ESCOLA TÉCNICA ESTADUAL DE
PALMARES
PROFESSOR: SÉRGIO FRANCISCO DE OLIVEIRA
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CAPITAL DE GIRO
O QUE É CAPITAL DE GIRO ?
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CAPITAL DE GIRO
NECESSIDADES OPERACIONAI IMEDIATAS
 Negociar preços melhores com os fornecedores.
Aproveitar
vantajosa.
uma
oportunidade
de
Pagar salários.
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CAPITAL DE GIRO
negócio
CAPITAL DE GIRO
Recursos de Caixa
Necessidades Operacionais
Imediatas
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CAPITAL DE GIRO
CAPITAL DE GIRO
Conceito: São recursos que as empresas mantêm em
caixa para atender suas necessidades operacionais
imediatas.
Objetivos:
Pagar as contas de curto prazo.
Permitir a criação de riquezas a longo prazo.
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CAPITAL DE GIRO
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No mercado ele mostra a capacidade da empresa:
 Liquidez.
Gerar caixa.
Gerir seus recursos.
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CAPITAL DE GIRO
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Fazem parte do capital de giro :
Os recursos em caixa.
Aplicações financeiras.
Estoques .
Duplicatas a receber.
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CAPITAL DE GIRO
CICLO OPERACIONAL
Recebimento
Estoques
Comercialização
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Prazo obtido de fornecedores
Prazo concedido a clientes
Volume de Estoques
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CAPITAL DE GIRO
ADMINISTRAÇÃO DO CICLO FINANCEIRO
MAIS TEMPO
MENOS TEMPO
MAIS RECURSO
MENOS RECURSO
CICLO FINANCEIRO
CRESCE
CICLO FINANCEIRO
DECRESCE
NLCG
NLCG
CRESCE
DECRESCE
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CAPITAL DE GIRO
CICLO FINANCEIRO
Quanto menor o ciclo financeiro melhor para a
empresa (Vendas à vista – Empresa de ônibus)
Quanto maior o ciclo financeiro pior para empresa
(Vendas a prazo – vendas parceladas)
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CICLO FINANCEIRO
𝐍𝐋𝐂𝐆 . 𝐍
CF =
𝐑𝐁
CF = ciclo financeiro
NLCG = necessidade líquida de capital de giro
N = número de dias do período (365 dias)
RB = Receita bruta
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CAPITAL DE GIRO
CÁLCULO DO CICLO FINANCEIRO – EXEMPLO
1-Com base nos dados contidos na tabela abaixo,
calcule o ciclo financeiro para cada data base e faça
sua interpretação.
DATA BASE
RECEITA BRUTA
NLCG
CICLO FINACEIRO
(DIAS)
2009
1.500.000,00
20.215,00
2010
1.800.000,00
486.771,00
2011
2.100.000,00
612.658,00
4,9
98,7
106,4
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CÁLCULO DO GIRO DE CAIXA
Conceito: Giro de caixa é a quantidade de vezes
que o ciclo financeiro ocorre dentro de um
determinado período.
𝟑𝟔𝟓
GC =
𝑪𝑭
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CAPITAL DE GIRO
CÁLCULO DO GIRO DE CAIXA – EXEMPLO
2-Com base nos dados da questão anterior
calcule o giro de caixa referente a cada ano.
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CAPITAL DE GIRO
CÁLCULO DO CICLO FINANCEIRO – EXEMPLO
3-Se a empresa deseja aumentar em 20% sua receita
bruta que atualmente é de R$ 2.186.000,00 em
determinado ano, mantendo o ciclo financeiro de 102
dias, qual será a necessidade líquida de capital de
giro?
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