Reunião Pública – Apimec RJ
Dezembro 2009
Composição Acionária
Conselho e
Diretoria
Free Float
54,4%
45,6%
Itaú Unibanco
20,6%
Autonomy
Capital
11,2%
ADRs
10,8%
Bovespa
11,8%
Quantidade de ações: 46.136.250 ordinárias (ON)
4 ações ONs (CRDE3) = 1 ADR (CREIY)
Fonte: ITR 3T09
2
Track-record dos Gestores
1999-2005
•Fundação do grupo
CR2 em 1999
•Foco em Crédito e
Real Estate
•Setor imobiliário
ainda incipiente
•CR2 lança 11
empreendimentos
com VGV de
R$218mm
2006
•Setor em expansão
•Captação de
R$60mm via FIP
•Aumento do apetite
dos bancos por
crédito à produção e
aos adquirentes
•Fundação da CR2
Empreendimentos
Imobiliários SA
•Mudança de foco da
alta/média renda
para o segmento
econômico
2007
•Setor acessa o
mercado de capitais
•IPO captação de
R$307mm
•Modelo de negócios
flexível permite
aceleração rápida
em tempos de
liquidez abundante
•Lançamentos totais
de R$545mm, e
próprio de
R$358mm
2008
•Antecipando o
agravamento da
crise global
reduzimos o ritmo
de lançamentos
desde 1S08
•Prioridades: levantar
financiamento para
os projetos e
preservar o caixa
•VGV total em 2008
de R$347mm, e
R$293mm próprios
•Lançamentos
voltados apenas
para o segmento
econômico, e à
expansão para SP
2009
•Ano começa com
muitas incertezas e
pouca visibilidade
•Minha Casa Minha
Vida muda
perspectivas para
setor
•Política de gestão do
caixa e redução dos
estoques atinge
resultado de
equalizar liquidez
•Liberações da
CAIXA, e
normalização do
mercado de crédito
viabilizam
reaceleração da
empresa
3
Modelo de Negócios
Negócio
Incorporador puro que terceiriza construção e corretagem
Modelo de parceirias com “players” de nicho:
Mecanismo de originação de projetos
Análise de mercado
Baixo custo fixo (cerca de 100 funcionários)
Agilidade/Flexibilidade operacional
Foco da CR2: Ofertar produtos onde há disponibilidade de crédito
4
Destaques
VGV total lançado pós-IPO de R$1,0 bilhão
Não lançamos em 4T08-3T09 para preservar o caixa, o que impactou
reconhecimento de resultados em 2009
Ativamos financiamento a produção com a CEF e bancos privados para todos os
empreendimentos lançados
Entrega de 5 empreendimentos (R$235mm de VGV) nos últimos 12 meses
O caixa atinge ponto de inflexão no 3T09 impulsionado por liberações da CEF
Retomada dos lançamentos no 4T09
Exposição significativa na Barra da Tijuca com empreendimentos residenciais já
lançados, e comerciais a lançar com 158.000 m2 de terreno
Land-bank residencial (VGV de R$2,9bn) 100% no segmento econômico
5
Fluxo de Caixa
Entradas de Caixa e Gastos com Projetos (R$mm)
87,4
82,3
80,0
70,5
61,4
67,0 68,5
71,9
54,2
39,8
25,5
2T08
30,7
3T08
4T08
Entradas de Caixa
1T09
2T09
3T09
Gastos com Projetos
Fontes de caixa: Plano Empresário, Repasses Pós-Chaves, Repasses na Planta, Repasses Crédito Associativo (CEF), Pessoa Jurídica (CEF) e Unidades em Carteira.
Gastos com projetos: terrenos, construção, publicidade, stand , corretagem, etc.
