BNDESPAR INGRESSA NO CAPITAL SOCIAL DA RENOVA ENERGIA
Por meio de um investimento estratégico de até R$314,7 milhões, a BNDESPAR ingressa no capital social da
Renova Energia.
Parceria de Longo Prazo
A Renova Energia (“Renova” ou “Companhia”) e a BNDES Participações S.A. (“BNDESPAR”), subsidiária
integral do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (“BNDES”), celebraram um acordo por
meio do qual a BNDESPAR ingressa no capital social da Companhia por meio de um investimento de até R$
314,7 milhões e terá direito a eleger um membro do Conselho de Administração.
A BNDESPAR tem um longo histórico de relacionamento com a Renova. Em 2007 e 2009, a BNDESPAR
participou na primeira e na segunda rodada de captação de recursos de private equity da Renova, por meio
do Fundo de Investimentos em Participações InfraBrasil (“FIP InfraBrasil”). Em 2010, o Fundo de
Investimento em Participações Caixa Ambiental (“FIP Ambiental”), participou na oferta pública inicial (IPO)
da Renova. Atualmente, o FIP InfraBrasil e o FIP Ambiental possuem respectivamente 17,9% e 7,2% do
capital social da Companhia e a BNDESPAR possui uma participação indireta de 4,1% da Renova como cotista
destes fundos.
Além da participação no capital social por meio dos FIPs, em 2011 o BNDES e a Renova firmaram contratos
para financiamento da primeira fase do complexo eólico da Companhia, formado pelos parques eólicos
contratados no Leilão de Energia de Reserva de 2009 (LER 2009) em um volume total de R$884,1 milhões.
Ainda na modalidade de Project Finance, em abril de 2012, quinze projetos de energia eólica da Renova,
contratados no Leilão de Energia de Reserva de 2010 (LER 2010) e no Leilão de Energia Nova de 2011 (A-3
2011) foram enquadrados pelo BNDES para análise de viabilidade de apoio financeiro.
Alinhamento estratégico
A Renova é pioneira no desenvolvimento de energias renováveis no Brasil e estima continuar atuando como
protagonista no setor, tanto nas fontes em que já atua, eólicas e PCHs, como nas que investe para
desenvolver, como a energia solar.
A fonte eólica tornou-se altamente competitiva e essencial para suprir a demanda energética do país nos
próximos anos. O BNDES teve um papel fundamental neste desenvolvimento, primeiro na viabilização da
inserção da fonte na matriz energética e depois no seu rápido ganho de competitividade. Colaborou com sua
inigualável expertise em estruturação de projetos de infraestrutura, dedicação ao entendimento das fontes
renováveis e seu firme apoio aos investimentos sustentáveis.
A Renova esteve entre as maiores vendedoras de energia em todos os leilões que participou desde 2009 e é
líder em energia eólica contratada, com 1,1 GW de capacidade instalada, tanto no ambiente de contratação
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regulado como no livre. Com o investimento do BNDES, a Renova deseja contribuir ainda mais com o
crescimento das fontes alternativas na matriz energética brasileira.
Na frente social, O BNDES ajudou a elaborar e financiar o Programa Catavento, programa de investimento
social privado da Renova, no valor de R$9,4 milhões, voltado para as comunidades no entorno dos parques
eólicos da Companhia no sertão baiano.
Estratégia de captação e plano de negócios
Atuando numa atividade de capital intensivo e de muito dinamismo, a Renova vem executando sua
estratégia de captação de recursos buscando não apenas levantar capital para implementação do seu plano
de negócios, mas também agrupar investidores que possam contribuir na elaboração da estratégia da
Companhia, visando crescimento com rentabilidade.
Os investidores de private equity do FIP InfraBrasil e FIP Ambiental reforçaram o foco em infraestrutura e
sustentabilidade. A parceria com a Light posicionou a Renova como um dos maiores players de geração
eólica da América Latina, permitindo o acesso à plataforma de comercialização não apenas da Light, mas
também da Cemig, sua principal acionista, no mercado livre e aperfeiçoou a estrutura de governança
corporativa da Companhia. Agora, a BNDESPAR contribuirá com sua participação no Conselho de
Administração, sua experiência na estruturação de projetos de energia e com o alinhamento estratégico no
desenvolvimento de energias alternativas e sustentabilidade.
O investimento representará também maior robustez na estrutura de capital da Companhia, fundamental
para seu ciclo de investimentos. Os recursos da operação serão utilizados para apoio à implementação do
plano de negócios da Companhia, que contemplam investimentos de cerca de R$ 2,9 bilhões até o final de
2016, considerando os projetos já contratados. Em 28 de junho de 2012, a Renova finalizou a montagem e
instalação de seus primeiros 14 parques eólicos que comercializaram energia no LER 2009, compostos por
184 aerogeradores, de acordo com o cronograma e orçamento previstos. Para setembro de 2012, está
previsto o início da construção dos projetos eólicos contratados no LER 2010 e A-3 2011, que têm previsão
para início de operação em setembro de 2013 e março de 2014, respectivamente.
