Viver Melhor Hoje e Sempre
09 de julho de 2013
Gerência de Gestão de Renda
Fixa, Participações e Empréstimos
2
Ambiente Macroeconômico
 Brasil - alto patamar inflacionário , baixo crescimento da
economia, desvalorização da moeda ;
 Dados positivos da economia americana possível retirada dos
estímulos monetários ;
 A economia chinesa não voltará ao nível de crescimento de dois
dígitos.
Vencimento
28/12/2012
28/06/2013
15/05/2015
1,84%
4,09%
15/05/2017
2,50%
4,91%
15/08/2020
3,09%
5,01%
15/08/2024
3,48%
5,22%
15/08/2030
3,79%
15/08/2040
2011
2012
2013
Juros
11,00%
7,25%
9,25%
Inflação
5,91%
5,84%
5,81%
6,55%
4,99%
6,70%
5,35%
Últimos
12
meses
3,93%
5,42%
Ibovespa
-15,77%
7,40%
-22,14%
15/05/2045
3,94%
5,44%
15/08/2050
3,96%
5,45%
Fundos de Pensão: Legislação
As Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Fundos de
Pensão) devem seguir regras determinadas pelo Conselho
Monetário Nacional (CMN) para aplicação dos recursos dos
participantes.
RESOLUÇÃO Nº 3.792, de 28 de setembro de 2009
Capítulo II
DAS DIRETRIZES PARA APLICAÇÃO DOS RECURSOS PELOS
ADMINISTRADORES
Art. 5º A aplicação dos recursos deve observar a modalidade do
plano de benefícios, suas especificidades e as características de
suas obrigações, com o objetivo da manutenção do equilíbrio
entre os seus ativos e passivos.
Estrutura dos Planos e Patrimônio
Posição:
Junho/2013
Patrimônio - (Mil)
R$ 11.452.024
Patrimônio - (Mil)
R$ 5.780.247
FORLUZ
Plano A
Patrimônio - (Mil)
R$ 1.796.475
Plano B
Concedido
Patrimônio - (Mil)
R$ 5.671.777
A
Conceder
Patrimônio - (Mil)
R$ 3.875.302
5
Alocação por Segmento
Plano A
Plano BC
4.88%
1.63%
4.43%
7.25%
13.52%
6.10%
11.99%
11.67%
68.76%
69.78%
Renda Fixa
Renda Variável
Imóveis
Empréstimos
Estruturados
Renda Fixa
Renda Variável
Imóveis
Empréstimos
Estruturados
Posição:
Junho/2013
6
Alocação Planos Renda Fixa
Plano A
1.44%
Plano BC
0.40%
2.39%
13.54%
86.05%
96.17%
IGP-DI
IPCA IBGE
IGP-DI
CDI
IPCA IBGE
CDI
Posição: Junho/2013
7
Alocação Renda Variável
Renda Variável
Ibovespa
Investimento
Estruturados
Fundamentalista
23.06%
32.35%
23.30%
33.62%
53.64%
34.03%
Plano A
Estruturados
Plano BC
Ibovespa
Fundamentalista
Posição: Junho/2013
8
Alocação Fundos de Investimentos
em Participações
6.77%
0.27%
9.14%
0.52%
1.16%
69.20%
3.39%
8.85%
1.48%
0.36%
Empreendedor Brasil
MAG FIP
ALL FIP
Coliseu
BTG Pactual Principal
AG Angra Infra
Petróleo e Gas 1
Lacan Florestal
BTG Infra II
Posição: Junho/2013
R$ 712.554.717,64
9
FIP Coliseu
• Constituído em 07/2009;
• Comprometimento R$300 milhões (40% A – 43%BC –
15%BAC);
• Término do fundo em 26/10/2014 (5 anos);
• Retorno IPCA + 7% ou o preço da ação, o que for maior.
