À Assembleia Geral Extraordinária Conjunta
Relatório da Comissão Mista sobre o processo de incorporação da
Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos Militares e Servidores
Públicos do Vale do Iguaçu – CREDIMILSUL, pela Cooperativa de Crédito
dos Empresários do Alto Vale do Rio Negro – SCRCRED.
Prezados(as) Associados(as),
1.
Os associados da Cooperativa de Crédito dos Empresários do Alto Vale
do Rio Negro – SCRCRED, e da Cooperativa de Economia e Crédito
Mútuo dos Militares e Servidores Públicos do Vale do Iguaçu –
CREDIMILSUL, em Assembleias Gerais Extraordinárias, realizadas em
01/09/2014 e 04/09/2014, respectivamente, deliberaram sobre a intenção de
incorporação da CREDIMILSUL pela SCRCRED.
2.
Nas referidas Assembleias foram indicados os senhores Marcelo Cavinati,
Conrado Treml Junior, e Adelino Denk, representantes da SCRCRED e, Mario
Duvoisin, Eduardo Alecrim da Silva, e Victor Rafael Ribeiro, representantes da
CREDIMILSUL, para integrarem a Comissão Mista, responsável pela
elaboração do relatório que fundamentará a decisão da AGE sobre o processo
de incorporação.
3.
A Comissão Mista desenvolveu os seguintes trabalhos no período de
04/09/2014 à 29/11/2014:
4.
a.
Levantamento patrimonial das Cooperativas SCRCRED e CREDIMILSUL:
verificado o inventário de todas as carteiras das Cooperativas, com ênfase
nas carteiras de operações de crédito, ativo permanente, conta corrente,
captações e conta capital;
b.
Levantamento dos balanços patrimoniais de ambas as Cooperativas em
31/10/2014, auditado externamente pela empresa Sacho Auditores
Independentes EPP;
c.
Análise das quotas-partes do capital social;
d.
Exame das contas do Fundo de Reserva e do Fundo de Assistência
Técnica, Educacional e Social – FATES e sua destinação;
e.
Levantamento das alterações necessárias no Estatuto Social da SCRCRED.
Da análise dos levantamentos efetuados, encontramos o seguinte quadro:
1
BALANÇO PATRIMONIAL / CREDIMILSUL – Em R$ mil
DISCRIMINAÇÃO
Ativo circulante e realizável a longo prazo
Disponibilidades
Relações Interfinanceiras/Aplicações R.F.
Operações de Crédito
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimento
Imobilizado de Uso
Diferido
Intangível
TOTAL DO ATIVO
Passivo circulante e exigível a longo prazo
Depósitos
Relações Interdependências
Obrigações por empréstimos e Repasses
Outras obrigações
Patrimônio Líquido
Capital
Reserva de Sobras
Sobras/Perdas Acumuladas
TOTAL DO PASSIVO
31/10/2014
5.329
15
1.654
3.595
62
3
258
168
90
5.587
4.806
2.748
3
1.907
148
781
1.351
2
(572)
5.587
Análise
vertical %
95,38%
0,27%
29,60%
64,35%
1,11%
0,05%
4,62%
3,01%
1,61%
100%
86,02%
49,19%
0,05%
34,13%
2,65%
13,98%
24,18%
0,04%
-10,24
100%
DEMONSTRAÇÃO DE SOBRAS/PERDAS / CREDIMILSUL – Em R$ mil
DISCRIMINAÇÃO
Receitas da Intermediação Financeira
Operações de Crédito
Resultado dos Depósitos Intercooperativos
31/10/2014
1.013
903
110
Despesas da Intermediação Financeira
Operações de Captação no Mercado
Operações de Empréstimos e Repasses
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(678)
(146)
(163)
(369)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
335
Outras Receitas / Despesas Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços
Outras Receitas Operacionais
Despesas de Pessoal
Despesas Administrativas
Outras Despesas Operacionais
(531)
107
11
(265)
(373)
(11)
RESULTADO OPERACIONAL
(196)
2
-
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO S/ RESULTADOS E
PARTICIPAÇÕES
(196)
PERDAS/SOBRAS LÍQUIDAS
(196)
a.
Análises do Balanço (R$ mil):
Observa-se que a CREDIMILSUL, na data-base 31/10/2014, possui um total de
recursos captados de R$ 5.587, onde 13,98% é representado por capital
próprio (capital, reservas e sobras), 49,19% por depósitos de cooperados e
36,83% por capital de terceiros (empréstimos e outras obrigações).
Do total dos recursos captados, 93,95% estão aplicados na atividade principal
da Cooperativa (intermediação financeira), e destes 64,35% ou R$ 3.595 estão
aplicados na carteira de crédito, demonstrando elevado grau de liquidez. No
entanto, a carteira de crédito ainda é insuficiente para geração de resultados
positivos à Cooperativa em função do seu baixo volume, contribuindo
significativamente para as perdas acumuladas no montante de R$ (572).
O grau de alavancagem da carteira de crédito é de 4,6 vezes em relação ao
Patrimônio Líquido, o que pode ser considerado médio em relação ao mercado.
O ativo permanente está representado por 4,62% do total do ativo ou R$ 258,
sendo 3,01% desse valor aplicado em quotas de capital na Cooperativa Central
e 1,61% em imobilizado de uso, diferido e intangível.
PRINCIPAIS INDICADORES
DISCRIMINAÇÃO
Índice de Liquidez (mín. 55,77%)
Índice de Basiléia (mín. 10,5%)
Índice de Imobilização (máx. 50%)
Concentração de Crédito (Devedores) (máx. 15%)
Índice de Inadimplência (máx. 2,5%)
Rentabilidade do PL (Selic)
Índice de Eficiência
b.
66,15%
15,58%
11,54%
10,60%
11,56%
-47,31%
80,09%
Análises dos Indicadores:
Na análise dos índices, destacamos:

