Vol. 2 April 2013 Português English Kantar Retail Brazil KR POV Varejo Brasileiro Ainda Falha em Executar o seu Potencial Máximo Vendas no Varejo As recentes têndencias das vendas no varejo no brasileiro e a desaceleração auferidas em 2009 são praticamente iguais. As vendas varejo em Fevereiro 2013 diminuiram -0.4% mês-contra-mês (m-c-m) e -0.2% ano-contra-ano (a-c-a), formando uma Addno text imagem muito contrastante em comparação com o aumento das vendas apuradas em Janeiro 2013 de +5.9% a-c-a. Os consumidores se deflagraram com um aumento inesperado da cesta básica, bem como os artigos de uso pessoal e doméstico que hoje se somam aos itens que estão fora das suas listas de compras, levando ao declínio em cinco das oito categorias que compõem o índice de vendas no varejo. Inflação A inflação no Brasil em Março 2013 aumentou +0.47% m-c-m, abaixo do apurado em Fevereiro 2013 +0.60% m-c-m e bem abaixo das expectativas dos analistas, enquanto a inflação a-c-a foi de +6.59%, +0.09% acima da meta inflacionária estabelecida pelo governo de +6.50% (4.5% com desvio de +/- 2%). A expectativa é que deverá continuar em uma tendência crescente. O motivo principal para o aumento da taxa de inflação de Março 2013 são os preços dos alimentos (alimentos, álcool e tabaco que representam 31% do peso total do indicador). Os gastos com alimentos estão comprometendo cada vez mais a renda do consumidor e impactando outras categorias como linha branca e artigos de higiene e beleza. Varejistas Com o aumento dos preços dos alimentos e bebidas de +13.48% a-c-a em fevereiro 2013, o maior impacto foi sentido pelo varejo alimentar, que por sua representatividade no mercado acabou influenciando negativamente os outros setores do varejo (maior alocação com bens de primeira necessidade, que estão ficando cada vez mais caros, tem favorecido o varejo alimentar). Os resultados dos principais supermercadistas brasileiros no primeiro trimestre (1T) de 2013 revelou um aumento das vendas de +10.2% a-c-a para o Grupo Pão de Açúcar (GPA), com um aumento de +6.4% nas vendas com base comparável, enquanto o Carrefour relatou um aumento das vendas de +13.3% a-c-a. Levando em conta a tendência das vendas no varejo e o aumento da inflação, estamos observando um período de estagnação com consumidores gastando mais em menos produtos se comparado com o mesmo período no ano passado. Consumidores A confiança do consumidor seguiu a mesma tendência negativa, diminuindo subseqüentemente em fevereiro e março 2013. Isso se traduz em pouca satisfação com a situação atual e numa opinião neutra sobre o futuro. Os consumidores brasileiros são em última instância os que moldam o panorama do varejo brasileiro. Perspectiva A inflação excessiva do Brasil e os crescentes fluxos de capital vindo em antecipação à Copa do Mundo de 2014 e à Olimpíadas de 2016 ainda podem ajudar na recuperação da tendência de vendas no varejo nos próximos meses. A inflação deve chegar até +5.6% a-c-a em 2013, enquanto, para 2014, o indicator deve levemente diminuir chegando a +5.5% a-c-a. As medidas subseqüentes tomadas pelo governo brasileiro, como o recente aumento do salário minimo, ou a desenoração da cesta básica, acabam sendo compensados por medidas como o recente aumento das taxas de juros, tomada na tentativa de amortecer os efeitos da inflação. A ONU revisou sua previsão de crescimento do Brasil para o patamar de +3.0% a-c-a, comparado com os +4.0% iniciais, mas, apesar do tom negativo, um aumento da demanda doméstica e dos investimentos são esperadas para continuar mantendo o seu papel na América do Sul. O País continua a ser, pelo menos no curto prazo, um mercado irregular e lento. As previsões otimistas não garantem uma recuperação rápida, mas preparam o terreno para a próxima fase de desenvolvimento do Brasil. As vendas do varejo devem aumentar com 6.3% a-c-a em 2013 e mantido para 2014. Um olhar regional Falando regionalmente, no começo da semana pasada a Associação Paulista de Supermercados (APAS) relatou um aumento das vendas supermercadista de 7.0% a-c-a no mês de Fevereiro 2013, com um aumento das vendas de +1.4% numa base comparável. O Valor da cesta básica na área metropolitana do São Paulo também aumentou +23% a-c-a em Fevereiro 2013 para R$384,00. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 Abril 2013 Português English Brasil Notícias, Abril, 2013 Abril 22 Nova Pontocom Expande O Barateiro.com A Nova Pontocom, subsidiário do comércio eletrônico do Grupo Pão de Açúcar, expandiu o Barateiro.com, site especializado em vendas de produtos com avarias e artigos em ponta de estoque. As vendas agora são disponiveis para todo o Estado de São Paulo (não só na cidade de São Paulo e de Grando São Paulo). O site tem mais de 2,000 itens com descontos até 60% de categorias diferentes incluindo eletroeletrônicos, informática, eletrodomésticos, etc. A iniciativa faz parte da estratégia da varejista de variegar o seu oferecimento, e de entregar uma experiência única de compras para os seus consumidores. A varejista tem com objetivo dobrar as vendas até o fim do primeiro semestre de 2013. População da Renda Media É a Que Mais Compra Produtos de Higiene e Beleza dos Supermercados no Brasil. Segundo a pesquisa do Instituto Brasileiro de Executivos de Varejo (IBEVAR), a população de renda media (classes E e D) compra com frequência produtos de higiene e beleza dos supermercados. Dentre as pessoas entrevistadas que fazem parte da classe da renda baixa (classe E), 44% declaram que compram produtos de higiene e beleza dos supermercados, 30% de farmácias, e só 18% de venda direta. Na classe de renda média baixa (classe D), 37% das pessoas entrevistadas afirmaram que compram produtos de beleza e higiene dos supermercados, e 21% das farmácias. A população das classes de renda média, média alta, e alta ( classes C, B e A) prefira comprar produtos de beleza e higiene das farmácias do que dos supermercados. À conveniência é o canal mais preferido pela população das classes de renda média baixa, média, média alta, e alta (classes D, C, B e A), enquanto a classe da renda baixa (classe E) prefira o canal que tem o preço mais baixo. CasasBahia.com Lança Serviço de Vendas Mobile Casas Bahia, subsidiário de Grupo Pão de Açúcar, lançou, pelo website CasasBahia.com, o serviço de vendas por meio de smarphones e tablets. A iniciativa faz parte da estratégia da varejista de oferecer uma experiência única de compras para os seus consumidores. O site incorpora mais de 120,000 itens de 24 categorias diferentes como eletroeletrônicos, eletrodomesticos, portáveis, móveis e artigos para decoração etc, e inclue a lista de casamento, serviço personalizado para os casais. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 Abril 2013 Português English Brasil Notícias, Abril, 2013 Abril 23 Walmart Inaugura Primeiro Hipermercado Ecoeficiente em Sumaré Walmart inaugurou seu primeiro hipermercado ecoeficiente em Sumaré, São Paulo. A varejista fez um investimento de R$45 milhões na inauguração da loja. A nova loja tem 15,000 metros de área construida e inclue e 4,500 metros quadrados de área de vendas, incluindo oito outras lojas, dois quiosques, caixas eletrônicos, e 337 vagas de estacionamento O sortimento conta com mais de 65,000 itens de alimentos e não alimentos, e com 25 checkouts. A inauguração da nova loja concorda com a programa de responsabilidade social promovida pela Walmart. Abril 25 Walmart Brasil Comça a Vender o Nexus 7 Walmart Brasil anunciou que em 25 Abril 2013 vai começar a vender o Nexus 7, um tablet produzido em uma parceria da Google com a Asus. O tablet será vendido por meio do website Walmart.com.br, pelo preço de BRL 999. O mesmo modelo do Nexus 7 produso teria ser vendido no início de 2013 por BRL 1,299 pelos sites do Magazine Luiza e da Fnac, mas foi retirado antes do início das vendas. O tablet roda o Android 4.2 Jelly Bean e é equipado com processados quad-core Tegra 3 de 1.3 GHz, chip gráfico GeForce ULP, display touchscreen de 7 polegadas, 16 GB de armazamento interior, Wi-Fi, suporte para tecnologia NFC (Near Field Communication). Abril 30 Grupo Pão de Açúcar Divulga Resultados do 1º trimestre de 2013 Grupo Pão de Açúcar (GPA) divulgou