ENCONTRO COM INVESTIDORES
Rio de Janeiro, 11 de novembro de 2010
Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 3T10
5) Perspectivas
2
Visão
“ SERMOS MUNDIALMENTE
RECONHECIDOS COMO O
MELHOR FORNECEDOR DE
NÃOTECIDOS”
3
Estrutura Societária
Participante do Novo Mercado;
Total de ações : 82,5 milhões ;
27,5% de free float.
Composição Acionária
4
Estrutura Organizacional
Em setembro de 2010:
Total Colaboradores: 670
Pouso Alegre: 61 funcionários; São José dos Pinhais: 584; Estados Unidos (PUSA): 25
16% dos colaboradores na área administrativa e 84% na área operacional
5
Estrutura Física – Brasil
Capacidade Instalada: 80 mil t/ano
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em
terreno de 75 mil m2
KAMI 10
Pouso Alegre – MG
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil
t/ano
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m2
6
6
Estrutura Física – EUA
Capacidade Instalada: 20 mil t/ano
Statesville – Carolina do Norte - EUA
1 linha de produção – 20 mil t/ano
34 mil m2 de área construída em terreno de
640 mil m2
Previsão de início: 1º semestre de 2011.
Mar/2010
Jun/2010
Out/2010
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Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 3T10
5) Perspectivas
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O NãoTecido
Papel
Nãotecido
Plá
Plástico
Tecido
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima
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Mercado de Atuação
Nãotecidos
Fabricante #1 de
nãotecidos na
América Latina
Market share de
51% no Brasil
Market share de
35% na América
Latina, exceto Brasil
Principais
Usos
Principais Clientes
Fraldas
Absorventes
femininos
Móveis e colchões
Produtos médicos
descartáveis
Base ativa: 1.000 clientes
Em novembro de 2009, a Providência retomou o projeto de internacionalização, com a
instalação de uma nova planta nos EUA, com capacidade instalada de 20 mil
toneladas/ano. A entrada em operação da linha de produção está prevista para o
primeiro trimestre de 2011.
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Foco em Nãotecidos:
Indústrias de bens de consumo
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Mix de Produtos – 09/2010
(% da Receita Bruta de Nãotecidos)
Segmentação de Mercado
Produto de
Valor
Agregado
Duráveis
17%
Médicos
4%
Higiênicos
79%
Margem
Operacional
Tamanho do
Mercado
Descartáveis
Médicos*
Alta
Pequeno
Higiene /
Bens de
Consumo*
Média
Grande
Baixa
Médio
Duráveis
Cresci-mento
Esperado
Dois dígitos
Dois dígitos
Um dígito
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina
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Market Share & Mercado de Fraldas
Market Share Brasil
(3T10 em toneladas)
Market Share América Latina,
excluindo Brasil (3T10, em toneladas)
Outros
12%
Outros
17%
Fitesa
26%
Providência
35%
Fitesa
15%
Providência
51%
PGI
11%
PGI
33%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
35%
15%
42%
20%
12
1995
2000
2005
2009
Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 3T10
5) Perspectivas
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Destaques
Estabilidade nos preços de mercado de nossa principal matéria prima, o
polipropileno, o que contribuiu para melhoria de nossas margens ao longo deste
trimestre.
Contratação de financiamento à Exportação junto ao BNDES – Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social, por meio do Programa BNDES-Exim PréEmbarque, no montante de R$ 150 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 7,0% ao ano
e prazo de pagamento de 18 meses. Os recursos provenientes deste financiamento serão
utilizados pela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês
de outubro;
Distribuição de dividendos antecipados referente a 100% sobre o lucro líquido
ajustado do período findo em 30 de junho de 2010, no montante de R$ 11,1 milhões,
correspondente a R$ 0,13884220 por ação ordinária, pagos através do Banco Bradesco
S.A com ex-dividendo em 19/11/2010 e pagamento em 26/11/2010, sem retenção de
imposto de renda na fonte e sem incidência de correção monetária ou juros;
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Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 3T10
5) Perspectivas
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VOLUME DE VENDAS
(em milhares de toneladas)
19,1
1,4
20,0
19,7
1,3
1,6
Crescimento de 2,4% no volume de
nãotecidos quando comparado com o
3T09 e redução de 3,2% em relação
ao 2T10;
17,7
18,7
18,1
Continuamos operando a plena
capacidade, aproximadamente 20 mil
3T09
2T10
3T10
toneladas por trimestre.
