Delichoc, Lda.
Índice
Introdução………………………………………………………………………………..2
Memória descritiva………………………………………………………………………2
Formalidades para criar uma empresa…………………………………………………...3
Análise do mercado……………………………………………………………………...3
Plano de Marketing………………………………………………………………………4
– Analise Swot…………………………………………………………………..5
Justificação sumaria dos pressupostos utilizados na previsão ou custos das mercadorias
vendidas…………………………………………………………………………………5
Justificação sumaria dos pressupostos utilizada na previsão da produção do projecto ou
comercialização de bens e serviços…………………………...…………………………6
Justificação dos RH a admitir, qualificação e nível salarial, assim como, os pressupostos
utilizados no respectivo calculo……………………………………………………...…..7
Descrição do investimento e justificação de cada rubrica e sua relevância para a
actividade………………………………………………………………………………...8
Justificação sumaria da estrutura de financiamento adoptada e cálculo do subsídio……9
Indicadores económico financeiros…………………………………………………….11
Demonstração de resultados previsional……………………………………………….12
Cash-flow operacional………………………………………………………………….13
Balanço previsional…………………………………………………………………….14
Gastos de fornecimento e serviços externos……………………………………………15
Ponto crítico……………………………………………………………………………16
Avaliação do projecto…………………………………………………………………..16
Análise do risco ………………………………………………………………………..17
Conclusão ……………………………………………………………………………..19
Bibliografia……………………………………………………………………………..20
Anexos………………………………………………………………………………….21
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Delichoc, Lda.
Introdução
O presente trabalho foi realizado no âmbito da unidade curricular de Análise de
Projectos, trata-se de um projecto de investimento de uma empresa a realizar no sentido
do Sistema de Incentivos “Iniciativas Locais de Emprego (ILE) ”.
Como projecto de estudo escolheu-se uma fábrica/loja de chocolates, na cidade
de Vila Real, uma vez que ainda só existe uma e pratica preços elevados, pretende-se
marcar a diferença com novos produtos e preços acessíveis. Para implementar o
projecto foi realizada uma análise do mercado, que englobou o estudo dos potenciais
clientes, a quota de mercado que se pretende atingir, concorrentes e fornecedores.
Como se vai recorrer a subsídios optou-se por utilizar o programa de criação da
própria empresa do IAPMEI, um programa que permite uma fácil utilização e que faz
uma previsão da rentabilidade e evolução do projecto ao longo dos anos.
Memória descritiva
O projecto trata da criação de uma Loja/fábrica de chocolates, este negócio é do
interesse de ambas as sócias, uma vez que ainda não é muito explorado na zona e
pretende-se marcar a diferença. Este espaço vai situar-se na Sra. Da Conceição, em Vila
Real, destina-se a pessoas de todas as idades e de todas as classes sociais, uma vez que
vai praticar preços acessíveis a todas as carteiras.
A empresa de chocolates que se denomina “Delichoc, Lda.” é uma sociedade por
quotas, representada por três sócias, Patrícia Domingues, Ana Queirós e Marisa
Moreira, ambas à procura do primeiro emprego, cujo capital social é de 15.000 €, sendo
que cada sócia entra com 5.000 €. Sendo a sociedade representada pelo código 15842Fabricação de produtos de confeitaria no CAE .
É um projecto de investimento que pretende criar um espaço de agradável
convívio, onde poderão encontrar delícias de chocolates, desde bombons, bolos,
chocolate quente, e todos os produtos comuns a qualquer cafetaria. Pretende-se explorar
o melhor do chocolate, cativando todas as pessoas que apreciem estas especialidades e
expor os bombons noutros locais que pretendam ser revendedores desta empresa e
potencial marca. O objectivo é ter produtos de boa qualidade, sempre frescos e
saborosos!
Após uma análise da cidade foi decidido que o local ideal para a empresa iniciar
a sua actividade é na Sra. Da Conceição, nomeadamente na Rua da Cruz das Almas
5000-000 Vila Real. É um local que se encontra em crescimento a nível comercial, bem
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Delichoc, Lda.
localizado, bastante acessível com parque de estacionamento, não muito longe do centro
da cidade, encontra-se também afastado da concorrência podendo assim abranger outro
público. (Em anexo, a planta da loja e do prédio).
O horário de funcionamento da loja é de Segunda-Feira a Domingo das 9h às
19h, sendo que ao Domingo abre às 10h e o horário da fábrica 9h às 17h, sendo que os
funcionários trabalham rotativamente e sempre que necessário será efectuadas horas
extra.
