MG CABAZ TOP OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.) PROSPECTO INFORMATIVO (De acordo com o Aviso do Banco de Portugal Nº 6/2002) 1. CARACTERIZAÇÃO DO ICAE Designação do Produto Objecto de Investimento Perfil do Investidor Garantia do Capital Investido Activo Financeiro Subjacente Identificação e Caracterização do Activo Financeiro Subjacente Evolução Histórica do Activo Financeiro Subjacente Factores que Influenciam o Valor do Investimento Remuneração Medidas de Rendibilidade e Risco Históricas do Activos Financeiro Subjacente MG Cabaz Top O MG Cabaz Top é um Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE), conforme estipulado no Aviso do Banco de Portugal nº 6/2002, de 18 de Setembro de 2002, emitido sob a forma de Obrigações de Caixa com o prazo de 2 anos, cuja Remuneração Variável é dependente da evolução de um cabaz de 20 Acções mundiais. A Ficha Técnica do produto é parte integrante deste prospecto e dela constam as características do mesmo. O MG Cabaz Top é dirigido a Investidores Particulares, maiores de 18 anos, com um perfil de risco conservador, sem necessidades de liquidez durante o prazo do investimento, que procurem investimentos com uma exposição a acções mas com capital garantido, que apresentem a possibilidade de virem a proporcionar uma rendibilidade superior à dos depósitos tradicionais e que permitam a diversificação face a outras aplicações que o investidor detenha. Esta emissão garante integralmente, na Data de Reembolso, o capital inicialmente investido, não existindo, deste modo, risco de perda de capital dos Investidores que subscrevam o MG Cabaz Top durante o Período de Subscrição e o mantenham até ao vencimento. O Activo Financeiro Subjacente é composto por um cabaz de 20 Acções mundiais. Vide Anexo 1 Vide Anexo 2 A remuneração do capital investido depende da evolução do Activo Financeiro Subjacente. O investimento está também sujeito ao risco de crédito da Caixa Económica Montepio Geral. A remuneração do MG Cabaz Top, a pagar na Data de Reembolso, corresponde à menor das rentabilidades absolutas das Acções do cabaz de 20 Acções que constituem o Activo Financeiro Subjacente, sendo assegurada sempre uma remuneração mínima de 2%. Consultar Ficha Técnica. Acção Bank of America Corp Chevron Corp Coca-Cola Co Deutsche Telekom AG Endesa AS GlaxoSmithKline PLC HSBC Holdings PLC Johnson & Johnson Microsoft Corp Nestle PepsiCo Inc Pfizer Procter & Gamble Co Schlumberger Lda Telecom Italia Spa Telefonica SA Total SA Toyota Motor Corp Vodafone Group PLC Wal-Mart Stores Rendibilidade -5,35% 20,20% 3,71% 0,67% 34,59% 14,57% 0,68% 12,25% -6,35% 23,60% 10,44% -17,97% 1,68% 27,25% 3,96% 12,15% 31,93% 15,55% 12,67% -18,37% Risco 12,97% 20,56% 12,80% 14,42% 14,55% 17,92% 10,86% 14,01% 17,05% 12,13% 12,71% 24,43% 15,08% 24,18% 16,84% 14,03% 14,75% 15,85% 15,52% 14,71% As rendibilidades foram calculadas tendo por base as variações observadas entre 21 de Setembro de 2004 e 21 de Setembro de 2005. O risco é calculado através do desvio padrão anualizado das variações diárias nos 12 meses anteriores a 21 de Setembro de 2005. Os dados históricos não garantem rendibilidades futuras Caixa Económica Montepio Geral Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 LISBOA Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500792615 Capital Institucional Eur 485.000.000 MPI52/2005.09/DOQ Pág. 1 / 6 MG CABAZ TOP OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.) PROSPECTO INFORMATIVO (De acordo com o Aviso do Banco de Portugal Nº 6/2002) 2. FICHA TÉCNICA Emitente Caixa Económica Montepio Geral (CEMG) Tipo de Emissão e Representação Emissão de Obrigações de Caixa, por subscrição pública representada por valores