O Índice de Liquidez se encontra em 66,15%. O que significa dizer que
para cada R$ 1 (um real) de obrigação, a Cooperativa dispõe de R$ 0,66
(sessenta e seis centavos) em disponibilidades e direitos de curto e médio
prazo para quitá-la. Cabe destacar também que o Índice está acima do
mínimo exigido.
3

O Índice da Basileia encontra-se em 15,58%. É um conceito utilizado pelo
BACEN que recomenda uma relação mínima de 10,5% entre o Capital
Base (Patrimônio de Referência - PR) e os riscos ponderados, conforme a
regulamentação em vigor (Patrimônio Referência Exigido - PRE). Este
Índice demonstra que a Cooperativa está com seu volume de capital
adequado às suas operações.

O Índice de Imobilização encontra-se em 11,54%. Ele reflete o percentual
de comprometimento do Patrimônio de Referência (PR) em relação ao
ativo permanente imobilizado. O índice máximo permitido pelo BACEN é de
50%. Este indicador demonstra que os recursos da Cooperativa estão
aplicados na intermediação financeira, e não no imobilizado.

O Índice de Inadimplência encontra-se em 11,56%. Ele reflete o
percentual equivalente ao saldo devedor das operações de crédito com
atraso superior a 90 dias, em relação ao total da carteira de crédito. É
considerado o arrasto das parcelas a vencer, isto é, na ocorrência de
atraso maior que 90 dias, todo o saldo devedor da operação é considerado
em atraso, mesmo que existam parcelas ainda não vencidas. Esse Índice
encontra-se acima do limite definido pelo Sistema CECRED, que é de
2,5%.

A rentabilidade do Patrimônio Líquido encontra-se em -47,31%. Ela reflete
a remuneração do capital investido, considerando a remuneração que seria
obtida no mesmo período aplicando-se o recurso à Taxa Referencial de
Juros do Mercado (Selic), esperando-se obter uma rentabilidade, no
mínimo, igual a referida taxa.

