Seminário Internacional
na ASF
Data: 01/06/2015
José Manuel Mendinhos
A PROFISSÃO DE ATUÁRIO
EM PORTUGAL
A PROFISSÃO DE ATUÁRIO
EM PORTUGAL:
Pouco conhecida apesar de ter
mais de um século de existência
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A PROFISSÃO DE ATUÁRIO
EM PORTUGAL
IAP: 70 ANOS DE LUTA PELO
RECONHECIMENTO
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Atuário
O Atuário é o técnico que avalia o impacto atual de
acontecimentos futuros e contingentes
Se tivessem sido sujeitas a uma análise por atuários:
• A situação da CGA teria sido prevenida
• A situação da SS teria sido evitada
Se tivéssemos evitado os deficits da CGA e SS as contas
do Estado estariam próximas do equilíbrio!
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Atuário
• O maior valor do trabalho do atuário é que pode
evitar as más surpresas
• O atuário não toma os desejos por realidades:
analisa os dados, transforma-os em informação e tira
conclusões
• O atuário não remedeia, o atuário previne!
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CGA Evolução
A
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Surpresa?
É claro que o crescimento da despesa seria inevitável e
mais que previsível. E se o Estado tivesse adotado
aquilo a que obriga as outras instituições – o
financiamento antecipado dos benefícios diferidos hoje o custo das pensões CGA seria apenas o do seu
custo normal e não cerca de 2,2% do PIB, e crescendo
rapidamente.
Um dos maiores fundos de pensões do mundo é o ABP:
o fundo que paga as pensões dos f.p. holandeses.
É claro que um dos maiores problemas da Europa do
sul é o facto de ter uma despesa social ligada ao
envelhecimento da população que não foi financiada
em seu tempo e agora pesa excessivamente nas
contas públicas….
O Bom Governo
•
O problema não está no Estado Social, mas no facto
de ter sido mal gerido!
SOLVÊNCIA II
Solvência II
Funções Chave:
a) Atuarial
b) Gestão de Risco
c) Compliance
d) Auditoria Interna
As pessoas que desempenham funções chave devem
ser fit and proper
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Objetivos
Os mais importantes objetivos da Solvência II são:
• Aumentar a proteção dos tomadores
• Estimular e premiar uma efetiva gestão de risco
ligada a requisitos de capital
• Aumentar os níveis de transparência para os
Supervisores e para o público
• Ser possível ao mercado comparar as várias
instituições
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Relatórios
Relatório de Solvência (SFCR)
• Descrição do negócio
• Descrição do sistema de governo e uma avaliação da
sua adequação ao seu perfil de risco
• Descrição para cada categoria de risco, da sua
exposição, concentração, formas de mitigação e
sensibilidade
• Descrição dos ativos, provisões técnicas e outras
responsabilidades, os métodos de avaliação usados
nos relatórios
• Estrutura e valores dos fundos próprios
• …E muitos outros items
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SFCR
Ao contrário do relatório financeiro, o Relatório de
Solvência fornece importante informação prospetiva e
será chave para os mercados de capitais, tomadores
de seguros e outros interessados.
Mesmo que seja o CRO o responsável, alguém achará
possível a sua elaboração sem a colaboração de
atuários?
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Relatório para o Supervisor
RSR
Objetivo: facilitar a supervisão
•
•
•
Dados relativos à estratégia do segurador
Informação prospetiva com base em projeções e
riscos esperados
Mostrar os cálculos implícitos e demonstrar, com
base em análises quantitativas, que s projeções
estão alinhadas com as expetativas
Quem acham que será um dos protagonistas na
elaboração deste relatório?
Relatórios: ORSA
O relatório da ORSA, de forma simplificada, é uma avaliação da
posição da Seguradora em termos de lucro, risco e capital –
agora e no futuro – sob diferentes cenários e relativamente ao
apetite pelo risco da seguradora.
A
•
•
•
•
•
ORSA engloba:
A consistência entre o perfil de risco desejado e o verificado
A estratégia da seguradora, evoluções do seu perfil de risco
A consistência entre a estratégia e os processos
A relação entre a estratégia do negócio e a gestão do capital
Visão prospetiva das necessidades globais de solvência
Mesmo que seja a administração o responsável, alguém achará
possível a sua elaboração sem a colaboração de atuários?
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Relatórios: ORSA
O relatório da ORSA inclui:
• As necessidades globais de solvência, englobando
todos os riscos materiais atuais e os que a
seguradora poderá enfrentar a médio e longo prazo
• A avaliação das necessidades globais de solvência
que deve revestir-se de caráter prospetivo
• A necessidade de a seguradora analisar, numa base
continua, se cumpre com os requisitos de capital
Reparem na extensão da avaliação em causa e na
amplitude possível das avaliações para a mesma
realidade.
