andar, conjunto 102, Brooklin, CEP 04565-909, a fim de
deliberar sobre a seguinte ordem do dia: (i) o aumento de capital da Companhia; (ii) a alteração do objeto social da Companhia, estabelecendo-se
a segregação das atividades desenvolvidas na sede social e na filial da
Companhia; (iii) o fim da exigibilidade da condição de acionista da
Companhia para exercer o cargo de membro do Conselho de
Administração; e (iv) a alteração de endereço da sede da Companhia.
Paulo Aluisio de Souza Horta Junior - Diretor Presidente
Diário Oficial Empresarial
terça-feira, 26 de maio de 2015
Logbras Participações
e Desenvolvimento Logístico S.A.
CNPJ/MF nº 13.790.409/0001-09 - NIRE nº 35.300.414.888
Aviso de Extravio de Livro Societário
Logbras Participações e Desenvolvimento Logístico S.A., sociedade
por ações de capital fechado com seus atos constitutivos devidamente arquivados perante a Junta Comercial do Estado de São Paulo sob o NIRE
35.300.414.888, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 13.790.409/0001-09, com sede social na Avenida das Nações Unidas, 8501, 31º andar, CEP 05425-070,
Cidade de São Paulo, Estado de São Pa-ulo, comunica à praça e ao mercado em geral, para todos os fins de direito, o extravio de seu Livro de Atas
de Reuniões do Conselho de Administração nº de ordem 1, com o objetivo
de realizar a abertura de novo livro. São Paulo, 22 de maio de 2015.
Pasama Participações S.A.
NIRE 35.300.314.557 - CNPJ/MF Nº 60.540.499/0001-51
Edital de Convocação para Assembleia Geral Ordinária
Ficam os senhores acionistas da PASAMA PARTICIPAÇÕES S.A.,
convocados a comparecer à Assembleia Geral Ordinária da Companhia
que, nos termos do §2º do artigo 124 da Lei 6404/76, por motivos de
força maior, será realizada na Avenida Juscelino Kubitschek, nº 1830,
Torre 1, 11º andar, São Paulo-SP, no dia 01.06.2015, às 16:00, para
deliberarem sobre a seguinte Ordem do Dia: (a) exame, discussão e
votação das demonstrações financeiras relativas ao exercício social
encerrado em 31.12.2014; (b) deliberação sobre a destinação do lucro
líquido do exercício. Presidente: Paulo Salim Maluf
ALCOA WORLD ALUMINA BRASIL LTDA.
CNPJ/MF 06.167.730/0001-68
Relatório da Administração
De acordo com as disposições legais e estatutárias, temos a satisfação de submeter a V.Sas. as Demonstrações Financeiras em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 acompanhadas das Notas Explicativas. A Diretoria
está a disposição dos senhores Acionistas para as informações que julgarem necessárias. São Paulo, 14 de maio de 2015.
Demonstração das mutações do patrimônio líquido - Em milhares de reais
Reserva de capital Reserva de lucros
Capital
Prêmio de
Incentivos
Prejuízos
social
opções de ações
fiscais
acumulados
Em 31 de dezembro de 2012
8.341.825
249
6.802
(1.198.406)
Reserva de capital
171
(168)
Prejuízo líquido do exercício
(291.548)
Em 31 de dezembro de 2013
8.341.825
420
6.802
(1.490.122)
Redução de capital (Nota 19(a))
(133.200)
Incentivos fiscais absorção de prejuízo
(6.802)
6.802
Prejuízo líquido do exercício
(65.918)
Em 31 de dezembro de 2014
8.208.625
420
(1.549.238)
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras
Demonstração do resultado
Exercícios findos em 31 de dezembro - Em milhares de reais
2014
2013
1.080.253 1.001.432
145.397 Receita líquida de vendas (Nota 21)
Custo das vendas (Nota 22)
(1.115.117) (1.113.035)
24.029
(34.864) (111.603)
9.994 Prejuízo bruto
Despesas administrativas (Nota 22)
(69.304)
(78.012)
20.893
Outras despesas operacionais (Nota 23)
(5.593)
(9.163)
8.377
(109.761) (198.778)
188 Prejuízo operacional
Receitas financeiras (Nota 24)
6.625
2.256
5.605
Despesas financeiras (Nota 24)
(40.493)
(93.977)
214.483
Variações monetárias e cambiais líquidas (Nota 24) 19.166
19.217
(14.702)
(72.504)
19.338 Despesas financeiras líquidas
Participações em sociedades coligadas (Nota 10)
1.970
2.370
33.725
12.688 Prejuízo antes do imposto de renda
e da contribuição social
(122.493) (268.912)
65.751
Imposto de renda e contribuição social
280.234
diferidos (Nota 20(d))
56.575
(22.636)
(65.918) (291.548)
8.341.825 Prejuízo líquido do exercício
420 Quotas do capital social no final
do exercício - milhares (Nota 19)
8.341.825 8.341.825
6.802
(1.490.122) Prejuízo líquido por quota do capital social
no fim do exercício - R$
(0,01)
(0,03)
6.858.925
As notas explicativas da administração
7.139.159
são parte integrante das demonstrações financeiras
2013
Total
7.150.470
3
(291.548)
6.858.925
(133.200)
(65.918)
6.659.807
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
1. Informações gerais: As atividades da Alcoa World Alumina Brasil Ltda. vos, quando aplicável, também são incluídos nessa categoria a menos que
(“Empresa” ou “AWA Brasil”), com sede em São Paulo, concentram-se prin- tenham sido designados como instrumentos de hedge, o que não é aplicácipalmente na exploração econômica das atividades minerárias, como pes- vel para a Empresa na data do fechamento destas demonstrações finanquisa, lavra, beneficiamento e comércio de minério de alumínio e outros ceiras. Os ativos dessa categoria são classificados como ativos circulantes.
minerais, e também na fabricação e comercialização de alumina, direciona- (b) Empréstimos e recebíveis: Os empréstimos e recebíveis são ativos fidas ao mercado externo e interno, com investimentos em uma mina de nanceiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, que
bauxita em Juruti, Estado do Pará e refinarias em São Luís, Maranhão não são cotados em um mercado ativo. São apresentados como ativo cir(Consórcio Alumar - Nota 11). A AWA Brasil foi constituída com o objetivo culante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses
de coordenar as atividades relacionadas com os projetos de expansão do após a data de emissão do balanço (estes são classificados como ativos
Grupo Alcoa no Brasil. O investimento nas minas de Juruti é suficiente para não circulantes). 2.4.2. Reconhecimento e mensuração: As compras e as
fornecer a bauxita necessária para a expansão da refinaria da Alumar e foi vendas regulares de ativos financeiros são reconhecidas na data de negouma iniciativa estratégica para permitir que o Grupo Alcoa equilibre mun- ciação, data na qual a Empresa se compromete a comprar ou vender o atidialmente sua oferta atual e projetada de bauxita. O investimento inicial vo. Os investimentos são, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo,
contemplou, entre outros, a construção da infraestrutura em porto e ferro- acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não
via. Futuras expansões na estrutura da mina permitirão o aumento de ex- classificados como ao valor justo por meio do resultado. Os ativos financeitração em Juruti em até quatro vezes a capacidade prevista ao final da con- ros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa tenham
clusão da primeira fase do Projeto Integrado. Em 31 de dezembro de 2014, vencido ou tenham sido transferidos; neste último caso, desde que a Ema AWA Brasil possuía prejuízos acumulados de R$ 1.549.238 (2013 - presa tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefícios
R$ 1.490.122). A administração, de acordo com estimativas e projeções da propriedade. Os recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado,
contidas nos planos de negócios com a AWA Brasil, espera que as receitas usando o método da taxa efetiva de juros. Os ganhos ou as perdas decoradvindas de operações referente a futuras expansões serão suficientes rentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao vapara atender aos compromissos de curto prazo, assegurar a realização dos lor justo através do resultado são apresentados na demonstração do resulseus ativos não circulantes, assim como absorver os prejuízos acumulados tado em receitas ou despesas financeiras no período em que ocorrem.
até 31 de dezembro de 2014. Os investimentos vêm sendo suportados pe- 2.4.3. Impairment de ativos financeiros: A Empresa avalia na data do balos quotistas, que coordenam financeiramente os planos de expansão lanço se há evidência objetiva de perda (impairment) em algum ativo finanocorridos no Brasil. Nesse contexto, a AWA Brasil contará com o apoio de ceiro ou o grupo de ativos financeiros e reconhece contabilmente se a messeus quotistas caso exista a necessidade de suporte financeiro adicional ma for necessária. 2.5. Contas a receber de clientes: As contas a receber
para cumprir com obrigações de curto ou longo prazo. A emissão destas de clientes correspondem aos valores a receber de clientes pela venda de
demonstrações financeiras da Alcoa World Alumina Brasil Ltda. foi autori- mercadorias no decurso normal das atividades da Empresa. Se o prazo de
zada pela diretoria em 14 de maio de 2015.
