DEZEMBRO DE 2013
ANTONIO SERGIO ALFANO
DE 2008 A 2013
REDUÇÃO DE CUSTOS
E MUDANÇA DAS
PRÁTICAS
COMERCIAIS
MONTE ALEGRE, PR
OTACÍLIO COSTA, SC
CORREIA PINTO, SC
UNIDADE FLORESTAL
PRIMARIZAÇÕES
MECANIZAÇÃO DA
SILVICULTURA E
COLHEITA
INVESTIMENTOS
DE ALTO RETORNO
AMPLIAÇÃO
DA EVAPORAÇÃO
OTACÍLIO COSTA
E MONTE ALEGRE
AMPLIAÇÃO
DA CONVERSÃO
NOVA ONDULADEIRA
JUNDIAÍ DISTR. IND.
NOVA ONDULADEIRA
GOIANA, PE
CALDEIRAS DE
BIOMASSA
OTACÍLIO COSTA
E CORREIA PINTO
LINHA DE
ALTA TENSÃO
MONTE ALEGRE
NOVA LINHA DE
SACOS INDUSTRIAIS
GOIANA, PE
NOVAS IMPRESSORAS
PARA CAIXAS DE
PAPELÃO
EBITDA AJUSTADO
ÚLTIMOS 12 MESES
JUN11
DEZ11
CRESCIMENTO
DE
11%
24%
922
milhões
R$
26%
25%
939
milhões
R$
1.028
milhões
R$
DEZ12
CRESCIMENTO
DE
CRESCIMENTO
DE
31%
28%
1.089
milhões
R$
29%
1.180
16%
31%
1.286
milhões
R$
milhões
R$
capacidade de produção de
SET13
1,7
32%
1.352
milhões
R$
33%
33%
1.452
1.424 milhões
milhões
R$
R$
34%
MARGEM
1.504
milhões
R$
milhão de toneladas ao ano
(excluindo madeira)
JUN11
SET11
DEZ11
MAR12
JUN12
SET12
DEZ12
MAR13
JUN13
SET13
REDUÇÕES DE CUSTO EM ANDAMENTO
REDUÇÃO DE CUSTOS
INVESTIMENTOS
DE ALTO RETORNO
PÁTIO DE
MADEIRA
MONTE ALEGRE
UNIDADE FLORESTAL
UNIDADE DE PAPELÃO
ONDULADO
SECAGEM
DE BIOMASSA
OTACÍLIO COSTA
EXPANSÕES
desgargalamento
de cartões (PR)
50 mil
toneladas
por ano
desgargalamentos
em aprovação
PIRACICABA E ANGATUBA
máquina de
sack kraft (SC)
em 12/NOV/2013
80 mil
toneladas
por ano
2013
60 mil
projeto
toneladas
por ano
máquina de
papel reciclado (PE)
110 mil
toneladas
por ano
2014
2015
PUMA
1,5 milhão
de toneladas
por ano
2016
CAPACIDADE DE PRODUÇÃO
3,5
milhões
de toneladas
por ano
1,8
1,7
milhão
de toneladas
por ano
2013
2014 E
milhão
de toneladas
por ano
2,0
milhões
de toneladas
por ano
2015 E
2016 E
FINANCEIROS
ANTONIO SERGIO ALFANO
VOLUME DE VENDAS
RECEITA
LÍQUIDA
EXCLUINDO MADEIRA
CRESCIMENTO
DE
2%
1.290
MIL
TONELADAS
1.313 MIL
mercado
externo
32%
mercado
interno
9M12
9%
R$
3.085
MILHÕES
R$
3.363
MILHÕES
25%
mercado
externo
24%
mercado
externo
mercado
externo
68%
CRESCIMENTO
DE
TONELADAS
30%
VENDAS
9M13
70%
mercado
interno
9M13
75%
76%
mercado
interno
9M12
mercado
interno
9M13
CUSTO E EBITDA
9M13
EBITDA
CUSTO CAIXA
AJUSTADO
UNITÁRIO
CRESCIMENTO
DE
CRESCIMENTO
DE
4%
16%
R$
1.119
MILHÕES
R$
R$
1.600
POR
TONELADA
1.670
R$
POR
TONELADA
967
MILHÕES
aumento de
volume de vendas
no mercado interno
preços mais altos
no mercado externo
custo baixo
9M12
9M13
9M12
9M13
DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA AJUSTADO
ÚLTIMOS 12 MESES
FORTE GERAÇÃO DE CAIXA:
POSIÇÃO DE CAIXA
CRESCIMENTO
DO EBITDA
2,4
2,5
DEZ11
FITCH E S&P