mobiliários escriturais ao portador registando-se a sua colocação e movimentação de acordo com o disposto no artº6º do Decreto Lei nº408/91 de 17 de Outubro. Moeda de Denominação do Empréstimo Eur Montante Global Até Eur 15.000.000,00. Valor Nominal e Preço de Emissão Valor Mínimo e Máximo de Subscrição As Obrigações têm o valor nominal unitário de Eur 50 e serão emitidas ao par, com pagamento integral na Data de Liquidação Financeira. O mínimo de subscrição é de Eur 500. O máximo de subscrição por Investidor é de Eur 500.000 e sujeito ao montante disponível para a operação. Período de Subscrição 3 a 21 de Outubro de 2005. As Obrigações serão atribuídas pela ordem de subscrição, podendo a mesma ser encerrada antes do final do respectivo Período de Subscrição. Data de Emissão e de Liquidação Financeira 24 de Outubro de 2005 Prazo 2 anos, sendo este o prazo recomendado para o investimento. Reembolso e Data de Reembolso O Reembolso será efectuado de uma só vez, ao par, em 24 de Outubro de 2007. Caso esta data não seja um Dia Útil de Liquidação será considerado o Dia Útil de Liquidação imediatamente seguinte. Pagamento de juros na Data de Reembolso, os quais serão creditados na conta de Depósito à Ordem associada, de acordo com a seguinte fórmula: Max[2%;100% × Min ] x Valor Nominal, em que : Acção1f Acção 20 f Min = Min Abs Abs − 1 ,......... .......... ......, − 1 1 20 Acção0 Acção0 Acçãoif : Valor de fecho oficial da Acção i no 5º Dia Útil de Negociação anterior à Data de Reembolso. Remuneração do Capital Investido Acção0i : Valor de fecho oficial da Acção i na Data de Emissão Abs é o valor absoluto da rentabilidade de cada Acção i no período As Acções i são apresentadas no Anexo1 Caso as datas mencionadas não sejam Dias Úteis de Negociação, será considerado o Dia Útil de Negociação imediatamente seguinte. O pagamento ocorrerá no 5º Dia Útil de Liquidação após a data de fixação do Valor Final da Acção (previsto para 24 de Outubro de 2007). De acordo com o acima indicado, a remuneração será no mínimo de 2%. Dia Útil de Liquidação Dia Útil de Negociação Reembolso Antecipado A unidade mínima de pagamento dos rendimentos é o cêntimo de euro, com arredondamento por defeito. Qualquer dia em que o sistema TARGET (sistema de Transferências Automáticas Trans-europeias de Liquidações pelos Valores Brutos em Tempo Real) esteja a funcionar. Informações adicionais sobre o sistema TARGET podem ser obtidas em www.ecb.int. Qualquer dia em que, nas horas de expediente habituais, estejam abertas as bolsas ou os mercados dos activos financeiros relativos a cada Acção, em que seja publicada a cotação de fecho oficial de cada Acção e no qual não tenha ocorrido nenhum Evento Perturbador de Mercado. No caso de ocorrer um Evento Perturbador de Mercado relativamente a uma determinada Acção considerar-se-á, apenas para a Acção afectada, a data imediatamente seguinte em que essa restrição esteja sanada. Se essa restrição persistir por mais de oito Dias Úteis de Negociação consecutivos, inicialmente previstos, caberá ao Agente de Cálculo determinar a cotação que prevaleceria nesse dia caso não tivesse ocorrido o Evento Perturbador de Mercado. Não está previsto o Reembolso Antecipado. Caixa Económica Montepio Geral Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 LISBOA Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500792615 Capital Institucional Eur 485.000.000 MPI52/2005.09/DOQ Pág. 2 / 6 MG CABAZ TOP OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.) PROSPECTO INFORMATIVO (De acordo com o Aviso do Banco de Portugal Nº 6/2002) Taxa de Rentabilidade Anual Efectiva Evento Perturbador de Mercado Ajustamentos Extraordinários Agente Depositário, Calculador e