6
Relacionamento CEF
VGV de R$276mm aprovados no Crédito Associativo
Total de 12 contratos cobrindo 6 empreendimentos e 2.927 unidades
Empreendimento
VGV Total VGV CR2 Lançamento
(R$ mm) (R$ mm)
Previsão
Entrega
Unidades
% Vendido
Unidades
Repassadas(1)
Liberações 3T09
(R$ mm)(2)
Assinatura
Contrato CEF
Mirante Bonsucesso
28,4
24,4
mar-08
ENTREGUE
368
93%
278
19,7
dez-08
Top Life Itamaraty - Atlanta
14,3
12,3
abr-08
fev-10
139
100%
47
1,0
abr-09
Top Life Itamaraty - Miami
14,3
12,3
abr-08
fev-10
139
100%
49
1,0
abr-09
Top Life Itamaraty - SF
14,3
12,3
abr-08
fev-10
139
100%
46
1,0
abr-09
Villagio do Campo I
17,0
13,6
jun-08
dez-09
262
92%
133
7,0
fev-09
Villagio do Campo II
18,9
15,1
jun-08
jan-10
291
80%
79
7,1
abr-09
Villagio do Campo III(3)
15,0
12,0
jun-08
fev-10
231
93%
40
0,0
abr-09
Villagio do Campo IV
14,0
11,2
jun-08
mar-10
215
80%
86
0,4
abr-09
47,0
42,3
jun-08
jun-10
196
76%
0
1,3
mai-09
(3)
Premium Cpo. Grande
Acqua Park I
37,4
32,2
jul-08
jul-10
415
96%
209
3,0
abr-09
(3)
29,9
25,7
jul-08
out-11
332
11%
0
0,0
nov-09
(3)
25,3
21,8
jul-08
jul-10
200
95%
0
0,0
abr-09
276,0
235,4
2.927
82%
967
41,4
Acqua Park II
Top Life Park
Total
(1)
Repasses acumulados.
(2)
Lliberações incluem as seguintes linhas da CEF: Associativo, Financiamento a Produção e Capital de Giro.
(3)
Liberações previstas no 4T09.
7
Relacionamento CEF
CEF status 3T09:
967 unidades repassadas
R$41mm já liberados e R$30mm a receber (vide balanço)
22.864
9.797
8.749
472
321
113
1T09
2T09
Unidades Repassadas
3T09
Liberações R$mm
8
Plano Empresário
Linha de R$236mm no Plano Empresário com Itaú, Santander e Bradesco
VGV de R$558mm cobrindo 7 empreendimentos
Empreendimento
Verano I
VGV Total VGV CR2 Lançamento
(R$ mm) (R$ mm)
Previsão
Entrega
Unidades
% Vendido
Linha de
Financiamento
(R$ mm)
Liberações (R$
mm)
Banco
130,0
78,0
mar-07
ENTREGUE
395
84%
52,5
43,1
Itaú
Villaggio Del Mare
45,3
23,6
mai-07
dez-09
120
90%
16,8
14,4
Santander
Verano II
105,0
63,0
set-07
abr-10
346
69%
38,8
27,1
Itaú
Parque das Águas I
140,0
112,0
out-07
ago-10
1.058
55%
69,0
13,5
Itaú
Verano III
67,0
40,2
out-07
mar-11
172
69%
33,0
0,0
Bradesco
Barra Allegro
41,5
29,0
nov-07
dez-09
144
94%
13,5
8,0
Santander
Felicittá
29,3
20,5
mar-08
abr-10
230
98%
12,0
2,9
Santander
Total
558,1
366,3
2.465
71%
235,7
108,9
9
Plano Empresário
Liberações brutas atingiram R$114mm (R$109mm líquidas) no acumulado até o 3T09
Começamos a amortizar o Verano I, e as primeiras liberações do Verano III ocorreram no 4T09
30,0
28,1
24,9
25,0
20,6
20,0
16,5
13,7
15,0
10,0
9,8
5,0
-
-
-
-
-
-
2T08
3T08
4T08
1T09
2T09
(5,0)
3T09
(4,7)
(10,0)
Liberações (R$mm bruto)
Amortizações (R$ mm)
10
Land-bank Residencial
100% do land-bank no segmento econômico
Empreendimento
Localização
Segmento
Preço Médio
(R$ 000)
Unidades
VGV Total
(R$ MM)
Jardim Paradiso IIB - III
Top Life Village (Colônia Paraíso)
Manaú 2
Splendore Valqueire II
Pq. das Águas II
Pq. das Águas III
