Via Directa - Companhia de Seguros, S.A.
Relatório e Contas 2006
Grupo Caixa Geral de Depósitos
Relatório e Contas Via Directa 2006 Índice
Índice
3
Relatório do Conselho de Administração
13
Balanço e Conta de Ganhos e Perdas (inclui Demonstrações de Fluxos de Caixa - Método Directo)
19
Anexo às Demonstrações Financeiras em 31 de Dezembro de 2006
43
Relatório e Parecer do Fiscal Único
2
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
1.
Relatório
do Conselho de Administração
em 31 de Dezembro 2006
3
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
4
Nos termos das disposições legais e estatutárias, o Conselho de Administração da Via Directa–
–Companhia de Seguros, S. A. apresenta, o Relatório e Contas relativo ao exercício de 2006.
1. Enquadramento macro-económico
O ano de 2006 caracterizou-se a nível mundial pelo dinamismo da economia americana, assente
essencialmente no consumo das famílias, enquanto que a economia japonesa manteve o forte
crescimento da produção industrial. Ambas as economias registaram igualmente evolução positiva na
taxa de desemprego que se situava em Dezembro nos 4,5% e 4,0%, respectivamente.
Na Zona Euro a actividade económica manteve uma evolução favorável, o que permitiu uma recuperação
significativa dos diversos indicadores de confiança em todas as economias, excepto na italiana.
Indicadores de Confiança da UE-25
(SRE-VCS,MM3)
5
20
2
18
-1
16
-4
14
-7
1
-10
10
-13
8
2004 I
II
III
IV
Consumidores (escala esquerda)
2005 I
II
III
IV
Indústria (escala esquerda)
2006 I
II
III
Serviços (escala direita)
IV
Fonte: Comissão Europeia
Em Portugal, assistiu-se a um crescimento do PIB de cerca de 1,4% o que evidencia uma ligeira
recuperação face ao ano anterior (0,4%), apesar de se continuar a afastar da média da UE.
Taxa de crescimento do PIB
3,0
2,4%
2,0
1,0
1,2%
1,2%
1,2%
0,8%
2,2%
1,8%
1,4%
0,4%
0,0
-1,2%
-1,0
-2,0
2,3%
1,6%
2002
2003
Fontes: Portugal - Ministério das Finanças;
União Europeia 25 - Comissão Europeia
2004
2005
Notas: (a) Estimativa
(b) Previsões
PIB - Produto Interno Bruto
2006a
2007b
Portugal
UE 25
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
5
A componente mais dinâmica da procura global continuou a ser as Exportações, sobretudo para países
fora da UE onde se conseguiram ganhos significativos de quota de mercado.
Ao contrário, a procura interna contribuiu negativamente para o crescimento do PIB, conduzindo assim
à redução gradual dos défices orçamental e externo.
Com efeito, a inversão da tendência descendente das taxas de juro, num contexto de grande
endividamento por parte das famílias, constituiu um forte entrave ao crescimento do consumo privado.
A recuperação da actividade económica em 2006 traduziu-se na melhoria da situação do mercado de
trabalho: crescimento ainda que modesto do emprego (0,8%) e diminuição da taxa de desemprego de
7,6% para 7,5%.
Taxa de desemprego
10,0
9,0
8,0
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
9,1%
9,0%
8,8%
8,7%
7,6%
6,3%
8,5%
7,6%
7,6%
8,2%
6,7%
5,0%
2002
2003
Fontes: Portugal - 2002/05 INE - Instituto Nacional de Estatística;
2006 Ministério das Finanças;
2007 EIU União Europeia 25 - Comissão Europeia
2004
2005
Notas: (a) Estimativa
(b) Previsões
2006a
2007b
Portugal
UE 25
2. O Sector Segurador em Portugal
O sector segurador português registou em 2006 uma retracção significativa, traduzida pela taxa de
crescimento negativa de 2,4%.
Para este decréscimo contribuiu de forma decisiva o Ramo Vida, que depois de um crescimento de 46%
em 2005, viu a sua produção baixar em 2006 para um patamar inferior ao do exercício anterior.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
6
Taxas de Crescimento
50
40
30
20
10
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
-10
Vida
Não Vida
Automóvel
Total
A contribuição do sector para o PIB evoluiu de forma muito positiva nos últimos 6 anos, muito por força
do Ramo Vida, que praticamente duplicou o seu peso. Já ao nível dos Ramos Reais verificou-se uma
certa estagnação em torno dos 2,8%, fruto não só dos fracos desempenhos da economia, como da
intensificação da concorrência e consequente diminuição dos preços.
Prémios s/ PIB
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
2000
2001
Vida
2002
Não Vida
2003
Total
2004
2005
2006
Fonte: APS
Em 2006, o mercado automóvel onde a Via Directa desenvolve a sua actividade, registou um
crescimento de 0,3%, ou seja, praticamente nulo, o que torna mais significativo o crescimento de 19,3%
conseguido pela Via Directa.
Outra nota dominante na evolução recente do mercado português foi a crescente concentração, fruto
de fusões e aquisições, com as 6 maiores seguradoras do mercado a representarem em 2006, 63%
do total.
Um dos maiores desafios que o sector deverá enfrentar prende-se com os novos requisitos de capital
que o Projecto Solvência II irá introduzir para fazer face a todos os riscos materiais a que as seguradoras
estão expostas.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
3. A Actividade da Via Directa
a) Aspectos Gerais
O ano de 2006 foi um ano muito positivo para a Via Directa. A forte expansão da actividade com reflexo
evidente no reforço da quota de mercado e a reorganização interna das equipas, com resultados nítidos ao
nível da melhoria da prestação do serviço, traduziram-se no aumento significativo da rentabilidade global.
Com efeito, a racionalização estrutural introduzida, acompanhada pela definição clara de políticas
tendentes a controlar de forma cada vez mais eficiente todos os custos, não só os de sinistros como
todos os gastos gerais, permitiram terminar o exercício de 2006 com um resultado antes de impostos
superior em cerca de 74% ao registado no ano anterior.
A mudança de imagem e o lançamento de um produto automóvel para mulheres, são o reflexo do
espírito inovador e criativo que caracteriza a organização.
b) Produção
Em 2006 a produção de seguro directo atingiu os 34,3 milhões de euros, o que traduz um crescimento
de 19,3%, muito acima da média do mercado automóvel português.
Este crescimento foi conseguido à custa da captação de novo negócio e da manutenção da taxa de
anulações num patamar idêntico ao do exercício de 2005, o que pode ser considerado muito positivo
face às dificuldades sentidas pelo sector decorrentes da introdução da nova legislação sobre pagamento
de prémios. Esta evolução permitiu à Via Directa reforçar a liderança nos canais de venda directa
(Telefone e Internet).
O canal Internet continua a evidenciar um dinamismo crescente, representando já cerca de 20% das
apólices novas.
c) Sinistralidade
A manutenção da política de rigor na aceitação de riscos, continuou a traduzir-se na diminuição da
frequência de sinistros, com reflexo evidente na melhoria da taxa de sinistralidade.
7
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
8
O ano de 2006 permitiu consolidar os ganhos resultantes das melhorias operacionais introduzidas no
exercício anterior, de que se destaca a especialização das equipas para a gestão de sinistros materiais e
corporais. Os prazos médios de encerramento melhoraram de forma significativa, vindo assim de
encontro não só às expectativas do mercado, como às novas exigências legais.
Em paralelo, manteve-se o eficaz controlo dos custos com sinistros, com ganhos evidentes ao nível do
custo médio dos sinistros materiais, que registou uma diminuição de 6% face ao ano anterior.
A taxa de sinistralidade manteve a tendência decrescente de anos anteriores.
d) Despesas Gerais
Esta tem sido uma área em que a Via Directa tem evidenciado uma significativa redução. A publicidade
continua a ser o principal custo de funcionamento, tendo atingido em 2006 o valor de 2,6 milhões de
euros. Os custos por natureza a imputar continuam a crescer menos do que os prémios, pelo que o
respectivo rácio continua a decrescer.
Custos por Natureza a Imputar/Prémios
35,5%
29,4%
26,2%
2004
2005
2006
Como corolário das melhorias conseguidas ao nível do rácio de despesas e da taxa de sinistralidade,
verifica-se que o rácio combinado continua a apresentar uma evolução muito positiva, tendo passado
de 94,6% em 2005 para 85,5% em 2006.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
9
e) Principais Indicadores
Prémios Adquiridos*
Sinistros*
2006
2005
100,0
100,0
56,8
62,7
Custos de Aquisição
20,4
18,5
Custos de Exploração
6,0
7,4
Custos com Sinistros
2,3
5,9
Total custos**
28,7
31,8
Rácio Combinado
85,5
94,6
Resultado Técnico
20,6
10,2
6,0
8,5
Resultado antes de Impostos
20,0
13,9
Resultado Líquido
13,9
13,9
2006
2005
Provisões Técnicas
32.266.834
27.195.376
Activos Afectos às PT
48.615.531
38.606.785
16.349.697,0
11.411.409,0
150,7
142,0
Resultado Financeiro
* Líquidos de Resseguro Cedido
** Incluindo Custos Imputados
f) Garantias Financeiras
Excesso (valor absoluto)
%
Margem Solvência %
501,0
A Solvabilidade da Via Directa continua a aumentar, situando-se claramente acima das exigências legais.
4. Resultados e Capital Próprio
a. Resultados e Capital Próprio
O Resultado Antes de Impostos foi de 5,9 milhões de euros, o que representa uma variação de 74,4%
face ao ano anterior.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
10
Indo de encontro à política seguida pela Caixa Seguros, a Via Directa registou pela primeira vez Impostos
Diferidos Activos, originados em grande medida pelo reporte de prejuízos fiscais de anos anteriores.
A rubrica “Resultados Transitados” foi movimentada por 3,8 milhões de euros, enquanto que no
resultado do exercício de 2006 se registou um consumo de impostos de 1,8 milhões de euros, tendo o
Resultado Líquido atingido os 4,1 milhões de euros.
Ainda durante o exercício de 2006, foram utilizados os 9 milhões de euros existentes na rubrica “Prémio
de Emissão”, por contrapartida de “Resultados Transitados”, pelo que a Situação Líquida registou a
seguinte evolução:
Capital
2006
2005
23.000.000
23.000.000
Prémio de Emissão
9.000.000
Reavaliação regulamentar
374.869
Outras Reservas
-99.340
Resultados Transitados
Resultado do exercício
Total da Situação Líquida
Variação face a 2005
1.716.093
5.999
-14.467.854
4.093.866
3.361.684
29.085.488
20.899.829
39,2%
b. Aplicação de Resultados
De acordo com o disposto no Código das Sociedades, o Conselho de Administração vem propor a
seguinte aplicação para o resultado líquido apurado no exercício, no valor de 4.093.865,72 Euros:
Valores em Euros
Reserva Legal
Remanescente à disposição da Assembleia Geral
409.386,57
3.684.479,15
5. Perspectivas de Evolução
No exercício de 2007, a Via Directa pretende continuar a crescer acima da média do mercado, de modo
a continuar a reforçar a sua posição no ranking das Seguradoras de Ramos Reais.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
Tal como até aqui, o crescimento da carteira deve assentar na rigorosa política de aceitação de riscos,
com vista à manutenção de elevados níveis de rentabilidade, para o que contribuirá uma criteriosa
política de controlo de custos.
Valores como a inovação, qualidade e criatividade continuarão a estar presentes na forma de abordar o
mercado, seja ao nível dos produtos, do serviço ou da comunicação.