Para criar a empresa foi necessário seguir as formalidades impostas na lei:
Pedido do Certificado de Admissibilidade de firma ou denominação de pessoa
colectiva e do Cartão Provisório de Identificação de Pessoa Colectiva.
Marcação da escritura pública no cartório notarial ou via Centro de
Formalidades – IAPMEI.
Celebração da escritura pública.
Declaração do início da actividade.
Requisição do Registo Comercial, Publicidade e Inscrição no RNPC (cartão
definitivo de pessoa colectiva).
Inscrição na segurança social.
Pedido de Inscrição no Cadastro Comercial ou Industrial.
Análise do mercado
I)
Este projecto procura clientes de todas as faixas etárias, de todas as classes
sociais, pois é um projecto que envolve vários produtos de vários preços. Para além da
cafetaria normal ambiciona-se atingir a distinção através do chocolate, fornecendo
várias opções de compra para todos os bolsos. Pretende-se atingir uma quota de
mercado de 20%, pois como concorrência directa apenas temos a Casinha de Chocolates
na zona do Pioledo, mas não se pode deixar de considerar todas as pastelarias da região,
pois indirectamente também produzem bolos. Vai-se apostar na diferenciação, ou seja,
marcar a diferença pela qualidade e inovação de novas receitas.
II) Como referido anteriormente, a única concorrência directa é a Casinha de
Chocolates, que está bem assente no mercado e indirectamente todas as pastelarias da
região, contudo espera-se entrar nesse mesmo mercado usando o sistema de
revendedores para atingir novos clientes geograficamente mais afastados do centro. A
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Delichoc, Lda.
loja será um espaço mais amplo e convidativo que o principal concorrente, numa zona
bastante movimentada e de certa forma afastada do principal concorrente. Está
localizada numa zona de mais facilidade a nível de estacionamento, pois mesmo em
frente e ao lado possui um parque onde não se observa a confusão gerada no Pioledo.
III) A nível de fornecedores tem-se:
Neoquimica S.A, exportação e importação, que será o fornecedor de chocolate
Belga.
Unicer, S.A
Torrie café.
IKEA
Worten
Veloso e Silva – Contabilidade e Serviços Unipessoal, LDA
Companhia de seguros Allianz Portugal, S.A
EDP, S.A
EMARVR – Água e Resíduos de Vila Real, EEM
GALP Energia S.A
Plano de Marketing
A empresa Delichoc, Lda. pretende uma campanha de marketing que não seja
muito agressiva, tentando conquistar o público algo com os seus produtos e ambiente
que proporciona no seu interior, um ambiente calmo e acolhedor que transmite muita
tranquilidade.
Para a abertura da empresa foi idealizado uma mini inauguração, em que será
servido um buffet com os produtos que a empresa produz e com animação,
nomeadamente, a actuação de uma banda, de modo a que as pessoas de Vila Real e
arredores se desloquem à loja conhecendo o seu espaço e se deliciem com os produtos
servidos, ficando com vontade de voltar a saborear os produtos da empresa e a desfrutar
do espaço oferecido. Para a divulgação desta inauguração e da criação da empresa serão
distribuídos flyers pela cidade e enviados convites aos possíveis revendedores e clientes
da empresa.
Posteriormente, a empresa divulgará os seus produtos e novas receitas através de
flyers, publicidade radiofónica e marketing viral. Serão realizadas, também algumas
promoções de modo a agradar o público-alvo.
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Análise SWOT
Pontos fortes:
- Variedade e qualidade nos seus produtos
- Preços acessíveis
- Espaço agradável
Pontos fracos:
- Inexperiência das promotoras
- Poucos recursos para investir no projecto
Oportunidades
- Espaço acessível
- Boa localização
- Não é necessário ter um poder de compra elevado
Ameaças
- Um concorrente muito forte e restantes pastelarias da zona
 Justificação sumária dos pressupostos utilizados na previsão dos custos de
produtos ou custos das mercadorias vendidas:
Relativamente aos produtos Bolos, Bombons e Chocolate quente, os custos das
mercadorias vendidas correspondera a um total de 40% do total de proveitos dos
produtos, respectivamente. Estes valores surgem de uma estimativa tendo em conta a
informação fornecida pela Casinha de chocolates e são estimados sem IVA. Prevê-se
um gasto anual de 29.916 € em matérias-primas para este segmento, em que o chocolate
corresponderá a mais ou menos 75% deste custo, ou seja, aproximadamente 22.437 €
por ano. Este custo justifica-se devido à sua qualidade e ao facto de o chocolate ser
importado da Bélgica. Os restantes 25%, aproximadamente 7.479 €, referem-se a outras
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Delichoc, Lda.
matérias-primas necessárias para a confecção destes mesmos produtos. Soma-se a este
gasto anual, os gastos acrescidos com a evolução do projecto.