Pq. das Águas IV
Sta. Cecília – Madureira II
Cidade Paradiso
Nova Iguaçu (RJ)
S. J. Campos (SP)
Guarulhos (SP)
Rio de Janeiro (RJ)
São Gonçalo (RJ)
São Gonçalo (RJ)
São Gonçalo (RJ)
Nova Iguaçu (RJ)
Nova Iguaçu (RJ)
Econômico
Econômico
Econômico
Econômico
Econômico
Econômico
Econômico
Econômico
Econômico
68
82
81
156
162
171
89
70
72
963
392
420
160
1.152
492
942
1.096
30.183
65,3
32,0
34,0
25,0
187,0
84,0
84,0
76,7
2.180,0
60,7
27,5
29,2
20,0
149,3
67,2
67,2
76,7
2.180,0
93%
86%
86%
80%
80%
80%
80%
100%
100%
77
35.800
2.768,0
2.677,9
97%
Total
VGV CR2
% CR2
(R$ MM)
0-3 salários MCMV: 2.684 unidades já aprovadas na Prefeitura e em aprovação na CEF
Empreendimento
Localização
Segmento
Preço Médio
(R$ 000)
Unidades
VGV Total
(R$ MM)
Sta. Cecília – Madureira I
Nova Iguaçu (RJ)
Econômico
49
2.684
131,5
131,5
100%
49
2.684
131,5
131,5
100%
Total
VGV CR2
% CR2
(R$ MM)
11
Land-bank Comercial
158.000 M2 na Avenida Ayrton Senna – impacto direto das Olimpíadas
Empreendimento
Localização
Segmento
M2 (terreno)
M2 (área
edificável)
Preço
Médio
VGV Total
(R$ MM)
Barrartes
Warehouse ABEAR
Niterói Plaza
Rio de Janeiro (RJ)
Rio de Janeiro (RJ)
Niterói (RJ)
Comercial
Comercial
Comercial
30.000
128.000
N/A
22.500
64.000
6.500
7.500
4.500
7.000
168,8
288,0
45,5
158.000
93.000
19.000
502,3
Total
VGV
CR2
(R$
118,1
% CR2
201,6
31,9
70%
70%
70%
351,6
70%
12
Foco no Segmento Econômico
Todos lançamentos desde 2008 são no segmento econômico
Participação relevante de São Paulo com VGV lançado de R$206mm (100% econômico)
VGV Total Segmento Econômico = R$567mm
VGV Total = R$1,0bn
36%
44%
56%
Econômico
RJ
Média Renda
SP
64%
Econômico = unidades até R$220.000
13
Lançamentos do 4T09
Projeto: Jardim Paradiso IIA
Projeto: Top Life View
Localização: Nova Iguaçu (RJ)
Localização: Santo André (SP)
Unidades: 320 (com fase 1 = 854)
Unidades: 300
Preço = R$69.000
Preço = R$125.000 – 150.000
VGV = R$22mm (com fase 1 = R$59mm)
VGV = R$42mm
% VGV CR2 = 93%
% VGV CR2 = 86%
14
Vendas Contratadas
Vendas Contratadas
46,7
12,1
37,2
9,2
24,0
15,5
4,9
34,6
3,0
28,0
19,1
12,6
4T08
1T09
2T09
CR2
3T09
Parceiros
15
Conclusão de Projetos - Cronograma
Cronograma de Entrega (Unidades Vendidas e Estoque)
2.000
1.797
1.800
1.600
1.353
1.400
1.189
1.200
1.000
883
800
824
85%
600
400
85%
89%
77%
200
29%
3T09
4T09
1S10
Vendidas
2S10
2011
Estoque
Dados do 3T09
16
Estoque Valor de Mercado & VSO
Período Estoque no Início
Lançamentos
(R$ mm)
do Período
Vendas
Estoque ao Final
Contratadas
do Período
VSO
Vendas de
Lançamentos do
Periodo
Vendas de
Estoque
2006
0,0
33,4
11,9
21,5
35,7%
11,9
0,0
1T07
21,5
62,4
31,5
52,4
37,6%
23,6
7,9
2T07
52,4
20,4
18,5
54,3
25,4%
8,8
9,7
3T07
54,3
63,1
32,4
85,0
27,6%
20,4
12,0
4T07
85,0
170,3
59,2
196,1
23,2%
39,3
19,9
1T08
196,1
47,9
27,2
216,8
11,1%
15,9
11,3
2T08
216,8
131,3
144,4
203,7
41,5%
93,7
50,6
3T08
203,7
113,9
67,6
250,0
21,3%
44,2
23,4
4T08
250,0
0,0
12,6
237,5
5,0%
0,0
12,6
1T09
