Gestores de Patrimônio Financeiro
ANBIMA
Julho/2013
A ANBIMA

Somos uma associação sem fins lucrativos geridos por uma Diretoria composta por 23
executivos de mercado, eleitos por nossos mais de 310 Associados, com o objetivo de dirigir
e administrar a Associação, fazendo cumprir e executar seu Estatuto Social e de definir as nossas
linhas estratégicas.

Contamos com mais 900 executivos de
mercado que voluntariamente
nossos diversos Comitês e com uma equipe interna de 360 funcionários.

Nosso objetivo é fortalecer os segmentos que representamos para apoiar a evolução de um
mercado de capitais capaz de financiar o desenvolvimento econômico e social do país e influenciar
o mercado global.
trabalham em
2
Nossos compromissos
REPRESENTAR
AUTORREGULAÇÃO
INFORMAR
QUALIFICAR
3
Nossos compromissos
Representar
Autorregular
Informar
Qualificar
Ser fonte confiável de informação e disseminar o conhecimento
produzido e adquirido pela associação.
Gestores de Patrimônio Financeiro
Histórico do Grupo na Associação
Criação da
Comitê de
Gestores de
Patrimônio
ago/2008
Audiência
Pública para
aprovação do
código
set/2009
Início da elaboração
do Código no
Subcomitê de
Regulação e Melhores
Práticas
set/2010
Entrada em
vigor do
Código de
Gestores de
Patrimônio
dez/2010
jan/2011
Apresentação
da
Metodologia
Base de Dados
para Gestores
de Patrimônio
mar/2011
mar/2012
Assembleia Geral da
ANBIMA aprova
Código de Gestores de
Patrimônio
Divulgação do
Código com
novas regras
jul/2012
ago/2012
Início dos
trabalhos de
formatação da
Base de Dados
dez/2012
Aprovação da
Base de Dados na
Diretoria
Apresentação da
primeira proposta da
Base de Dados
elaborada pelo
Subcomitê de
Produtos e Serviços
jan/2013
Divulgação da
Base de Dados
fev/2013
jul/2013
Entrada em
vigor das
novas regras
Início das discussões para
alterações no Código
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Código de Gestores de Patrimônio Financeiro
Estrutura
I.
Definições: Descrição dos termos do Código;
IX.
II.
Propósito e Abrangência: Estabelecimento de
parâmetros relativos às atividades;
Supervisão de Mercados: Competência da
Supervisão;
X.
Exigência Mínimas: Preceitos que as instituições
aderentes devem cumprir;
Comissão de Acompanhamento: Competência da
Comissão de Acompanhamento;
XI.
Conselho de Regulação e Melhores Práticas:
Competência do Conselho;
III.
IV.
Princípios Gerais: Princípios que a instituição deve
observar no desempenho de sua atividade;
V.
Atividade de Gestão de Patrimônio Financeiro:
Abrangência da atividade;
VI.
Dever de Verificar a Adequação do Patrimônio
Financeiro ao Perfil de Investimento do Investidor
(Suitability): Responsabilidades das instituições na
aplicação do suitability;
VII. Envio de Informações à Base de Dados da
ANBIMA: Informações para o envio de dados à
base;
XII. Instauração, Condução e Julgamento de Processos
de Regulação e Melhores Práticas e Celebração de
Termo de Compromisso: Reponsabilidades
competentes ao Código de Processos;
XIII. Penalidades: Previsão de penalidades para
descumprimentos de princípios e normas
estabelecidas;
XIV. Disposições Finais.
VIII. Selo ANBIMA: Obrigatoriedade na vinculação do
Selo ANBIMA nas divulgações;
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Código de Gestores de Patrimônio Financeiro
Principais pontos:
► Obrigação que o gestor de patrimônio seja, no mínimo, autorizado pela CVM a prestar o serviço
de Administração de Carteiras;
► Cria a exigência da instituição possuir contrato com seu cliente que obrigatoriamente constará:
(i) A remuneração total e sua origem; (ii) Os benefícios recebidos em razão de prestação de
serviços e sua destinação; e (ii) As relações das obrigações e responsabilidades de ambas as
partes.