Nãotecidos
Outros
16
RECEITA LÍQUIDA
NÃOTECIDOS (em milhões de Reais)
Na
comparação
com
o
3T09,
registramos um aumento de R$ 13,4
milhões,
equivalente
a
13,3%.
Os
principais fatores para o aumento na
receita líquida foram o volume de
vendas, realinhamento de preços e
114,8
114,1
efeito câmbio;
100,7
Em relação ao 2T10, mostramos
3T09
2T10
3T10
estabilidade, mesmo em relação a
oscilação
do
câmbio
durante
este
período.
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CPV (Custo dos Produtos Vendidos)
NÃOTECIDOS
76,4
72,1
67,1
A redução em termos absolutos de 5,6%
na comparação com o 2T10 se deve,
principalmente, a um recuo no preço do
polipropileno neste último trimestre;
R$ 3,82
R$ 3,51
R$ 3,66
Ao longo do 3T10 tivemos estabilidade no
preço do polipropileno;
3T09
CPV (R$ mil)
2T10
3T10
CPV unitário (R$/Kilo)
Nota: O CPV referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o ajuste da
depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC 13), o qual foi contabilizado integralmente por revisão
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da vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do CPV seria R$ 56,0 milhões.
EBITDA (R$ milhões)
e MARGEM EBITDA (%)
50,0%
O Ebitda fechou o 3T10 , com um
30,1
26,1
24,9
40,0%
acréscimo de 21,1% ou R$ 5,2
milhões em relação ao 2T10 e 15,6%
30,0%
25,8%
25,1%
em relação ao mesmo período do ano
anterior;
21,4%
20,0%
A Margem Ebtida, atingiu 25,8%
10,0%
3T09
Ebitda
2T10
3T10
Margem Ebitda (%)
neste trimestre, representando um
incremento
de
4,4
p.p
na
comparação com o 2T10 e 0,8 p.p.
com o 3T09.
19
LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)
E MARGEM LÍQUIDA (%)
14,2
14,0
atingiu um crescimento de 98,3% em
10,7
9,0
Neste trimestre, o lucro líquido
comparação com o 2T10 e 33,1% em
7,2
relação ao 3T09. Estes resultados
4,0
12,2%
10,3%
6,2%
(1,0)
3T09
Lucro Líquido
2T10
estão ligados a
recomposição de
margens e menor despesa financeira.
3T10
Margem Líquida (%)
Nota: O Lucro Líquido referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o
ajuste da depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC13), o qual foi contabilizado integralmente por
revisão da vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do Lucro Líquido seria R$ 18,0 milhões.
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CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS
(em milhões de Reais)
O Caixa da Companhia reduziu 14,4% ou
R$ 39,1 milhões, na comparação com o
3T09,
principalmente
em
função
de
pagamento de dividendos, juros e principal
272,0
225,8
233,0
da dívida;
Quando comparado com o 2T10, o caixa
aumentou 3,2%, equivalente a R$ 7,2
3T09
2T10
3T10
milhões, com destaque a geração de caixa
operacional.
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DÍVIDA LÍQUIDA
(em milhões de Reais)
A Dívida Líquida da Companhia teve um
incremento
de
R$
38,0
milhões
na
comparação com o 2T10, tendo como
230,5
161,2
destaque a captação de recursos para
192,5
financiamento da nova linha de produção
nos EUA;
3T09
2T10
3T10
62% do endividamento é baseado em
moeda local e 38% em moeda estrangeira.