237,5
0,0
19,1
218,4
8,0%
0,0
19,1
2T09
218,4
0,0
34,6
183,8
15,8%
0,0
34,6
3T09
183,8
0,0
28,0
155,8
15,2%
0,0
28,0
VSO (%CR2) = [Vendas Contratadas do período / (Estoque no início do período + Lançamentos líquidos de permuta física do período)]
Dados do 3T09
3T09 = 41% do Patrimônio Líquido
17
Perfil do Estoque Valor de Mercado
Estoque a Valor de Mercado - Status de Construção
Estoque a Valor de Mercado - Preço Médio
6%
12%
14%
Em Construção
Construção Não Iniciada
Concluído
< R$130 mil
34%
R$131 mil - R$350 mil
60%
R$351 mil - R$500 mil
73%
Dados do 3T09
100% do estoque se
enquadra no SFH
18
Destaques Financeiros 3T09
Receita Líquida (R$ 000)
80.000
71.837
Lucro Bruto (R$ 000) e Margem Bruta
75.223
24.000
22.000
20.000
18.000
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
-
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
-
2T09
3T09
10,8%
10.000
9.000
8.000
7.781
9,7%
16.363
13.962
24,0%
22,0%
20,0%
18,0%
16,0%
14,0%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
3T09
Lucro Líquido (R$ 000) e Margem Líquida
11,0%
10,0%
9,0%
7.284
19,4%
2T09
EBITDA (R$ 000) e Margem EBITDA
11.000
21,8%
8,0%
7.000
6,7%
6.000
5.000
5.005
4,9%
3.552
7,0%
6,0%
5,0%
7.000
7,0%
6.000
6,0%
4.000
5.000
5,0%
3.000
3,0%
4.000
4,0%
3.000
3,0%
2.000
2,0%
2.000
2,0%
1.000
1,0%
1.000
1,0%
-
0,0%
2T09
3T09
4,0%
-
0,0%
2T09
3T09
19
Destaques Financeiros 9M09
Receita Líquida (R$ 000)
Lucro Bruto (R$ 000) e Margem Bruta
250.000
55.000
50.000
198.742
200.000
45.000
27,1%
41.972
40.057
40.000
154.870
20,2%
35.000
150.000
30.000
25.000
100.000
20.000
15.000
50.000
10.000
5.000
-
-
9M08
9M09
9M08
EBITDA (R$ 000) e Margem EBITDA
30.000
25.000
17,5%
17,1%
20.000
30.000
25.000
12,5%
10,0%
7,5%
10.000
18,0%
16,0%
14,0%
20.000
12,0%
15.000
10,0%
9.843
10.000
5,0%
5,0%
5.000
2,5%
-
0,0%
9M08
20,0%
26.511
17,1%
15,0%
17.333
8,7%
15.000
9M09
Lucro Líquido (R$ 000) e Margem Líquida
20,0%
26.534
9M09
30,0%
28,0%
26,0%
24,0%
22,0%
20,0%
18,0%
16,0%
14,0%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
5.000
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
-
0,0%
9M08
9M09
20
Resultados a Apropriar
Receita a Apropriar de R$224mm no 3T09 e resultado a apropriar R$66mm (margem de
29,5%)
Recebíveis on/off-balance totalizavam R$485mm no 3T09, sendo que R$182mm no curto
prazo
Receita e Resultado a Apropriar (R$ 000)
3T09
2T09
1T09
4T08
Receitas a Apropriar
223.917
253.131
284.746
311.074
Custo das Unidades Vendidas a Incorrer
157.824
176.419
193.016
206.360
Lucro Bruto a Apropriar
66.093
76.712
91.730
104.714
Margem Bruta a Apropriar
29,5%
30,3%
32,2%
33,7%
21
Baixo Endividamento
Dívida Líquida (ex SFH) / PL
Empresa A
54%
Empresa B
49%
Empresa C
35%
Empresa D
32%
Empresa E
30%
Empresa F
29%
Empresa G
27%
Empresa H
25%
Empresa I
25%
Empresa J
25%
Empresa K
19%
Empresa L
17%
Empresa M
17%
Empresa N
10%
CR2
-3%
Empresa O
Empresa P
-13%
-18%
Fonte: Balanços do 3T09 das empresas do setor.