R$ 3 BILHÕES
2,5
MAR12
2,5
2,4
2,3
SET11
INVESTMENT GRADE:
2,4
2,4
JUN13
SET13
2,2
JUN12
SET12
DEZ12
MAR13
CAPEX
R$ MILHÕES
2011
2012
MANUTENÇÃO
296
390
318
372
360
PROJETOS ESPECIAIS E
EXPANSÕES
159
264
475
431
-
VALE DO CORISCO
428
-
-
-
-
-
-
141
2.762
3.470
883
654
934
3.565
3.830
PROJETO PUMA
TOTAL
2013E 2014E 2015E
ENTRADA DA KLABIN NO ISE
ISE – ÍNDICE DE SUSTENTABILIDADE EMPRESARIAL DA BMF/BOVESPA
180 questões respondidas
nota obtida acima da média da carteira
50 colaboradores envolvidos
VISÃO SUSTENTABILIDADE
KLABIN 2020
MERCADO ECONÔMICO
SOCIAL
AMBIENTAL
FABIO SCHVARTSMAN
O PROJETO
BAIXO CUSTO DE OPERAÇÃO
CAPACIDADE ANUAL
DE PRODUÇÃO
1,5 MILHÃO
DE TONELADAS DE CELULOSE
1,1 milhão
400 mil
FIBRA CURTA
FIBRA LONGA
de toneladas de
toneladas de
parte convertida em fluff
PRODUÇÃO DE
272 MWh
DE ENERGIA
AUTOSSUFICIÊNCIA
122 MWh
para uso
na Klabin
150 MWh
para venda
no mercado
suficiente
para abastecer
uma cidade de
500 mil habitantes,
como Londrina (PR)
DIFERENCIAIS DO PROJETO
PUMA
produção de celulose de fibra curta
(eucalipto) e fibra longa (pinus)
produção de celulose fluff
menor custo de produção do Brasil
vendas no mercado interno
DIFERENCIAIS DO PROJETO
PARANÁ
FLORESTAS KLABIN
LOCALIZAÇÃO
PUMA
MONTE ALEGRE
FLORESTAS
VALE DO CORISCO
DIFERENCIAIS DO PROJETO
MENOR NECESSIDADE DE FLORESTAS
700 mil
300 mil
hectares
hectares
países nórdicos
europa
238 mil
hectares
sul dos EUA
necessidade de
florestas plantadas
para uma fábrica de
1,5 milhão
de toneladas de
celulose de fibra curta
160
mil
hectares
Chile
140 mil
hectares
Brasil
100 mil
hectares
ENORME
KLABIN PUMA PRODUTIVIDADE
DIFERENCIAIS DO PROJETO
OUTROS DIFERENCIAIS
processamento de 2 tipos de madeira:
pinus e eucalipto, em linhas distintas
flexibilidade para produção de celulose de fibra longa
e fluff em uma mesma linha
caldeira de biomassa 3x maior
que a de uma fábrica de eucalipto
caldeira de recuperação com elementos que aumentam a eficiência energética,
com objetivo de aumentar a geração de energia elétrica
PRODUTOS
O PROJETO PUMA PRODUZ 3 TIPOS DIFERENTES DE FIBRAS
QUE PODEM ENSEJAR VENDAS COMBINADAS PARA UM MESMO CLIENTE
CELULOSE DE
EUCALIPTO
BEKP
EM FARDOS
CELULOSE DE
PINUS
BSKP
EM FARDOS
CELULOSE FLUFF
EM BOBINAS
FEITA COM
POLPA DE PINUS
DEMANDA MUNDIAL
CELULOSE BRANQUEADA
52 MILHÕES DE
TONELADAS EM 2013
17,4
milhões de
toneladas
16,5
milhões de
toneladas
EUCALIPTO
FIBRA LONGA
28 milhões
24 milhões
de toneladas
de toneladas
FIBRA LONGA
11,6
6,5
milhões de
toneladas
OUTRAS
FIBRAS
FLUFF CURTAS
milhões de
toneladas
FONTE: HAWKINS WRIGHT
FIBRA CURTA
DEMANDA MUNDIAL