recebimento é equivalente a um ano ou menos, as contas a receber são
2. Resumo das principais políticas contábeis: As principais políticas classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no aticontábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras es- vo não circulante. As contas a receber de clientes são, inicialmente, recotão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo
nos exercícios apresentados, salvo disposição em contrário. 2.1. Base de amortizado com o uso do método da taxa efetiva de juros, menos a provipreparação: A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de são para crédito de liquidação duvidosa (“PCLD”) . 2.6. Estoques: Os escertas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento toques são demonstrados ao custo ou ao valor líquido de realização, dos
por parte da administração da Empresa no processo de aplicação das po- dois o menor. O custo é determinado pelo método do custo médio de avalíticas contábeis da Empresa. Aquelas áreas que requerem maior nível de liação dos estoques. O custo dos produtos acabados e dos produtos em
julgamento e possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais elaboração compreende os custos de projeto, matérias-primas, mão de
premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financei- obra direta, outros custos diretos e as respectivas despesas diretas de proras, estão divulgadas na Nota 3. (a) Demonstrações financeiras: As de- dução (com base na capacidade operacional normal). O valor líquido de
monstrações financeiras foram preparadas e estão sendo apresentadas realização é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios,
conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronuncia- menos os custos estimados de conclusão e os custos estimados necessámentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). 2.2. rios para efetuar a venda. 2.7. Investimentos: Coligadas são todas as enConversão de moeda estrangeira: (a) Moeda funcional e moeda de tidades sobre os quais a Empresa tem influência significativa, mas não o
apresentação: Os itens incluídos nas demonstrações financeiras da Em- controle. Os investimentos em coligadas são contabilizados pelo método
presa são mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico, de equivalência patrimonial e são, inicialmente, reconhecidos pelo seu vano qual a empresa atua (“a moeda funcional”). As demonstrações financei- lor de custo. O ágio é representado pela diferença positiva entre o valor
ras estão apresentadas em reais, que é a moeda funcional da Empresa. (b) pago e/ou a pagar pela aquisição de uma investida. O ágio de aquisições
Transações e saldos: As operações com moedas estrangeiras são con- de coligadas é registrado como “Investimento”. Se a adquirente apurar devertidas para a moeda funcional, utilizando as taxas de câmbio vigentes ságio, deverá registrar o montante como perda no resultado do período, na
nas datas das transações ou da avaliação, na qual os itens são remensu- data da aquisição. O ágio é testado anualmente para verificar perdas (imrados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas pairment). O ágio é contabilizado pelo seu valor de custo menos as perdas
transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do exercício, re- acumuladas por impairment. Perdas por impairment reconhecidas sobre
ferentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são re- ágio não são revertidas. Os ganhos e as perdas da alienação de uma enticonhecidos na demonstração do resultado. Os ganhos e as perdas cam- dade incluem o valor contábil do ágio relacionado com a entidade vendida.
biais relacionados com o contas a receber, contas a pagar e de instrumen- 2.8. Ativos intangíveis: As licenças de software adquiridas são capitalizatos financeiros derivativos estão reconhecidos como “Receitas financeiras” das com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer com
e “Despesas financeiras”. Os demais ganhos e perdas cambiais represen- que eles estejam prontos para serem utilizados. Esses custos são amortitados principalmente pelo caixa e equivalentes de caixa e empréstimos, zados durante sua vida útil estimável de três anos. 2.9. Imobilizado: Terrequando aplicável, são demonstrados como “Variações monetárias e cam- nos e edificações compreendem, principalmente, minas, fábricas e escritóbiais, líquidas”. 2.3. Caixa e equivalentes de caixa: Caixa e equivalentes rios. O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico, menos depreciade caixa incluem o caixa, os depósitos bancários e outros investimentos de ção acumulada. O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis à
curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor. aquisição dos itens. O custo histórico também inclui os custos de financiaAs contas garantidas são demonstradas no balanço patrimonial como “Em- mento relacionados com a aquisição de ativos qualificáveis, quando aplicápréstimos”, no passivo circulante, quando aplicável. 2.4. Ativos financei- vel. Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reros: 2.4.1. Classificação: A Empresa classifica seus ativos financeiros sob conhecidos como um ativo separado, conforme apropriado, somente quanas seguintes categorias: mensurados ao valor justo por meio do resultado do for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados a ese empréstimos e recebíveis. A classificação depende da finalidade para a ses custos e que possam ser mensurados com segurança. O valor contábil
qual os ativos financeiros foram adquiridos. A administração determina a de itens ou peças substituídos é baixado. Todos os outros reparos e manuclassificação de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial. (a) Ati- tenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício, quando
vos financeiros ao valor justo por meio do resultado: Os ativos finan- incorridos. Para a Refinaria, a depreciação de outros ativos é calculada
ceiros ao valor justo por meio do resultado são ativos financeiros mantidos usando o método linear para alocar seus custos aos seus valores residuais
para negociação. Um ativo financeiro é classificado nessa categoria se foi durante a vida útil estimada. Para Juruti, utiliza-se o método de depreciaadquirido, principalmente, para fins de venda no curto prazo. Os derivati- ção por unidade produzida:
Demonstração dos fluxos de caixa
Exercícios findos em 31 de dezembro - Em milhares de reais
2014
2013
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Prejuízo antes do imposto de renda
(122.493) (268.912)
e contribuição social
Ajustes por
Depreciação e amortização
307.543 306.419
Ajuste a valor presente
35.973
86.113
Provisões
(2.639)
(2.281)
Ganho na alienação de ativos
241
410
Equivalência patrimonial
(1.970)
2.370
216.655 124.119
Variações nos ativos e passivos
Contas a receber
(136)
672
Estoques
(22.040) 37.287
Partes relacionadas (ativo e passivo)
(17.052) (45.638)
Outros ativos operacionais
(24.273) (88.467)
Fornecedores
11.829
15.447
Contas a pagar e demais provisões
14.413
22.916
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 179.396
66.336
Fluxos de caixa das atividades de investimentos
Aquisição de ativo imobilizado e intangível
(45.203) (75.417)
Recebimento por venda de ativos
7.354
Amortização de empréstimos concedidos
a partes relacionadas
81.932
Juros recebidos de empréstimos
com partes relacionadas
1.560
Dividendos recebidos
2.454
2.557
Caixa líquido gerado (aplicado) nas
atividades de investimento
(35.395) 10.632
Fluxos de caixa das atividades de financiamentos
Redução de capital
(133.200)
Pagamento de arrendamento mercantil
(21.100) (21.743)
Caixa líquido aplicado das
atividades de financiamentos
(154.300) (21.743)
Aumento (diminuição) do caixa
e equivalentes de caixa
(10.299) 55.225
Caixa e equivalentes de caixa no
início do exercício (Nota 6)
144.606
89.381
Caixa e equivalentes de caixa no
fim do exercício (Nota 6)
134.307 144.606
As notas explicativas da administração
são parte integrante das demonstrações financeiras
Anos
Juruti
Refinaria
Edificações e benfeitorias
7 a 50
5 a 50
Equipamentos e instalações
5 a 30
5 a 30
Veículos
5 a 25
5 a 25
Móveis e utensílios
4 a 10
4 a 10
Mina/Direito de Uso
47
25 a 47
Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados, se
apropriado, ao final de cada exercício. O valor contábil de um ativo é imediatamente baixado ao seu valor recuperável se o valor contábil do ativo
for maior do que seu valor recuperável estimado (Nota 2.10). Os ganhos
e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o valor contábil e são reconhecidos em “Outras despesas operacionais” na demonstração do resultado. 2.10. Impairment de ativos
não financeiros: Os ativos que têm uma vida útil indefinida, como o ágio,
não estão sujeitos à amortização e são testados anualmente para a verificação de impairment. Os ativos que estão sujeitos à amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida quando o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável, o qual representa o maior valor
entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o seu valor
em uso. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados
nos níveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa (UGC)). Os ativos
não financeiros, exceto o ágio, que tenham sofrido impairment, são revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do impairment na data do balanço. 2.11. Contas a pagar aos fornecedores:
As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou
serviços que foram adquiridos de fornecedores no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento
for devido no período de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar
são apresentadas como passivo não circulante. Elas são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros. 2.12. Provisões: As provisões para recuperação ambiental, custos de reestruturação e ações judiciais (trabalhista, civil e tributária) são reconhecidas
quando: (i) a Empresa tem uma obrigação presente ou não formalizada
(constructive obligation) como resultado de eventos já ocorridos; (ii) é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação; e (iii) o valor pode ser estimado com segurança. As provisões para
reestruturação compreendem multas por rescisão de contratos de arrendamento e pagamentos por rescisão de vínculo empregatício. As provisões não incluem as perdas operacionais futuras. Quando houver uma
série de obrigações similares, a probabilidade de liquidá-las é determinada, levando-se em consideração a classe de obrigações como um
continua...
Balanço patrimonial em 31 de dezembro - Em milhares de reais
Ativo
2014
2013 Passivo e patrimônio líquido
2014
Circulante
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6)
134.307
144.606
Fornecedores (Nota 14)
156.431
Contas a receber de clientes
135
1
Obrigações tributárias e trabalhistas
28.315
Estoques (Nota 7)
178.002
155.962
Transações com partes relacionadas (Nota 15 (a))
5.425
Transações com partes relacionadas (Nota 15 (a)) 123.356
111.418
Arrendamento mercantil financeiro (Nota 16)
13.440
Créditos fiscais a compensar (Nota 8)
50.798
42.939
Provisão para contingências (Nota 17)
9.817
Dividendos a receber (Nota 10)
1.406
1.796
Provisão para gastos ambientais (Nota 18)
216
Outros ativos (Nota 9)
65.251
71.890
Outros passivos
10.443
553.255
528.612
224.087
Não circulante
Não circulante
Realizável a longo prazo
Arrendamento mercantil financeiro (Nota 16)
7.832
Depósitos judiciais
783
2.185
Provisão para gastos ambientais (Nota 18)
24.304
Créditos fiscais a compensar (Nota 8)
358.261
357.826
Outros passivos
15.970
Imposto de renda e contribuição
48.106
social diferidos (Nota 20)
677.962
621.253 Total do passivo
272.193
1.037.006
981.264 Patrimônio líquido (Nota 19)
Investimentos (Nota 10)
34.744
34.838
Capital social
8.208.625
Imobilizado (Nota 12)
5.306.928 5.594.337
Reserva de capital
420
Intangível (Nota 13)
67
108
Reserva de lucros
6.378.745 6.610.547
Prejuízos acumulados
(1.549.238)
Total do patrimônio líquido
6.659.807
Total do ativo
6.932.000 7.139.159 Total do passivo e do patrimônio líquido
6.932.000
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras
terça-feira, 26 de maio de 2015
Diário Oficial Empresarial
São Paulo, 125 (96) – 11
ALCOA WORLD ALUMINA BRASIL LTDA. - CNPJ/MF 06.167.730/0001-68
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
todo. Uma provisão é reconhecida mesmo que a probabilidade de liquida- ção, as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos res- rias externas ou legais, se aplicável - por exemplo, restrições de moeda.