22
Empreendimentos Lançados
Unidades Unidades
% Vendida
Lançadas Vendidas
VGV Total
(R$ mm)
VGV CR2
% CR2
(R$ mm)
Empreendimento
Localização
Lançamento
Segmento
Green Pa rk 3000/4000
Ba rra (RJ)
ma r/s et 06
Médi a Renda
240
234
98%
55,7
33,4
60%
Vera no I
Ba rra (RJ)
ma r/07
Médi a Renda
395
320
81%
130,0
78,0
60%
Vi l l a ggi o Del Ma re
Recrei o (RJ)
ma i /07
Médi a Renda
120
105
88%
45,3
23,6
52%
Spl endore Va l quei re I
V. Va l quei re (RJ)
jul /07
Econômi co
120
114
95%
15,9
12,7
80%
Vera no II
Ba rra (RJ)
s et/07
Médi a Renda
346
220
64%
105,0
63,0
60%
Pa rque da s Água s I
S. Gonça l o (RJ)
out/07
Econômi co
1.058
562
53%
140,0
112,0
80%
Vera no III
Ba rra (RJ)
out/07
Médi a Renda
172
118
69%
67,0
40,2
60%
Ba rra Al l egro
Ba rra (RJ)
nov/07
Médi a Renda
144
121
84%
41,5
29,0
70%
Mi ra nte Bons uces s o
Gua rul hos (SP)
ma r/08
Econômi co
368
349
95%
28,4
24,4
86%
Vi a Pa rque
Ca xi a s (RJ)
ma r/08
Econômi co
99
79
80%
4,9
3,2
66%
Fel i ci ttá
Ja ca repa guá (RJ)
ma r/08
Econômi co
230
225
98%
29,3
20,5
70%
Top Li fe Itama ra ty
Sa nto André (SP)
a br/08
Econômi co
417
417
100%
43,0
37,0
86%
Vi l l a gi o do Ca mpo
Ca mpo Gra nde (RJ)
jun/08
Econômi co
999
866
87%
65,0
52,0
80%
Premi um Cpo. Gra nde
Ca mpo Gra nde (RJ)
jun/08
Econômi co
196
145
74%
47,0
42,3
90%
Acqua Pa rk i
Gua rul hos (SP)
jul /08
Econômi co
415
396
95%
37,4
32,2
86%
Acqua Pa rk II
Gua rul hos (SP)
jul /08
Econômi co
332
21
6%
29,9
25,7
86%
Top Li fe Pa rk
Sa nto André (SP)
jul /08
Econômi co
200
191
96%
25,3
21,8
86%
Ja rdi m Pa ra di s o I
Nova Igua cu (RJ)
s et/08
Econômi co
534
435
81%
36,8
34,2
93%
Total Acumulado
6.385
4.918
77%
947,4
685,3
72%
Em 2006*
240
43
55,7
33,4
60%
Em 2007*
2.355
1.126
544,7
358,5
66%
Em 2008*
3.790
2.920
347,0
293,4
85%
Em 2009*
0
829
0,0
0,0
0%
Total
6.385
4.918
947,4
685,3
72%
* Valores referentes ao período.
Dados do 3T09
77%
23
Organograma
CEO
Carlos Guedes
CFO e RI
Diretora Jurídica
Diretor de TI
Rogério Furtado
Monique Leone
Sergio Sousa
31 funcionários
16 funcionários
7 funcionários
Diretor de Gestão
e Backoffice
Diretor de
Incorporação
Diretor de
Incorporação
Marcello Costa
Flavio Wrobel
Rodrigo Selles
18 funcionários
7 funcionários
15 funcionários
101 funcionários ao final de out/09
24
Conselho de Administração
Cláudio Coutinho Mendes. O Sr. Mendes é graduado engenharia Universidade
Federal do Rio de Janeiro ("UFRJ") em 1982 e em economia pela Universidade
do Estado do Rio de Janeiro ("UERJ") em 1986 e pós graduado em engenharia
oceânica pela Instituto de Coordenação dos Programas de Pós-graduação de
Engenharia (COPPE-UFRJ) em 1985. O Sr. Mendes foi gerente de investimentos
na Corretora Schahim Cury S.A. em 1985 e em 1986 ingressou no grupo BBM
como gerente de mesa de operações da BBM Corretora. Em 1989, tornou-se
diretor adjunto do Banco BBM e em 1993 foi promovido a diretor executivo.