Na cafetaria, o custo das mercadorias será de 35% do total de vendas. Para chegar
a estes valores falou-se com um proprietário de um estabelecimento específico nesta
área, Triple Kafé, de forma a obter a margem de lucro, relativamente ao café e bebidas
não alcoólicas. Espera-se um gasto anual geral de matérias-primas, de aproximadamente
11.340 €. Segundo a investigação junto ao proprietário, a percentagem de venda de
cafés é maior que a das bebidas, por isso estimou-se um gasto anual de café no valor de
6.804 €, aproximadamente 60% do gasto total e um gasto anual de bebidas no valor de
4.536 €, os restantes 40%. Acresce-se a este gasto anual total os gastos acrescidos com a
evolução do projecto.
 Justificação sumária dos pressupostos utilizados na previsão da produção
do projecto ou comercialização de bens e serviços:
A produção está agrupada por Bolos; Bombons; Chocolate quente e Cafetaria.
Todas as estimativas foram feitas para um período diário a contar com 30 dias/ mês e
tendo em conta uma pequena percentagem do que se observa nas vendas dos outros
estabelecimentos concorrentes, directa ou indirectamente.
Relativamente aos bolos, estimou-se uma venda diária de 10 bolos, sendo estes
vendidos à unidade e à fatia. Espera-se vender 6 bolos a uma média de 15 €/unid por dia
e 4 bolo a 1,4 €/fatia, mas para chegar a um preço unitário de 1,5 €/ fatia, como referido
no quadro, estimou-se a venda à fatia dos 10 bolos.
Os bombons serão maioritariamente vendidos ao quilo, onde se ambiciona vender
uma média de 10 kg por dia, a contar com a venda diária aos revendedores, sendo estes,
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Delichoc, Lda.
possivelmente, os maiores compradores deste produto. Cada revendedor comprará a um
preço de 3€/ kg e venderá ao preço que entender, criando a sua própria margem de
lucro.
Para o Chocolate quente, pensa-se em 15 unidades por dia, ou seja uma media de
5.400 unidades por ano o que proporciona um proveito de 9.990 € por ano. Soma-se a
este proveito, os valores resultantes de crescimento das vendas com a evolução do
trabalho.
Por fim, na cafetaria, estimou-se uma média de 60 cafés e 40 bebidas por dia,
tendo sido feito, para preço unitário, uma média dos preços dos produtos deste
segmento. Cada café custará 0,65 € e as bebidas rondarão o preço de 1,2 € cada.
 Justificação dos recursos humanos a admitir, qualificação e nível salarial,
assim como, os pressupostos utilizados no respectivo cálculo:
Em relação ao factor recursos humanos, o quadro será constituído pelas
promotoras da seguinte forma:
Administração: Ana Queirós
Empregada de Mesa: Marisa Moreira
Cozinheira: Patrícia Domingues
Contudo, as tarefas serão rotativas, menos na Administração. Relativamente as
remunerações, estas serão da seguinte forma:
Como o projecto está no inicio, não se pode ter grandes despesas com salário,
deixando um possível aumento em aberto. Como a Administração possui maior
responsabilidade o mesmo será reflectido no seu salário.
 Descrição do investimento e justificação de cada rubrica e sua relevância
para a actividade:
Como base de investimento, tem-se um orçamento de 9.165,00 € para instalação da
cozinha, canalização e alguns electrodomésticos (orçamento em anexo). No IKEA,
investiu-se 1.775,24 € em mesas, cadeiras, etc (orçamento em anexo). Na worten, para o
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computador necessitou-se de 499 € e pela impressora 49 €. O sistema de facturação foi gratuito
sendo feito o downlowd na seguinte página:
http://pplware.sapo.pt/windows/software/programa-de-facturacao-gratuito
No total possui-se um investimento de 11.488,24 €.
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 Justificação sumária da estrutura de Financiamento adoptada e cálculo do
subsídio:
Como fonte de financiamento tem-se o capital social de 15.000 € composto pelas sócias,
um subsídio correspondente a 40% do investimento feito no âmbito do Sistema de Incentivos
“Iniciativas Locais de Emprego (ILE) ”, neste caso no valor de 4.595,2 €.