FIBRA CURTA
CAGR
3,3%
32,2
milhões
de toneladas
28,2
FIBRA CURTA
milhões
de toneladas
FIBRA CURTA
2013
2013
2017
anualizado
2013
2017
FONTE: HAWKINS WRIGHT
MERCADO
IMPORTAÇÕES DE
FIBRA LONGA NO BRASIL
CRESCIMENTO
DE
7%
410 mil
toneladas
FIBRA LONGA
IMPORTADA
2012
FIBRA LONGA
439 mil
toneladas
FIBRA LONGA
IMPORTADA
FOCO NO MERCADO INTERNO
SUBSTITUIÇÃO DAS IMPORTAÇÕES
2013
anualizado
FONTE: BRACELPA
DEMANDA DE
FRALDAS DESCARTÁVEIS NO BRASIL
CAGR
CAGR
4%
11,8 bilhões
de unidades
11%
9,8 bilhões
de unidades
FRALDAS
MERCADO
FLUFF
demanda nacional por fluff
deverá crescer
significativamente
DESCARTÁVEIS
substituição das importações
FRALDAS
DESCARTÁVEIS
principais mercados:
fraldas infantis e geriátricas e
absorventes
5,8 bilhões
de unidades
FRALDAS
DESCARTÁVEIS
2007
2012
2017
FONTE: EUROMONITOR INTERNATIONAL
CUSTO CAIXA GLOBAL (FIBRA CURTA)
600
500
400
PUMA
300
5
FONTE: HAWKINS WRIGHT
10
15
20
capacidade anual (milhões de toneladas)
25
custo caixa CIF Europa (US$ / t)
700
ESTRATÉGIA COMERCIAL
PUMA
FIBRA
CURTA
1
FIBRA
LONGA
2
FLUFF
3
MERCADO
INTERNO
4
EXPORTAÇÃO
5
INTEGRAÇÃO
6
KLABIN
NÃO BUSCARÁ
GRANDES
VOLUMES
LOGÍSTICA
CURTAS DISTÂNCIAS
INBOUND
MERCADO
INTERNO
OUTBOUND
rodovia
72 Km
distância média
das florestas
florestas
planta de
celulose
441 Km
por ferrovia
até Paranaguá
porto de
Paranaguá
EXPORTAÇÃO
BENCHMARKING DA LOGÍSTICA NO BRASIL
MADEIRA + INSUMOS + OUTBOUND
PLANTA
01
PLANTA
PLANTA
03
PLANTA
PLANTA
06
08
PLANTA
02
PLANTA
05
PLANTA
10
PLANTA
04
PLANTA
07
09
PUMA
US$ 180 a 190
por tonelada
FONTE: KLABIN
US$ 190 a 200
por tonelada
US$ 200 a 210
por tonelada
US$ 210 a 220
por tonelada
US$ 220 a 230
por tonelada
taxa de câmbio R$ 2,30 / US$
celulose de fibra curta
valores com referência norte da Europa (US$/t)
US$ 230 a 240
por tonelada
CAPEX E FUNDING
INVESTIMENTOS
R$
FUNDING
7,2 BILHÕES
R$
DE REAIS
R$
0,6 bilhão de reais
DE REAIS
R$
FORA DA CERCA (RECUPER.)
R$
0,8 bilhão de reais
0,7 bilhão de reais
BID
R$
IMPOSTOS RECUPERÁVEIS
alavancagem em
set/2013: 2,4x
0,8 bilhão de reais
ECA’s
R$
R$
7,2 BILHÕES
1,7 bilhão de reais
CAPITALIZAÇÃO
ajustado pelo aumento
de capital de R$ 1,7 bi
4 bilhões de reais
Klabin inicia o projeto
com alavancagem de 1,3x
5,8 bilhões de reais
INVESTIMENTO FABRIL
R$
BNDES
(já enquadrado)
STATUS DO PROJETO
terraplanagem em estágio bem avançado
contratações já efetuadas:
turbo
geradores
SIEMENS
balance
of plant
POYRY
AMEC/KSH
demais negociações em andamento
start up: março 2016
motores
elétricos
WEG
PROJETO 3D
TERRAPLANAGEM
TERRAPLANAGEM
RELAÇÕES COM
INVESTIDORES
www.klabin.com.br/ri
[email protected]
+55 (11) 3046-8401