ção relacionada com qualquer item individual incluído na mesma classe pectivos resultados reais. As estimativas e premissas que apresentam um Para garantir liquidez imediata e manter as necessidades de investide obrigações seja pequena. As provisões são mensuradas pelo valor risco significativo, com probabilidade de causar um ajuste relevante nos mento nos projetos de crescimento, a Empresa conta com o apoio imepresente dos gastos que devem ser necessários para liquidar a obriga- valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício social, diato de seus quotistas. Assim, além das linhas de crédito disponíveis,
ção, usando uma taxa antes dos efeitos tributários, a qual reflita as ava- são as provisões para contingências e o imposto de renda e a contribui- a Empresa pode negociar a qualquer momento as condições de pagaliações atuais de mercado do valor temporal do dinheiro e dos riscos es- ção social diferidos ativos.
mento e recebimento com partes relacionadas, bem como solicitar nopecíficos da obrigação. O aumento da obrigação em decorrência da pas- 4. Gestão de risco financeiro: 4.1. Fatores de risco financeiro: As vos aportes de capital ou empréstimos aos quotistas, minimizando qualsagem do tempo é reconhecido como despesa financeira. 2.13. Imposto atividades da Empresa a expõem a diversos riscos financeiros: risco de quer risco momentâneo de liquidez. O excesso de caixa mantido pelas
de renda e contribuição social corrente e diferido: As despesas de im- mercado (incluindo risco de moeda e risco de preço), risco de crédito e unidades operacionais, além do saldo exigido para administração do caposto de renda e contribuição social do período compreendem os impos- risco de liquidez. A gestão de risco é realizada pela tesouraria da Em- pital circulante, é transferido para o grupo de tesouraria. O grupo de tetos corrente e diferido. Os impostos sobre a renda são reconhecidos na presa, segundo as políticas aprovadas pela matriz. A tesouraria identifi- souraria investe o excesso de caixa em contas correntes com incidência
demonstração do resultado. O encargo de imposto de renda e contribui- ca, avalia e protege a Empresa contra eventuais riscos financeiros em de juros e depósitos de curto prazo, escolhendo instrumentos com venção social corrente é calculado com base nas leis tributárias promulga- cooperação com as unidades operacionais do Grupo. (a) Risco cam- cimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem sufidas, ou substancialmente promulgadas, na data do balanço. A adminis- bial: A Empresa atua internacionalmente e está exposta ao risco cam- ciente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas. A tatração avalia, periodicamente, as posições assumidas pela Empresa nas bial decorrente de exposições de algumas moedas, principalmente com bela a seguir analisa os passivos financeiros não derivativos da Empreapurações de impostos sobre a renda com relação às situações em que relação ao dólar dos Estados Unidos. O risco cambial decorre de opera- sa, por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescena regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações. Estabele- ções comerciais futuras e ativos e passivos reconhecidos. Consideran- te no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento.
ce provisões, quando apropriado, com base nos valores estimados de pa- do os ativos e passivos reconhecidos em 31 de dezembro de 2014, se o
Menos de
Entre um e
gamento às autoridades fiscais. O imposto de renda e contribuição social real tivesse se desvalorizado 10% em relação ao dólar, sendo mantidas
um ano
três anos
diferidos são reconhecidos usando-se o método do passivo sobre as dife- todas as outras variáveis constantes, o prejuízo do exercício após o cál- Em 31 de dezembro de 2014
renças temporárias decorrentes de diferenças entre as bases fiscais dos culo do imposto de renda e contribuição social teria um decréscimo de Fornecedores
156.431
ativos e passivos e seus valores contábeis nas demonstrações financei- R$ 13.589 (2013 - R$ 9.964), principalmente em decorrência de perdas
Arrendamento mercantil financeiro
13.440
7.832
ras. Entretanto, o imposto de renda e contribuição social diferidos não são cambiais sobre transações com partes relacionadas e outros passivos
Contas a pagar - partes relacionadas
5.425
contabilizados se resultar do reconhecimento inicial de um ativo ou pas- denominados em dólares. O preço de venda da Empresa é substancialEm 31 de dezembro de 2013
sivo em uma operação que não seja uma combinação de negócios, a mente atrelado ao valor da alumina, que por sua vez, é atrelado a cotaFornecedores
145.397
qual, na época da transação, não afeta o resultado contábil, nem o lucro ção vigente da London Metal Exchange (LME) denominado em dólar
Arrendamento mercantil financeiro
20.893
19.338
tributável (prejuízo fiscal). O imposto de renda e contribuição social diferi- dos Estados Unidos. Portanto, oscilações de cotação e do dólar dos EsContas a pagar - partes relacionadas
9.994
dos são determinados, usando alíquotas de imposto (e leis fiscais) pro- tados Unidos, impactam diretamente as receitas da Empresa, e consemulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data do balanço, e que quentemente o seu resultado. (b) Risco de crédito: O risco de crédito 4.2. Estimativa do valor justo: Pressupõe-se que os saldos das contas
devem ser aplicadas quando o respectivo imposto diferido ativo for reali- é administrado corporativamente. O risco de crédito decorre de caixa e a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor conzado ou quando o imposto diferido passivo for liquidado. O imposto de equivalentes de caixa, depósitos em bancos e outras instituições finan- tábil, menos a perda (impairment), estejam próximos de seus valores
renda e contribuição social diferidos ativo são reconhecidos somente na ceiras, bem como de exposições de crédito a clientes. Para bancos e justos. O valor justo dos passivos financeiros, para fins de divulgação, é
proporção da probabilidade de que lucro tributável futuro esteja disponí- outras instituições financeiras, são aceitos somente títulos de entidades estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros
vel e contra o qual as diferenças temporárias possam ser usadas. O im- independentemente classificadas com rating mínimo “A”. Desconside- pela taxa de juros vigente no mercado, que está disponível para a Emposto de renda e contribuição social diferidos ativos e passivos são apre- rando as transações com empresas do Grupo, ou seja, todas as inter- presa para instrumentos financeiros similares. A Empresa aplica o CPC
sentados pelo líquido no balanço quando há um direito legal e a intenção companies da Alcoa Inc, disposto na Nota 15, quando relevante, a área 40 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial
de compensá-los quando da apuração dos tributos correntes e quando os de Análise de Crédito avalia a qualidade do crédito do cliente, levando pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor jusimpostos de renda diferidos ativos e passivos se relacionam com os im- em consideração sua posição financeira, experiência passada e outros to pelo nível da seguinte hierarquia: (a) Preços cotados (não ajustados)
postos de renda incidentes pela mesma autoridade tributável sobre a en- fatores. Os limites de riscos individuais são determinados com base em em mercados ativos para ativos e passivos idênticos (Nível 1). (b) Infortidade tributária ou diferentes entidades tributáveis onde há intenção de classificações internas de acordo com os limites predefinidos. A utiliza- mações, além dos preços cotados, incluídas no Nível 1 que são adotaliquidar os saldos numa base líquida. A Empresa goza de incentivos fis- ção de limites de crédito é monitorada regularmente. (c) Risco de liqui- das pelo mercado para o ativo ou passivo, seja diretamente (ou seja,
cais do imposto de renda sobre o resultado auferido na comercialização dez: A previsão de fluxo de caixa é realizada nas entidades operacio- como preços) ou indiretamente (ou seja, derivados dos preços) (Nível
de produtos produzidos na unidade do Maranhão, condicionados à cons- nais da Empresa e agregada pelo departamento de Finanças. Este de- 2). (c) Inserções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos
tituição de reserva de lucros por montante equivalente. Esses incentivos partamento monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez dados adotados pelo mercado (ou seja, inserções não observáveis) (Níforam concedidos pela Agência de Desenvolvimento do Nordeste (ADE- da Empresa para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender vel 3). Na data das demonstrações financeiras, a Empresa não possuía
NE), e consistem na isenção ou redução de imposto de renda sobre re- às necessidades operacionais. Essa previsão leva em consideração pla- instrumentos financeiros mensurados pelo critério acima, com exceção
sultados apurados na unidade, até o ano-base de 2021. 2.14. Benefícios nos de financiamento, cumprimento de cláusulas, exigências regulató- de caixa e equivalente de caixa (Nota 6) que se enquadra no Nível 2.