Foi responsável pelas áreas de crédito, comercial, consumer, câmbio, produtos
e marketing. Tornou-se sócio do Banco BBM em 1995. Em 1997 tornou-se
responsável pela área de investimentos imobiliários e de administração de
fundos imobiliários do Banco BBM. Em 1999 foi sócio co-fundador da CR2
DTVM, atualmente Banco CR2 S.A., sendo o diretor executivo responsável pelas
áreas de análise e comercial de crédito. Em 2006, tornou-se sócio da empresa
CR2 Serviços Financeiros Ltda. Desde 10 de janeiro de 2006 exerce o cargo de
Presidente do Conselho de Administração da Companhia.
Carlos Antonio Guedes Valente. O Sr Guedes Valente é graduado e pós
graduado em Economia pela Pontifícia Universidade Católica ("PUC") do Rio de
Janeiro em 1982 e 1984, respectivamente. Em 1985 ingressou no grupo BBM
como assessor da presidência. Em 1986, na função de gerente da BBM
Corretora de Valores S.A. (" BBM Corretora") , passou a responder pelas
operações de renda variável do grupo BBM. Tornou-se diretor adjunto do Banco
BBM S.A. ("Banco BBM") em 1989, tornando-se diretor executivo em 1993,
sendo responsável pelas operações de carteira própria, risco de preços e
recursos humanos da instituição. Tornou-se sócio do Banco BBM em 1995. Em
1997 retirou-se da diretoria do Banco BBM para assumir a área de ativos
internacionais do grupo BBM. Desligou-se do grupo BBM em 1998. Em 1999 foi
sócio co-fundador da CR2 DTVM , atualmente Banco CR2, sendo o diretor
executivo responsável pela gestão de recursos de terceiros. Em 2006, tornou-se
sócio da empresa CR2 Serviços Financeiros Ltda. Desde 10 de janeiro de 2006
exerce o cargo de Vice-Presidente do nosso Conselho de Administração.
Luiz Fernando Azevedo Resende. O Sr. Luiz Fernando é formado em
Administração de Empresas pela Universidade Federal de Minas Gerais. Sr. Luiz
Fernando é um dos sócios fundadores e Diretor Presidente da LatinFinance. Até
dezembro de 2001 e antes de fundar a LatinFinance, foi Diretor Vice-Presidente
do Banco Santander Brasil S.A. e do Banco Bozano, Simonsen S.A., tendo sido
responsável pelo banco de investimento que compreendia as áreas de capital
markets (operações primárias e secundárias de equity e debt nos mercados
nacional e internacional); M&A e Privatizações; Project Finance; Corretora de
Títulos e Valores Mobiliários; equity research e ainda pela área de originação
de negócios. No período de 1975 a 1995, como Diretor Executivo, trabalhou no
Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A. onde desenvolveu atividades em
várias áreas com foco principalmente em transações de banco de investimento.
Entre 1998 e 2002, foi Diretor da Associação Nacional dos Bancos de
Investimento – ANBID, sendo um dos Membros Fundadores do Conselho de
Auto-Regulação do Mercado de Capitais. A partir de 2002, acumula as funções
de Vice-Presidente da ANBID, Presidente do Conselho de Auto-Regulação do
Mercado de Capitais, membro da Comissão de Auto-Regulação e membro do
Conselho de Autoregulação do Programa de Certificação Continuada.
Stephen Taber. O Sr. Taber é graduado em administração de empresas pela
George Washington University em 1976 e possui master business administration
pela Thunderbird, the Garvin School of International Management em 1984. O
Sr. Taber é empregado da Autonomy Capital Research LLP, fundo de
investimentos sediado na Inglaterra. Em 2005 o Sr. Taber era o representante
brasileiro da Pali Capital Inc, corretora de valores sediada em Nova York , e em
2004 foi consultor financeiro da Telefinance Ltda., empresa de consultoria
financeira. De 2002 a 2003, trabalhou na Tradition (North America) Inc.,
corretora de valores sediada em Nova York , com foco em mercados
emergentes. De 1999 a 2002, o Sr. Taber foi membro da administração da Latin
America Technology Fund, LP, fundo de investimento. De 1996 a 1998, foi
diretor assistente da ING Barings´ Emerging Market de Londres e vice-presidente
do ING Bank no Brasil. O Sr. Taber assumiu diversas posições na divisão latinoamericana do Marine Midland Bank (HSBC Group), tendo assumido a vicepresidência das divisões da Colômbia, Panamá, Porto Rico e Bermudas.