6. Considerações Finais
Para finalizar, o Conselho de Administração quer deixar expressos os seus agradecimentos:
- Aos Clientes, que nos distinguem com a sua preferência e confiança;
- Ao Accionista, por todo o apoio recebido;
- Aos Elementos da Mesa da Assembleia Geral e Fiscal Único, pela disponibilidade demonstrada
no acompanhamento da actividade da Companhia;
- Aos Colaboradores, que com a sua dedicação e profissionalismo contribuíram para o
crescimento da actividade da Companhia.
Lisboa, 19 de Fevereiro de 2007
O Conselho de Administração
11
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório do Conselho de Administração
12
Anexo ao Relatório do Conselho de Administração
Informação a que se refere a Resolução do Conselho de Ministros nº 155/2005 de 06 de Outubro:
Conselho de Administração
Presidente
Vogais
Número de membros
1
2
Remunerações principais
0,0
123,5
Remunerações acessórias
0,0
2,9
Encargos com previdência
0,0
24,9
Encargos com plano complementar de reforma
O Conselho de Administração
0,0
0,0
0,0
151,3
Relatório e Contas Via Directa 2006 Balanço e Conta de Ganhos e Perdas
2.
Balanço e Conta de Ganhos e Perdas
em 31 de Dezembro 2006
Nota: Inclui Demonstração de Fluxos de Caixa - Método Directo
13
Relatório e Contas Via Directa 2006 Balanço e Conta de Ganhos e Perdas
14
Balanço em 31 de Dezembro de 2006
(Valores em Euros)
CEE
B
Activo
Bruto
ACTIVO
25+272+275
C
EXERCÍCIO
Amortizações
e
Provisões
Imobilizações incorpóreas
4.119.171
4.119.171
Exercício
anterior
Activo
Líquido
Activo
Líquido
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
56,156,841
56,156,841
48,625,880
21,376,895
30,279,946
0
0
4,500,000
21,376,895
30,279,946
0
0
4,500,000
18,961,211
29,664,669
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3,317,046
3,317,046
2,519,864
1,204,728
0
2,112,318
0
0
1,204,728
0
2,112,318
0
0
870,729
1,649,135
0
0
0
0
0
877,907
8,694,507
9,488,597
17,390
0
0
7,174,639
0
0
6,395,573
0
0
0
0
0
0
0
0
0
58,462
0
2,321,922
0
58,462
0
1,461,406
0
0
0
3,093,024
Investimentos
I
Terrenos e edifícios
20xx00+22000+22100+2300
20xx01+22001+22101+2301
270+273
II
1
2
3
4
Investimentos em empresas do grupo e associadas
20xx10+22010+22110+2310
20xx11+22011+22111+2311
20xx12+22012+22112+2312
20xx13+22013+22113+2313
III
20xx20+22020+22120+2320
2
4
5
6
7
20xx21+22021+22121+2321
20xx22+22022+22122+2322
20xx23+22023+22123+2323
20xx24+22024+22124+2324
20xx25/6+22025/6+22125/6+
+2325/6
D
Partes de capital em empresas do grupo
Obrigações e outros empréstimos a emp. do grupo
Partes de capital em empresas associadas
Obrigações e outros empréstimos a emp. associadas
Outros investimentos financeiros
1
IV
De serviço próprio
De rendimento
Imobilizações em curso e adiantamentos por conta
24
21
D-A
Acções. outros títulos de rendim. variável e unidades
de participação em fundos de investimento
Obrigações e outros títulos de rendimento fixo
Empréstimos hipotecários
Outros empréstimos
Depósitos em instituições de crédito
Outros
Depósitos junto de empresas cedentes
Investimentos relativos a seguros de vida em que o risco
de investimento é suportado pelo tomador de seguro
Provisões técnicas de resseguro cedido
1
2
3
4
5
6
3500+3510
3400+3410
3401+3411+3501+3511
3402+3412+3502+3512
3503+3513
3403+3413
E
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão matemática do ramo vida
Provisão para sinistros
Provisão para participação nos resultados
Outras provisões técnicas
Provisões técnicas relativas a seguros de vida em que o
risco de investimento é suportado pelo tomador de seguro
Devedores
I
400+410+420+4700
401/2+411/2+421/2+4701/2
403+413+423+4703
II
430+440
431+432+441+442
433+443
III
IV
4730
4731+4732
46+4733+474+475
472
F
9,572,414
Por operações de seguro directo
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros devedores
Por operações de resseguro
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros devedores
Por outras operações
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros devedores
Subscritores de capital
Outros elementos do activo
I
II
IV
26+271+274
50+51
28
Imobilizações corpóreas e existências
Depósitos bancários e caixa
Outros
Acréscimos e diferimentos
G
I
II-III
4800
4801+4802+481
Juros a receber
Outros acréscimos e diferimentos
Total do Activo
0
0
7,192,030
860,517
13,046,815
2,109,448
10,937,367
10,396,963
3,578,374
9,468,441
0
2,109,448
1,468,926
9,468,441
0
100,133
10,296,830
0
2,651,896
2,651,896
364,767
458,255
2,193,641
458,255
2,193,641
306,183
58,585
81,757,657
71,396,071
88,864,182
7,106,526
Relatório e Contas Via Directa 2006 Balanço e Conta de Ganhos e Perdas
15
Balanço em 31 de Dezembro de 2006
(Valores em Euros)
Exercício
CEE
PASSIVO
A
Capital próprio
I
II
III
10
11
12000
12001+1201
IV
121
122
123
19
88
V
VI
Capital
Prémios de emissão
Reservas de reavaliação
Reavaliação regulamentar
Reavaliação legal
Reservas
Reserva legal
Reserva estatutária
Outras reservas
Resultados transitados
Resultado do exercício
Exercício
anterior
29,085,488
20,899,829
23,000,000
0
23,000,000
9,000,000
374,870
0
5,999
0
0
0
-99,340
1,716,093
4,093,866
0
0
0
-14,467,854
3,361,684
B
14
Passivos subordinados
0
0
B-A
16
Fundo para dotações futuras
0
0
32,266,834
27,195,376
14,713,812
0
12,049,953
0
0
0
17,553,023
0
0
0
0
0
15,145,423
0
0
0
0
0
15,579
51,723
0
0
15,579
0
0
51,723
0
0
19,727,888
22,838,478
0
0
882,741
0
0
537,678
577,397
0
0
426,172
0
0
0
1,605,169
0
0
0
1,385,653
15,020,878
0
1,641,704
15,063,519
0
5,425,455
661,868
410,666
81,757,657
71,396,071
C
Provisões técnicas
1
2
3
4
5
6
D
310+330
300+320
301+321
3110+3310
3111+3311
302+312+322+332
313+333
314+334
303+323
E
Provisões técnicas relativas a seguros de vida em que o
risco de investimento é suportado pelo tomador de seguro
Provisões para outros riscos e encargos
1
2
3
F
4920+4921
4922
4923
45
G
Provisões para pensões
Provisões para impostos
Outras provisões
Depósitos recebidos de resseguradores
Credores
I
400+410+420
401+402+411+412+421+422
403+413+423
II
430+440
431+432+441+442
433+443
IV
V
V
4710
4711+4712
4713
46
4730
4731+4732
4733+474+475
H
Provisão para prémios não adquiridos
Provisão matemática do ramo vida
Provisão para sinistros
De vida
De acidentes de trabalho
De outros ramos
Provisão para participação nos resultados
Provisão para desvios de sinistralidade
Outras provisões técnicas
482+483
Por operações de seguro directo
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros credores
Por operações de resseguro
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros credores
Empréstimos bancários
De empresas do grupo
De empresas participadas e participantes
Outros credores
Estado e outros entes públicos
Credores diversos
Empresas do grupo
Empresas participadas e participantes
Outros credores
Acréscimos e diferimentos
Total do Passivo
0
Relatório e Contas Via Directa 2006 Balanço e Conta de Ganhos e Perdas
16
Contas de Ganhos e Perdas para os Exercícios Findos em 2006 e 2005
(Valores em Euros)
CEE
CONTA DE GANHOS E PERDAS
I
EXERCÍCIO
EXERCÍCIO ANTERIOR
Conta técnica do seguro não vida
1
a)
b)
c)
d)
701+703
711+713
6110+6130
61500+61510
Prémios adquiridos líquidos de resseguro
Prémios brutos emitidos
Prémios de resseguro cedido
Provisão para prémios não adquiridos (variação)
Provisão para prémios não adquiridos, parte
dos resseguradores (variação)
34,279,308
-2,282,123
-2,952,832
31,997,185
28,730,852
-1,833,140
-2,969,388
26,897,713
333,999
-2,618,833
184,544
-2,784,843
81,253
81,253
0
0
1,145,961
1,145,961
823,834
823,834
29,378,352
24,112,869
Proveitos dos investimentos
742010+742110
742020+742120
742011/2+742111/2
74200+742021/2+74203+
74210+742121/2+74213
752+7541+7552
3
Rendimentos de partes de capital
Relativos a empresas do grupo
Outros
Rendimentos de outros investimentos
Relativos a empresas do grupo
Outros
Ganhos realizados em investimentos
762
Mais-valias não realizadas de investimentos
7901
Outros proveitos técnicos, líquidos de resseguro
204,329
Proveitos técnicos
594,765
1,418,599
372,356
1,587
31,182,251
25,533,055
Custos com sinistros, líquidos de resseguro
4
a)
aa)
bb)
b)
aa)
bb)
5
6010+6030
60500+60510
6011+6031
60501+60511
6112/3+6132/3-61501-61511
6
a)
b)
c)
d)
Montantes pagos
Montantes brutos
Parte dos resseguradores
Provisão para sinistros (variação)
Montante bruto
Parte dos resseguradores
Participação nos resultados, líquida de resseguro
6301+6303
6311+6313
6321+6323
721+723
Custos de exploração líquidos
Custos de aquisição
Custos de aquisição diferidos (variação)
Custos administrativos
Comissões e participação nos resultados
de resseguro
641
652+6541+6552
Custos com investimentos
Custos de gestão dos investimentos
Perdas realizadas em investimentos
662
Menos-valias não realizadas de investimentos
8
6901
Outros custos técnicos, líquidos de resseguro
9
6111+6131
Provisão para desvios de sinistralidade (variação)
Custos técnicos
801
15,429,783
-190,803
15,238,981
2,600,746
-463,183
2,137,563
Outras provisões técnicas. líquidas de
resseguro (variação)
621+623-625
7
10
1,431,543
Resultado da conta técnica do seguro não vida
17,376,544
12,157,448
1,531
12,158,979
5,287,683
-889,051
4,398,631
0
6,281,994
-288,974
1,761,894
-207.410
5,052,121
-593,878
1,787,737
7,754,914
264,220
261,293
16,557,610
525,512
6,245,981
196,575
73,813
270,387
17,727
13,609
25,674,696
22,880,178
5,507,555
2,652,878
Relatório e Contas Via Directa 2006 Balanço e Conta de Ganhos e Perdas
17
Contas de Ganhos e Perdas para os Exercícios Findos em 2006 e 2005
(Valores em Euros)
CEE
CONTA DE GANHOS E PERDAS
III
EXERCÍCIO
Conta não técnica
1
801
Resultado da conta técnica do seguro não vida
2
800
Resultado da conta técnica do seguro de vida
Resultado da conta técnica
3
74310
74320
Rendimentos de partes de capital
Relativos a empresas do grupo
Outros
74311/2
7430+74321/2+7433
Rendimentos de outros investimentos
Relativos a empresas do grupo
Outros
d)
753+7542+7553
Ganhos realizados em investimentos
3A
763
Mais-valias não realizadas de investimentos
7911+7912
Outros proveitos
b)
7
5
a)
c)
642
653+6542+6553
Custos com investimentos
Custos de gestão de investimentos
Perdas realizadas em investimentos
5A
663