a empregados: (a) Obrigações de aposentadoria: A Empresa patroci- 5. Instrumentos financeiros por categoria
na um plano de pensão de contribuição definida para seus funcionários,
2014
2013
segundo o qual a Empresa faz contribuições fixas a uma entidade sepaEmpréstimos
Ativos ao valor justo
Empréstimos
Ativos ao valor justo
rada e não tem obrigações legais nem construtivas de fazer contribuições
e recebíveis por meio do resultado
Total
e recebíveis
por meio do resultado
Total
se o fundo não tiver ativos suficientes para pagar a todos os empregados 31 de dezembro de 2014
os benefícios relacionados com o serviço do empregado no período cor- Ativos, conforme o balanço patrimonial
rente e anterior. As contribuições são reconhecidas como despesa de beContas a receber de clientes e demais
nefícios a empregados, quando devidas. As contribuições feitas antecipacontas a receber excluindo
damente são reconhecidas como um ativo na proporção em que um
pagamentos antecipados
165.573
- 165.573
151.389
151.389
reembolso em dinheiro ou uma redução dos pagamentos futuros estiver
Caixa e equivalentes de caixa
134.307 134.307
144.606
144.606
165.573
134.307 299.880
151.389
144.606
295.995
disponível. (b) Benefícios com base em ações: A controladora da Em2014
2013
presa, Alcoa Inc., outorgou opções de compra de suas ações de emissão
Passivos mensurados
Passivos mensurados
própria a parte dos diretores e executivos da Empresa, as quais somente
ao valor justo por Outros passivos
ao valor justo por
Outros passivos
poderão ser exercidas após prazos específicos de carência. O valor justo
meio do resultado
financeiros
Total
meio do resultado
financeiros
Total
das opções concedidas é reconhecido como despesa, durante o período
no qual o direito é adquirido; período durante o qual as condições especí- 31 de dezembro de 2014
ficas de aquisição de direitos devem ser atendidas. A contrapartida é re- Passivos, conforme o balanço patrimonial
Arrendamento mercantil financeiro
21.272
21.272
40.231 40.231
gistrada a crédito na “Reserva de capital - prêmio de opção de ações”. Na
Fornecedores e outras obrigações,
data do balanço, a Empresa revisa suas estimativas da quantidade de opexcluindo obrigações legais
169.887
169.887
155.391
- 155.391
ções cujos direitos provavelmente serão adquiridos com base nas condi169.887
21.272
191.159
155.391
40.231 195.622
ções. Esta reconhece o impacto da revisão das estimativas iniciais, se
houver, na demonstração do resultado, em contrapartida à reserva de ca- 6. Caixa e equivalentes de caixa
A Conta de Consumo de Combustíveis (CCC) é o encargo do setor elétripital, prospectivamente. (c) Benefícios de rescisão: Os benefícios de
2014
2013 co brasileiro, cobrado nas “tarifas de distribuição” e nas “tarifas de uso”
rescisão são exigíveis quando o emprego é rescindido pela Empresa an- Caixa e bancos
93.978
1.034 dos sistemas elétricos de distribuição e transmissão - TUSD e TUST, que
tes da data normal de aposentadoria ou sempre que o empregado acei- Depósito interbancário internacional
21.428
115.439 é pago por todas as empresas concessionárias de distribuição de energia
tar a demissão voluntária em troca desses benefícios. A Empresa reco- Certificados de depósitos bancários
18.901
28.133 elétrica e pelas concessionárias de transmissão de energia elétrica, para
nhece os benefícios de rescisão quando está, de forma demonstrável,
134.307
144.606 cobrir os custos anuais da geração termelétrica eventualmente produzida
comprometida com a rescisão dos atuais empregados de acordo com um Em 31 de dezembro de 2014, caixa e equivalentes de caixa incluíam no país, principalmente na região norte do Brasil (onde está localizada a
plano formal detalhado, o qual não pode ser suspenso ou cancelado, ou substancialmente saldo de depósito interbancário internacional que planta de Juruti) em áreas que ainda não estão integradas ao Sistema Ino fornecimento de benefícios de rescisão como resultado de uma oferta consiste em aplicações overnight provenientes de exportações inter- terligado Nacional, chamadas de “sistemas isolados”, e cujo montante
feita para incentivar a demissão voluntária. Os benefícios que vencem em company, complementados com certificados de depósitos bancários anual é fixado pela Aneel para cada empresa em função do seu mercado,
mais de 12 meses após a data do balanço são descontados a seu valor pós-fixados, denominados em reais, com alto índice de liquidez de mer- e também da maior ou menor necessidade do uso das usinas termelétripresente. (d) Participação nos lucros: A Empresa reconhece um passi- cado e mensurados a valor justo por meio do resultado. Os certificados cas. A energia elétrica gerada por usinas termelétricas é, aproximadavo e uma despesa de participação nos resultados com base em uma fór- de depósitos bancários foram remunerados em 2014 a base de 92% do mente, de três a quatro vezes mais cara do que aquela gerada por usinas
mula que leva em conta o lucro atribuível aos quotistas da Empresa após CDI (em 2013 - entre 98% e 100,25%).
hidrelétricas e os habitantes da região norte do Brasil não tem acesso a
certos ajustes. A Empresa reconhece uma provisão quando está contra- 7. Estoques
esta energia mais barata. Assim, a CCC foi criada pelo artigo 13, inciso III
tualmente obrigada ou quando há uma prática passada que criou uma
2014
2013 da Lei nº 5.899, de 5 de julho de 1973, tendo como objetivo subsidiar a
obrigação não formalizada (constructive obligation). 2.15. Reconheci- Produto acabado
39.535
19.354 energia elétrica gerada nos “sistemas isolados” para que o consumidor
mento da receita: A receita compreende o valor justo da contraprestação Produtos em processo
43.007
44.085 possa ter uma tarifa de energia elétrica semelhante à dos consumidores
recebida ou a receber pela comercialização de produtos no curso normal Matérias-primas
38.534
30.990 servidos por geração hidráulica.
das atividades da Empresa. A receita é apresentada líquida dos impos- Materiais de manutenção e consumo
49.696
38.934 10. Investimentos
tos, das devoluções, dos abatimentos e dos descontos. A Empresa reco- Outros
7.230
22.599 Investimentos em sociedade coligada
nhece a receita quando o valor da receita pode ser mensurado com segu2014
2013
178.002
155.962
rança, é provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a enti- O custo dos estoques reconhecidos como despesas e incluídos em “Custos Em 1º de janeiro
34.838
36.821
dade e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada dos produtos vendidos” totalizou R$ 711.188 em 2014 (2013 - R$ 728.084). Participação nos lucros de coligada
1.970
2.370
uma das atividades da Empresa, conforme descrição a seguir. A Empre- A Empresa possui compromisso formalizado por contrato de take or pay Dividendos declarados de coligada
(1.406)
(1.796)
sa baseia suas estimativas em resultados históricos, levando em conside- para adquirir 88 mil toneladas métricas (informação não auditada) Dividendos recebidos de coligada
(658)
(2.557)
ração o tipo de cliente, o tipo de transação e as especificações de cada anualmente de bauxita da Mineração Rio do Norte S.A. (“MRN”), estando Em 31 de dezembro
34.744
34.838
venda. (a) Venda de produtos: O reconhecimento da receita de vendas acordada entre as partes a permissão da variação desta quantidade Segue a participação da Empresa nos resultados da coligada, companhia
nos mercados interno e externo, que substancialmente refere-se à venda contratada de até 12% a mais ou a 8% menos por opção da Empresa. O de capital fechado, como também no total do seu ativo (incluindo ágio) e
de alumina, se baseia nos princípios a seguir: (i) Mercado interno - as preço será calculado com base na cotação do alumínio na Bolsa de Valores passivo:
vendas são feitas à vista ou a prazo, em período de, no máximo, 30 dias. de Londres (London Metal Exchange (LME)). Em 31 de dezembro de 2014
Percentual
(ii) Mercado externo - normalmente são vendas feitas a empresas ligadas e de 2013, a Empresa cumpriu com o compromisso acordado com a MRN.
de participalocalizadas no exterior, seguindo prazo de recebimento de no máximo 30 8. Créditos fiscais a compensar
Nome
País Ativo Passivo Receita Lucro ção direta
dias. Essas vendas, tanto para o mercado interno quanto no mercado ex2014
2013 2014
terno, são reconhecidas, quando os riscos e benefícios são transferidos Créditos de IRPJ e CSLL
MRN 14.047
13.559
para o cliente. (b) Receita financeira: A receita financeira é reconhecida Programa de Integração Social (PIS) e
Mineração Rio do
conforme o prazo decorrido pelo regime de competência, usando o méto- Contribuição para o Financiamento
Norte S.A. (i)(ii) Brasil 94.563 (66.525) 45.948 1.970
4,62
do da taxa efetiva de juros. Quando uma perda (impairment) é identificada Seguridade Social (COFINS)
666.567
641.812
da em relação a um contas a receber, a Empresa reduz o valor contábil Imposto sobre Produto Industrializado (IPI)
6.980
5.428 2013
para seu valor recuperável, que corresponde ao fluxo de caixa futuro es- Imposto sobre Circulação de
MRN timado, descontado à taxa efetiva de juros original do instrumento. Subse- Mercadoria e Serviços (ICMS)
Mineração Rio do
107.346
101.828
quentemente, à medida que o tempo passa, os juros são incorporados às Ajuste a valor presente
Norte S.A. (i)(ii) Brasil 102.259 (74.127) 43.716 2.476
4,62
(385.881)
(361.862)
contas a receber, em contrapartida de receita financeira. Essa receita fi409.059
400.765 (i) Está reconhecido em 2014 o ágio no montante de R$ 6.706 (2013 nanceira é calculada pela mesma taxa efetiva de juros utilizada para apu- Circulante
50.798
42.939 R$ 6.706) na MRN. (ii) Foi reconhecido em 2014 dividendos a receber da
rar o valor recuperável, ou seja, a taxa original do contas a receber. 2.16. Não circulante
358.261
357.826 MRN no valor de R$ 1.406 (2013 - R$ 1.796).
Arrendamentos: Os arrendamentos nos quais uma parcela significativa
409.059
400.765 11. Consórcio: A Empresa é membro do Consórcio Alumar, do qual detém
dos riscos e benefícios da propriedade é retida pelo arrendador são clas- Os créditos de PIS, COFINS e ICMS referem-se substancialmente aos di- uma participação proporcional em determinados ativos e passivos, bem
sificados como arrendamentos operacionais. Os pagamentos efetuados reitos adquiridos sobre aquisições de ativo fixo. A administração da Empre- como na produção de alumina. Em 2014 e 2013, as participações no Conpara arrendamentos operacionais (líquidos de quaisquer incentivos rece- sa possui planos operacionais que garantem a realização da totalidade dos sórcio Alumar são de 39,96% na refinaria em atividade e 54% no projeto de
bidos do arrendador) são reconhecidos na demonstração do resultado créditos fiscais de longo prazo, conforme mencionado na Nota 1. Em 2014 expansão (concluído em 2012). O valor líquido dos ativos e passivos do
pelo método linear, durante o período do arrendamento. Os arrendamen- a Empresa monetizou R$ 12 milhões (em 2013 R$ 25 milhões) referentes Consórcio Alumar, consolidado proporcionalmente à participação da Emtos do imobilizado, nos quais a Empresa detém todos os riscos e benefí- a créditos de PIS e COFINS vinculados às receitas de exportação contem- presa, totaliza os seguintes montantes:
cios da propriedade, são classificados como arrendamentos financeiros. plados pelos pedidos de restituição relacionados aos anos de 2009, de
2014
2013
Estes são capitalizados no início do arrendamento pelo menor valor entre 2010 e de 2011. Respectivos créditos foram recebidos nos termos da Por- Ativo
o valor justo do bem arrendado e o valor presente dos pagamentos míni- taria MF nº 348/2010, a qual introduziu no âmbito do ordenamento jurídico Circulante
mos do arrendamento. 2.17. Distribuição de lucros e juros sobre capi- pátrio a possibilidade das pessoas jurídicas solicitarem a restituição de créContas a Receber
115.883
99.730
tal próprio: A distribuição de lucros e juros sobre capital próprio para os ditos tributários vinculados às receitas de exportação por meio de um proEstoques
126.425
102.554
quotistas da Empresa é reconhecida como um passivo nas demonstra- cedimento acelerado, no qual a requerente estaria sujeita a receber 50%
Outros créditos
113.221
365.848
ções financeiras ao final do exercício, quando aplicável e devidamente do valor pleiteado antes mesmo da realização de procedimento fiscalizató355.529
568.132
aprovada até essa data. 2.18. Consórcio: Conforme Nota 11, a Empresa rio por parte de Receita Federal do Brasil. Esta medida teve por finalidade Não circulante
é membro do Consórcio Alumar (“Alumar”) do qual detém uma participa- conferir maior competitividade às empresas exportadoras em virtude da
Imobilizado (*)
2.272.662 2.425.815
ção proporcional em determinados ativos e passivos, bem como na pro- deterioração de condições macroeconômicas tal como a volatilidade relaOutros créditos
318.109
96.519
dução de alumina. A contabilização das participações da Empresa no cionada à taxa de câmbio.