Complexo Eólico Alto Sertão I (LER 2009)
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Além de possuir o maior portfolio de projetos eólicos contratados no Brasil, com 1,1 GW de potência
instalada a ser entregue até 2016, a Renova conta também com um portfolio de 8,6 GW em diferentes fases
de desenvolvimento.
Com uma equipe interna especializada em inovação e tecnologia, a Companhia está bem posicionada para
ser pioneira no desenvolvimento da fonte de energia solar, que acredita ser a próxima fronteira de
crescimento no setor de energia alternativa.
Expansão da Capacidade Instalada
Localização Geográfica
CAGR 2012-2016
34,6%
Detalhes da transação
O investimento da BNDESPAR será feito por meio de uma subscrição privada de ações em um aumento de
capital de até R$314,7 milhões. A Renova emitirá 24.987.244 ações ordinárias e 8.730.416 ações
preferenciais, representativas de 14,7% do número total de ações da Companhia após o aumento de capital,
que serão subscritas pela BNDESPAR e pelos acionistas minoritários que exercerem seu direito de
preferência. O preço de subscrição será de R$9,3334 por ação ordinária ou preferencial, equivalente a um
valor de R$28,0002 por Unit (composta por 1 ação ordinária e 2 ações preferenciais). A RR Participações, a
Light Energia e o Fundo InfraBrasil cederão seus direitos de preferência à BNDESPAR.
Considerando que os demais acionistas da Companhia subscrevam seus direitos de preferência, a
participação da BNDESPAR será de 11,7% no capital social total da Companhia assegurando a este um
investimento mínimo de R$ 250,0 milhões. O acordo de investimento prevê que a BNDESPAR também
subscreverá as sobras dos direitos de subscrição não exercidos pelos acionistas minoritários. Desta forma a
participação da BNDESPAR poderá atingir no máximo 14,7%, equivalente ao valor total do aumento de
capital de R$ 314,7 MM.
Os acionistas minoritários poderão exercer os seus direitos de preferência conforme orientações detalhadas
no Aviso aos Acionistas publicado em 13 de julho 2012.
A BNDESPAR terá direito a indicar um membro no Conselho de Administração da Companhia, mas não fará
parte do bloco de controle. A RR Participações e a Light Energia continuarão formando o bloco de controle
da Companhia com 44,0% do capital social total e 64,7% do capital votante, conforme quadro a seguir:
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Composição Acionária após aumento de capital, considerando o exercício do direito de preferência de todos os
acionistas minoritários (BNDESPAR exercerá os direitos de preferência cedidos por RR Participações, Light
Energia e Fundo InfraBrasil).
(1) Ações RR fora do bloco de Controle
(1) Ações RR fora do bloco de Controle
Sobre a Renova Energia
A Renova Energia é líder no desenvolvimento de projetos eólicos no Brasil e está implantando no interior da
Bahia o maior complexo eólico da América Latina, com 1,1GW de capacidade instalada. Com a sua expertise
no setor de energia e equipe especializada, a Companhia desenvolveu um modelo de negócios integrado,
capturando valor em todas as etapas da cadeia produtiva. Ao mesmo tempo, a excelência da Companhia na
comercialização garantiu que fossem assegurados contratos de longo prazo e de qualidade no mercado
regulado e no mercado livre nos últimos 2 anos. A primeira fase do complexo eólico, com 294MW de
capacidade instalada foi concluída em junho de 2012 dentro do cronograma e orçamento previstos.
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Pedro Villas Boas Pileggi
Diretor de Relações com Investidores e Novos Negócios
Renova Energia S.A. (RNEW11) é uma companhia de geração de energia por fontes renováveis com foco em parques eólicos e
pequenas centrais hidrelétricas (PCHs). A Renova é atualmente a única empresa dedicada de energia alternativa do Brasil a ter suas
ações listadas na BM&FBOVESPA. A empresa faz a prospecção, desenvolvimento e implementação de empreendimentos de geração
de energia renovável. Nos seus 11 anos de atuação, a Renova investiu na formação de uma equipe multidisciplinar, altamente
capacitada e composta por profissionais com experiência no setor elétrico. A Renova comercializou 668 MW de capacidade instalada
no mercado regulado e 400MW no mercado livre, que constitui o maior complexo eólico do Brasil, localizado no semiárido baiano.
Considerações referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da
Renova Energia, eventualmente expressas neste relatório, constituem apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da
administração da Renova Energia em relação ao futuro do plano de negócios da Companhia. As estimativas futuras são baseadas no conhecimento
atual, premissas e expectativas da Companhia, com base na informação atualmente disponível para a Companhia. Essas premissas e expectativas da
Companhia podem se alterar como resultado de muitos eventos ou fatores possíveis, os quais não são integralmente de conhecimento da
Companhia.
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
ASSESSORIA DE IMPRENSA
Pedro Pileggi - Diretor de Relações com Investidores e Novos Negócios
Inês Castelo - [email protected]
Daniel Famano - Superintendente de Finanças Corporativas e RI
Michelle Dorea - Gerente de RI
Fernanda Kitamura - Analista de RI
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Josy Alves - [email protected]
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