Menos-valias não realizadas de investimentos
5,507,555
2,652,878
63,075
9,609
9,609
138,658
138,658
156,300
156,300
2,763,923
6911+6912+6913
Outros custos. incluindo provisões
1,130,760
23,904
18,708
133,211
309,901
3,122,771
1,459,368
2,374,201
670,842
670,842
6,496
264,334
Custos não técnicos
2,380,696
940,280
6,249,630
3,171,967
8,659
8,598
24,973
66,539
-16,314
-57,941
-378,533
-1,582
9,663
250,018
5,864,445
3,362,461
1,900
778
Imposto Diferidos
1,768,680
0
Resultado líquido do exercício
4,093,866
3,361,684
Resultado da actividade corrente
1
7910
Proveitos e ganhos extraordinários
12
6910
Custos e perdas extraordinários
13
83
Resultado extraordinário
84
Dotação ou utilização da Reserva de
Reavaliação Regulamentar
Recuperação de mais e menos-valias realizadas
de investimentos
86
Resultado antes de impostos
87
Imposto sobre o rendimento do exercício
88
964,851
5,104
82
85
2,374,201
2,965,656
0
10
16
2,652,878
63,075
Proveitos não técnicos
14
5,507,555
Proveitos dos investimentos
a)
8
EXERCÍCIO ANTERIOR
Relatório e Contas Via Directa 2006 Balanço e Conta de Ganhos e Perdas
18
Demonstração dos Fluxos de Caixa em 31 de Dezembro de 2006 - Método Directo
(Valores em Euros)
ACTIVIDADES OPERACIONAIS
1. Prémios de seguro directo
2. Recebimento impostos
Fundap
INEM
SNB
Imposto do selo Apólice
Outros impostos
SUB-TOTAL
3. Pagamento de Impostos
Fundap
Fundap Pensões AT
INEM
SNB
FGA
TAXA ISP
CERTIFICADOS RESP CIVIL
Imposto do selo Apólice
Outros impostos
SUB-TOTAL
4. Comissões de Seguro Directo
Pagamento de comissões
Retenções de IRS
Pagamento de IRS
SUB-TOTAL
5. Pagamento de Indemnizações
Pagamento de Sinistros
Retenções de Impostos
Pagamento de Impostos
SUB-TOTAL
6. Resseguro Aceite
Prémios
Comissões
Indemnizações
SUB-TOTAL
7. Resseguro Cedido
Comissões
Indemnizações
Prémios e juros
SUB-TOTAL
8. Paga/receb. Conta Empregados
Pagamento de remunerações
Taxa social única
IRS - RETIDO
IRS PAGO
Outras despesas com Pessoal
SUB-TOTAL
9 . Outros Pagamente/recebimentos
Fornecedores
Outros impostos (paga)
Outros impostos (receb)
Outros proveitos/recebimentos
Outros custos /pagamentos
SUB-TOTAL
Fluxos Gerados antes das Rubricas extraordinárias
10. Pagamentos relacionados com rubricas extraordinárias
11. Recebimentos relacionados com as rubricas extraordinárias
Total Actividades Operacionais
ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
12. Rendimentos de Titulos recebidos
13. Rendimentos de Imóveis
14. Outros Rendimentos Financeiros
15. Desinvestimentos de títulos
16. Desinvestimentos de imóveis
17. Desinvestimento de imob. Corpóreas
18. Outros desinvestimentos
19. Investimentos em titulos
20. Investimentos em imóveis
21. Investimentos imob. Corpóreas
22. Outros investi financeiros
23. Investimentos imob. Incorpóreo
24. Juros recebidos
Total Actividades de Investimento
ACTIVIDADES DE FINANCIMENTO
Aumento de capital
25. Empréstimos Obtidos
26. Juros e ou encargos financeiros pagos
27. Cobertura de Prejuizos
Total de Actividades de Financiamento
Variação de Caixa e seus equivalentes
No início do período - Bancos
Idem - Caixa
No final do período - Bancos
Idem - Caixa
Resultado da variação de Caixa e seus Equivalentes
Saldos 31-12-2005
Movimento
Saldos 31-12-2006
5,232,028
-34,279,308
5,246,586
0
-308,236
0
0
-3,028,457
0
1,098,844
-1,235
308,236
-54,896
-534,977
-38,377
-10,159
-271,355
-16
633,603
82,058
130,255
3,028,457
60
-633,603
-41,868
-14,186
-277,014
245
-782
14,271
-811
14,750,088
Fluxos de Caixa
34,264,749
0
308,236
0
3,028,457
0
3,336,693
0
0
-254,576
0
-534,977
-78,567
-126,229
-3,022,797
-320
-4,017,466
-14,242
0
0
-14,242
-14,750,088
0
0
-14,750,088
0
0
0
0
0
0
-426,172
0
-190,803
2,282,123
0
0
-577,397
0
190,803
-2,130,898
-1,940,096
-187,416
-66,759
0
-13,403
0
1,718,225
329,078
-202,762
202,762
82,654
-305,982
-72,310
0
-13,879
0
-1,599,658
-323,527
202,762
-202,286
-82,654
-2,005,363
-565,283
66,410
0
-598,716
-13,345,605
5,892,389
2,372
0
0
0
-1,311,568
120,197
0
57,004
-13,170,463
0
0
24,973
-8,659
0
0
-5,146,104
-56,159
0
-655,719
-175,142
-6,033,124
8,841,064
-24,973
8,659
8,824,750
306,183
-1,428,947
458,255
0
-31,193,438
0
0
46,536,718
0
30,482,146
4,500,000
52,137,131
2,104,844
0
3,578,374
4,119,171
0
0
-78
4,119,171
0
-23,000,000
0
-23,000,000
0
0
0
67,440
0
0
0
-67,440
0
-67,440
1,276,875
0
0
31,193,438
0
0
-4,500,000
-36,082,560
0
-1,473,530
0
0
78
-9,585,698
10,296,407
423
-9,467,576
-864
828,389
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
3.
Anexo às Demonstrações Financeiras
em 31 de Dezembro 2006
Nota: Inclui Anexo 1
(Montantes expressos em Euros
excepto quando expressamente indicado)
19
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
Nota Introdutória
A Via Directa - Companhia de Seguros, S.A. tem como objecto social o exercício da actividade seguradora
e resseguradora, em todas as operações e ramos de seguros Não Vida legalmente autorizados, podendo
exercer ainda actividades conexas com as de seguros e resseguros.
A Sociedade poderá ainda participar em agrupamentos complementares de empresas e em agrupamentos
europeus de interesse económico, e, bem assim, adquirir originária ou derivadamente acções ou quotas
em sociedades de responsabilidade limitada, qualquer que seja o objecto destas e embora sujeitas a leis
especiais.
As notas que se seguem respeitam a numeração definida no Plano de Contas para as Empresas de
Seguros. As notas cuja numeração não está incluída neste anexo não são aplicáveis à Companhia ou não
são relevantes para a leitura das demonstrações financeiras.
1. Bases de Apresentação
As demonstrações financeiras anexas foram preparadas com base nos livros e registos contabilísticos da
Companhia, mantidos de acordo com os princípios definidos no Plano de Contas para as Empresas de
Seguros, publicado no Diário da República nº 127/94, IIº Suplemento, 3ª Série, de 1 de Junho de 1994,
e com base na Norma nº 14/95-R e outras normas específicas emanadas pelo Instituto de Seguros
de Portugal.
3. Princípios Contabilísticos
Os principais princípios contabilísticos utilizados na preparação das demonstrações financeiras foram os
seguintes:
a) Especialização de exercícios
A Companhia regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de exercícios,
segundo o qual estes são reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento
em que são recebidos ou pagos. As diferenças entre os montantes recebidos e pagos e os correspondentes proveitos e custos gerados são registadas nas rubricas de acréscimos e diferimentos.
20
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
21
b) Imobilizações
b.1.) Imobilizações Incorpóreas
As imobilizações incorpóreas foram registadas ao custo de aquisição, tendo sido amortizadas pelo método das quotas constantes num período de três anos.
c) Investimentos financeiros
Os Investimentos Financeiros são compostos por:
Títulos de Rend. Variável
21 376 895 ¤
Títulos de Rend. Fixo
30 279 946 ¤
Depósitos a prazo
4 500 000 ¤
Os investimentos em títulos de rendimento fixo encontram-se registados ao custo de aquisição, tendo
sido os juros corridos contabilizados como proveitos a receber e as diferenças (positivas ou negativas)
entre os valores de aquisição e os respectivos valores nominais reconhecidas em resultados de forma
escalonada e de modo uniforme até à data do reembolso.
Os títulos não cotados são avaliados numa apreciação prudente do seu valor provável de realização, não
lhes podendo ser atríbuido valor superior ao valor de aquisição, se emitidos durante o exercício, e valor
nominal, se emitidos em exercícios anteriores.
Os títulos de rendimento varíavel estão registados ao valor actual à data de 31 de Dezembro, tendo as
Mais-valias não realizadas sido transferidas para a conta de Reserva de Reavaliação Regulamentar por
contrapartida de Dotação ou Utilização da Reserva de Reavaliação Regulamentar e as Menos-valias não
realizadas sido compensadas pela Reserva de Reavaliação Regulamentar até à concorrência do seu saldo
sendo o restante registado na referida rúbrica afectando o resultado do exercício.
As mais e menos valias resultantes da alienação dos investimentos, adquiridos em anos anteriores ou no
próprio ano, são registadas nas rubricas de Ganhos ou Perdas Realizadas em Investimentos.
Relativamente aos investimentos adquiridos em anos anteriores e vendidos durante o exercício, a
Companhia regista as diferenças positivas ou negativas entre o respectivo custo de aquisição e o valor
de balanço no início do ano na rubrica de “Recuperação de Mais e Menos-valias Realizadas de
Investimentos” por contrapartida da conta de capital próprio “Reserva de Reavaliação Regulamentar”.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
22
d) Imobilizações Corpóreas
As imobilizações corpóreas são registadas ao custo de aquisição, sendo amortizadas pelo método das
quotas constantes, de acordo com as taxas máximas aceites como custo, correspondendo às seguintes
vidas úteis estimadas:
Rubrica
Equipamento Administrativo
Máquinas e Ferramentas
Vida Útil
8 Anos
4 a 8 Anos
Equipamento Informático:
Hardware
4 Anos
Software
3 Anos
Material de transporte
4 Anos
e) Provisão para Recibos por cobrar
Esta provisão refere-se aos contratos anulados e considera 80% ou 100% do valor em dívida, consoante
se trate de contratos anulados há menos ou mais de 30 dias, de acordo com as regras estabelecidas pelo ISP.
A provisão é calculada sobre os prémios líquidos de resseguro e das provisões técnicas associadas, de
acordo com o estimado na Norma Regulamentar do ISP nº 13/2000R de 13/11.
f) Provisão Para Cobrança Duvidosa
A provisão para cobrança duvidosa proveniente de recibos por cobrar de contratos de seguro anulados,
foi calculada de acordo com a seguinte tabela:
Antiguidade
% Provisão
6 a 12 meses
25 %
12 a 18 meses
50 %
18 a 24 meses
Mais de 24 meses
75 %
100 %
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
g) Provisões Técnicas
g.1.) Provisão para Prémios Não Adquiridos
Regista a parte do prémio correspondente ao período de tempo ainda não vencido, após dedução dos
custos de aquisição diferidos e é determinada para cada contrato em vigor, pelo método “pro-rata temporis”.