Como todas as promotoras envolvidas no projecto são jovens à procura do
primeiro emprego, e segundo a Portaria nº 255/2002 de 12 de Março, Secção II,
iniciativas locais de emprego, artº 10, Apoios à criação de postos de trabalho em
iniciativas locais de emprego, alínea 1 e 2 a), por cada posto de trabalho criado recebese 18 vezes o valor do ordenado mínimo, somando-se 20% deste total. Sendo assim
recebe-se: 475 € x 18 = 8550 € + 20% (1.710 €) = 10.260 € por trabalhador. Como o
projecto prevê três trabalhadoras, prevê-se um subsídio total de 30.780 €.
Ao longo da vida útil do projecto, temos também como fonte de financiamento os
meios libertos líquidos que se vão originar nesse período de vida.
Resumindo, como fonte de financiamento temos:
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Delichoc, Lda.
O Mapa de Origens e Aplicação de Fundos (MOAF) traduz as razões dos
aumentos (origens) e das diminuições (aplicações) do fundo de maneio num
determinado período.
O saldo de tesouraria da Delichoc, Lda é positivo, significando assim que os
„meios libertos brutos‟ são crescentes e cobrem todas as aplicações existentes.
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Delichoc, Lda.
 Indicadores económico-financeiros:
Quanto aos indicadores económicos o crescimento do nosso negócio não é muito
elevado, 6% nos dois primeiros anos e 7% nos restantes e a rentabilidade do negócio é
de 15% no primeiro ano e vai aumentando um ponto percentual até 2015, sendo que de
2015 para 2016 aumenta dois pontos percentuais.
Já, os indicadores económico-financeiros a rendibilidade do activo é positiva, mas
é preciso ter em conta a sua diminuição ao longo dos anos, de modo a que esta situação
no futuro não venha a prejudicar a empresa.
Quanto aos indicadores financeiros, em relação aos rácios de auto-financiamento,
verifica-se que a Delichoc, Lda tem capacidade de auto financiamento, conseguindo
ainda aumentar até ao final do projecto, este desenvolvimento positivo está ligado
principalmente ao facto de existir resultados líquidos positivos.
Relativamente ao rácio da liquidez geral, a empresa consegue satisfazer os seus
compromissos de curto prazo, sem revelar qualquer problema. Logo a empresa não
enfrentará problemas em satisfazer os seus custos de curto prazo.
Por último, nos indicadores de risco de negócio o GAO (grau de alavanca
operacional) de uma empresa permite prever o impacto das variações do volume de
negócios sobre os resultados operacionais. Logo, quanto mais elevado for este
indicador, maior é o risco para a organização, visto que grande parte da margem bruta é
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absorvida pelos custos fixos. Assim, e mais uma vez se verifica o bom estado de saúde
da empresa, conseguindo mesmo reduzir este rácio ao longo do projecto.
 Demonstração de resultados previsional
A previsão dos resultados apresentados dá motivação para a elaboração deste
projecto uma vez que apresenta um resultado líquido positivo e crescente ao longo do
exercício, sendo que a principal fonte de proveitos são as vendas da empresa, que
superam os custos com pessoal, de matérias-primas e outros fornecimentos e serviços
externos.
O crescimento dos resultados líquidos mostra um grande aumento no último ano
do projecto, este crescimento explica-se pelo valor das amortizações que irão diminuir
bastante.
Os resultados positivos permitem a partilha de lucros entre os sócios, e por
consequência a criação de reservas que futuramente serão importantes para combater
eventuais problemas do decorrer da actividade.
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 Cash-flows operacionais
O cash-flow é um indicador que traduz o proveito ou o custo que a empresa terá
em termos monetários. Esta empresa não apresenta nenhum cash-flow negativo mesmo
com o investimento efectuado no primeiro ano, logo não haverá período de recuperação,
o projecto será então rentável o que permite pensar em alargar o negócio para o resto do
país futuramente.
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Delichoc, Lda.
 Balanço Previsional
Este indicador mostra que o principal activo da organização é o activo fixo
tangível. A empresa também possui um bom valor de inventários.
O capital próprio da empresa é constituído pelo capital social e pelas reservas.
Em termos de passivo, temos como principais as dívidas a pagar aos nossos
fornecedores e ao Estado.
 Gastos de fornecimentos e serviços externos
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Delichoc, Lda.
Quanto aos gastos com fornecimentos e serviços externos a Delichoc, Lda.
apresenta os gastos comuns de água, electricidade e gás, mas também gastos adicionais,
como é o caso das despesas de marketing, em que foi elaborado um contrato com uma
empresa, esta fica responsável por todas as campanhas de divulgação e respectivos
gastos por 120 euros anuais, podendo acrescer este valor de acordo com o trabalho
efectuado, sendo que a inauguração da loja é uma campanha promocional para novos
clientes ( dados fornecidos pela NORTIDEIA- PUBLICIDADE E MARKETING,
LDA.).