os resultados finais do início do ano até 31 de março, primeiro trimestre (1T) do 2013. Os principais destaques são: O Grupo Pão de Açúcar lançou no período o primeiro mercado on-line pelo canal Extra.com.br. O varejista inaugurou 25 novas lojas no período. (cont.) This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 Abril 2013 Português English Brasil Notícias, Abril, 2013 GPA Cont. Desempenho de Vendas: GPA Consolidado “Grupo Pão de Açucar Consolidado” é dividido em GPA Alimentar e Via Varejo. As vendas do 1º trimestre 2013 aumentaram com 10.3% no ano, isto é R$13,383 milhões. As vendas comparativas por loja aumentaram 6.6% no ano. GPA Food O “Grupo Pão de Açucar Food” inclui o Pão de Açúcar e o Extra Supermercado, Extra Hipermercado, Minimercado Extra, Assaí Atacadista, e outros negócios. As vendas do 1º trimestre aumentaram 10.9% no ano, isto é R$7,383 milhões. As vendas comparativas por loja aumentaram com 6.4% no período, em relação ao ano passado. Via Varejo O “Via Varejo” inclui as Casas Bahia, Ponto Frio e a Nova Pontocom (on-line). As vendas do 1º trimestre aumentaram 9.3%, isto é R$6 milhões. As vendas comparativas por loja aumentaram com 6.8% no ano. Lucro e Margem A receita liquida do 1º trimestre de 2013 da GPA Consolidado aumentou 69.7%, (R$176 milhões), enquanto a margem liquida aumentou com 80 pontos percentuais no ano. A receita liquida do 1º trimestre de 2013 da GPA Food aumentou com 19.5% (R$176 milhões), enquanto a margem liquida aumentou com 20 pontos percentuais no ano. A receita liquida do 1º trimestre de 2013 da Via Varejo aumentou com 569.2% (R$99 milhões), enquanto a margem liquida aumentou 140 pontos percentuais no ano. Lojas No 1º trimestre de 2013, o varejista inaugurou 25 novas lojas, e fechou 5 outras. Foram inauguradas: 6 lojas Casas Bahia, 12 lojas conveniências Minimercado Extra, 3 lojas do Assaí, 2 Extras Supermercados, 1 posto de combustíveis Extra Posto e 1 drogaria Extra Drogaria. Foram fechadas, duas Drogarias Extra, 1 loja Ponto Frio e duas lojas Casas Bahia. Perspectiva Em 2013, o GPA planeja continuar os investimentos para dobrar o número de lojas da rede das lojas de conveniência ‘Minimercado Extra’. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 Abril 2013 Português English Brasil Notícias, Abril, 2013 Abril 30 Aumento das Vendas dos Supermercados de 8.30% em 2012 Segundo o ranking da Associação Brasileira de Supermercados (ABRAS) 2013, as vendas supermercadistas aumentaram 8.30% no ano, isto é R$242.9 bilhões, em 2012. As vendas do atacarejo aumentaram com 3.50% no ano, isto é R$286,2 bilhões. Vendas dos supermercados no 1º trimestre 2013 aumentaram com 3.53%, sendo influenciadas pelas vendas da Páscoa. Maio 2 Grupo Pão de Açúcar revela planos de investimento O Grupo Pão de Açúcar (GPA) quer investir 26.6% a mais no ano, focando nas regiões de Nordeste e Centro Oeste do Brasil. O varejista planeja investir R$ 1.5 bilhões na inauguração da 150 novas lojas de alimentação, das quais 100 serão lojas de conveniência da bandeira ‘Minimercado Extra’ e 15 serão lojas de supermercado atacadista ‘Assaí’. O GPA espera que as vendas totais de 2013 tenham um aumento de 4% no ano. o As vendas dos supermercados têm expetativa para aumentar 6% no ano. o As vendas do setor não-alimentício têm expectativa para aumentar entre 2 e 3% ao ano. Maio 3 Aumento das Vendas dos Supermercados Brasileiros de 9.65% em Março 2013 O Associação Brasileira de Supermercados (ABRAS) relatou um aumento das vendas dos supermercados em Março 2013 de 9.65% no ano. As vendas aumentaram com 9.26% mes-contra-mes (m-c-m), e 3.53% trimestre –contratrimestre (t-c-t). O volume das vendas diminui com1.60% m-c-m. As vendas têm expetativa para aumentar com 3.50% no ano até o fim de 2013. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 Abril 2013 Português English Brasil Notícias, Abril, 2013 Maio 3 Aumento das Vendas do Atacarejo de 3.50% em 2012 Segundo à Associação Brasileira de Atacadistas e Distribuidores de Produtos Industrializados (ABAD), as vendas do atacarejo aumentaram em 2012 com 3.50% no ano em 2012, isto é R$286,2 bilhões. O atacarejo conta com 9.50% das vendas do varejo brasileiro, e atende 12.4 milhões clients. Segundo o ABAD, o atacarejo teve preços com 15% abaixo os dos varejistas, e com 5% abaixo os dos atacados. Em 2013 os varejistas de atacarejo planejam expandir as suas redes para cidades com mais 200,000 habitantes. o GPA planeja expandir o ‘Assaí ‘ atacarejo para os estádos de Paraná, Bahia, Ceará e Mato Grosso; o Roldão planeja inaugurar outras 3 ou 4 lojas de atacarejo até o fim de 2013. Aumento das Vendas Supermercadistas Mineiras de 7.70% em 2012 A Associação Mineira de Supermercados (AMIS) relatou um aumento das vendas dos supermercados em 2012 de 7.70% no ano. As vendas em maço 2012 aumentaram com 14.78% mês-contra-mês (m-c-m). Vendas do 1º trimestre (1T) 2013 aumentaram com 3.27% trimestre-contra-trimestre (t-c-t), mais que a expectativa de 3.00%. As vendas dos supermercados têm expetativa para aumentar com 4.00% no ano, até o fim de 2013. São 3,142 supermercados em Minas Gerais, e até o fim de 2013, 45 lojas serão inauguradas. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 Abril 2013 Português English Sobre Nós Quem é a Kantar Retail? A Kantar Retail é a empresa de consultoria e insights sobre bens de consumo e varejo do grupo WPP’s. Estamos no Brasil desde o final de 2012 oferecendo serviços focados em consultoria, Add text retail insights e no desenvolvimento de capacitações e competências . Os Benefícios Para Os Nososs Clientes Nossa missão na Kantar Retail é direcionar a transformação tangível dos negócios dos nossos clientes — de maneira significante, com realizações positivas que possam ser notadas e mensuradas. Nós integramos e alinhamos os múltiplos objetivos de marketing, replicamos e adaptamos as práticas globais e contribuímos com o crescimento dos negócios. Nesta era de tantos desafios, estes insights e ações promovem uma vantagem estratégica que é mais necessária do que nunca. Na Kantar Retail nossa abordagem para os desafios de negócios constroem resultados. Nossos insights transformam perspectivas. Nossas estratégias transformam proposições e organizações. Nossa execução transformam experiências e resultados. Nossos projetos vão de criar crescimento, visão e estratégias para as empresas até (quão específico quanto) testar um redesenho de planograma ou treinar uma única pessoa. / Kantar Retail South America Rua Olimpíadas 205 – 13º Andar 04551-000 São Paulo, Brasil Telephone: +55 (11) 3066-6465 www.kantarretail.com Siga-nos: website: www.kantarretail.com Blog: www.kantarretailsam.wordpress.com Facebook: www.facebook.com/KantarRetailSAM Twitter: twitter.com/KantarRetailSAM This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 April 2013 Português English Kantar Retail Brazil KR POV Brazilian Retail Misses to Perform at Full Potential Retail Sales The Add recenttext retail sales trends in Brazil and the 2009 slowdown look grimly alike. Brazil retail sales for February 2013 fell 0.4% month-on-month (m-o-m) and decreased 0.2% year-on-year (y-o-y) in a very contrasting fashion as compared to the 5.9% y-o-y growth registered in January 2013. Brazilians seem to have kept an unexpectedly increased number of every-day items as well as personal and domestic articles off their shopping lists, leading to declines in five of the eight categories composing the retail sales index. Inflation Brazil’s Inflation in March 2013 increased 0.47% m-o-m, below the February 0.60% m-o-m increase as well as below analysts’ expectations while y-o-y it hiked 6.59% y-o-y, 0.09% above the government’s targeted maximum of 6.5% (4.5% plus or minus 2%) and is expected to continue on an upward trend. The main catalyst for the March inflation rate hike is food prices (food, alcohol and tobacco account for 31% of the indicator’s total weight). Food spending is taking an increasingly higher share of the consumer’s income per capital at the cost of other categories such as white goods or personal care. Retailers With food and beverage prices up 13.48% y-o-y in February 2013 the greatest impact is felt among grocery retailers, who