2.590.771 2.522.334
consórcio incorpora as contas de ativo, passivo e resultado, proporcional- 9. Outros Ativos
Passivo
mente à respectiva participação detida pela Empresa no empreendimen- Outros ativos curto prazo
Circulante
to e os respectivos custos de aquisição, conforme estipulado no contrato.
Fornecedores
89.728
73.474
2014
2013
3. Estimativas e julgamentos contábeis críticos: As estimativas e os Adiantamento a fornecedores
Outros valores a pagar
20.792
26.305
6.902
12.424
julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiam-se na ex- Despesas antecipadas
110.520
99.779
19.668
10.534
periência histórica e em outros fatores, incluindo expectativas de eventos Contrato CCC
Não circulante
27.761
33.053
futuros, consideradas razoáveis para as circunstâncias. Com base em Outros ativos a receber
Provisão para gastos ambientais
20.664
31.773
10.920
15.879
premissas, a Empresa faz estimativas com relação ao futuro. Por defini20.664
31.773
65.251
71.890
continua...
...continuação
12 – São Paulo, 125 (96)
Diário Oficial Empresarial
terça-feira, 26 de maio de 2015
ALCOA WORLD ALUMINA BRASIL LTDA. - CNPJ/MF 06.167.730/0001-68
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
(*) A depreciação do ativo imobilizado do consórcio é registrada diretamente na Empresa. A depreciação acumulada em 31 de dezembro de 2014 é de estimadas) da participação concedida aos funcionários, proporcionalmente, com base no período determinado de permanência do empregado na
R$ 903.033 (2013 - R$ 754.200).
12. Imobilizado
Empresa e no valor justo do instrumento patrimonial outorgado apurado na
Composição do saldo
data da mensuração. A determinação do valor justo da ação requer julgaDesmomento, que inclui estimativas para a taxa de juros livre de riscos, volatilidaTerrenos/ Edificações e Equipamentos
Móveis e bilização
Total em
Obras em Imobilizado de esperada, prazo de vida da opção, dividendos e perdas esperadas.
Minas/DU (*) benfeitorias e instalações
Veículos utensílios de ativos
operação andamento
total Caso algumas dessas premissas variem significativamente das informaSaldos em 31 de
ções atuais, o pagamento baseado em ações pode ser impactado.
dezembro de 2012
55.576
4.164.672
946.367
433.226
16.551
9.492
5.625.884
199.894 5.825.778 20. Imposto de renda e contribuição social diferidos
Aquisição
7.853
7.853
67.479
75.332 (a) Composição dos tributos diferidos ativos
Depreciação
(584)
(188.808)
(77.930)
(34.815)
(3.479)
(747)
(306.363)
(306.363)
2014
2013
Alienação
(75)
(29)
(304)
(2)
(410)
(410) Prejuízos fiscais e base negativa de
Transferências
12.221
165.785
17.183
14.881
10.974
221.044
(221.044)
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL)
614.519 571.825
Saldos em 31 de
Despesas pré-operacionais (Diferenças Temporárias) 27.994 34.102
dezembro de 2013
67.138
4.141.649
885.591
412.988
24.044
16.598
5.548.008
46.329 5.594.337 Outros
35.449 15.326
Custo total
71.830
4.936.755
1.221.079
557.238
35.125
30.040
6.852.067
46.329 6.898.396 Não circulante
677.962 621.253
Depreciação acumulada
(4.692)
(795.106)
(335.488) (144.250)
(11.081)
(13.442) (1.304.059)
- (1.304.059) (b) Período estimado de realização: Os valores dos ativos diferidos apreValor líquido
67.138
4.141.649
885.591
412.988
24.044
16.598
5.548.008
46.329 5.594.337 sentam as seguintes expectativas de realização:
Saldos em 31 de
Ano
2014
dezembro de 2013
67.138
4.141.649
885.591
412.988
24.044
16.598
5.548.008
46.329 5.594.337 2017
758
Aquisição
219
319
538
44.644
45.182 2018
13.213
Depreciação
(612)
(184.737)
(78.669)
(36.352)
(3.925)
(3.186)
(307.481)
(307.481)
2019
29.783
Alienação
(390)
(685)
(17)
(11.794)
(12.886)
(12.224)
(25.110)
2020
35.444
Transferências
15.657
5.114
15.897
1.016
37.684
(37.684)
Após 2020
598.764
Saldos em 31 de
677.962
dezembro de 2014
66.526
3.972.569
811.646
392.067
21.118
1.937
5.265.863
41.065 5.306.928
A estimativa de realização dos impostos diferidos ativos encontra-se resCusto total
71.830
4.952.759
1.221.207
575.176
36.005
16.871
6.873.848
41.065 6.914.913
paldada pelo plano de negócios da Empresa, o qual pode conter informaDepreciação acumulada
(5.304)
(980.190)
(409.561) (183.109)
(14.887)
(14.934) (1.607.985)
- (1.607.985)
Valor líquido
66.526
3.972.569
811.646
392.067
21.118
1.937
5.265.863
41.065 5.306.928 ções sobre eventos futuros sujeitos a incertezas e fatores que não estão
sob o seu controle, tais como cotação do preço do metal em bolsa, flutuaTaxas anuais de
ções de moeda e condições de mercado. Mencionados fatores poderão didepreciação - %
2a4
2 a 50
3 a 24
4 a 25
8 a 31
ferir das premissas adotadas pela administração na elaboração do seu pla(*) Direito de Uso.
no de negócios, podendo resultar em diferenças materiais quando compaEm obras em andamento constam principalmente custos de projetos em tes depósitos judiciais, relacionados a contingências:
rados aos montantes aqui apresentados. Outra consideração é a limitação
Juruti que visam a estabilidade e confiabilidade do processo produtivo,
2014
2013
bem como projetos de manutenção das operações da Mina de Juruti e ReProvisão
Provisões
Provisões sobre a compensação dos prejuízos fiscais até o máximo de 30% do lucro
finaria de São Luis. Tais custos são transferidos para as respectivas contas
para contin- Depósitos
para continpara contin- tributável de exercícios subsequentes, que amplia consideravelmente o
do imobilizado no momento de sua entrada em operação. Parcela significagências
judiciais gências líquidas gências líquidas prazo necessário para que os resultados tributáveis necessários passem a
tiva da depreciação, R$ 285.880 em 31 de dezembro de 2014 (2013 - Tributários
8.383
(115)
8.268
7.562 extinguir os prejuízos acumulados. Todavia, cabe ressaltar que embora a
R$ 287.969) foi alocada ao custo dos produtos vendidos e aos estoques. A Trabalhistas
1.777
(228)
1.549
815 legislação vigente tenha determinado que os prejuízos fiscais só possam
Empresa efetuou revisão da vida útil estimada do imobilizado, e não identi10.160
(343)
9.817
8.377 ser compensados até o limite de 30% do lucro tributável, esta o fez de
ficou alterações significativas. Despesas de arrendamento nos valores de (b) A movimentação da provisão neste exercício está demonstrada a modo a assegurar sua utilização a qualquer tempo, permitindo assim manter o saldo passível de compensação conservado pelo contribuinte por praR$ 14.278 (2013 - R$ 12.459) referentes a arrendamento operacional de seguir:
máquinas e bens, foram registradas no resultado.
Saldo em 31 de dezembro de 2013
8.768 zo indeterminado. Por fim, não há uma correlação imediata entre o lucro lí13. Ativo intangível
Adições
2.454 quido da Empresa e as bases de cálculo do imposto de renda e da contriSoftwares adquiridos
Baixas (pagamentos e reversões)
(1.128) buição social sobre o lucro. Portanto, a expectativa da utilização dos crédiSaldos em 31 de dezembro de 2012
79
Atualizações monetárias
66 tos fiscais não deve ser tomada como único indicativo de resultados futuros
Aquisição
85 Saldo em 31 de dezembro de 2014
10.160 da Empresa. A administração da Empresa possui planos operacionais que
Amortização
(56) (c) Natureza das contingências: A Empresa é parte envolvida em proces- garantem a realização da totalidade dos ativos fiscais diferidos de longo
Saldos em 31 de dezembro de 2013
108 sos trabalhistas, cíveis, tributários e outros em andamento, e está discutin- prazo, descritos na Nota 1.