A provisão constante do Balanço encontra-se deduzida dos custos de aquisição diferidos que ascendem
a 18% dos prémios não adquiridos.
g.2.) Provisão para Sinistros
Regista o valor estimado das indemnizações a pagar por sinistros já ocorridos, participados ou não à
Via Directa, bem como uma provisão para custos administrativos a incorrer na regularização futura de
sinistros actualmente em gestão.
g.3.) Provisões técnicas de resseguro cedido
Resultam da aplicação dos critérios acima descritos para o seguro directo, de acordo com as cláusulas
existentes no Tratado de Excesso de Perdas em vigor.
h) Provisão para férias, subsídio de férias e de Natal
Os encargos com férias, subsídio de férias e natal dos empregados são reconhecidos quando se vence
o direito aos mesmos. A respectiva provisão é registada na rubrica Acréscimos e Diferimentos, do passivo.
i) Prémios
Quando do seu processamento, os prémios são registados na demonstração de ganhos e perdas pela
sua totalidade, por contrapartida da conta “Cobrança Directa - Prémios Brutos Emitidos”.
À medida que vão sendo emitidos os recibos de prémios, os valores são transferidos desta conta para a
conta “Cobrança Directa - Avisos de Pagamento por Cobrar”.
j) Futuros
Durante o exercício de 2006, a Companhia efectuou transacções em contratos de futuros, registadas na
carteira de investimentos não afectos.
23
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
Os contratos de futuros são reavaliados diariamente com base na cotação de mercado, sendo os ganhos
ou perdas reconhecidos em contas margem constituídas para esse efeito por contrapartida das rubricas
de ganhos e perdas realizados em investimentos.
k) Impostos sobre lucros
No exercício de 2006, o total dos impostos sobre lucros registados em resultados engloba os impostos
correntes e os impostos diferidos.
O imposto corrente foi calculado com base no lucro tributável do exercício, depois de efectuados os
ajustamentos fiscais ao resultado contabilístico.
Os impostos diferidos correspondem ao impacto no imposto a recuperar/pagar em períodos futuros,
resultante de diferenças temporárias dedutíveis ou tributáveis entre o valor de balanço dos activos e
passivos e a sua base fiscal, utilizada na determinação do lucro tributável.
Os passivos por impostos diferidos são normalmente registados para todas as diferenças temporárias
tributáveis, enquanto que os impostos diferidos activos só são registados até ao montante em que seja
provável a existência de lucros tributáveis futuros que permitam a utilização das correspondentes diferenças tributárias dedutíveis ou prejuízos fiscais. Na data de cada balanço é efectuada uma reapreciação
das diferenças temporárias subjacentes aos activos por impostos diferidos, no sentido de reconhecer os
que anteriormente não foram registados por não preencherem as condições para o seu registo e/ou para
reduzir o montante dos impostos diferidos activos registados em função da expectativa actual quanto
à sua recuperação futura. Adicionalmente, não são registados impostos diferidos relativos a diferenças
temporárias originadas no reconhecimento inicial de activos e passivos em transacções que não afectem
o resultado contabilístico ou o lucro tributável.
As situações que deram origem a diferenças temporárias na Via Directa correspondem a prejuízos fiscais
reportáveis, ajustamentos não dedutíveis para efeitos fiscais e à reavaliação de títulos de rendimento variável.
Os impostos diferidos são calculados com base nas taxas de impostos que se antecipa estarem em vigor
à data da reversão das diferenças temporárias e que correspondem às taxas aprovadas na data de balanço. O impacto dos impostos diferidos, incluindo o da alteração da taxa de imposto utilizada no seu
cálculo, é reflectido nos resultados do exercício, excepto nos casos em que as transacções que os originaram tenham sido reflectidas noutras rubricas de capital próprio (por exemplo, no caso da reavaliação
de títulos). Nestes casos, o correspondente imposto é também registado em capital próprio, não
afectando o resultado do exercício.
24
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
25
6. Empresas do Grupo e Empresas Associadas
A Companhia de Seguros Fidelidade-Mundial, S.A., com sede no Largo do Calhariz, nº 30, 1249-001
Lisboa, detém a totalidade do capital social da Via Directa, como se segue:
Empresa
Participação
Resultado *
Capital Social
Ano
100 %
111 498 140,94¤
400 000 000 ¤
2006
Companhia de Seguros
Fidelidade-Mundial, S.A.
* Resultado Consolidado ainda não aprovado em Assembleia Geral
As contas da Via Directa Companhia de Seguros, S.A. são objecto de consolidadção pela Companhia de
Seguros Fidelidade-Mundial, S.A..
7. Número Médio de Trabalhadores
Em 31 de Dezembro de 2006 e 2005 os trabalhadores ao serviço da Companhia eram 78, apresentando
a seguinte distribuição por categorias profissionais:
Direcção
Chefias e gerência
2006
2005
2
2
10
12
Outros técnicos
7
6
Administrativos
59
57
Total
78
77
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
26
8. Custos com o Pessoal
Em 31 de Dezembro de 2006 e 2005, a composição desta rubrica é a seguinte:
2006
2005
Remunerações de:
Órgãos sociais
Pessoal
Encargos sobre remunerações
Custos com Acções de Formação
Pensões e respectivos encargos
Prémios e contribuições para pensões
Outros Custos com o Pessoal
127 068
26 563
1 587 717
1 432 750
353 928
325 748
11 673
5 356
0
0
0
0
49 581
53 553
2 129 957
1 843 970
Nos anos de 2006 e 2005, as remunerações do pessoal incluem 53 585 Euros e 48 200 Euros, respectivamente, relativos a prémios pagos aos funcionários da Companhia pelo seu desempenho no exercício
anterior. Em 2006, incluem ainda 100 000 Euros de prémios a pagar em 2007 relativos ao exercício
em 2006.
10. Imobilizações Incorpóreas
As imobilizações incorpóreas correspondem a despesas de constituição e instalação e a despesas de
investigação e desenvolvimento.
O critério de amortização desta rubrica encontra-se descrito na Nota 3.b) e o movimento na Nota 23.
12. Dívidas de Cobrança Duvidosa
Em 31 de Dezembro de 2006 a Companhia transferiu para cobrança duvidosa o valor de Euros 1.021.037
proveniente das contas de Recibos por Cobrar.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
27
14. Subscrição de Capital Social
O capital social da Companhia, no montante de Euros 23 000 000 encontra-se totalmente subscrito e
realizado e está representado por 4 600 000 acções com o valor nominal de 5 Euros cada.
O prémio de emissão no valor de Euros 9 000 000 resultante do aumento de capital realizado em 2005
foi transferido para resultados transitados, conforme deliberação de 13 de Novembro de 2006 do
Conselho de Administração.
No exercício de 2006 a Companhia passou a reconhecer impostos diferidos, tendo o impacto determinado, com referência a 1 de Janeiro de 2006, sido reflectido em Resultados Transitados.
O movimento nos capitais próprios da Companhia nos exercícios de 2005 e 2006 pode ser apresentado
da seguinte forma:
Rubricas
Saldos em 31/12/2004
Aumento de capital
Capital
Prémios de
Reserva de
Resultados
Outras
Resultado do
Emissão
Reavaliação
Transitados
Reservas
Exercício
22 000 000
-
254 435
-
1 000 000
9 000 000
Aplicação do Resultado de 2004
-
-
Redução da Reserva de Reavaliação
-
-
Outros
-
Resultado do Exercício
-
(14 935 013)
-
467 160
-
-
467 160
-
(467 160)
(248 436)
-
-
-
-
-
(1)
-
-
-
-
-
-
3 361 684
23 000 000
9 000 000
5 999
(14 467 854)
-
3 361 684
Aplicação do resultado de 2005
-
-
-
3 361 684
-
(3 361 684)
Aumento da Reserva de Reavaliação
-
-
368 871
-
(99 340)
-
Registo de Impostos Diferidos
-
-
Saldos em 31/12/2005
-
-
3 822 263
-
(9 000 000)
-
9 000 000
-
-
-
-
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
4 093 866
23 000 000
-
374 869
1 716 093
(99 340)
4 093 866
Cobertura de Resultados Negativos
Outros
Resultado do Exercício
Saldos em 31/12/2006
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
28
19. Pensões
De acordo com os cálculos actuariais efectuados pela Fidelidade-Mundial, com referência a 2006 e
2005, as responsabilidades por serviços passados de pessoal no activo relativas a complementos de pensões de reforma ascendiam a ¤ 27 233 e ¤ 32 520, respectivamente. Esta diminuição deve-se essencialmente à saída de dois participantes do Fundo.
Em 31 de Dezembro de 2006 e 2005, o valor das unidades de participaçãp subscritas pela Via Directa
ascendia a ¤ 40 622 e ¤ 38 974, respectivamente.
20. Carga Fiscal Imputada e Paga
Os saldos de activos e passivos por impostos sobre o rendimento em 31 de Dezembro de 2006 e 2005
eram os seguintes:
2006
2005
Activos por impostos correntes
Pagamentos especiais por conta
122 097
104 011
(1 900)
(778)
120 197
103 223
Passivos por impostos correntes
Impostos sobre o rendimento a pagar
Os saldos de activos e passivos por impostos diferidos em 31 de Dezembro e 1 de Janeiro de 2006 são
compostos da seguinte forma:
31/12/2006
01/01/2006
2 048 984
3 808 039
Activos por impostos correntes
Por prejuízos fiscais reportáveis
Por diferenças temporárias
4 599
14 224
2 053 583
3 822 263
Passivos por impostos correntes
Por diferenças temporárias (valorização dos títulos)
(99 340)
-
1 954 243
3 822 263
Conforme já referido na Nota 14, os impostos diferidos apurados com referência a 1 de Janeiro de 2006
foram reflectidos na rubrica “Resultados Transitados”.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
29
Em 31 de Dezembro de 2006, a Companhia está sujeita a tributação em sede de Imposto sobre o
Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC) à taxa de 25% a que corresponde Derrama (10% da colecta de
imposto), do que resulta uma taxa de imposto agregada de 27,5%. Na sequência da aprovação da Lei
nº 2/2007 de 15 de Janeiro (Lei das Finanças Locais), a partir de 2007 a Derrama passará a corresponder
a uma taxa máxima de 1,5% a incidir sobre o lucro tributável da Companhia. Esta alteração teve o
seguinte impacto a nível dos impostos diferidos no final do exercício de 2006:
- Os activos por impostos diferidos resultantes de prejuízos fiscais reportáveis passaram a ser
determinados com base numa taxa de 25%;
- Os activos e passivos por impostos diferidos resultantes de diferenças temporárias passaram
a ser determinados com base numa taxa de 26,5%.
Nos termos da legislação em vigor, os prejuízos fiscais apresentados pela Via Directa até 2002 são
reportáveis durante um período de seis anos após a sua ocorrência e susceptíveis de dedução aos lucros
fiscais gerados durante esse período. O cálculo dos impostos diferidos em 31 de Dezembro e 1 de Janeiro
de 2006 pode ser demonstrado da seguinte forma:
Ano
Prejuízos Fiscais
31/12/2006
2000
01/01/2006
-
7 646 320
2001
3 764 473
3 764 473
2002
4 431 465
4 431 465
Total
8 195 938
15 842 257
Valor não recuperável - 2000
Total
Taxa de imposto
Imposto Diferido Activo
-
(1 994 842)
8 195 938
13 847 415
25 %
27,5 %
2 048 984
3 808 039
O movimento ocorrido nos impostos diferidos durante o exercício de 2006 foi o seguinte:
Saldo em 01 de Janeiro de 2006
Utilização de prejuízos fiscais reportáveis
3 822 263
(1 554 156)
Registo de impostos diferidos por diferenças temporárias
Provisões não dedutíveis fiscalmente
Outras
Reavaliação de títulos
Impacto da alteração da taxa de derrama
Saldo em 31 de Dezembro de 2006
(9 940)
702
(99 340)
(205 286)
1 954 243
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
30
Face aos prejuízos fiscais, o imposto a pagar em 2006 corresponde apenas à tributação autónoma de
despesas de representação, despesas confidenciais e encargos com viaturas ligeiras de passageiros em
sede de IRC. Em 31 de Dezembro de 2006 este valor de custos com impostos está reflectido em resultados. Estão também reflectidos nesta rubrica os impostos diferidos registados pela primeira vez em 2006.