O Índice de Eficiência encontra-se em 80,09%. Ele reflete a relação entre
os custos administrativos e de pessoal com o resultado operacional.
Quanto mais distante do 100%, melhor a situação da Cooperativa.
É importante destacar que a Cooperativa está cumprindo todos os limites e
índices estabelecidos pelo Conselho Monetário Nacional.
5.
Com referência ao quadro social da CREDIMILSUL (incorporada), verificamos a
seguinte evolução nos últimos 10 (dez) meses:
Discriminação
Número de Cooperados
31/12/2013 31/10/2014 % de variação
1.177
1.549
31,61%
6.
A CREDIMILSUL está com todos
provisionados no balanço.
os
encargos
sociais
quitados
e/ou
7.
Da análise patrimonial da SCRCRED (incorporadora), encontramos o seguinte
quadro:
BALANÇO PATRIMONIAL / SCRCRED – Em R$ mil
DISCRIMINAÇÃO
31/10/2014
Análise
vertical %
4
Ativo circulante e realizável a longo prazo
Disponibilidades
Relações Interfinanceiras/Aplicações R.F.
Operações de Crédito
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimento
Imobilizado de Uso
Diferido
Intangível
TOTAL DO ATIVO
Passivo circulante e exigível a longo prazo
Depósitos
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Obrigações por empréstimos e Repasses
Outras obrigações
Patrimônio Líquido
Capital
Reserva de Sobras
Sobras/Perdas Acumuladas
TOTAL DO PASSIVO
60.314
456
23.939
35.471
351
97
2.530
1.419
1.082
15
14
62.844
54.946
37.649
2.233
6
13.966
1.092
7.898
7.413
152
333
62.844
95,97%
0,73%
38,09%
56,44%
0,56%
0,15%
4,03%
2,26%
1,72%
0,03%
0,02%
100%
87,43%
59,91%
3,55%
0,01%
22,22%
1,74%
12,57%
11,80%
0,24%
0,53%
100%
DEMONSTRAÇÃO DE SOBRAS / SCRCRED – Em R$ mil
DISCRIMINAÇÃO
Receitas da Intermediação Financeira
Operações de Crédito
Resultado dos Depósitos Intercooperativos
Despesas da Intermediação Financeira
Operações de Captação no Mercado
Operações de Empréstimos e Repasses
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas / Despesas Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços
Outras Receitas Operacionais
Despesas de Pessoal
Despesas Administrativas
Outras Despesas Operacionais
31/10/2014
8.483
6.764
1.719
(4.426)
(2.110)
(1.140)
(1.176)
4.057
(3.722)
825
211
(1.836)
(2.813)
(109)
RESULTADO OPERACIONAL
335
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
(2)
5
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO S/ RESULTADOS E
PARTICIPAÇÕES
333
PERDAS/SOBRAS LÍQUIDAS
333
a.
Análises do Balanço (R$ mil):
Observa-se que a SCRCRED, na data-base 31/10/2014, possui um total de
recursos captados de R$ 62.844, onde 12,57% é representado por capital
próprio (capital, reservas e sobras), 59,91% por depósitos de cooperados e
27,52% por capital de terceiros (repasses, empréstimos e outras obrigações).
Do total dos recursos captados 94,54% estão aplicados na atividade principal
da Cooperativa (intermediação financeira), e destes, 56,44% ou R$ 35.471
estão aplicados na carteira de crédito, demonstrando um equilíbrio na aplicação
dos recursos entre a carteira de crédito e a reserva obrigatória de liquidez da
Cooperativa, evidenciando boa liquidez. A Cooperativa obteve sobras de R$ 333
nos 10 meses de 2014.
O grau de alavancagem da carteira de crédito é de 4,49 vezes em relação ao
Patrimônio Líquido, o que pode ser considerado baixo em relação ao mercado.
O ativo permanente está representado por 4,03% do total do ativo ou R$
2.530, sendo 2,26% desse valor aplicado em quotas de capital na Cooperativa
Central e 1,77% em imobilizado de uso, diferido e intangível.
PRINCIPAIS INDICADORES
DISCRIMINAÇÃO
Índice de Liquidez (mín. 56,48%)
Índice de Basiléia (mín. 10,5%)
Índice de Imobilização (máx. 50%)
Concentração de Crédito (Devedores) (máx. 15%)
Índice de Inadimplência (máx. 2,5%)
Rentabilidade do PL (Selic)
Índice de Eficiência
b.
68,14%
14,67%
14,10%
9,68%
4,78%
6,98%
78,55%
Análises dos Indicadores:
Na análise dos índices, destacamos:

O índice de Liquidez se encontra em 68,14%, o que significa dizer que
para cada R$ 1,00 (um real) de obrigação, a Cooperativa dispõe de R$
0,68 (sessenta e oito centavos) em disponibilidades e direitos de curto e
médio prazo para quitá-la. Cabe destacar também que o Índice está acima
do mínimo exigido.

O índice da Basiléia encontra-se em 14,67%. Este Índice demonstra que a
Cooperativa está com seu volume de capital adequado às suas operações.
6

O Índice de Imobilização encontra-se em 14,10%. Este indicador
demonstra que os recursos da Cooperativa estão aplicados na
intermediação financeira, e não no imobilizado.

O Índice de Inadimplência encontra-se em 4,78%. Esse Índice encontra-se
acima do limite definido pelo Sistema CECRED, que é de 2,5%.

A rentabilidade do Patrimônio Líquido encontra-se em 6,98%.

O Índice de Eficiência encontra-se em 78,55%.
É importante destacar que a Cooperativa está cumprindo todos os limites e
índices estabelecidos pelo Conselho Monetário Nacional.
8.
Com referência ao quadro social da SCRCRED, verificamos a seguinte evolução
nos últimos 10 (dez) meses:
Discriminação
Número de Cooperados
9.
31/12/2013 31/10/2014 % de variação
5.901
7.879
33,52%
A SCRCRED está com todos os encargos sociais quitados e/ou provisionados no
balanço.
10. Segue quadro com a síntese da posição patrimonial das duas Cooperativas, na
data base 31/10/2014, já contemplando os ajustes recomendados pela empresa
Sacho Auditores Independentes EPP, a saber:
BALANÇO PATRIMONIAL / CREDIMILSUL E SCRCRED – Em R$ mil
CREDIMILSUL
DISCRIMINAÇÃO
Ativo circulante e realizável a
longo prazo
Disponibilidades
Relações
Interfinanceiras/Aplicações R.F.*
Operações de Crédito
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimento
Imobilizado de Uso
Diferido
Intangível
TOTAL DO ATIVO
Passivo circulante e exigível a
longo prazo
Depósitos
Relações Interfinanceira
SCRCRED
CONSOLIDADO
Análise
vertical %
EM 31/10/2014
5.329
60.314
66.215
95,96%
15
456
471
0,68%
1.654
23.939
26.165
37,92%
3.595
62
3
258
168
90
5.587
35.471
351
97
2.530
1.419
1.082
15
14
62.844
39.066
413
100
2.788
1.587
1.172
15
14
69.003
56,62%
4.806
54.946
59.752
86,59%
2.748
-
37.649
2.233
40.397
2.233
58,54%
0,60%
0,14%
4,04%
2,30%
1,70%
0,02%
0,02%
100%
3,24%
7
Relações Interdependências
Obrigações por empréstimos e
Repasses
Outras obrigações
Patrimônio Líquido
Capital
Reserva de Sobras
Sobras/Perdas até 31/10/2014*
TOTAL DO PASSIVO
3
6
9
0,01
1.907
13.966
15.873
23,00%
148
781
1.351
2
(572)
5.587
1.092
7.898
7.413
152
333