Aquisição
21 do essas questões tanto na esfera administrativa como na judicial, as (c) Movimentação líquida do imposto de renda diferido
2014
2013
Amortização
(62) quais, quando aplicáveis, são amparadas por depósitos judiciais. As provi621.253
644.312
Saldos em 31 de dezembro de 2014
67 sões para as eventuais perdas decorrentes desses processos são estima- Em 1º de janeiro
Taxas anuais de amortização - %
33 das e atualizadas pela administração, amparada pela opinião de seus con- Benefício registrado no resultado
56.709
(23.059)
14. Fornecedores
sultores legais externos e internos. Com base nas opiniões dos consultores Em 31 de dezembro
677.962
621.253
2014
2013 jurídicos, para os casos em que a perda é considerada provável, a Empre- (d) Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social
Operação e construção
sa reconhece a provisão em suas demonstrações financeiras. Os principais
2014
2013
das minas de bauxita - Juruti
66.746
72.379 processos de natureza tributária em discussão estão apresentados a se- Prejuízo antes do imposto de renda
Operação da refinaria - Alumar
89.085
73.195 guir: (i) Multa isolada por conta de pedido de ressarcimentos de créditos de e da contribuição social
(122.493)
(268.912)
Ajuste a Valor Presente (AVP)
(1.650)
(874) COFINS e PIS vinculados a receitas de exportação referentes ao período Alíquota nominal do imposto de
Outros
2.250
697 compreendido entre 2009 e 2011, à razão de 50% do valor requerido e in- renda e da contribuição social - %
34
34
156.431
145.397 deferido. Contra as decisões que indeferiram parte dos créditos pleiteados Imposto de renda e contribuição social
15. Transações com partes relacionadas: Os principais saldos de ati- foram apresentadas as competentes manifestações de inconformidade e às alíquotas da legislação
41.648
91.430
vos e passivos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013, assim como as contra a autuação que formaliza a exigência desta multa isolada foi apre- Ajustes para cálculo pela alíquota efetiva
transações que influenciaram o resultado do exercício, relativas a opera- sentada defesa administrativa, acolhida em 2014 por conta da MP 656 ter Participações em sociedades
ções com partes relacionadas, decorrem de transações entre a Empresa revogado o dispositivo legal em que pautada a aplicação da penalidade.
controladas e coligadas
670
806
e sua controladora, entidades ligadas e outras partes relacionadas. A Al- Aguarda-se a apreciação do recurso de ofício pelo CARF. (ii) ICMS.PA. - Ajuste conforme perspectiva de realização (*)
11.684
(114.884)
coa Alumínio S.A. presta serviços administrativos e de contabilidade e Exigência de diferenças de ICMS em operações de transferência de bauxi- Reintegra
2.773
compartilha as estruturas e os custos corporativos, gerenciais e operacio- ta do estabelecimento minerador (Juruti - PA) para o estabelecimento in- Outros
(200)
12
nais, sem contraprestação financeira para a AWA Brasil. Os saldos refe- dustrializador (São Luís - MA), sob alegação de suposto subfaturamento Benefício de imposto de renda e
rentes às transações comerciais de compra e venda de produtos, maté- por parte da Empresa. O critério adotado para determinação da base de contribuição social no resultado do exercício
56.575
(22.636)
rias-primas e contratação de serviços, assim como as transações finan- cálculo nesta transferência é o custo de mercadoria produzida, tal como Diferido
56.575
(22.636)
ceiras de empréstimos e captação de recursos entre as empresas do gru- previsto e definido na Lei Complementar nº 87/1996. (iii) CFEM. De 2011 a
(*) Em 2013, em função de mudanças de cunho macroeconômico, a espo estão detalhados a seguir:
2013 a Empresa recebeu do Departamento Nacional de Produção Mineral
timativa de realização do saldo de prejuízo acumulado foi reavaliado de
(a) Transações e saldos
(DNPM) notificações fiscais de lançamento de débito formalizando exigênmodo que apenas uma parcela deste montante será compensada denAtivo circulante e Passivo circulante e cias de diferenças de Compensação Financeira pela Exploração de Recurtro do período de vigência do benefício fiscal descrito na Nota 20(f).
valores a receber de
contas a pagar de sos Minerais (CFEM) referentes ao período de setembro de 2009 a dezemDesse modo, a administração recalculou os valores estimados de realisociedades ligadas sociedades ligadas bro de 2012. A Empresa recolhe a CFEM sobre o custo agregado de lavra,
zação, utilizando o percentual de 34%, sendo anteriormente considera2014
2013
2014
2013 beneficiamento e todos os custos e despesas para a entrega da bauxita
do o percentual de 15,25%. (e) Revisão das autoridades fiscais: As
Moeda estrangeira
úmida (beneficiada) no Porto de Juruti - PA. O DNPM entende que a CFEM
Alcoa World Alumina LLC 100.189
55.512
- deve considerar base mais ampla, adicionando à base utilizada pela Em- declarações de imposto de renda das pessoas jurídicas estão sujeitas à
Alcoa of Austrália Ltda.
54
- presa todos os custos e despesas (incluído frete fluvial-marítimo) referen- revisão por um período de cinco exercícios. Outros impostos, contribuiCaribe
373
231
22
19 tes à transferência da bauxita do estabelecimento onde se dá a mineração ções e encargos de natureza fiscal e previdenciária estão, também, suOutros
2 e o beneficiamento (Pará) ao estabelecimento onde se dá sua transforma- jeitos à revisão por diferentes períodos prescricionais. (f) Incentivos
100.616
55.743
22
21 ção industrial (Maranhão), até a etapa em que obtido o subproduto alumi- fiscais - subvenção para investimentos: A Empresa goza de incentiMoeda local
nato de sódio, sem quaisquer deduções previstas na legislação de regên- vos fiscais do imposto de renda sobre o resultado auferido na comerciaAlcoa Alumínio S.A.
22.734
55.675
4.448
2.389 cia. Contingências trabalhistas - consistem em reclamações cujos pleitos lização de produtos produzidos na unidade do Maranhão. Esses incenReyco Ltda.
6
955
- são: horas extras, horas in itineres, adicional de periculosidade para eletri- tivos foram concedidos pela Agência de Desenvolvimento do Nordeste
Outros
7.584 citários e diferenças salariais oriundas de responsabilidade subsidiária e (ADENE) e consistem na isenção ou redução de 75% de imposto de
22.740
55.675
5.403
9.973 caracterização de verbas salariais. (d) Perdas possíveis, não provisionadas renda sobre resultados apurados nas unidades individualmente, até o
123.356
111.418
5.425
9.994 no balanço: A Empresa mantinha ainda em andamento em 31 de dezem- ano-base de 2021. Em 2014 como a Empresa não apresentou lucro fisReceita bruta de
Compras de
Variação bro de 2014 outros processos, cuja materialização, na avaliação dos con- cal, o referido incentivo não foi aplicável àquele período.
2014
2013
vendas de proinsumos de procambial sultores jurídicos, é possível de perda, mas não provável, no valor aproxi- 21. Receitas
duto e serviços dução e serviços
de coligadas mado de R$ 344.887 (2013 - R$ 307.970), para os quais a administração Receita bruta de vendas
257.645
168.245
2014
2013
2014
2013
2014
2013 da Empresa, baseada na opinião de seus assessores, entende não ser ne- Mercado interno
885.598
872.948
Moeda estrangeira
cessária a constituição de provisão para eventuais perdas. Estes valores Mercado externo
(62.990)
(39.761)
Alcoa World
referem-se basicamente a processos tributários, envolvendo principalmen- Impostos e deduções sobre vendas
1.080.253 1.001.432
Alumina
te demandas com relação a matérias relacionadas a ICMS, PIS e COFINS. Receita líquida das vendas
LLC
885.744 868.894
32.543
5.840
- (2.951) 18. Provisões para gastos ambientais: O montante de R$ 24.520 (2013 - 22. Despesas por natureza
Alcoa of
R$ 33.913) desta nota refere-se a gastos e provisões referentes à recupe2014
2013
Austrália Ltd.
3.781
3.770
- ração ambiental sobre as áreas de mineração e fábricas.
Matérias-primas e materiais de consumo
479.885
487.099
Alcoa Inc.
1.144
- 19. Patrimônio líquido: (a) Capital social: O capital social, em 31 de Custo de energia elétrica e combustíveis
69.133
47.716
Alcoa Knoxville
4.108
- dezembro de 2014, totalmente subscrito e integralizado em moeda cor- Outros custos de produção
162.170
188.331
Alcoa Streamship
rente nacional e bens está dividido em 8.341.825.437 quotas, as quais Despesa de benefícios a empregados (Nota 25)
64.948
57.490
Company
têm o valor nominal unitário de R$ 0,98, distribuídas entre os quotistas Despesas de depreciação e
Inc.
6.101
- da seguinte forma:
amortização (Notas 12 e 13)
307.543
286.544
Caribe
2.349
3.228
Número Percentual
Percentual Despesas de frete
2.069
1.001
Outros
18
3.870
- Quotista
de quotas de quotas
Valor
de valor Outras despesas
98.673
122.866
888.093 872.122
36.324
20.981
3.870 (2.951) Alcoa Alumínio S.A. 3.812.441.666
45,70 3.751.566
45,70 Custo total das vendas, custos de
Moeda local
Alumina Limited
distribuição e despesas administrativas
1.184.421 1.191.047
Alcoa Alumínio
do Brasil S.A.
2.541.627.767
30,47 2.501.044
30,47 23. Outras despesas operacionais: As outras despesas operacionais dos
S.A.
253.463 164.190
56.422
- Alcoa International
exercícios findos em 31 de dezembro 2014 e de 2013 estão representadas
Outros
351
613
Holdings Company 583.872.614
7,00
574.549
7,00 como segue:
253.814 164.803
56.422
- Alumina Brazil
2014
2013
1.141.907 1.036.925
36.324
77.403
3.870 (2.951) Holdings PTY
Gasto de operação de projetos
68
(54)
A Empresa mantém transações comerciais com sociedades ligadas na
Limited
389.248.406
4,67
383.033
4,67 Gastos de serviços com operações de exportação
2.068
2.535
compra e venda de produtos. Durante o exercício findo em 31 de dezembro Alcoa World
Gastos de serviços com P&D
4.656
6.018
de 2014, a receita líquida proveniente de produtos vendidos para partes re- Alumina LLC
275.270.279
3,30
270.875
3,30 Gastos com reestruturação
368
2.916
lacionadas representou aproximadamente 99% (2013 - 99%) do total da re- Grupiara
Reversão de contingências (Fiscal)
(1.075)
(2.634)
ceita líquida da Empresa.
Participações S.A.
443.618.827
5,32
436.535
5,32
Outras
(492)
382
16. Arrendamento mercantil financeiro: No exercício de 2008, foi assina- Butiá
5.593
9.163
do contrato de arrendamento mercantil financeiro com o fornecedor Petro- Participações S.A.