A reconciliação entre o imposto do exercício e imposto corrente pode ser demonstrada da seguinte forma:
Imposto correntes (tributação autónoma)
1 900
Impostos diferidos
Prejuízos fiscais utilizados no exercício
Diferenças temporárias
Alteração da taxa de derrama
Outras
1 554 156
9 238
205 286
(1)
1 768 679
Total de impostos em resultados
Resultado antes de impostos
Carga Fiscal
1 770 579
5 864 445
30,19 %
Desde o exercício de 2004 que a Via Directa passou a estar abrangida pelo regime especial de tributação
dos grupos de Sociedades enquanto entidade dominada, previsto no Artigo 63º do Código do IRC. Como
tal o resultado fiscal da Sociedade concorre para a matéria colectável da entidade dominante – Caixa
Seguros, SGPS, S.A. – e o custo com imposto sobre o rendimento, se aplicável, será reconhecido na esfera
individual da Companhia, sendo os correspondentes pagamentos efectuados pela entidade dominante.
21. Locação Financeira
Em 31 de Dezembro de 2006 os saldos relacionados com contratos de locação financeira reflectidos nas
demonstrações financeiras da Companhia apresentam a seguinte composição:
a) Imobilizado Corpóreo
Equipamento de Transporte (Nota 23)
Valor Bruto
Amortizações Acumuladas
29 000
(23 198)
5 802
b) Credores
Credores por outras operações
8 568
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
31
22. Inventário de Títulos e Participações Financeiras
Conforme Anexo 1.
23. Movimento no Imobilizado e em Investimentos (Anexo 2)
Rubricas
Saldo Inicial
Valor Bruto
Aumentos
Amortizações
Aquisições Reavaliações
Transferências
e
Abates
Alienações
Amortizações
Saldo Final
do Exercício
Valor
Reforços Regularizações líquido
IMOBILIZAÇÕES INCORPÓREAS
Despesas de constituição e
instalação
4 052 362
(4 052 362)
-
-
-
-
-
-
0
0
Despesas de investigação e
66 809
(66 809)
-
-
-
-
-
-
Despesas em edifícios arrendados
desenvolvimento
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Trespasses
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Outras imobilizações incorpóreas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Imobilizações em curso
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Adiantamentos por conta
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4 119 171
(4 119 171)
-
-
-
-
-
-
0
Equipamento administrativo
179 592
(140 856)
2 830
-
-
-
(12 172)
-
29 394
Máquinas e ferramentas
276 902
(255 901)
322 226
-
-
-
(7 449)
-
269 178
1 603 000
(1 592 488)
-
-
-
-
(5 383)
-
5 129
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29 000
(15 465)
-
-
-
(7 733)
-
5 802
Sub - total
IMOBILIZAÇÕES CORPÓREAS
Equipamento informático
Instalações interiores
Material de transporte
Equipamento hospitalar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Outras imobilizações corpóreas
-
-
43 206
-
-
-
(5 401)
-
37 80
Imobilizações em curso
-
-
1 121 618
-
-
-
-
-
1 121 618
Adiantamentos por conta
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Sub - total
2 088 494
(2 004 711)
1 489 880
-
-
-
(104 737)
-
1 468 926
TOTAL
6 207 665
(6 123 882)
1 489 880
-
-
-
(104 737)
-
1 468 926
Em 31 de Dezembro de 2006, as imobilizações em curso correspondem essencialmente a custos incorridos com aplicações informáticas que irão entrar em funcionamento no exercício de 2007.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
32
26. Desdobramento das Contas de Provisões pelas Respectivas
Subcontas
Contas
Saldo Inicial
Aumento
Redução
Saldo Final
902 707
(860 517)
(24 800)
17 390
-
860 517
-
860 517
51 723
-
(36 144)
15 579
490 - Provisão p/ Recibos por Cobrar
4903 - De outros tomadores de Seguro
491 - Provisões p/ Créditos de Cobrança Duvidosa
492 - Provisões para Riscos e Encargos
28. Demontração dos Resultados Extraordinários
Custos e Perdas
69100-Donativos
Proveitos e Ganhos
Exercícios
2006
2005
250
Exercícios
2006
2005
300
79100-Restituição Impostos
-
-
-
-
79101-Recuperação Dívidas
-
720
-
79102-Reduções Amort. e Provisões
-
-
69103-Perdas em Imob Corp
-
1 457
79103-Ganhos em Imob Corp.
-
1 181
69104-Ofertas a Clientes
-
-
79107-Correcções relativas a exercicios anteriores
69105-Dívidas Incobráveis
-
-
79108-Outros proveitos e ganhos extraordinários
69106-Multas e Penalidades
1 502
69107-Quotizações Diversas
5 295
69101-Mecenato
69102-Despesas Confidenciais
69108-Correcções relativas a exercícios anteriores
-
-
8 659
7 417
1 044
-
-
-
-
-
12 558
-
-
69109-Outros custos e perdas extraordinários
17 206
51 180
-
-
Sub Total
24 973
66 539
8 659
8 598
16 314
57 941
24 973
66 539
83-Resultados Extraordinários
Total
24 973
66 539
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
33
33. Provisões Técnicas
Rubricas
Prémios Não Adquiridos
2006
2005
14 713 812
12 049 953
Provisão p/ Prémios Não Adquiridos
18 015 274
15 062 441
Custos de Aquisição Diferidos
(3 301 462)
(3 012 488)
17 553 023
15 145 423
16 222 858
13 902 053
218 445
212 629
Provisão para Sinistros
Provisão p/ Sinistros Declarados
Provisão p/ Desp. C/ Reg. Sinistros
Provisão p/ IBNR
1 111 720
1 030 741
TOTAL PROVISÕES
32 266 834
27 195 376
34. Reajustamentos na Provisão para Sinistros e Custos com
Sinistros
O desenvolvimento da provisão para sinistros relativa a sinistros ocorridos em exercícios anteriores e dos
seus reajustamentos é o seguinte em 31/12/2006 (Anexo 5):
Ramos/Grupos de Ramos
Provisão para Sinistros
Custos com Sinistros *
em 31/12/2005 Montantes Pagos no Exercício
(1)
(2)
Provisão paraSinistros *
Em 31/12/2006
(3)
Reajustamentos
(3)+(2)-(1)
VIDA
NÃO VIDA
Acidentes e Doença
-
-
-
-
Incêndio e Outros Ramos
-
-
Automóvel
-
-
13 745 761
4 405 747
7 237 857
(2 102 156)
1 399 422
677 218
295 615
(426 589)
-
-
-
-
- Responsabilidade Civil
- Outras Coberturas
Marítimo, Aéreo e Transportes
-
-
Responsabilidade Civil Geral
-
-
-
-
Crédito e Caução
-
-
-
-
Protecção Jurídica
-
-
-
-
240
-
191
(49)
-
-
-
-
TOTAL
15 145 423
5 082 965
7 533 663
(2 528 795)
TOTAL GERAL
15 145 423
5 082 965
7 533 663
(2 528 795)
Assistência
Diversos
* Sinistros ocorridos no ano N-1 e anteriores
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
34
Os custos com sinistros em 31/12/2006 foram os seguintes (Anexo 7):
Ramos/Grupos de Ramos
Montantes
Montantes Pagos
Pagos- Custos de Gestão de
Prestações Sinistros Imputados
(1)
(2)
Variação da
Provisão para
Sinistros
(3)
Custos com
Sinistros
(4)=(1)+(2)+(3)
SEGURO DIRECTO
Acidentes e Doença
-
-
-
-
Incêndio e Outros Ramos
-
-
-
-
11 599 984
452 582
2 615 420
14 667 986
3 150 031
227 114
(14 625)
3 362 519
Automóvel
- Responsabilidade Civil
- Outras Coberturas
Marítimo, Aéreo e Transportes
-
-
-
-
Responsabilidade Civil Geral
-
-
-
-
Crédito e Caução
-
-
-
-
Protecção Jurídica
-
-
-
-
73
-
(49)
24
Assistência
Diversos
TOTAL
-
-
-
-
14 750 088
679 696
2 600 746
18 030 529
-
-
-
-
14 750 088
679 696
2 600 746
18 030 529
RESSEGURO ACEITE
TOTAL GERAL
36. Valorimetria das Rubricas de Investimentos
Ver Nota 3 c).
39. Montantes Recuperáveis
Os montantes recuperáveis relativos a prestações efectuadas pela ocorrência de sinistros são os
seguintes em 31 de Dezembro de 2006:
Contas
261 - Existências
403 – Tomadores de Seguros
470 – Outros Devedores e Credores
Saldo Inicial
Aumento
Redução
Saldo Final
16 350
-
16 350
0
17 652
-
1 584 038
4 867
12 785
171 929
1 412 109
Na conta 4703 – Outros Devedores e Credores – encontram-se contabilizados ¤ 1 538 880 relativos a
reembolsos de sinistros.
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
35
40. Detalhe de Alguns Valores Relativos ao Seguro Não Vida
em 31/12/2006 (Anexo 6)
Ramos/Grupos de Ramos
Prémios Brutos
Prémios Brutos
Custos com
Custos de
Saldo de
Emitidos
Adquiridos
Sinistros *
Exploração*
Resseguros
SEGURO DIRECTO
Acidentes e Doença
-
-
-
-
-
Incêndio e Outros Ramos
-
-
-
-
-
Automóvel
- Responsabilidade Civil
20 494 203
18 631 040
14 667 986
4 531 405
453 985
- Outras Coberturas
10 716 474
10 007 766
3 362 519
2 761 957
-
Marítimo, Aéreo e Transportes
-
-
-
-
-
Responsabilidade Civil Geral
-
-
-
-
-
Crédito e Caução
-
-
-
-
-
Protecção Jurídica
Assistência
Diversos
TOTAL
RESSEGURO ACEITE
TOTAL GERAL
* Sem dedução da parte dos resseguradores
923 190
836 270
-
179 755
(279 501)
2 145 441
1 851 399
24
281 798
(1 468 622)
-
-
-
-
-
34 279 308
31 326 475
18 030 529
7 754 914
(1 294 138)
-
-
-
-
-
34 279 308
31 326 475
18 030 529
7 754 914
(1 294 138)
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo às Demonstrações Financeiras
36
41. Discriminação dos Prémios Brutos Emitidos por Segmentos
a) Segmento de negócio
Rubricas
Ramos Não Vida
Automóvel
Responsabilidade Civil
Prémios Brutos Emitidos
20 494 203
Diversos
Outras Coberturas
Protecção Jurídica
Assistência
10 716 474
923 190
2 145 441
Prémios Resseguro Cedido
200 000
-
324 454
1 757 669
Prémios Brutos Adquiridos
18 631 040
10 007 766
836 270
1 851 399
33 106
Resultado dos Investimentos
1 030 533
185 092
11 928
14 667 986
3 362 519
-
24
Custos de Exploração Brutos
4 531 405
2 761 957
179 755
281 797
Resultado Técnico
2 233 453
2 751 098
388 943
134 061
Custos c/ Sinistros Brutos
Activos Afectos
46 590 111
às Provisões Técnicas
Provisões Técnicas
25 009 959
5 912 575
2 025 420
397 766
946 535
b) Segmento de geográfico
Os prémios brutos emitidos até 31 de Dezembro de 2006, provenientes apenas de contratos celebrados
em Portugal, são de Euros 34 279 308.