Pagador Comissões e Outros Encargos Admissão à Cotação Liquidez Regime Fiscal Fontes de Informação Locais de Subscrição Contactos Validade do Prospecto A Taxa de Rentabilidade Efectiva Anual é aquela que iguala o valor actual dos fluxos monetários gerados pela Obrigação ao seu preço de compra, pressupondo-se que o Investidor mantém a Obrigação até à Data de Reembolso. Taxa de Rentabilidade Efectiva Anual Mínima: 0,995%. Taxa de Rentabilidade Efectiva Anual Máxima: Não é determinável à Data de Emissão, dado depender da evolução do Activo Financeiro Subjacente, de acordo com as condições de Remuneração do Capital Investido. Qualquer evento que determine a suspensão, restrição ou limitação da livre negociação de qualquer uma das Acções, Futuros ou Opções relativas a qualquer uma das Acções, cada um deles separadamente e todos em conjunto entendidos como activos financeiros relativos a cada Acção, ou que, de algum modo, perturbe ou prejudique a capacidade dos participantes no mercado de efectuarem transacções ou de obterem cotações para as Acções ou para os activos financeiros relativos às Acções e que o agente de cálculo considere materialmente relevantes. Poderá constituir, ainda, um evento perturbador de mercado o fecho antecipado da negociação de qualquer activo financeiro relativo a cada Acção ou da bolsa identificada para qualquer activo financeiro relativo a cada acção ou ainda qualquer outra bolsa onde o mesmo seja, habitualmente, transaccionada, desde que a eventual comunicação prévia de fecho ocorra menos de 1 hora antes do horário normal de fecho da negociação. Se ocorrer algum evento, relativamente a cada Acção individualmente, tal como Nacionalizações, Insolvência, Fusões, Aquisições, Cisões, Alteração do Valor Nominal ou outro, que o Agente de Cálculo considere relevante, o Agente de Cálculo procederá aos ajustamentos e/ou substituições que entender necessário, conforme achar apropriado, com o objectivo de preservar o justo valor do investimento. Caixa Económica Montepio Geral (CEMG) Não serão devidas quaisquer comissões ou encargos. Não está previsto. Em condições normais de mercado será garantida a liquidez dos títulos aos Balcões da CEMG, até ao Dia Útil de Negociação anterior à data de fixação do Valor Final das Acções, e em concordância com o disposto no artigo 7º do Decreto-Lei nº 408/91, de 17 de Outubro, será o Montepio Geral – Associação Mutualista a garantir a compra das Obrigações a preços baseados nas condições de mercado, podendo estes situar-se acima ou abaixo do Valor Nominal das Obrigações. Deste modo, a alienação dos títulos antes da data de reembolso poderá gerar mais ou menos valias. Os juros das obrigações são considerados rendimentos de capitais e tributados por: - Retenção na fonte, à taxa de 20% no Continente e R.A. Madeira e 16% na R.A. Açores, com caracter liberatório em sede de IRS. Estão excluídas de tributação em sede de IRS as mais-valias resultantes da alienação de obrigações. Ficam sujeitos a Imposto do Selo à taxa de 10% as transmissões gratuitas de obrigações a favor de pessoas singulares, excepto se efectuadas a favor de herdeiros legitimários (cônjuge, ascendentes e descendentes). O regime acima referido constitui um resumo do regime fiscal em vigor à data do início do período de subscrição, podendo vir a ser alterado. A sua leitura não dispensa a consulta da legislação em vigor. A informação sobre as Acções que compõem o cabaz MG Cabaz Top podem ser obtidos nos sistemas de informação Bloomberg e Reuters As obrigações podem ser adquiridas aos Balcões da Caixa Económica Montepio Geral, ou através do Phone24 ou da Net24. Balcões da Caixa Económica Montepio Geral Telefone: 808 20 26 26 www.montepiogeral.pt