at their turn and by their share in the market have negatively influenced other retail sectors as well. The results of Brazil’s leading grocery retailers in the first quarter (Q1) of 2013 reveal a 10.2% y-o-y growth for Grupo Pao de Acucar (GPA) with Like-for-Like (LFL) sales up 6.4% y-o-y while Carrefour reported a 13.3% y-o-y sales increase with LFL sales up 10.4% y-o-y. Keeping retail sales and inflation trends into account we’re witnessing a stalling industry that has consumers spending more on less products than a year ago. Consumers Consumer confidence followed the same downward trend decreasing subsequently in both February then also in March 2013. This translates into little satisfaction with the current situation and a neutral opinion about the future. Brazilian consumers are ultimately the makers and breakers of Brazil’s retail landscape. Outlook Brazil’s rampant inflation and massive capital inflows coming in anticipation of the 2014 World Cup and 2016 Olympics should help with the recovery of the retail sales trend further on. Inflation is forecasted to rise 5.6% y-o-y for 2013 while for 2014 the indicator is expected to slightly decrease to 5.5% y-o-y. Subsequent government measures such as the recent minimum wage increase or the expected staple basket tax break cuts end up being compensated by measures such as the recent increase of interest rates, taken in an effort of dampening the effects of inflation. The UN revised its growth forecast for Brazil downward to 3.0% y-o-y increase for 2013, down from 4.0% but despite the negative tone it expects the market’s surging domestic demand and investments to continue maintaining its role as South America’s powerhouse. Brazil remains an uneven and sluggish market, at least on the short-term. The optimistic forecasts don’t guarantee a rapid recovery but rather set the stage for Brazil’s next phase of development. Retail sales are expected to expand by 6.3% y-o-y in 2013 while for 2014 the growth is forecasted at 6.3% y-o-y. Regional Peek Regionally speaking, early last week, the Sao Paulo Supermarket Association (APAS) reported a 7% year-on-year (y-o-y) growth in supermarket sales for February 2013 with LFL sales up 1.4% y-o-y. Sao Paulo‘s metropolitan area staple basket’s value also increased 23% y-o-y in February 2013 to BRL 384. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 April 2013 Português English Brazil News, April 2013 April 22 Nova Pontocom Expands Barateiro.com Nova Pontocom, online subsidiary of Grupo Pão de Açúcar, expanded the Barateiro.com, website specialized in sales of products with breakdowns and overstock articles. The sales are now available in all the cities of São Paulo State (not online in São Paulo and Grande São Paulo cities). The website has more than 2,000 products with up to 60% discounts, from different categories including electronics, IT&C, home appliances etc. The initiative is part of the retailer’s strategy to diversify its offering, and deliver a unique shopping experience to its consumers. The objective of the retailer is to double its sales by the end of the first semester of 2013. Middle Income Population Acquire More Beauty Products from Supermarkets in Brazil According to the Brazilian Institute of Retail Executives (IBEVAR), the middle income population (classes E and D) frequently buys beauty products from supermarkets. From the lower income class (E class) people interviewed, 44% declared buying beauty products from supermarkets, 30% from pharmacies, and only 18% by direct selling. From middle lower income class (D class), 37% of the people interviewed declared buying beauty products from supermarkets, and 21% from pharmacies. The population from middle income, middle higher income and higher income classes (C, B and A classes) prefer buying beauty products from pharmacies rather than supermarkets. The population from middle lower income, middle income, middle higher income and higher income classes (D,C, B and A classes) prefer the convenience stores, while the lower income class (E class) population prefers the channel that has the lowest price. CasasBahia.com to Launch Mobile Online Selling Service Casas Bahia, subsidiary of Grupo Pão de Açúcar, launched on the website CasasBahia.com the online selling service using mobile phones and tablets. The initiative is part of the retailer’s strategy to offer a unique shopping experience to its consumers. The website offers more than 120,000 items from 24 categories including electronics, home appliances, portables and home decorating products etc, together with the ‘wedding list’ (‘lista de casamento’), a personalized service dedicated to the couples. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 April 2013 Português English Brazil News, April 2013 April 23 Walmart Opens First Eco-friendly Hypermarket in Sumaré Walmart opened its first eco-friendly hypermarket in Sumaré, São Paulo. The retailer invested BRL 45 million for the store opening. The new store has a constructed area of 15,000 square meters and a selling area of 4,500 square meters, including eight other stores, two kiosks, ATMs, and 337 parking spaces. The hypermarket features more than 65,000 food and non-food SKUs and 25 cash registers. The opening of the new store is in line with Walmart’s Social Responsibility program. April 25 Walmart Brasil to Sell Nexus 7 Walmart Brasil announced the selling of Nexus 7, a tablet produced by Google in partnership with Asus, starting 25 April 2013. The tablet will be sold on the Walmart.com.br website for BRL 999. The same model of Nexus 7 had to be sold on the websites of Magazine Luiza e Fnac for BRL 1,299, but has been removed before being commercialized. The tablet runs Android 4.2 Jelly Bean and is equipped with Quad-Core 1.3 GHz Tegra 3 processor, GeForce ULP graphic chipset, 7 inch touch screen, 16 GB internal memory and NFC (Near Field Communication) technology support. April 30 Grupo Pão de Açúcar Reports Q1 2013 Final Results Grupo Pão de Açúcar (GPA) has released its first quarter (Q1) 2013 final results for the period ended 31 March 2013. Key Highlights During the reported period GPA launched its first online shopping market on the Extra.com.br website. The retailer opened 25 new stores during the quarter. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 April 2013 Português English Brazil News, April 2013 GPA Cont. Sales Performance GPA Consolidated GPA Consolidated is divided into GPA Food and Via Varejo. Q1 2013 sales increased 10.3% year-over-year (y-o-y) to BRL 13,383 million. Like-for-like (LFL) sales increased 6.6% y-o-y. GPA Food GPA Food includes ‘Pão de Açúcar’ and ‘Extra Supermercado’ supermarkets, ‘Extra Hiper’ hypermarkets, ‘Minimercado Extra’ convenience stores, ‘Assaí’ Cash & Carry, and other businesses Q1 2013 sales increased 10.9% (y-o-y) to BRL 7,383 million. LFL sales increased 6.4% y-o-y. Via Varejo Via Varejo division includes Casas Bahia and Ponto Frio electronic specialist and Nova Pontocom (NPC - online subsidiary). Q1 2013 sales increased 9.3% y-o-y to BRL 6,000 million. LFL sales increased 6.8% y-o-y. Profits and margins GPA Consolidated Q1 2013 net income increased 69.7% y-o-y to BRL 176 million, while the net margin increased 80 basis points (bps) y-o-y. GPA Food Q1 2013 net income increased 19.5% y-o-y to BRL 176 million, while the net margin increased 20 bps y-o-y. Via Varejo Q1 2013 net income increased 569.2% y-o-y to BRL 99 million, while the net margin increased 140 bps y-o-y. Stores The retailer opened 25 new stores and closed 5 stores during Q1 2013. The retailer opened 6 ‘Casas Bahia’ stores , 12 ‘Minimercado Extra’ stores, 3 ‘Assaí’ stores,2 ‘Extra Supermercados’ stores , one ‘Extra Posto’ , and one ‘Extra Drogaria’ The retailer closed two ‘Drogaria Extra’ stores, one ‘Ponto Frio’ and two‘ Casas Bahia’stores. Outlook In 2013 GPA plans to continue investing towards doubling the existing ‘Minimercado Extra’ store number. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 April 2013 Português English Brazil News, April 2013 April 30 Supermarket Sales Increase 8.30% in 2012 According to the ABRAS (Brazilian Supermarket Association) 2013 Ranking, supermarket sales increased 8.30% year-over-year (y-o-y) to BRL 242.9 billion in 2012. Cash and carry sales increased 3.50% y-o-y, to BRL 286.2 billion. Q1 2013 supermarket sales increased 3.53% y-o-y, being influenced by Easter sales. May 2 Grupo Pão de Açúcar Reveals Investment Plans GPA revealed the details of the BRL 2 billion investment plans for 2013. The 2013 budget is 26.6% higher year-over-year (y-o-y) and targets the North-East and Middle-West regions of Brazil. The retailer plans to pump BRL 1.5 billion in opening 150 new grocery stores of which 100 ‘Minimercado Extra’ convenience stores and 15 ‘Assaí’ cash and carry stores. GPA expects total sales for 2013 to increase 4% y-o-y o Supermarket sales are expected to increase 6% y-o-y. o Non-grocery sales are expected to increase between 2% and 3% y-o-y. May 3 Brazil Supermarket Sales Up 9.65% in March 2013 The Brazilian Supermarket Association (ABRAS) reported supermarket sales increase of 9.65% yearover-year (y-o-y) in for March 2013. Sales increased 19.26% month-on-month (m-o-m), and 3.53% quarter-on-quarter. Sales volume decreased 1.60% m-o-m. Sales are expected to increase 3.50% y-o-y by the end of 2013. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 April 2013 Português English Brazil News, April 2013 May 3 Cash and Carry Sales Increased 3.50% in 2012 According to ABAD (Brazilian Association of Industrialized Products Wholesalers and Distributors), cash and carry sales in 2012 increased 3.50% year-over-year (y-o-y), to BRL 286.2 billion. Cash and carries account for 9.50% of total Brazil retail sales, and cater to 12.4 million clients. According to ABAD, cash and carry prices were 15% lower than grocery retailers and 5% lower than wholesalers. For 2013, cash and carry retailers plan to extend their network in cities with 200,000 habitants: o GPA plans to expand its ‘Assaí ‘ cash and carry banner to the northern states: Paraná, Bahia, Ceará and Mato Grosso; o Roldão plans to open other between 3 and 4 cash and carry stores during 2013. Minas Gerais Supermarket Sales Increased 7.70 % in 2012 The Minas Gerais Supermarket Association (AMIS) reported supermarket sales increased 7.70% year-over-year (y-o-y) in 2012. March 2013 sales increased 14.78% month-on-month (m-o-m). First quarter (Q1) 2013 sales increased 3.27% quarter-on-quarter (q-o-q), surpassing expectations of 3.00% growth. Supermarket sales are expected to increase up to 4.00% y-o-y by the end of 2013. There are 3,142 supermarkets in Minas Gerais, and 45 more are planned to be opened by the end of 2013. This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail Vol. 2 April 2013 Português English About Us Who is Kantar Retail? Kantar Retail is WPP’s retail insights and consulting business. Kantar Retail has been present in Add text Brazil since 2012 and offers retail insights, consulting, retail analytics and capabilities development services to clients. The Benefits to our Clients Our mission at Kantar Retail is to drive tangible transformation in our clients’ businesses — significant, positive achievements that can be seen and measured. We integrate and align multiple marketing objectives, extend global practices and drive business growth. At this challenging time, these insights and actions provide a strategic advantage that is needed more than ever. At Kantar Retail our approach to business drives results. Our insight transforms perspectives. Our strategies transform propositions and organizations. Our execution transforms experiences and results. Projects range from creating the growth, vision and strategies for a company to (as specific as) testing a shelf redesign or training a single person. / Kantar Retail South America Rua Olimpíadas 205 – 13o Andar 04551-000 São Paulo, Brasil Telephone: +55 (11) 3066-6465 Siga-nos: website: www.kantarretail.com Blog: www.kantarretailsam.wordpress.com Facebook: www.facebook.com/KantarRetailSAM Twitter: twitter.com/KantarRetailSAM This content is produced by Kantar Retail Brazil Insights Team. For more information, go to www.kantarretailiq.com © 2013 Kantar Retail