43. Comissões
O valor das comissões de mediação é de 14 271 ¤.
44. Afectação dos Investimentos
Rubricas
Seguro de Vida
Seguro Não Vida
Livre
(Contas 20, 21 e 240)
(Contas 22 e 241)
(Conta 23)
Terrenos e Edifícios
-
-
-
Investimentos em empresas do Grupo e Associadas
-
-
-
Outros Investimentos Financeiros
-
34 290 585
21 866 256
Depósitos junto de empresas cedentes
-
-
-
TOTAL
-
34 290 585
21 866 256
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo 1
37
Anexo 1
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo 1
38
Inventário Individual de Títulos e Participações Financeiras em 31 de Dezembro 2006
(Valores em Euros)
Identificação dos Títulos
Designação
1
1.1
1.1.1
1.1.1
1.1.2
1.1.2
1.1.4
1.1.4
1.1
1
2
2.1
2.1.1
2.1.1.1
2.1.1.1
2.1.1.1
2.1.1.2
2.1.1.2
2.1.1.3
2.1.1
2.1.2
2.1.2.1
2.1.2.1
2.1.2.1
2.1.2.1
2.1.2.1
2.1.2.2
2.1.2.2
2.1.2.3
2.1.2.3
2.1.2.4
2.1.2.4
2.1.2
2.1
2.2
2.2.1
2.2.1.1
2.2.1.1
2.2.1.2
2.2.1.2
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
Quantidade /
Valor
nominal
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
Valor de
aquisição
Valor de
balanço
unitário
Valor de
balanço
Periodificação
de juros
Valor de
balanço
total
TITULOS DE EMPRESAS DO GRUPO E ASSOCIADAS
Nacionais
Partes de capital em empresas do grupo
Obrigações empresas do grupo
Partes de capital em empresas associadas
OUTROS TITULOS
Nacionais
Titulos de rendimento fixo
De dívida pública
PTOTEKOE0003
PGB, 5%, 15/06/2012, GOVT
350,000
0.91
1.05
369,145
369,145
1.05
367,872
367,872
9,541
9,541
377,413
377,413
367,872
9,541
377,413
De outros emissores Públicos
De outros emissores
369,145
Titulos de rendimento variável
Acções
PTBCP0AM0007
BCP, PL
PTEDP0AM0009
EDP, PL
PTGAL0AM0009
GALP, PL
36,641
5,684
8,454
0.25
0.05
0.14
2.77
3.58
5.81
101,532
20,351
49,118
171,001
2.80
3.84
6.94
102,595
21,827
58,671
183,092
102,595
21,827
58,671
183,092
183,092
183,092
17,366,256
17,366,256
Títulos de Participação
171,001
Unidades de participação em fundos investimento
PTYCXILP0001
CAIXAGEST MOEDA, FIM
Outros
2,490,000
99.85
6.96
17,342,352
6.97
17,513,353
17,882,498
17,549,348
17,917,220
9,541
17,549,348
17,926,761
Estrangeiros
Titulos de rendimento fixo
De dívida pública
De outros emissores públicos
De outros emissores
XS0192848595
ABBEY NAT TREAS, FRN,
27/05/2009, CORP
XS0150394426
ABBEY NATIONAL, FRN,
28/06/2012, CORP, CALL
ALLIANCE & LEICESTER, FRN,
XS0196109853
12/07/2007, CORP
XS0174377803
ALLIANCE & LEICESTER, FRN,
12/08/2008, CORP
XS0200533726
ALLIANCE & LEICESTER, FRN,
14/09/2009, CORP
XS0229757736
ALLIANCE & LEICESTER, FRN,
21/09/2010, CORP
XS0176971611
ALLIED IRISH BANKS, FRN,
29/09/2008, CORP
XS0177240883
ANGLIA, FRN,
03/11/2008, CORP
ANGLO IRISH BK, FRN,
XS0212222086
10/02/2010, CORP
XS0162230345
ANZ BANK, 4.45%,
05/02/2015, CORP, CALL
ANZ BANK, FRN,
XS0200649944
21/09/2009, CORP
B VEREINSBNK, FRN,
XS0073381120
25/02/2007, CORP, COLLAR 5%-8.25%
XS0202108261
BANCA DELLE MARCHE, FRN,
01/10/2007, CORP
XS0212159452
BANCA INTESA, FRN,
11/02/2010, CORP
XS0166411206
BANCA INTESA, FRN,
23/04/2008, CORP
XS0141710029
BANCAJA FIN CAVALE, FRN,
22/01/2007, CORP
XS0200649944
BANCO PASTOR, FRN,
10/04/2007, CORP
BANCO SABADELL, FRN,
ES0313860092
20/09/2010, CORP
100,000
0.24
1.00
99,928
1.00
99,966
354
100,319
100,000
0.24
1.00
99,817
1.00
99,900
35
99,934
150,000
0.37
1.00
149,802
1.00
149,965
1,185
151,150
160,000
0.39
1.00
159,840
1.00
159,947
797
160,744
150,000
0.36
1.00
149,642
1.00
149,807
267
150,075
300,000
0.73
1.00
299,655
1.00
299,734
315
300,049
350,000
0.85
1.00
349,334
1.00
349,768
74
349,843
450,000
1.10
1.00
450,111
1.00
450,101
2,674
452,775
200,000
0.49
1.00
199,940
1.00
199,959
1,049
201,008
93,000
0.24
1.02
94,453
1.01
94,346
3,730
98,076
100,000
0.24
1.00
100,000
1.00
100,000
106
100,106
124,699
0.31
1.00
125,323
1.00
124,711
2,187
126,897
200,000
0.49
1.00
200,020
1.00
200,018
1,807
201,824
130,000
0.32
1.00
129,689
1.00
129,807
639
130,446
80,000
0.20
1.00
80,176
1.00
80,051
573
80,624
300,000
0.73
1.00
299,940
1.00
299,999
2,138
302,137
100,000
0.24
1.00
100,000
1.00
100,000
856
100,856
300,000
0.73
1.00
299,790
1.00
299,838
348
300,186
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo 1
39
Inventário Individual de Títulos e Participações Financeiras em 31 de Dezembro 2006
(Valores em Euros)
Identificação dos Títulos
Designação
2.2.1.3
ES0313860084
2.2.1.3
ES0313900351
2.2.1.3
ES0313440119
2.2.1.3
ES0313679427
2.2.1.3
XS0216950922
2.2.1.3
ES0213211081
2.2.1.3
XS0195544068
2.2.1.3
XS0202111992
2.2.1.3
XS0189444564
2.2.1.3
XS0093014610
2.2.1.3
XS0196448129
2.2.1.3
XS0085317146
2.2.1.3
XS0185342408
2.2.1.3
XS0250985446
2.2.1.3
XS0190583012
2.2.1.3
XS0192799525
2.2.1.3
XS0230243221
2.2.1.3
XS0141971506
2.2.1.3
ES0357080086
2.2.1.3
ES0357080003
2.2.1.3
ES0357080011
2.2.1.3
XS0189618142
2.2.1.3
XS0181859116
2.2.1.3
XS0174107176
2.2.1.3
ES0314840051
2.2.1.3
ES0314977218
2.2.1.3
ES0314950231
2.2.1.3
ES0314950207
2.2.1.3
XS0219734166
2.2.1.3
FR0000480691
2.2.1.3
XS0201524518
2.2.1.3
XS0193765673
2.2.1.3
XS0179932677
2.2.1.3
XS0219024626
2.2.1.3
XS0177051645
2.2.1.3
FR0010248633
2.2.1.3
XS0157629691
2.2.1.3
XS0113709264
2.2.1.3
XS0193277364
BANCO SABADELL, FRN,
25/05/2007, CORP
BANCO SANTANDER, FRN,
05/04/2007, CORP
BANESTO, FRN,
10/06/2009, CORP
BANKINTER, FRN,
18/11/2010, CORP
BBVA SENIOR FINANCE, FRN,
28/04/2008, CORP
BBVA, 4.5%,
12/11/2015, CORP, CALL
BCP FINANCE BANK, FRN,
06/07/2007, CORP
BCP FINANCE BANK, FRN,
14/10/2009, CORP
BEI, 2.625%,
15/10/2007, CORP
BEI, 4%,
15/04/2009, CORP
BEI, 4.625%,
15/04/2020, CORP
BEI, 5%,
15/04/2008, CORP
BES FINANCE, FRN,
12/02/2009, CORP
BES FINANCE, FRN,
14/04/2009, CORP
BES FINANCE, FRN,
21/04/2011, CORP
BFCM, FRN,
26/05/2014, CORP, CALL
BMW, 2.75%,
23/09/2010, CORP
BNP PARIBAS, 5.25%,
23/01/2014, CORP, CALL
BPE FINANCIACIONES, FRN,
18/01/2011, CORP
BPE FINANCIACIONES, FRN,
30/07/2007, CORP
BPE FINANCIACIONES, FRN,
30/07/2009, CORP
BPI, FRN,
15/04/2009, CORP
BPIN, FRN,
15/01/2007, CORP
CAIXA CATALUNIA INT, FRN,
12/08/2008, CORP
CAIXA D'ESTALVIS CATALUNYA, FRN,
01/12/09, CORP
CAJA VALENCIA CASTEL, FRN,
25/02/2010, CORP
CAJAMM, FRN,
03/10/2008, CORP
CAJAMM, FRN,
21/02/2008, CORP
CAM GLOBAL FINANCE, FRN,
01/06/2010, CORP
CARREFOUR, 6.125%,
26/05/2010, CORP
CHELSEA BLDG, FRN,
28/09/2009, CORP
CITIGROUP, FRN,
03/06/2011, CORP
CITIGROUP, FRN,
10/11/2008, CORP
COVENTRY BDG SOC, FRN,
11/05/2010, CORP
COVENTRY BDG SOC, FRN,
26/09/2008, CORP
CREDIT AGRICOLE, FRN,
28/10/2009, CORP
DANSKE BANK, 5.125%,
12/11/2012, CORP, CALL
DEUT TELEKOM INT FIN, 6.625%,
06/07/2010, CORP, EST
DNBK, FRN,
03/06/2009, CORP
Quantidade /
Valor
nominal
100,000
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
0.24
1.00
Valor de
aquisição
99,883
Valor de
balanço
unitário
1.00
Valor de
balanço
99,985
Periodificação
de juros
Valor de
balanço
total
350
100,335
100,000
0.24
1.00
99,794
1.00
99,982
842
100,824
200,000
0.49
1.00
199,930
1.00
199,963
419
200,382
200,000
0.49
1.00
199,904
1.00
199,926
845
200,770
400,000
0.97
1.00
399,646
1.00
399,841
2,344
402,185
100,000
0.25
1.02
101,500
1.01
101,399
604
102,003
150,000
0.37
1.00
150,045
1.00
150,008
1,291
151,299
120,000
0.29
1.00
119,885
1.00
119,937
947
120,884
28,000
0.07
1.00
28,028
1.00
28,008
155
28,163
4,000
0.01
1.04
4,172
1.02
4,090
114
4,204
450,000
1.17
1.05
470,955
1.05
470,436
14,825
485,262
41,900
0.11
1.07
44,959
1.03
43,065
1,492
44,557
150,000
0.36
1.00
149,625
1.00
149,834
747
150,581
100,000
0.24
1.00
99,956
1.00
99,967
761
100,728
70,000