A validade do presente prospecto coincide com o Período de Subscrição definido, salvo ocorrência de alterações legislativas ou regulamentares ou caso fortuito ou de força maior. Caixa Económica Montepio Geral Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 LISBOA Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500792615 Capital Institucional Eur 485.000.000 MPI52/2005.09/DOQ Pág. 3 / 6 MG CABAZ TOP OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.) ANEXO 1 - Identificação e Caracterização do Activo Financeiro Subjacente Empresa Sector Mercado relevante Ticker Bloomberg Bank of America Corp Financeiro Nova Iorque BAC UN EQUITY Chevron Corp Energia Nova Iorque CVX UN EQUITY Coca-Cola Co Alimentar/Bebidas Nova Iorque KO UN EQUITY Deutsche Telekom AG Comunicações Frankfurt DTE GY EQUITY Endesa AS Electricas/Gas Madrid ELE SM EQUITY GlaxoSmithKline PLC Farmaceutico/Biotecnologico Londres GSK LN EQUITY HSBC Holdings PLC Financeiro Londres HSBA LN EQUITY Johnson & Johnson Saúde Nova Iorque JNJ UN EQUITY Microsoft Corp Tecnologia Nova Iorque MSFT UQ EQUITY Nestle Alimentar/Bebidas Suiça NESN VX EQUITY PepsiCo Inc Alimentar/Bebidas Nova Iorque PEP UN EQUITY Pfizer Farmaceutico/Biotecnologico Nova Iorque PFE UN EQUITY Procter & Gamble Co Bens de Consumo Nova Iorque PG UN EQUITY SLB UN EQUITY Schlumberger Lda Energia Nova Iorque Telecom Italia Spa Comunicações Milão TIT IM EQUITY Telefonica SA Comunicações Madrid TEF SQ EQUITY Total SA Energia Paris FP FP EQUITY Toyota Motor Corp Automóvel Tokyo 7203 JT EQUITY Vodafone Group PLC Comunicações Londres VOD LN EQUITY Wal-Mart Stores Distribuição Nova Iorque WMT UN EQUITY ANEXO 2 - Evolução Histórica do Activo Financeiro Subjacente Chevron Corp Bank of America Corp 70 65 46 USD 44 60 55 21-Jun-05 21-Jul-05 21-A go-05 21-S et-05 21-Jul-05 21-A go-05 21-S et-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Jun-05 Coca- Cola Co 21-Dez-04 21-S et-04 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 21-Nov-04 50 42 21-O ut-04 USD 48 Deutsche Telekom AG 17 47 43 E UR USD 45 41 16 15 39 37 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 14 Caixa Económica Montepio Geral Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 LISBOA Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500792615 Capital Institucional Eur 485.000.000 MPI52/2005.09/DOQ Pág. 4 / 6 MPI52/2005.09/DOQ PepsiCo Inc 35 55 30 21-Jun-05 21-Jul-05 21-A go-05 21-S et-05 21-Jul-05 21-A go-05 21-S et-05 20 21-Jun-05 25 21-Mai-05 Pfizer Inc 21-A br-05 20 21-Mai-05 350 21-Mar-05 30 21-A br-05 400 21-Fev-05 Microsoft Corp 21-Mar-05 35 21-Jan-05 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 800 21-Fev-05 850 21-Jan-05 950 21-Dez-04 HSBC Holdings PLC 21-Jan-05 1000 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 1000 21-Dez-04 14 21-O ut-04 1100 21-Nov-04 16 21-Nov-04 Endesa SA 21-Dez-04 45 21-S et-04 1300 21-O ut-04 G BP 20 21-O ut-04 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 E UR 1400 21-Nov-04 50 21-S et-04 USD 900 21-S et-04 25 CHF 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 G BP 22 21-O ut-04 60 USD 2 1 -S e t-0 5 2 1-A g o-0 5 2 1 -J u l-05 2 1 -J u n -0 5 2 1-M a i -05 2 1-A b r-0 5 2 1 -M a r-0 5 21 -Fe v -0 5 21 -J a n -0 5 2 1-D e z -0 4 2 1 -N ov -04 2 1 -Ou t-04 2 1 -S e t-0 4 USD 18 21-S et-04 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 USD MG CABAZ TOP OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.) GlaxoSm ithKline PLC 1200 Johnson & Johnson 80 70 60 50 Nestle SA 300 250 Caixa Económica Montepio Geral Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 LISBOA Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500792615 Capital Institucional Eur 485.000.000 