295.745.878
3,55
291.023
3,55
24. Resultado financeiro
bras Distribuidora S.A. responsável pela construção de estruturas de forne8.341.825.437
100,00 8.208.625
100,00
2014
2013
cimento de energia termal para abastecer o projeto de Juruti. O contrato Conforme estipulado no contrato social, para efeito do exercício do direito
assinado tem duração de 66 meses, com início no exercício de 2009, com de voto e para cálculo do montante a ser distribuído a cada quotista a títu- Receitas financeiras
1.721
1.400
opção de compra ao final de sua vigência (prevista para maio de 2015) e lo de distribuição de lucros, bem como para a atribuição de outros direitos Juros sobre aplicações financeiras
1.099
sofrendo atualização anual com base no Índice Geral de Preços do Merca- econômicos às quotas representativas do capital social, será considerado Juros sobre partes relacionadas
2.758
(1.044)
do (IGP-M). Os ativos relacionados a esse contrato estão classificados o número de quotas detido por cada quotista, independentemente de seu Ajuste a valor presente
2.146
801
como “Equipamentos e instalações” no grupo do “Imobilizado”, no montan- valor nominal. Em 2014 a Empresa efetuou redução de capital no montan- Outras receitas financeiras
6.625
2.256
te de R$ 86.143 (R$ 90.399 em 2013), sendo que a totalidade dos ativos te de R$ 133.200, por entender não ser mais necessário um montante de
relacionados ao contrato está em operação. Os pagamentos futuros míni- capital tão alto, haja vista os processos de startup, estabilização da opera- Despesas financeiras
(8.933)
mos estão segregados da seguinte forma:
ção e expansão da refinaria já foram concluídos. (b) Reserva para incen- Juros do arrendamento mercantil financeiro - Juruti (1.762)
(38.731)
(85.044)
Valor presente - tivos fiscais: Em 2014 foi utilizada a reserva para incentivos fiscais no va- Ajuste a valor presente
(40.493)
(93.977)
pagamentos mínimos lor de R$ 6.802 para compensação de prejuízos acumulados de acordo
2014
2013 com o § 3º do artigo 11 da portaria número 283 de 04 de julho de 2013. (c) Variações monetárias e cambiais líquidas
14.795
17.685
Até um ano
13.440
20.893 Prêmio de opções de ações: A opção de recebimento de prêmios basea- Aplicações financeiras
3.930
De um ano até cinco anos
7.832
19.338 dos em ações é disponibilizada a alguns empregados da Empresa pela Partes relacionadas
4.371
(2.398)
21.272
40.231 emissão de ações da Controladora final da AWA Brasil, a Alcoa Inc. Em 1º Outros
19.166
19.217
17. Provisão para contingências: (a) Nas datas das demonstrações fi- de janeiro de 2008, baseada nas normas descritas no CPC 10, a Empresa
(14.702)
(72.504)
nanceiras, a Empresa apresentava os seguintes passivos, e corresponden- passou a reconhecer o resultado de compensação (valor líquido de perdas
continua...
...continuação
terça-feira, 26 de maio de 2015
Diário Oficial Empresarial
São Paulo, 125 (96) – 13
ALCOA WORLD ALUMINA BRASIL LTDA. - CNPJ/MF 06.167.730/0001-68
Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
25. Despesa de benefícios a empregados
contribuem com 1% do salário aplicável do participante (“contribuição ge- A cobertura dos seguros é considerada suficiente, pela administração,
2014
2013 ral”) e com 50% da contribuição básica do funcionário. Em 31 de dezembro para cobrir eventuais riscos sobre seus ativos e suas responsabilidades.
Salários, incluindo custos de rescisão
41.586
39.965 de 2014 e de 2013, a Empresa efetuou contribuição extraordinária de 50% 27. Eventos subsequentes: (a) Redução de capital social: Em 12
Custos previdenciários
10.974
10.526 da contribuição básica do funcionário em função da rentabilidade auferida
Custos com plano de aposentadoria e pensões (i)
2.111
1.043 nesses anos. (ii) Demais benefícios: A Empresa oferece aos seus funcioná- de março de 2015 a Empresa efetuou uma redução de capital no valor
Demais benefícios (ii)
10.277
5.956 rios assistência médica, odontológica, farmacêutica, refeição, transporte e de R$ 114.912, pois os processos de startup , estabilização da
operação e expansão da refinaria já foram concluídos. (b) Realização
64.948
57.490 seguro de vida.
Número de empregados
476
479 26. Seguros (não auditado): As coberturas de seguros, em 31 de dezem- do ativo de longo prazo: No primeiro trimestre de 2015 a Empresa
(i) Plano de aposentadoria e pensões: A Empresa e outras empresas liga- bro de 2014, foram contratadas pelos montantes a seguir indicados, con- apresentou lucro e iniciou a compensação do prejuízo fiscal acumulado
das (“Patrocinadoras”) mantêm um Plano de Seguridade Social (“Plano”) soante apólices de seguros:
até 31 de dezembro de 2014. Conforme descrito na Nota 20 (b), a
que cobre substancialmente todos os seus funcionários. O plano é de con- Ramos
Importâncias seguradas
tribuição definida, denominado Alcoa Previ. Esse Plano é constituído pelas Danos materiais e lucros cessantes
5.914 estimativa de início de compensação desse prejuízo se daria a partir
contribuições mensais dos funcionários (“participantes”) e das Patrocina- Responsabilidade civil
1.526 de 2017. Dessa forma, a Empresa demonstra sua capacidade de gerar
doras. Todos os funcionários são elegíveis ao Plano. As Patrocinadoras D&O
18 resultados e realizar seus ativos de longo prazo.
...continuação
DIRETORIA
Ricardo de Barros Moraes Sayão - Diretor Presidente
Carlos Eduardo Mahfuz - Diretor
CONTADORA
Gisele Fernanda Salvador - CRC nº 1SP261669/O
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Aos Administradores e Quotistas da
leiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimen- obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Alcoa World Alumina Brasil Ltda.
to de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e exe- Opinião: Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas
Examinamos as demonstrações financeiras da Alcoa World Alumina Brasil cutada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstra- apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição
Ltda. (“AWA Brasil” ou “Empresa”) que compreendem o balanço patrimonial ções financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve patrimonial e financeira da Alcoa World Alumina Brasil Ltda. em 31 de deem 31 de dezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a zembro de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de
das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contáfindo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do beis adotadas no Brasil.
e as demais notas explicativas.
auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas de- Ênfase: Chamamos atenção para a Nota 15 às demonstrações financeiResponsabilidade da administração sobre as demonstrações finan- monstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou ras, que descreve que a Empresa mantém um elevado grau de dependênceiras: A administração da Empresa é responsável pela elaboração e ade- por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles inter- cia com parte relacionada, seu único cliente. Dessa forma, as demonstraquada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as nos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demons- ções financeiras devem ser analisadas nesse contexto. Nossa opinião não
práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos controles internos que ela trações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de audi- está ressalvada em relação a esse assunto.
determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstra- toria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma
ções financeiras livres de distorção relevante, independentemente se cau- opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma
São Paulo, 14 de maio de 2015
sada por fraude ou por erro.
auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis
Responsabilidade dos auditores independentes: Nossa responsabilida- utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela adminisPricewaterhouseCoopers
Sérgio Antonio Dias da Silva
de é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras tração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações finanAuditores Independentes
Contador
com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasi- ceiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria
CRC 2SP000160/O-5
CRC 1RJ062926/O-9 “S” SP
Inova Saúde Sorocaba SPE S.A.
CNPJ nº 20.815.868/0001-57
Relatório da Diretoria
Senhores acionistas: Dando cumprimento às disposições legais e estatutárias, submetemos à apreciação de V.Sªs., os Balanços Patrimoniais levantados em 31/12/2014, bem como as Demonstrações de Resultados dos
Exercícios, Mutações do Patrimônio Líquido e dos Fluxos de Caixa, os quais se acham acompanhados do Relatório dos Auditores Independentes. A Diretoria coloca-se à disposição dos prezados acionistas para quaisquer
esclarecimentos que se fizerem necessários.
São Paulo, 22 de maio de 2015
A Diretoria
Demonstrações Financeiras - Exercícios findos em 31 de Dezembro de 2014 - Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Balanço Patrimonial
2014
Balanço Patrimonial
2014
Demonstração do Resultado
2014
Passivo e patrimônio líquido
Ativo
Despesas operacionais
Não
Circulante
Circulante
Despesas comerciais, gerais e administrativas (Nota 7)
(126)
140
Partes relacionadas (Nota 5)
(2.106)
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 4)
366
Outras despesas operacionais (Nota 8)
140
Total
do
passivo
18
(2.232)
Outros ativos
384 Patrimônio líquido
(2.232)
Prejuízo operacional antes do resultado financeiro
Capital
social
(Nota
6)
2.600
384
Total do ativo
Resultado financeiro (Nota 9)
(2.356)
Prejuízos
acumulados
Despesas financeiras
(138)
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
244
Total do patrimônio líquido
14
Receitas financeiras
Capital social
384
Total
do
passivo
e
patrimônio
líquido
(2.356)
Subs- A inte- IntegraPrejuízos Patrimônio
(2.356)
crito gralizar lizado acumulados
líquido de curto prazo e de alta liquidez, com vencimentos originais em até três Prejuízo do período
(0,09)
Capital social
26.000 (23.400)
2.600
–
2.600 meses, e com risco insignificante de mudança de seu valor de mercado e Prejuízo básico e diluído por mil ações - R$
–
–
–
(2.356)
(2.356) são mantidos com a finalidade de atender aos compromissos de caixa de
Prejuízo do período
Demonstração dos Fluxos de Caixa
2014
Saldos em 31 de
curto prazo e não para investimento ou outros propósitos. 2.3 Imposto de Prejuízo do período
(2.356)
2.600
(2.356)
244 renda e contribuição social: O encargo de imposto de renda e a contribuidezembro de 2014 26.000 (23.400)
Variações em saldos de ativos e passivos
ção social é calculado com base nas leis tributárias promulgadas, ou subsNotas Explicativas da Administração
Outros ativos
(18)
tancialmente
promulgadas,
na
data
do
balanço.
A
administração
avalia,
1. Informações gerais: A Inova Saúde Sorocaba SPE S.A. (“Companhia” é
Disponibilidades geradas pelas operações
(2.374)
periodicamente,
as
posições
assumidas
pela
Companhia
nas
apurações
de
uma sociedade anônima de capital fechado, com sede à Rua Bela Cintra,
Caixa líquido gerado nas atividades operacionais
(2.374)
24, São Paulo - SP, constituída em julho de 2014, tendo como objeto a fina- impostos sobre a renda com relação às situações em que a regulamenta- Capital Social
2.600
ção
fiscal
aplicável
dá
margem
a
interpretações;
e
estabelece
provisões,
lidade específica, única e exclusiva sob o regime de concessão, realizar a
Contas-correntes com partes relacionadas
140
quando
apropriado,
com
base
nos
valores
estimados
de
pagamento
às
auconstrução, fornecer equipamentos, bem como, realizar a manutenção e
Caixa líquido gerado nas atividades de financiamentos
toridades
fiscais.