► Estabelece que a atividade de Gestão de Patrimônio Financeiro será realizada por meio da
gestão de carteiras, de fundos restritos e/ou de fundos exclusivos;
► Estabelece que o Gestor de Patrimônio preste seus serviços apenas para investidores
classificados como qualificados.
► Cria exigência da instituição possuir um administrador (diretor) responsável exclusivamente
pela atividade de Gestor de Patrimônio.
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Base de Dados - Gestores de Patrimônio Financeiro
Base de Dados:
► Divulgação – Semestral de forma consolidada;
► Total de 19 instituições participantes;
► Estrutura – A estatística está dividida em cinco itens:
I.
Total por Instrumentos – Quebra do patrimônio por veículo utilizado para a gestão de patrimônio
(Fundos Restrito/Exclusivo e Carteiras Administradas);
II.
Classes de Ativos – Quebra do patrimônio pela classe dos ativos investidos;
III. AUM por domicílio do cliente – Quebra do patrimônio por região de domicílio dos clientes;
IV. Instrumentos de investimento – Quantidade de veículos utilizados para a Gestão de Patrimônio; e
V.
Número de Relacionamentos por domicílio – Quantidade de clientes por região de domicílio.
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Estrutura - Gestores de Patrimônio Financeiro
CONSULTORIA DE
INVESTIMENTO
Indicação de
produtos de
investimentos
GESTÃO
Administração
de carteiras
DISTRIBUIÇÃO
Distribuição de produtos
de investimentos por
meio de agentes
autônomos ou DTVM
Universo de instituições aderentes
à autorregulação atendem mais
de um cliente ou família
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Gestores de Patrimônio Financeiro
Gestor de
Patrimônio
Atividade de Gestão de Patrimônio Financeiro
• Entendimento do perfil, expectativas, restrições e objetivos de investimento
Cliente
• Gestão de carteiras ou de fundos restritos e/ou exclusivos
Atividades complementares (desde que autorizadas)
• Distribuição de títulos, valores mobiliários e cotas de fundos de investimento
• Consultoria de Investimento
Atividades extras ainda não reguladas pelo Código
• Análise de ativos não financeiros
• Análise de risco das carteiras compostas por ativos não financeiros
• Assessoria para negociação de ativos não financeiros (imóveis, objetos de arte, etc.)
• Consolidação de ativos, financeiros ou não, que compõe o patrimônio do cliente
• Assessoria tributária e/ou societária
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Estatística - Gestores de Patrimônio Financeiro
Patrimônio – R$ Bilhões
19,5
36%
34,2
64%
PL sob Gestão
Número de clientes *
PL médio por cliente
Fundos
Carteiras
R$ 53,7 bilhões
5.732
R$ 9,4 milhões
* Os Grupos Econômicos são definidos por cada institição
► Os Gestores de Patrimônio possuem R$ 53,7 bilhões de recursos sobre sua gestão
► A maior parte deste recursos, 64%, são geridas via fundos Restritos e Exclusivos
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Estatística - Gestores de Patrimônio Financeiro
Distribuição dos Ativos – R$ Bilhões
1,2
2,3%
3,3
6,1%
12,2
22,6%
Renda Fixa
17,7
32,9%
Fundos Multimercado
Renda Variável
Estruturados
Previdência
19,3
36,0%
Outros
► 36% dos recursos estão alocados em Fundos Multimercados
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Estatística - Gestores de Patrimônio Financeiro
Distribuição de AuM por região geográfica – R$ Bilhões
► 66% dos recursos pertencem a grupos econômicos de SP
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Estatística - Gestores de Patrimônio Financeiro
Distribuição de clientes por região geográfica
► 84% dos grupos econômicos possuem domicílio em no Estado de São Paulo
► Sendo que, 91,9% destes estão situados na Grande São Paulo e 8,1% no interior
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