Pág. 5 / 6 MPI52/2005.09/DOQ 4000 3750 3500 Wal-Mart Stores Inc 50 21-Mai-05 21-Jun-05 21-Jul-05 21-Mai-05 21-Jun-05 21-Jul-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-S et-05 4250 21-S et-05 4500 21-S et-05 4750 21-S et-05 5000 21-A go-05 21-Mai-05 Toyota Motor Corp 21-A go-05 40 21-A br-05 11 21-A go-05 120 21-A br-05 12 21-A go-05 45 21-Mar-05 13 21-Jul-05 130 21-Mar-05 14 21-Jul-05 55 21-Fev-05 15 21-Jun-05 150 21-Jan-05 Telefonica S.A. 21-Jun-05 60 21-Mai-05 160 21-A br-05 Vodafone Group PLC 21-Mar-05 150 21-Fev-05 Total SA 21-Fev-05 170 21-Dez-04 Telecom Italia Spa 21-Jan-05 210 21-Nov-04 Procter & Gamble 21-Jan-05 230 21-Dez-04 2 21-Dez-04 2,5 21-Nov-04 3,5 21-Nov-04 60 21-Nov-04 65 50 21-O ut-04 52 21-O ut-04 85 21-O ut-04 21-S et-04 USD 54 21-S et-04 3 E UR 21 -S et-05 21 -A g o-0 5 2 1-J ul-0 5 2 1-J un -0 5 2 1 -M ai -0 5 2 1 -A b r-05 2 1-M ar-05 2 1 -Fe v -0 5 2 1 -J a n-0 5 21 -D e z -0 4 2 1-N o v -0 4 2 1-Ou t-04 21 -S et-04 USD 56 21-S et-04 190 JP Y 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 E UR 90 58 21-O ut-04 140 USD 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 E UR 60 21-S et-04 21-S et-05 21-A go-05 21-Jul-05 21-Jun-05 21-Mai-05 21-A br-05 21-Mar-05 21-Fev-05 21-Jan-05 21-Dez-04 21-Nov-04 21-O ut-04 21-S et-04 G BP MG CABAZ TOP OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.) Schlumberger Ltd 80 75 70 Fonte:Bloomberg Os elementos constantes dos gráficos acima reproduzidos constituem apenas dados históricos relativos à evolução das respectivas acções, não constituindo garantia de rendibilidades futuras. Caixa Económica Montepio Geral Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 LISBOA Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500792615 Capital Institucional Eur 485.000.000 Pág. 6 / 6 CONTA D.O. ASSOCIADA Número Balcão 10 MG CABAZ TOP OBRIGAÇÕES DE CAIXA - Subscrição Pública CONTA DE TÍTULOS ASSOCIADA Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (I.C.A.E.) Balcão Número INSTRUÇÃO DE SUBSCRIÇÃO O SUBSCRITOR € SOLICITA A SUBSCRIÇÃO DE MG CABAZ TOP PELO MONTANTE DE: , 0 0 ( EXTENSO ) DECLARAÇÃO DE ACEITAÇÃO DE CONDIÇÕES DE SUBSCRIÇÃO 1. O Cliente declara conhecer e aceitar expressa, integralmente e sem reservas os termos e condições do produto denominado MG Cabaz Top, nomeadamente as constantes do Prospecto Informativo em Anexo. O MG Cabaz Top consiste num Instrumento de Captação de Aforro Estruturado (ICAE), emitido sob a forma de Obrigações de Caixa. 2. O montante, entregue pelo Cliente à Caixa Económica Montepio Geral (CEMG) e referido na instrução de subscrição, será utilizado na subscrição do produto referido em 1. 3. Até à data de liquidação financeira do MG Cabaz Top, a ocorrer no dia 24 de Outubro de 2005, o montante agora entregue fica cativo junto da CEMG, na conta de depósito à ordem do subscritor, podendo apenas ser mobilizado para efeitos da liquidação financeira do MG Cabaz Top, ficando a CEMG, desde já, autorizada a proceder a essa liquidação. 4. As instruções de subscrição serão satisfeitas à medida que forem apresentadas. Após a data de liquidação financeira, o Cliente irá receber, por correio, uma carta comprovativa da operação efectuada. DATA E ASSINATURA(S) DO(S) SUBSCRITOR(ES) Declaro(amos) expressamente conhecer e aceitar as condições propostas e autorizo(amos) desde já o débito do montante de subscrição na D.O. supra-indicada. A PREENCHER PELA CEMG RECEPÇÃO Balcão (rubrica - nº empregado) Caixa Económica Montepio Geral Sede Social: Rua Áurea, 219 a 241 - 1100 LISBOA Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 124/920319 Pessoa Colectiva nº 500792615 Capital Institucional Eur 485.000.000 MDE76/2005.09/DOQ Original para a CEMG