Professor Luiz Antonio de Carvalho Professor Luiz Antonio de Carvalho Sistema Especial de Liquidação e Custódia - Selic [email protected] 1 SELIC CONCEITO O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic), do Banco Central do Brasil, é um sistema informatizado que se destina à custódia de títulos escriturais de emissão do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações com esses títulos. 3 2 Segundo BACEN o SELIC O Selic é o depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa condição processa, relativamente a esses títulos, a emissão, o resgate, o pagamento dos juros e a custódia. Todos os títulos são escriturais, isto é, emitidos exclusivamente na forma eletrônica. A liquidação da ponta financeira de cada operação é realizada por intermédio do STR, ao qual o Selic é interligado. 4 TOP O BACEN atualmente pode emitir títulos? Não, LRF, Art. 34. O Banco Central do Brasil não emitirá títulos da dívida pública a partir de dois anos após a publicação desta Lei Complementar. 5 Conhecimentos Bancários www.lacconcursos.com.br São entidades componentes do Sistema de Liquidação e Custódia: SELIC – Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Supervisionada e Controlada pelo BC) CETIP – Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos (Supervisionada e Controlada pelo BC) 6 1 Professor Luiz Antonio de Carvalho SELIC Podem ser REGISTRADOS no SELIC: 1- títulos de emissão do BC, do Tesouro Nacional, dos Estados e dos Municípios; 2- depósitos interfinanceiros cujos depositários sejam bancos múltiplos com carteira comercial, bancos comerciais e caixas econômicas. 7 SELIC Podem participar no SELIC, na qualidade de titulares de conta de registro de títulos, desde que satisfeitas as normas regulamentares: 1- Banco Central do Brasil; 2- Bancos múltiplos com carteira comercial, bancos comerciais e caixas econômicas. 9 SELIC A administração do SELIC é da competência do Banco Central do Brasil e do DEMAB (Departamento de Operações de Mercado Aberto). 8 SELIC 3- Bancos de múltiplos com carteira de investimento, não enquadrados na alínea anterior, bancos de investimento, sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários e sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários. 4- bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e investimento e sociedades de crédito imobiliário. 10 SELIC 5- sociedades de arrendamento mercantil; 6- outras pessoas jurídicas a critério do BC. 11 Conhecimentos Bancários www.lacconcursos.com.br 12 2 Professor Luiz Antonio de Carvalho SELIC SELIC As liquidações no âmbito do Selic ocorrem por meio do mecanismo de entrega contra pagamento (Delivery versus Payment — DVP), que se opera no conceito de Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR), sendo as operações liquidadas uma a uma por seus valores brutos em tempo real. PRINCIPAIS TÍTULOS NEGOCIADOS LFT – Pós-fixado indexado a SELIC LTN - prefixado NTN-B ------- IPCA NTN-C ------- IGPM NTN-D ------- DÓLAR NTN-E ------- TBF NTN-F ------- Prefixado NTN-H ------ TR 13 14 (BASA/CESPE/2010) O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) provê maior segurança aos compradores e vendedores de títulos públicos. (BB/CESGRANRIO/2010) O SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia – foi desenvolvido em 1979 pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto) com a finalidade de controlar e liquidar financeiramente as operações de compra e venda de títulos públicos e manter sua custódia física e escritural. CORRETA CORRETA 01 15 TOP Quem é responsável para definir a Taxa SELIC no SELIC? COPOM 17 Conhecimentos Bancários www.lacconcursos.com.br 02 16 COPOM Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política monetária e de definir a taxa de juros. A criação do Comitê buscou proporcionar maior transparência e ritual adequado ao processo decisório, a exemplo do que já era adotado pelo Federal Open Market Committee (FOMC) do Banco Central dos Estados Unidos e pelo Central Bank Council, do Banco Central da Alemanha. 18 3 Professor Luiz Antonio de Carvalho COPOM Os objetivos do COPOM são: • implementar a política monetária. • definir a meta da Taxa Selic e seu eventual viés. • analisar o Relatório de Inflação. COPOM • A taxa de juros fixada na reunião do COPOM é a meta para a Taxa Selic (taxa média dos financiamentos diários, com lastro em títulos federais, apurados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia), a qual vigora por todo o período entre reuniões ordinárias do Comitê. 19 20 COPOM COPOM O COPOM também pode definir o viés, que é a prerrogativa dada ao presidente do Banco Central para alterar, na direção do viés, a meta para a Taxa Selic a qualquer momento entre as reuniões ordinárias. O COPOM é composto pelos membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil: O presidente, que tem o voto de qualidade. 21 22 (BB/2010/FCC) O Comitê de Política Monetária − COPOM tem como objetivo implementar a política monetária e definir a meta da Taxa SELIC e seu eventual viés. (CAIXA/2010/CESPE) Ao determinar, por meio do Comitê de Política Monetária (COPOM), a taxa de juros de referência para as operações de um dia (taxa SELIC), o BACEN cumpre a função de executor da política fiscal. CORRETA ERRADA 03 23 Conhecimentos Bancários www.lacconcursos.com.br 04 24 4 Professor Luiz Antonio de Carvalho (BB/CESGRANRIO/2010) O SELIC – Sistema Especial de Liquidação e Custódia – foi desenvolvido em 1979 pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto) com a finalidade de (A) custodiar os títulos públicos e privados negociados no mercado aberto antes de sua liquidação financeira. (B) liquidar financeiramente as ações negociadas no mercado de Bolsa de Valores e custodiar os títulos públicos. (C) regular e fiscalizar a atividade de liquidação e custódia dos títulos públicos federais, exercida pelas instituições financeiras. (D) verificar e controlar o índice de liquidez dos títulos públicos e privados antes da sua custódia. (E) controlar e liquidar financeiramente as operações de compra e venda de títulos públicos e manter sua custódia física e escritural. 05 E (BB/FCC/2011) O Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (SELIC) (A) é o depositário central de títulos emitidos pelo Tesouro Nacional. (B) pode ter investidores individuais como participantes titulares de contas de custódia. (C) é contraparte nas operações de leilão de títulos privados. (D) registra operações com debêntures no mercado secundário. (E) é a câmara de liquidação física e financeira de títulos de emissão privada. A 06 26 http://www.facebook.com/prof.luiz.antonio Até a próxima Abraços 27 Conhecimentos Bancários www.lacconcursos.com.br 5