Adicionalmente, atuou como consultor para empresas que investem na América
Latina. O Sr. Taber possui tanto a cidadania americana quanto brasileira. Desde
11 de abril de 2006 exerce o cargo de Conselheiro na Companhia.
25
Conselho de Administração
Marco Paulo de Alvarenga Costa. O Sr. Costa é graduado em Administração de
Empresas pela Escola Brasileira de Administração Pública, EBAP-FGV; Doutor
em Mercado de Capitais pela EPGE-FGV, Marco Paulo atuou como gerente na
Advalor Distribuidora de Valores de 1982 a 1987. Foi responsável pelas
operações de mercado de futuros na Lecca DTVM em 1988, e de 1989 a 1994,
atuou como sócio na Brascan Corretora de Futuros. Em 1994, trabalhou no
Banco BBM na área de captação de recursos em mercados internacionais, e
posteriormente tornou-se gerente de desenvolvimento das áreas comerciais
do BBM Asset. Sr. Costa deixou o banco em 1998. Em 1999, foi um dos
fundadores da CR2 DTVM, atualmente Banco CR2, onde foi eleito membro da
diretoria. Em 2007, deixou a Diretoria para ingressar no Conselho de
Administração do Banco CR2.
Raquel Santos Carneiro. A Sra. Carneiro é graduada em Direito pela UERJ em
1989. Ingressou no Banco BBM em 1989, exercendo a função de advogada. Em
1992, assumiu a gerência do departamento jurídico e em 1995 assumiu
também a gerência do departamento de contratos daquela instituição. Tornouse sócia do Banco BBM em janeiro de 1996, tendo assumido a gerência geral de
crédito de middle market em 1997. Desligou-se do grupo BBM em 1998. Em
1999 foi sócia co-fundadora da CR2 DTVM S.A., atualmente Banco CR2, tendo
atuado como a diretora executiva responsável pela área jurídica e compliance.
Em 2006, tornou-se sócia da empresa CR2 Serviços Financeiros Ltda. Desde 11
de abril de 2006 exerce o cargo de Conselheira da Companhia.
Pedro Pezzi Eberle. O Sr. Eberle é graduado em engenharia pela Universidade
Federal do Rio Grande do Sul em 1971. Em 1973, concluiu sua pós-graduação
em Engenharia Industrial pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro
(PUC-RJ), e mestrado em Economia em 1976 pela University of Virginia. Atuou
como gerente financeiro da Sisal Imobiliária Santo Afonso S.A. de 1973 a 1975.
Em 1977, tornou-se consultor econômico da Fiat do Brasil S.A. Participações.
Em 1982, ingressou no Banco Boavista S.A. como membro do Comitê de
Investimentos. Em 1987, ingressou na Gardi S.A., empresa do grupo Banco de
Investimentos Garantia, em 1989, na Docas S.A. e Docas DTVM, e em 1993, foi
co-fundador da Dynamo Administração de Recursos S.A, onde atuou como
membro do Comitê Executivo. Atuou também como membro do Conselho de
Administração de diversas empresas, entre elas Eternit S/A e Marisol Industria
do Vestuário. Em março de 2007, ingressou no Conselho de Administração de
Lojas Renner S.A.
26
Green Park: Barra da Tijuca (RJ)
27
Green Park:
Verano:
Barra
Barra
da Tijuca
da Tijuca
(RJ) (RJ)
28
Mirante Bonsucesso: Guarulhos (SP)
29
Mirante Bonsucesso:
Splendore
Valqueire: Valqueire
Guarulhos(RJ)
(SP)
30
Villagio do Campo: Campo Grande (RJ)
31
Jardim Paradiso: Nova Iguaçu (RJ)
32
Disclaimer
Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 que refletem as visões atuais
e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros.
Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros.
Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo
relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma
circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão
responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas
informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou
específico.
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