2.4
Capital
social:
Composto
exclusivamente
por
ações
gestão dos serviços não assistenciais em Complexos Hospitalares no Estacom acionistas
2.740
do de São Paulo, o qual inclui a elaboração de todos os projetos de enge- ordinárias, classificadas no patrimônio líquido, conforme Nota 6(a). Aumento de caixa e equivalentes de caixa
366
nharia e arquitetura necessários à construção e implantação do Hospital 2.5 Receita financeira: A receita financeira é reconhecida conforme o pra- Caixa e equivalentes de caixa
Estadual de Sorocaba. O Governo do Estado de São Paulo, via sua Secre- zo decorrido pelo regime de competência, usando o método da taxa efetiva
No início do período
–
taria de Estado da Saúde, com o interesse em aumentar a oferta de servi- de juros. 3. Gestão de risco financeiro: 3.1 Fatores de risco financeiro:
No fim do período
366
ços assistenciais de saúde prestados à população, identificou especialida- As atividades da Companhia a expõem a diversos riscos financeiros: risco
Aumento de caixa e equivalentes de caixa
366
des ainda não supridas pelo Poder Público. Diante disso, transferiu à de mercado, risco de crédito e risco de liquidez. O programa de gestão de
iniciativa privada a construção de novos Complexos Hospitalares, aquisição risco global da Companhia concentra-se na imprevisibilidade dos mercados 4. Caixa, equivalentes de caixa:
e instalação de equipamentos e mobiliário, bem como a prestação dos ser- financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho Banco
2014
viços “Bata Cinza”, visando aprimorar a gestão administrativa e melhorando financeiro. A Companhia não utiliza instrumentos financeiros derivativos Banco do Brasil S.A.
11
o atendimento e a oferta de serviços e, nessas condições, a opção que para proteger exposições a risco. A gestão de risco é realizada pela tesou- Aplicações financeiras (a)
melhor se adequou aos interesses do Estado de São Paulo e ao interesse raria central do Grupo, segundo as políticas aprovadas pelo Conselho de Banco do Brasil S.A.
355
público foi a contratação de Parceira Público-Privada, no modelo de Con- Administração. A Tesouraria da Companhia identifica, avalia e protege a
366
cessão Administrativa. O Conselho Gestor do Programa de Parcerias Públi- Companhia contra eventuais riscos financeiros em cooperação com as uni- (a) As aplicações financeiras são substancialmente compostas por aplicaco-Privadas do Estado de São Paulo autorizou a contratação desta Conces- dades operacionais da Companhia. (a) Risco de mercado: (i) Risco cam- ções em debêntures dos respectivos bancos com compromisso de recomsão Administrativa, aprovando sua modelagem e incluindo o projeto no bial: Considerado praticamente nulo em virtude da Companhia não possuir pra e rendem juros que variam entre 99% a 99,5% do CDI. 5. Partes relaPrograma de Parcerias Público-Privadas do Estado de São Paulo, em ato ativos ou passivos significativos denominados em moeda estrangeira, bem cionadas: Os saldos das contas-correntes passivas representam
publicado no Diário Oficial do Estado de São Paulo, edição de 17/10/2014 como não possui dependência significativa de materiais importados para operações em conta-corrente e adiantamentos para futuros aumentos de
- Poder Executivo - Seção I - página 5. O objeto do Contrato da Concessão cumprimento dos contratos de construção. Adicionalmente, a Companhia capital sem vencimento predefinido e não há incidência de encargos finanAdministrativa dos Serviços “Bata Cinza” no Complexo Hospitalar é a reali- não possui contratos de construção indexados em moeda estrangeira. ceiros: Construcap CCPS Engenharia e Comércio S.A. - 140. 6. Patrimônio
zação das obras e investimentos para a construção, aquisição e instalação (ii) Risco de taxa de juros: As taxas de juros contratadas sobre aplicações líquido: (a) Capital Social: O capital social subscrito e não integralizado da
de equipamentos e mobiliário, nos termos das disposições do Contrato, financeiras estão mencionadas na Nota 4. Adicionalmente, como mencio- Companhia é de R$ 26.000, representado por 26.000.000 ações ordinárias,
assim resumido: (i) Elaboração de todos os projetos de engenharia e arqui- nado na Nota 5, os saldos com partes relacionadas não estão sujeitos a nominativas e sem valor nominal, parcialmente integralizado no valor de
tetura necessários à construção e implantação do Complexo Hospitalar, encargos financeiros. A Companhia analisa sua exposição à taxa de juros R$ 2.600 em 29 de julho de 2014; (b) Dividendos: Observadas as condiobjeto do Contrato; (ii) Construção e implantação do Complexo Hospitalar; de forma dinâmica. São simulados diversos cenários levando em conside- ções do Edital e do Contrato de Concessão com a Secretaria Estadual de
(iii) Fornecimento, instalação, comissionamento, atualização e manutenção ração refinanciamento, renovação de posições existentes e financiamento. Saúde de São Paulo, a Companhia poderá efetuar livre distribuição de dividos equipamentos médico-hospitalares necessários ao Complexo Hospita- Com base nesses cenários, a Companhia define uma mudança razoável na dendos a seus acionistas com base em balanço levantado em cada ano
lar objeto do Contrato; (iv) Fornecimento, instalação, atualização e manu- taxa de juros e calcula o impacto sobre o resultado. (b) Risco de crédito: civil, podendo, porém, levantar balanços extraordinários para esse fim; os
tenção dos mobiliários necessários ao funcionamento do Complexo Hos- O risco de crédito é administrado corporativamente. O risco de crédito de- acionistas terão direito a um dividendo mínimo obrigatório correspondente
pitalar objeto do Contrato; (v) Prestação dos Serviços “Bata Cinza”; e (vi) corre de caixa e equivalentes de caixa, depósitos em bancos e outras insti- a 1% do lucro líquido.
Obtenção, aplicação e gestão de todos os recursos financeiros necessários tuições financeiras, bem como de exposições de crédito a clientes, incluin- 7. Despesas comerciais, gerais e administrativas:
2014
à execução do objeto do Contrato. O prazo desta Concessão Administrativa do contas a receber em aberto. Se não houver uma classificação Serviços contratados
(124)
será de 20 (vinte) anos, contados a partir da data de assinatura do Termo independente, a área de análise de crédito avalia a qualidade do crédito do Tributos
(2)
de Transferência Inicial pelas Partes, prorrogável pelo mesmo período, me- cliente, levando em consideração sua posição financeira, experiência pas(126)
diante justificativa apresentada pelo Poder concedente. Atualmente, o pro- sada e outros fatores. A análise de riscos individuais são determinados por 8. Outras despesas: Indenizações contratuais - (2.106). 9. Receitas
jeto encontra-se em fase pré-operacional, com previsão de início de execu- ocasião de cada uma das contratações. (c) Risco de liquidez: A previsão (despesas) financeiras: Receitas financeiras: Juros sobre aplicações
ção a partir do 2º Semestre de 2015. 2. Sumário das principais políticas de fluxo de caixa é realizada pelo departamento de Finanças. Este departa- financeiras - 14. Despesas financeiras: Fianças bancárias e despesas
contábeis: As principais políticas contábeis aplicadas na preparação des- mento monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da Com- bancárias - (138). 10. Seguros: A Companhia possui um programa de
sas demonstrações financeiras estão definidas abaixo. Essas políticas fo- panhia para assegurar que ele tenha caixa suficiente para atender às ne- gerenciamento de riscos com o objetivo de delimitá-los, contratando no
ram aplicadas de modo consistente no período apresentado, salvo disposi- cessidades operacionais. O excesso de caixa é investido em contas mercado coberturas compatíveis com o seu porte e operação. As cobertução em contrário. A emissão dessas demonstrações financeiras foi bancárias com incidência de juros, depósitos a prazo, depósitos de curto ras foram contratadas por montantes considerados suficientes pela
autorizada pela diretoria da Companhia em 22 de maio de 2015. 2.1 Base prazo e títulos e valores mobiliários, escolhendo instrumentos com venci- administração para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza da
de preparação: As demonstrações financeiras foram preparadas utilizando mentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente sua atividade, os riscos envolvidos em suas operações e a orientação de
o custo histórico como base de valor. A elaboração de demonstrações fi- conforme determinado pelas previsões acima mencionadas. 3.2 Gestão de seus consultores de seguros. A Companhia mantém apólices específicas,
nanceiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o capital: Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de como a seguir demonstrado:
período de julgamento por parte da administração da Companhia no pro- salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer Projeto
Riscos cobertos
Cobertura
cesso de aplicação das práticas contábeis. 2.2 Caixa e equivalentes de retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de Secretaria de
Construção, fornecimeto ou prestação
caixa: Caixa e equivalentes de caixa incluem caixa e aplicações financeiras manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.
Estado da Saúde de serviços
11.180
Diretoria
Susana Cabarcos Pawletta - Diretora Presidente
Celso Verri Villas Boas - Diretor Administrativo Financeiro
Roberto Carlos Ventura - Contador - CRC 1SP 153.887/O-4
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Aos Administradores e Acionistas - Inova Saúde Sorocaba SPE S.A. - de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Examinamos as demonstrações financeiras da Inova Saúde Sorocaba SPE pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada
S.A. (“Companhia”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres para fundamentar nossa opinião. Opinião: Em nossa opinião, as demonsdezembro de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, das mu- de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimen- trações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos
tações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período findo tos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divul- os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Inova Saúde
nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as gações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos Sorocaba SPE S.A. em 31 de dezembro de 2014, o desempenho de suas
demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação operações e os seus fluxos de caixa para o período findo nessa data, de
demonstrações financeiras: A administração da Companhia é responsá- dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, indepen- acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
vel pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações fi- dentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o
nanceiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e pelos auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adeSão Paulo, 22 de maio de 2015
controles internos que ela determinou como necessários para permitir a quada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para
elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, in- planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunsdependentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade tâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desdos auditores independentes: Nossa responsabilidade é a de expressar ses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a ava- PricewaterhouseCoopers
Eduardo Rogatto Luque
uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa liação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade Auditores Independentes
Contador CRC 1SP166259/O-4
auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação CRC 2SP000160/O-5