0.17
1.00
69,804
1.00
69,879
499
70,378
100,000
0.24
1.00
99,856
1.00
99,894
356
100,250
99,000
0.23
0.95
94,219
0.96
94,920
738
95,659
35,000
0.09
1.03
35,997
1.03
35,947
1,722
37,669
200,000
0.49
1.00
199,680
1.00
199,735
1,460
201,195
100,000
0.24
1.00
99,868
1.00
99,975
582
100,556
100,000
0.24
1.00
99,970
1.00
99,982
590
100,572
230,000
0.56
1.00
230,322
1.00
230,217
1,782
231,999
100,000
0.24
1.00
99,880
1.00
99,998
764
100,762
100,000
0.24
1.00
99,809
1.00
99,939
505
100,443
100,000
0.24
1.00
99,925
1.00
99,956
315
100,271
300,000
0.73
1.00
300,060
1.00
300,044
1,066
301,111
100,000
0.24
1.00
99,938
1.00
99,966
863
100,829
100,000
0.24
1.00
99,927
1.00
99,972
406
100,378
700,000
1.70
1.00
700,000
1.00
700,000
2,203
702,203
90,000
0.24
1.08
97,269
1.07
96,162
3,308
99,469
230,000
0.56
1.00
230,138
1.00
230,098
74
230,173
70,000
0.17
1.00
69,771
1.00
69,856
199
70,055
140,000
0.34
1.00
139,832
1.00
139,931
729
140,660
295,000
0.72
1.00
294,558
1.00
294,667
1,449
296,116
150,000
0.36
1.00
149,858
1.00
149,950
82
150,032
100,000
0.24
1.00
99,806
1.00
99,864
577
100,441
90,000
0.23
1.04
93,481
1.03
93,138
619
93,758
91,000
0.24
1.09
99,479
1.08
98,223
2,940
101,163
70,000
0.17
1.00
69,916
1.00
69,960
197
70,157
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo 1
40
Inventário Individual de Títulos e Participações Financeiras em 31 de Dezembro 2006
(Valores em Euros)
Identificação dos Títulos
Designação
2.2.1.3
XS0168637006
2.2.1.3
XS0230191081
2.2.1.3
XS0193773008
2.2.1.3
PTEDPKOE0000
2.2.1.3
XS0177671277
2.2.1.3
PTEMCCOP0001
2.2.1.3
XS0165267542
2.2.1.3
FR0000471476
2.2.1.3
XS0236334859
2.2.1.3
XS0193557138
2.2.1.3
XS0154444870
2.2.1.3
XS0195116008
2.2.1.3
XS0191396034
2.2.1.3
XS0219927802
2.2.1.3
XS0197508764
2.2.1.3
XS0178808704
2.2.1.3
XS0189019432
2.2.1.3
XS0184271178
2.2.1.3
XS0221500811
2.2.1.3
XS0180713983
2.2.1.3
NL0000122968
2.2.1.3
XS0250338844
2.2.1.3
XS0202524137
2.2.1.3
DE0002760907
2.2.1.3
DE0002760923
2.2.1.3
DE0002760915
2.2.1.3
DE0002760832
2.2.1.3
FR0000495848
2.2.1.3
XS0212573462
2.2.1.3
XS0180041278
2.2.1.3
XS0178584750
2.2.1.3
XS0196136740
2.2.1.3
XS0230058835
2.2.1.3
XS0224848266
2.2.1.3
XS0230514860
2.2.1.3
XS0128842571
2.2.1.3
XS0243462776
2.2.1.3
XS0214650896
2.2.1.3
XS0238219405
DNBK, FRN,
23/05/2007, CORP
DNBK, FRN,
27/09/2010, CORP
EBS BLDG, FRN,
11/06/2007, CORP
EDP 25ª E, FRN,
23/11/2008, CORP
EFG Hellas, FRN,
10/10/2008, CORP
EMC, FRN,
23/12/2008, CORP, COLLAR 3.5%-5.85%
ERSTE BK OEST, FRN,
28/03/2008, CORP
FRANCE TELECOM, 7%,
23/12/2009, CORP
FRANCE TELECOM, FRN,
28/11/2008, CORP
FREDDIE MAC, 3.75%,
15/07/2009, CORP
FREDDIE MAC, 4.75%,
15/01/2013, CORP
GE CAPITAL FNDNG, 4.625%,
04/07/2014, CORP
GE CAPITAL FNDNG, FRN,
04/05/2011, CORP
GE CAPITAL FNDNG, FRN,
25/05/2012, CORP
GE CAPITAL FNDNG, FRN,
28/07/2014, CORP
GE CAPITAL FNDNG, FRN,
29/10/2008, CORP
GE CAPITAL FNDNG, FRN,
31/03/2008, CORP
HBOS, FRN,
01/02/2007, CORP
HBOS, FRN,
14/06/2012, CORP
IGE SA, FRN CRD LNK,
21/03/2007, CORP
ING BANK, 6.5%,
15/06/2010, CORP
ING GROEP, FRN,
11/04/2016, CORP
IRISH NATIONWIDE BLDGS, FRN,
12/10/2009, CORP
KFW, 3.25%,
25/04/2008, CORP
KFW, 3.5%,
17/04/2009, CORP
KFW, 3.875%,
04/07/2013, CORP
KFW, 5.25%,
04/01/2010, CORP
LYONNAI DES EAUX LYOE, 5.875%,
13/10/2009, CORP
NATION BLBG SOC, 3.725%,
17/08/2015, CORP, CALL
NOSTRUM 2003 1A, FRN,
15/06/2046, MTGE
NOSTRUM CONS FIN 1A, FRN,
26/11/2015, MTGE
NRBS, FRN,
13/07/2009, CORP
PEUGEOT, FRN,
28/09/2010, CORP
PORTMAN BLDG SOC, FRN,
02/08/2010, CORP
RENAULT CRED BANQUE, FRN,
06/10/2010, CORP
ROYAL BANK SCOTLAND, 6%,
10/05/2013, CORP
SANTANDER INTL DEBT, 3.375%,
17/02/2010, CORP
SANTANDER INTL DEBT, FRN,
18/03/2008, CORP
SANTANDER INTL DEBT, FRN,
22/12/2010, CORP
Quantidade /
Valor
nominal
200,000
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
0.49
Valor de
aquisição
1.00
199,700
Valor de
balanço
unitário
Valor de
balanço
1.00
199,967
Periodificação
de juros
782
Valor de
balanço
total
200,749
450,000
1.09
1.00
448,980
1.00
449,200
188
449,388
100,000
0.24
1.00
99,927
1.00
99,989
213
100,203
133,200
0.32
1.00
132,667
1.00
133,057
554
133,611
20,000
0.05
1.00
19,971
1.00
19,991
174
20,165
99,760
0.24
1.00
99,490
1.00
99,677
98
99,775
150,000
0.36
1.00
149,880
1.00
149,967
48
150,015
85,000
0.22
1.10
93,237
1.08
91,779
130
91,909
250,000
0.61
1.00
249,780
1.00
249,861
858
250,719
500,000
1.23
1.00
499,325
1.00
499,415
8,682
508,096
11,000
0.03
1.07
11,790
1.05
11,586
501
12,087
120,000
0.31
1.04
124,201
1.03
123,944
2,737
126,681
100,000
0.24
1.00
99,705
1.00
99,818
564
100,382
260,000
0.63
1.00
259,922
1.00
259,935
919
260,854
200,000
0.49
1.00
199,280
1.00
199,456
1,223
200,679
487
80,000
0.19
1.00
79,866
1.00
79,952
200,000
0.48
1.00
199,612
1.00
199,880
80,438
199,880
100,000
0.24
1.00
99,910
1.00
99,997
599
100,596
200,000
0.48
1.00
199,608
1.00
199,696
356
200,053
75,000
0.18
1.00
75,000
1.00
75,000
706
75,706
111,000
0.30
1.09
121,484
1.08
119,844
3,934
123,778
300,000
0.73
1.00
299,217
1.00
299,276
2,477
301,753
200,000
0.49
1.00
199,524
1.00
199,737
1,635
201,372
55,000
0.14
1.02
55,875
1.01
55,337
1,224
56,562
28,000
0.07
1.02
28,599
1.01
28,313
693
29,006
200,000
0.50
1.01
201,180
1.00
200,959
3,822
204,781
36,000
0.10
1.10
39,604
1.06
38,124
1,869
39,994
65,000
0.17
1.05
68,543
1.05
68,125
827
68,951
123,000
0.29
0.98
119,930
0.98
120,136
1,547
121,683
363,193
0.88
1.00
363,193
1.00
363,193
627
363,820
350,000
0.85
1.00
350,000
1.00
350,000
1,282
351,282
150,000
0.37
1.00
149,786
1.00
149,892
1,197
151,089
150,000
0.36
1.00
149,858
1.00
149,884
48
149,932
200,000
0.49
1.00
199,522
1.00
199,661
1,201
200,862
150,000
0.37
1.00
149,790
1.00
149,829
1,302
151,130
86,000
0.24
1.11
95,578
1.10
94,716
3,322
98,039
100,000
0.25
0.98
97,900
0.98
98,257
2,931
101,188
100,000
0.24
1.00
99,883
1.00
99,953
135
100,088
200,000
0.48
1.00
199,850
1.00
199,876
190
200,067
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo 1
41
Inventário Individual de Títulos e Participações Financeiras em 31 de Dezembro 2006
(Valores em Euros)
Identificação dos Títulos
Designação
2.2.1.3
XS0169360657
2.2.1.3
XS0171445884
2.2.1.3
XS0202178470
2.2.1.3
XS0109429349
2.2.1.3
XS0197898298
2.2.1.3
ES0377993003
2.2.1.3
XS0200985207
2.2.1.3
XS0189530990
2.2.1.3
XS0200780905
2.2.1.3
XS0183742856
2.2.1.3
XS0255269291
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1.3
2.2.1
2.2.2
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
BE0000298076
BE0000291972
BE0000295049
IT0003611156
IT0003413892
IT0003357982
IT0003242747
DE0001135267
DE0001135184
DE0001135051
DE0001135168
DE0001135150
DE0001135176
FR0010192997
FR0000571432
FR0000188989
FR0000189151
FR0010070060
FR0000187361
IE0031256328
NL0000102689
NL0000102580
DE0001141422
DE0001141455
AT0000385992
ES0000012239
ES0000012866
ES0000012411
SKANDINAV ENSKILDA, 4.125%,
28/05/2015, CORP, CALL
SLM, 3.25%,
25/07/2008, CORP
SNS BANK NEDERLAND, FRN,
06/10/2011, CORP
SNS BANK, 6.125%,
07/04/2010, CORP
ST GEORGE BK, FRN,
10/08/2009, CORP
TDA CAM, FRN,
28/07/2012, MTGE
UBS, 4.5%,
16/09/2019, CORP, CALL
UNICREDITO ITALIANO, FRN,
05/04/2011, CORP
UNICREDITO ITALIANO, FRN,
20/09/2007, CORP
UNION BANK OF NORWAY, FRN,
16/01/2007, CORP
VOLKSWAGEN LEASING, 4.125%,
31/05/2011, CORP
BGB, 5%, 28/09/2012, GOVT
BGB, 5.5%, 28/03/2028, GOVT
BGB, 5.75%, 28/09/2010, GOVT
BTPS, 2,75%, 15/01/2007, GOVT
BTPS, 3.5%, 15/01/2008, GOVT
BTPS, 4.75%, 01/02/2013, GOVT
BTPS, 5.25%, 01/08/2017, GOVT
DBR, 3.75%, 04/01/2015, GOVT
DBR, 5%, 04/07/2011, GOVT