Quem acham que será um dos protagonistas na
elaboração deste relatório?
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Quantitative Report Templates
QRT
QRT trimestrais: Destinam-se a assinalar, aos
supervisores,
os desenvolvimentos na situação financeira, de
solvência e dos resultados da seguradora
Quem acham que será um dos protagonistas na
elaboração destes relatórios?
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Atuário Responsável
Na legislação atual existe um atuário que certifica a
exatidão de um conjunto de valores (provisões,
prémios, etc) e a adequação dos investimentos às
responsabilidades. Ou seja, é um atuário que audita
os mais importantes aspetos de uma seguradora.
O seu estatuto deve ser revisto de forma a dar-lhe o
prestígio e a independência de que deve usufruir, de
resto em harmonia com as recomendações do relatório
do inquérito parlamentar ao caso GES/BES e as
recomendações do IAP (muito anteriores).
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Atuário Responsável (A.R.)
O estatuto e a forma de nomeação dos atuários
responsáveis devem ser alterados. O IAP propõe:
• Harmonizar a forma de nomeação do A.R. por
Fundos de Pensões e do A,R, por Seguradoras;
• Só poderem ser nomeados como A.R. se forem
atuários titulares do IAP, como acontece no Reino
Unido;
• Assegurar o estatuto de independência através da
sua contratação pelo supervisor e não pelos
auditados, eliminando conflitos de interesses.
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Atuário Responsável
Independência
Para
além
da
independência
independência do estatuto é
credibilidade da função.
intelectual,
crucial para
a
a
A revisão independente dos relatórios é um pilar
fundamental à sua credibilidade perante os diversos
intervenientes.
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Atuários
•
•
•
•
•
Cálculo dos valores mais relevantes numa seguradora
Avaliação de riscos
Criação de cenários futuros
Relatórios prospetivos
Certificação de prémios, provisões e investimentos
Os atuários estão no núcleo de um
vasto conjunto de atividades e funções
absolutamente essenciais para todos os
intervenientes.
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Quem serão esses atuários?
Nós sabemos o que é um atuário.
Mas a lei, não sabe!
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Não acham embaraçoso?
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Ordem dos Atuários
As Ordens Profissionais são criadas com vista à defesa e
à salvaguarda do interesse público e dos direitos dos
cidadãos e, por outro lado, a
à autorregulação de profissões cujo exercício exige
independência técnica.
As Ordens Profissionais são entidades de direito público
e representam profissões que por imperativo de tutela
do interesse público, justificam o controlo do
respetivo acesso e exercício, a elaboração de
normas técnicas e de princípios e regras
deontológicos específicos e um regime disciplinar
autónomo.
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Objetivos
A Ordem dos Atuários tem por objetivos:
a) Regular o acesso à profissão, assegurando que os
profissionais têm os conhecimentos e capacidades
necessárias;
b) Regular o exercício da profissão através das Normas
Deontológicas, das Normas Técnicas e de um processo
de imposição de disciplina;
c) Assegurar a atualização de conhecimentos ao longo da
vida ativa;
d) Assegurar o interesse público pelo rigor do trabalho dos
seus membros.
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Ordem dos Atuários
É indispensável que essas normas e princípios tenham
força de lei, por forma a serem aplicadas e verificadas
por uma Ordem Profissional, cuja criação consideramos
que é urgente, por corresponder a uma exigência de
interesse público.
Vimos atrás – e apenas para o regime de Solvência II –
o enorme papel dos atuários e a grande importância da
sua ação e, consequentemente, a necessidade de rigor
e independência técnica de que devem usufruir.
A criação da Ordem dos Atuários é, portanto, uma
condição necessária ao bom funcionamento do
sistema financeiro, atendendo à sua crescente
complexidade e relação sistémica.
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Ordem dos Atuários
A Ordem dos Atuários pode, deve, e será um poderoso
auxiliar de uma supervisão intrusiva, eficiente e atempada.
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Ordem dos Atuários
Os atuários não são apenas indispensáveis ao Governo
das Seguradoras e Fundos de Pensões. Ou dos Bancos
e outras instituições financeiras. Ou na análise de
riscos.
Os atuários são indispensáveis ao bom Governo,
porque muitos dos problemas financeiros em Portugal
se vão avolumar, nomeadamente a despesa social
devida ao envelhecimento da população.
Trazer conhecimento
indispensável.
para
a
ação
política
é
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Ordem dos Atuários
A Ordem será um aliado de uma supervisão que atue
rapidamente
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Portugal não pode dormir
sobre as questões da supervisão
Muito obrigado pela vossa atenção.
Desfrutem deste Seminário!
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