Por outro lado, tem-se também despesas com a renda que ascende aos 500 euros
mensais, assim como os serviços de contabilidade por 90 euros mensais (orçamento em
anexo).
Por fim, existem despesas de comunicação e seguros que tem valor de 19,99
euros e 40 euros, respectivamente, sendo que o valor dos seguros foi cedido pela
companhia de seguros Allianz.
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Delichoc, Lda.
 Ponto Crítico
O presente projecto tem vendas muito superiores ao seu ponto crítico, como se
pode verificar na tabela em cima, o que permite concluir que ter-se-á uma boa margem
de segurança, assim um potencial decréscimo das vendas não prejudicará gravemente a
empresa.
Avaliação do projecto
Na perspectiva do investidor, pode-se observar, pelo critério do Valor Actualizado
Liquido, que o projecto seria viável pois possui um VAL de 359.394 €. Não possui uma
Taxa Interna de Rendibilidade (TIR) porque o projecto não produz qualquer VAL
negativo.
Na perspectiva do projecto, aplica-se o mesmo critério e observa-se que continua
a ser viável.
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Delichoc, Lda.
Análise do risco
Para efectuar uma análise do risco a empresa decidiu testar dois cenários,
nomeadamente diminuindo as vendas em 5℅ e noutra perspectiva diminuindo o preço
em 6℅, deste modo obtiveram-se os seguintes resultados.
Diminuição de 5℅ das vendas
Na perspectiva do investidor verifica-se que o VAL tem uma pequena
diminuição de 42,247, visto que o VAL anterior era de 359,394 e o actual é de 317,147.
Ao efectuar esta diminuição continua-se sem TIR, isto é, não existe nenhum VAL
negativo e o período de recuperação continua a ser de 0 anos. Logo concluímos que
nesta perspectiva o projecto não é sensível ao risco.
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Delichoc, Lda.
Já na perspectiva do projecto, também se verifica uma diminuição reduzida do
VAL, nomeadamente de 43,58, sendo q o VAL anterior era de 371,311 e o actual é de
327,731, continua-se sem TIR e sem período de recuperação. Assim sendo, nesta
perspectiva o projecto também não é sensível ao risco.
Diminuição de 6℅ no preço de venda
Quando analisada neste ponto de visto realiza-se uma diminuição de 50,696 do
VAL, já que inicialmente o VAL era de 359,394 e agora é de 308,698, mantendo-se o
período de recuperação nulo e a TIR continua inexistente, o que mostra que o projecto
não é sensível ao risco.
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Delichoc, Lda.
Por fim, na perspectiva do projecto a diminuição do VAL foi de 52,296 sendo
que o VAL anterior era de 371,311 e agora é de 319,015, assim como no caso anterior
não há período de recuperação e não existe TIR.
Conclusão
Após uma análise pormenorizada do projecto de investimento Delichoc, Lda.
conclui-se que o projecto é viável, resultado de vários factores, não só financeiros como
é o caso da boa localização e dos produtos oferecidos.
Quanto aos aspectos financeiros aqui abordados pode-se afirmar como factores
positivos o Valor Actual Líquido (VAL) que é sempre positivo, o que leva à
inexistência de TIR (Taxa Interna de Rendibilidade), o que leva à conclusão que se pode
concretizar este projecto.
Quando se reduz as vendas em 5% ou o preço de venda em 6% verifica-se que o
VAL apenas tem uma pequena diminuição que não é muito significativa não inviabiliza
o projecto, logo o projecto não é sensível ao risco.
Está-se perante um projecto que não necessita de financiamento externo, uma
vez que produz liquidez suficiente para cobrir os seus custos.
Após está análise conclui-se que o projecto é rentável e possível de concretizar.
O projecto Delichoc, Lda. foi elaborado por três jovens licenciadas que tentam
criar o seu primeiro emprego através de uma empresa sua e que acreditam
profundamente no sucesso e viabilidade deste projecto.
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Delichoc, Lda.
Bibliografia
www.iapmei.pt
http://ap20102011.wikispaces.com/file/view/Portaria+196-A_2001.pdf
http://ap20102011.wikispaces.com/file/view/Portaria+255_2002.pdf
http://aeiou.expressoemprego.pt/PageTree.aspx?Id=3869
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Delichoc, Lda.
Anexos
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