DBR, 5.25%, 04/01/2008, GOVT
DBR, 5.25%, 04/01/2011, GOVT
DBR, 5.25%, 04/07/2010, GOVT
DBR, 5.5%, 04/01/2031, GOVT
FRTR, 3.75%, 25/04/2021, GOVT
FRTR, 4%, 25/04/2009, GOVT
FRTR, 4%, 25/04/2013, GOVT
FRTR, 4.25%, 25/04/2019, GOVT
FRTR, 4.75%, 25/04/2035, GOVT
FRTR, 5%, 25/10/2016, GOVT
IRISH, 5%, 18/04/2013, GOVT
NETHER, 4.25%, 15/07/2013, GOVT
NETHER, 5.5%, 15/07/2010, GOVT
OBL, 3%, 11/04/2008, GOVT
OBL, 3,5%, 9/10/2009, GOVT
RAGB, 3.8%, 20/10/2013, GOVT
SPGB, 4%, 31/01/2010, GOVT
SPGB, 4.2%, 30/07/2013, GOVT
SPGB, 5.75%, 30/07/2032, GOVT
Titulos de rendimento variável
Acções
DE0008404005
ALLIANZ, GY
GB0004901517
ANGLO AMERICAN, LN, GBP
FR0000120628
AXA, FP
ES0113900J37Y
BANCO SANTANDER, SM
DE0005752000
BAYER, GY
FR0000131104
BNP PARIBAS, FP
CAPITALIA, IM
IT0003121495
CH0012731458
CIE FINANCIERE RICHEMON, VX, CHF
DE0007100000
DAIMLERCHRYSLER, GY
DANONE, FP
FR0000120644
BE0003562700
DELHAIZE GROUP, BB
DE0005140008
DEUTSCHE BANK, GY
DE0007614406
E.ON, GY
GB00B1B59F82
EMAP, LN, GBP
ES0130670112
ENDESA, SM
ENI SPA, IM
IT0003132476
SE0000108656
ERIKSSON, GY, SEK
BE0003801181
FORTIS, NA
HENNES & MAURITZ, SS, SEK
SE0000106270
CH0012214059
HOLCIM, VX, CHF
GB00B128LQ10
IHG, LN, GBP
BE0003793107
INBEV, BB
NL0000009082
KPN, NA
IT0001063210
MEDIASET, IM
NATIONAL BANK OF GREECE, GA
GRS003013000
Quantidade /
Valor
nominal
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
Valor de
aquisição
Valor de
balanço
unitário
Valor de
balanço
Periodificação
de juros
Valor de
balanço
total
99,000
0.25
1.00
99,288
1.00
99,269
2,428
101,697
120,000
0.29
0.99
118,739
0.99
119,097
1,699
120,795
130,000
0.32
1.00
129,830
1.00
129,885
1,134
131,019
106,000
0.29
1.08
114,345
1.07
112,977
4,767
117,744
150,000
0.36
1.00
149,786
1.00
149,889
792
150,681
275,510
0.67
1.00
275,510
1.00
275,510
1,633
277,143
98,000
0.24
1.01
98,962
1.01
98,921
1,281
100,202
100,000
0.24
1.00
99,780
1.00
99,866
860
100,726
130,000
0.32
1.00
129,886
1.00
129,973
149
130,122
100,000
0.24
1.00
99,912
1.00
99,999
759
100,757
99,000
100,000
70,000
150,000
250,000
500,000
150,000
150,000
2,000,000
1,100,000
300,000
110,000
50,000
400,000
425,000
500,000
100,000
1,000,000
250,000
150,000
100,000
100,000
150,000
600,000
1,834,000
48,000
150,000
200,000
1,200,000
0.25
0.26
0.20
0.39
0.61
1.24
0.39
0.40
4.94
2.94
0.77
0.29
0.13
1.26
1.02
1.26
0.25
2.51
0.66
0.39
0.26
0.25
0.39
1.47
4.58
0.12
0.38
0.50
3.99
1.00
1.11
1.16
1.13
1.00
1.02
1.07
1.11
0.98
1.10
1.05
1.05
1.04
1.25
0.97
1.04
0.99
1.01
1.06
1.09
1.07
1.05
1.11
0.99
1.04
1.01
1.02
1.03
1.36
98,991
110,950
81,284
169,298
249,595
509,597
160,988
165,960
1,962,600
1,204,665
313,860
115,324
52,185
498,272
410,431
518,967
99,210
1,008,100
265,650
163,470
106,990
104,770
166,701
594,600
1,898,777
48,420
153,132
205,830
1,637,160
30,052,082
30,052,082
1.00
1.07
1.14
1.06
1.00
1.01
1.05
1.08
0.98
1.08
1.01
1.02
1.02
1.24
0.97
1.01
0.99
1.01
1.06
1.07
1.05
1.03
1.05
0.99
1.02
1.01
1.01
1.02
1.35
98,993
106,733
79,650
159,696
249,940
502,869
157,134
161,978
1,965,359
1,185,541
302,067
112,185
50,878
497,318
410,807
507,392
99,479
1,007,701
265,305
159,913
104,603
103,077
158,156
595,859
1,875,382
48,321
151,437
204,417
1,620,594
29,912,074
29,912,074
2,394
1,288
2,932
2,221
3,157
8,037
2,943
3,253
74,178
27,123
15,577
5,712
1,295
21,759
10,916
13,699
2,740
29,110
8,134
1,377
3,521
1,968
3,820
13,019
14,597
360
5,490
3,544
29,112
447,752
447,752
101,387
108,021
82,582
161,917
253,097
510,905
160,077
165,231
2,039,537
1,212,664
317,645
117,896
52,172
519,077
421,723
521,090
102,219
1,036,811
273,439
161,290
108,123
105,045
161,976
608,878
1,889,979
48,681
156,927
207,961
1,649,706
30,359,827
30,359,827
865
935
4,087
11,649
1,421
2,137
12,130
545
1,939
717
535
649
1,267
1,712
3,059
1,359
7,791
3,170
738
605
1,873
1,425
7,835
2,021
2,527
0.32
0.08
0.30
0.40
0.14
0.43
0.21
0.06
0.22
0.20
0.08
0.16
0.32
0.05
0.26
0.08
0.06
0.25
0.07
0.10
0.09
0.17
0.20
0.04
0.21
130.34
34.95
26.94
13.52
40.60
77.89
6.30
34.07
45.11
96.22
51.52
97.88
96.24
12.54
24.73
24.28
3.02
29.24
27.71
65.30
14.92
38.76
9.58
8.54
33.14
112,747
32,682
110,100
157,462
57,692
166,453
76,381
18,570
87,470
68,987
27,564
63,525
121,930
21,469
75,654
32,991
23,519
92,691
20,448
39,507
27,949
55,231
75,023
17,267
83,753
154.76
37.10
30.67
14.14
40.66
82.65
7.17
44.18
46.80
114.80
63.15
101.34
102.83
12.03
35.41
25.48
3.06
32.31
38.27
69.51
18.79
49.94
10.77
8.99
34.90
133,867
34,685
125,348
164,717
57,778
176,623
86,972
24,081
90,745
82,312
33,785
65,770
130,286
20,587
108,304
34,627
23,829
102,423
28,245
42,055
35,201
71,165
84,383
18,169
88,192
133,867
34,685
125,348
164,717
57,778
176,623
86,972
24,081
90,745
82,312
33,785
65,770
130,286
20,587
108,304
34,627
23,829
102,423
28,245
42,055
35,201
71,165
84,383
18,169
88,192
Relatório e Contas Via Directa 2006 Anexo 1
42
Inventário Individual de Títulos e Participações Financeiras em 31 de Dezembro 2006
(Valores em Euros)
Identificação dos Títulos
Designação
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.1
2.2.2.3
2.2.2.3
2.2.2.3
2.2.2
2.2
2
3
FI0009000681
NL0000375616
GRS260333000
GRS014013007
FR0000121501
DE0007037129
IT0000068525
FI0009003305
FR0000120578
DE0007164600
DE0007236101
SE0000148884
FR0000130809
SE0000171100
FI0009005961
CH0014852781
CH0011037469
ES0178430E18
NL0000009066
FR0000120271
FR0000120354
FR0000125486
FR0000127771
NOKIA, FH
NUMICO, NA
OTE-HELLENIC TELECOMMUNICATIONS, GA
PIRAEUS BANK, GA
PSA PEUGEOT, FP
RWE, GY
SAIPEM, IM
SAMPO, FH
SANOFI-SYNTHELABO, FP
SAP, GY
SIEMENS, GY
SKANDINAVISKA ENSKILDA, SS, SEK
SOCIETE GENERALE, FP
SSAB, SS, SEK
STORA ENSO, FH
SWISS LIFE HLD, VX, CHF
SYNGENTA, VX, CHF
TELEFONICA, SM
TNT, NA
TOTAL FINA, FP
VALLOUREC, FP
VINCI, FP
VIVENDI, FP
Unidades de participação em fundos de investimento
DE0005933956
HYPO DOW DJ EURO STOXX 50 ETF, FIM
TOTAL GERAL
Quantidade /
Valor
nominal
% do
Preço
Valor
médio de
nominal aquisição
Valor de
aquisição
Valor de
balanço
unitário
Valor de
balanço
Periodificação
de juros
Valor de
balanço
total
5,091
1,081
1,905
1,568
966
1,408
1,818
32
1,593
1,516
1,595
2,384
675
1,700
2,376
254
363
9,123
1,389
3,538
49
654
2,318
0.19
0.11
0.10
0.09
0.12
0.28
0.09
0.00
0.27
0.15
0.29
0.14
0.21
0.07
0.07
0.12
0.12
0.36
0.11
0.47
0.03
0.15
0.17
17.22
36.39
21.18
20.19
48.57
77.17
17.14
17.03
71.75
41.13
73.14
20.33
130.47
15.63
11.51
180.91
109.31
12.71
27.75
54.70
171.08
76.70
27.35
87,647
39,338
40,356
31,662
46,922
108,651
31,154
545
114,303
62,346
116,663
48,459
88,065
26,567
27,351
45,950
39,681
115,912
38,545
193,528
8,383
50,164
63,408
3,092,665
15.48
40.75
22.76
24.42
50.20
83.50
19.76
20.28
69.95
40.26
75.14
24.06
128.60
17.97
12.00
189.96
141.08
16.12
32.58
54.65
220.30
96.80
29.61
78,809
44,051
43,358
38,291
48,493
117,568
35,922
649
111,430
61,034
119,848
57,356
86,805
30,557
28,512
48,250
51,212
147,063
45,254
193,352
10,795
63,307
68,636
3,394,699
78,809
44,051
43,358
38,291
48,493
117,568
35,922
649
111,430
61,034
119,848
57,356
86,805
30,557
28,512
48,250
51,212
147,063
45,254
193,352
10,795
63,307
68,636
3,394,699
10,400
1.05
38.08
396,007
396,007
3,488,672
33,540,754
51,423,252
51,423,252
41.62
432,848
432,848
3,827,547
33,739,621
51,656,841
51,656,841
432,848
432,848
3,827,547
34,187,373
52,114,134
52,114,134
447,752
457,293
457,293
Relatório e Contas Via Directa 2006 Relatório e Parecer do Fiscal Único
4.
Relatório e Parecer
do Fiscal Único
43
Via Directa - Companhia de Seguros, S.A.
Grupo Caixa Geral de Depósitos