62.844
1.240
9.251
8.764
154
333
69.003
1,80%
13,41%
12,70%
0,23%
0,48%
100%
* Foi considerado nas Demonstrações Consolidadas o investimento que será
realizado através da REFAP para cobertura do prejuízo da CREDIMILSUL.
DEMONSTRAÇÃO DE SOBRAS / CREDIMILSUL E SCRCRED – Em R$ mil
DISCRIMINAÇÃO
Receitas da Intermediação Financeira
Operações de Crédito
Resultado dos Depósitos Intercooperativos
31/10/2014
9.496
7.667
1.829
Despesas da Intermediação Financeira
Operações de Captação no Mercado
Operações de Empréstimos e Repasses
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(5.104)
(2.256)
(1.303)
(1.545)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas / Despesas Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços
Outras Receitas Operacionais*
Despesas de Pessoal
Despesas Administrativas
Outras Despesas Operacionais
4.392
(4.057)
932
418
(2.101)
(3.186)
(120)
RESULTADO OPERACIONAL
335
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
(2)
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO S/ RESULTADOS E
PARTICIPAÇÕES
333
PERDAS/SOBRAS LÍQUIDAS*
333
* Foi considerado nas Demonstrações Consolidadas o investimento que será
realizado através da REFAP para cobertura do prejuízo da CREDIMILSUL.
a.
Análises dos Balanços (R$ mil):
8
Observa-se que a SCRCRED e CREDIMILSUL, na data-base 31/10/2014,
possuem recursos captados de R$ 69.003, onde 13,41% são representados por
capital próprio (capital, reservas e sobras), 58,54% por depósitos de
cooperados e 28,05% por capital de terceiros (repasses, empréstimos e outras
obrigações).
Do total dos recursos captados 94,54% estão aplicados na atividade principal
das Cooperativas (intermediação financeira), e destes, 56,62% ou R$ 39.066
estão aplicados na carteira de crédito. As cooperativas obtiveram sobras de R$
333 nos 10 meses de 2014.
O grau de alavancagem da carteira de crédito é de 4,22 vezes em relação ao
Patrimônio Líquido, o que pode ser considerado baixo em relação ao mercado.
O ativo permanente está representado por 4,04% do total do ativo ou R$
2.788, sendo 2,30% desse valor aplicado em quotas de capital na Cooperativa
Central e 1,74% em imobilizado de uso.
PRINCIPAIS INDICADORES
DISCRIMINAÇÃO
Índice de Liquidez
Índice de Basiléia (min 10,5%)
Índice de Imobilização (máx. 50%)
Concentração de Crédito (Devedores) (máx. 15%)
Índice de Inadimplência (máx. 2,5%)
Rentabilidade do PL (Selic)
Índice de Eficiência
b.
69,42%
15,65%
12,92%
8,26%
5,45%
6,98%
79,17%
Análises dos Indicadores:
Na análise dos índices, destacamos:

O índice de Liquidez se encontra em 69,42%, o que significa dizer que
para cada R$ 1 (um real) de obrigação, a Cooperativa dispõe de R$ 0,69
(sessenta e nove centavos) em disponibilidades e direitos de curto e
médio prazo para quitá-la. Cabe destacar também que o Índice está acima
do mínimo exigido.

O índice da Basileia encontra-se em 15,65%. Este Índice demonstra que a
Cooperativa está com seu volume de capital adequado às suas operações.

O Índice de Imobilização encontra-se em 12,92%. Este indicador
demonstra que os recursos da Cooperativa estão aplicados na
intermediação financeira, e não no imobilizado.

O Índice de Inadimplência encontra-se em 5,45%. Esse Índice encontra-se
acima do limite definido pelo Sistema CECRED, que é de 2,5%.

A rentabilidade do Patrimônio Líquido encontra-se em 6,98%.

O Índice de Eficiência encontra-se em 79,17%.
9
11. Os registros contábeis a serem adotados por ocasião da incorporação da
CREDIMILSUL pela SCRCRED estão regulamentados pela Circular nº 3.017, de
06/12/2000, do Conselho Monetário Nacional.
12. Os Conselheiros Fiscais de ambas as Cooperativas, emitiram pareceres
favoráveis à aprovação dos balanços levantados em 31/10/2014, que
acompanham as referidas demonstrações.
13. Os saldos das quotas-partes individuais dos associados da CREDIMILSUL
(incorporada) não sofrerão alterações, ou seja, serão transferidos os mesmos
saldos existentes na Cooperativa de origem.
14. Os resultados apurados, descontadas as destinações estatutárias, serão
rateados aos associados, conforme definição de critérios que será aprovada na
próxima Assembleia Geral Ordinária.
15. As condições de admissão de associados na SCRCRED (incorporadora)
abrangerá o público-alvo anteriormente atendido pela CREDIMILSUL
(incorporada).
16. Serão mantidos os Postos de Atendimento – PAs já instalados, com estruturas
suficientes e adequadas ao desenvolvimento e prestação de serviços aos
associados.
17. A CREDIMILSUL apresentou perdas nos exercícios anteriores a 2012, no valor
de R$ 7.895,96 (sete mil, oitocentos e noventa e cinco reais e noventa e seis
centavos), no exercício de 2012, no valor de R$ 229.550,32 (duzentos e vinte e
nove mil, quinhentos e cinquenta reais e trinta e dois centavos) e no exercício
de 2013, no valor de R$ 138.417,90 (cento e trinta e oito mil, quatrocentos e
dezessete reais e noventa centavos), a serem somadas às perdas acumuladas
até o exercício de 2014, no valor de R$ 195.959,13 (cento e noventa e cinco
mil, novecentos e cinquenta e nove reais e treze centavos), totalizando R$
571.823,31 (quinhentos e setenta e um mil, oitocentos e vinte e três reais e
trinta e um centavos), as quais serão absorvidas pela Reserva de Fomento para
Cooperativas Ingressantes e/ou Novos Postos de Atendimento do Sistema
CECRED – REFAP, não impactando negativamente no resultado da SCRCRED.
CONCLUSÃO:
18. Em nossa opinião, o levantamento patrimonial e o balanço geral acima
transcritos apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a
posição patrimonial e financeira das Cooperativas SCRCRED e CREDIMILSUL em
31/10/2014.
19. A consolidação dos balanços das Cooperativas CREDIMILSUL e SCRCRED, na
data-base de 31/10/2014, demonstra que a incorporação resultará em uma
Cooperativa saudável, com situação econômico-financeira confortável.
20. Ademais, a SCRCRED possui estrutura de recursos financeiros, materiais e
humanos em condições de desenvolver seu objetivo social na região definida
pelo Estatuto Social.
10
21. Em conformidade com a legislação e pelos fatos expostos, recomendamos à
Assembleia Geral Extraordinária que aprove a incorporação da Cooperativa de
Economia e Crédito Mútuo dos Militares e Servidores Públicos do Vale do Iguaçu
– CREDIMILSUL, pela Cooperativa de Crédito dos Empresários do Alto Vale do
Rio Negro – SCRCRED, a qual:
a. Absorverá o patrimônio da CREDIMILSUL;
b. Receberá a totalidade dos associados da CREDIMILSUL, com as
respectivas quotas-partes de capital social;
c. Receberá a totalidade de seus colaboradores;
d. Assumirá todos os direitos e obrigações da CREDIMILSUL;
e. Compromete-se com o plano de recuperação dos índices de
inadimplência para os padrões do Sistema CECRED.
Este é o nosso relatório que submetemos a apreciação da Assembleia Geral
Extraordinária Conjunta, colocando-nos à disposição para os esclarecimentos que se
fizerem necessários.
São Bento do Sul-SC, 24 de novembro de 2014.
Atenciosamente,
COMISSÃO MISTA:
__________________________
___________________________
Mario Duvoisin
Representante da CREDIMILSUL
CPF: 006.396.309-44
Marcelo Cavinati
Representante da SCRCRED
CPF: 860.301.329-20
___________________________
Eduardo Alecrim da Silva
Representante da CREDIMILSUL
CPF: 039.007.799-29
___________________________
Conrado Treml Junior
Representante da SCRCRED
CPF: 018.448.239-97
___________________________
Victor Rafael Ribeiro
Representante da CREDIMILSUL
CPF: 037.159.869-99
___________________________
Adelino Denk
Representante da SCRCRED
CPF: 420.994.399-15
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