22
Endividamento / Caixa
Dívida Líquida Consolidada
R$ (MM)
30/09/2009 30/09/2010
Var 3T10 /
3T09
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo
Financiamento Longo Prazo
Total
60,8
372,5
433,2
145,3
318,1
463,4
139,1%
-14,6%
7,0%
Caixa
272,0
233,0
-14,4%
Dívida Líquida
161,2
230,5
43,0%
1,4
2,5
78,6%
508,0
521,0
2,6%
Dívida Líquida / Ebitda Ajustado
Patrimônio Líquido
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Mercado de Capitais
Data Base
Dividendo/Ação
2007
0,01
2008
0,12
2009
0,30
1S10
0,14
¹ Já descontado reserva legal (5%)
Lucro Líquido¹
(R$ MM)
4,9
38,3
48,4
11,1
% Lucro
Líquido
25%
25%
50%
100%
Dividendos pagos
(R$ MM)
1,2
9,6
24,2
11,1
Pagamento de 100% do
Lucro Líquido do 1S10
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating S&P.
PRVI3 x IBOVESPA
Cotações e Volumes Negociados - em R$
Cotação no final do período - PRVI3
Cotação no final do período - IBOVESPA
Volume Médio Diário Negociado - PRVI3
Volume Total Negociado no Período - PRVI3
3T10
3T09
7,00
6,00
69.429
61.517
1.250.291
617.483
80.058.971 39.518.903
Var. 3T10/
Var. 3T10/
2T10
3T09
2T10
16,7%
5,95
17,6%
12,9%
60.935
13,9%
102,5%
173.428
620,9%
102,6% 10.752.515
644,6%
24
Reconhecimentos
25
Reconhecimentos
Exame 07/2010
2009
Empresa / sede
780
Cia Providência, São
José dos Pinhais,PR
Setor
Química e
Petroquímica
Vendas (em
US$ milhões)
Exportações
(em US$
milhões)
Empregados
Controle
Acionário
238,1
101,3
711
Brasileiro
26
Reconhecimentos
Prêmio Preocupação com o Investidor Individual – Edição 2010
Prêmio Destaque entre as 100 maiores empresas do Paraná – Edição 2010
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Agenda
1) A Companhia
2) Setorial
3) Destaques
4) Resultados 3T10
5) Perspectivas
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Perspectivas
Forte expectativa no 4º trimestre de 2010 de manutenção da plena capacidade de
produção, corroborada pelos pedidos de vendas já existentes;
Expectativa de estabilidade nos preços de nossa principal matéria prima, o
polipropileno, o que deve contribuir para manutenção de margens no próximo
trimestre;
O principal projeto de investimento da Companhia neste ano, a planta nos Estados
Unidos, está sendo desenvolvido dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de
vista operacional quanto financeiro. A montagem está em pleno andamento e a
comercialização deverá ocorrer ainda no 1T11.
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Contato - RI
CEO: Hermínio V. S. de Freitas
CFO: Eduardo Feldmann Costa
RI : Gizele Rigoni
Email: [email protected]
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”
acredita”, “antecipa”
antecipa”, “espera”
espera”, “estima”
estima”, “irá”
irá”,, “planeja”
planeja”, “pode”
pode”, “poderá”
poderá”,, “pretende”
pretende”, “prevê”
prevê”, “projeta”
projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,
têm por objetivo identificar estimativas e projeç
projeções. Estimativas e projeç
projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem
incluem informaç
informações relativas aos nossos
resultados operacionais futuros possí
possíveis ou presumidos, estraté
estratégia de negó
negócios, planos de financiamento, posiç
posição competitiva no mercado, ambiente setorial,
oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentaç
regulamentação futura e efeitos da competiç
competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados
estimados e
futuros discutidos nesta apresentaç
apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentaç
apresentação mediante
30
novas informaç
informações e/ou acontecimentos futuros.