10
IMÓVEIS
11
Projeto:
Gustavo Penna Arquitetos
Associados & Barros e
Bragança Arquitetura
12
Dados do Edifício
•
5 subsolos: estacionamento – 472 vagas
•
4 lojas em um total de 900 m2 - a serem locadas pela Forluz
•
Áreas técnicas
•
Lobby e Praça
•
Auditório para 300 pessoas
•
Salas de Convenções e Salão de Eventos
•
Pavimentos Tipo
•
Pavimentos Técnicos
•
Área total construída: 54.621,12 m2
•
Área locável: 21.760 m²
•
Nº de Pavimentos: 29, incluindo os subsolos
•
Elevadores: 13 e 1 monta carga
•
Prazo de obra: 36 meses (Dezembro de 2013)
13
Alocação Imóveis
5.71%
Patrimônio de Imóveis
R$ 512.601.061,34
12.57%
Plano A
Plano BAC
Plano BC
81.71%
12.63%
11.17%
27.77%
24.56%
100.00%
100.00%
100.00%
64.27%
Mc Donald´s
Plano A
Posição: Junho/2013
32.43%
100.00%
59.60%
Ed. Julio Soares Ed. Aureliano
Chaves
14.74%
Ed. Tenco
Life Center
Plano BAC
Plano BC
52.83%
Ed. Amadeus Ed. Bomtempo
14
Alocação Imóveis
38,99%
4,84%
2,08%
39,07%
4,22%
4,47%
6,34%
15
EMPRÉSTIMOS
16
Sobre os Empréstimos
• Pode solicitar:
pensionistas;
participantes
ativos,
assistidos
e
• Prazo: máximo 150 meses ;
• Carência: 12 parcelas;
• Limite: até 18 salários;
• Taxa: IPCA + 6% a.a..
17
Alocação Empréstimos
Nº Total de Participantes: 20.681
Com Empréstimo: 12.779
1.88%
12.20%
46.86%
34.90%
83.42%
87.80%
63.22%
53.14%
16.58%
Assistidos
Ativos
Com empréstimo
Pensionistas
Sem empréstimo
Assistidos
Ativos
Pensionistas
R$ 537.571.248,80
Posição: Junho/2013
18
Custos
Tipos de Crédito
Taxa ao mês
Taxa ao ano
Cheque Especial
5,53%
90,77%
Crédito Pessoal
6,81%
120,46%
Veículo
1,82%
24,16%
FORLUZ
0,86%
10,80%
Empréstimo Forluz - IPCA(IBGE) + 6% ao ano
19
RENTABILIDADE
20
Aplicação dos Recursos/Segmento
•
Segmento de Renda Fixa
•
Segmento de Renda Variável
•
Segmento de Empréstimos
•
Segmento de Imóveis
Renda
Variável
Empréstimo
Renda Fixa
Imóveis
Cota
Peso
Rent.
Rent.
Efetiva
Renda Fixa
70%
1,5%
1,05%
Renda Variável
10%
3,0%
0,3%
Imóveis
10%
1,0%
0,1%
Empréstimo
10%
1,2%
0,12%
Segmento
Rentabilidade do Mês
1,57%
21
Resultados Plano A
Período
Rentabilidade
(%)
RMA (%)
Ganho Real (%)
2009
14,80%
10,57%
3,83%
2010
13,16%
12,26%
0,80%
2011
10,66%
12,89%
-1,98%
2012
35,77%
12,19%
21,02%
Até 06/2013
-6,33%
5,70%
- 11,38%
22
Resultados Plano BC
Período
Rentabilidade
(%)
RMA (%)
Ganho Real (%)
2009
15,92%
10,57%
4,84%
2010
12,72%
12,26%
0,41%
2011
9,90%
12,89%
-2,65%
2012
20,97%
12,19%
7,82%
Até 06/2013
3,80%
5,70%
-1,79%
23
Resultados
Plano A
Plano B
Concedido
Renda fixa
-8,01%
6,25%
Renda variável
-10,32%
-9,85%
Investimentos estruturados
1,57%
2,53%
Empréstimos
7,20%
7,20%
Imóveis
3,56%
5,25%
-6,33%
3,80%
Segmento
Total nominal
24
Obrigada!
[email protected]
Patrícia Totino de Oliveira
Gerente de ´Gestão de Renda Fixa, Participações e Empréstimos
25
Marcação a Mercado
Conceito importante: quando a taxa sobe, o preço de mercado do
título cai; e quando a taxa cai, o preço de mercado do título sobe.
6% aa
1.000
840
10% aa
-89
751
Taxa no
mercado
Compra
Ano 1
Ano 2
6% aa
7% aa
4% aa
10% aa
No mesmo dia
após a compra
Vencimento
Plano A: volatilidade dos resultados
Diante desse mercado com muita volatilidade, o prazo médio da
carteira (duration) de renda fixa torna-se relevante na variação da
rentabilidade mensal do Plano A devido a marcação a mercado.
2 anos
32 anos
NTN-B
2013
2017
2020
2030
2035
2040
2.414,84
2045
2050
3.053,36
-0,18%
4,30%
2024
2.419,27
Taxa
4,20%
2015
-1,55%
3.005,87
Plano A: prazo médio da carteira de renda fixa (títulos) = 15 anos e 4 meses
Gerência de Previdência,
Atuária e Atendimento
Distribuição de Superávit
•
Órgão normatizador: CNPC
Previdência Complementar);
•
Norma: Resoluções CGPC 26/08 e CNPC 10/12;
•
(Conselho
Nacional
de
Os planos devem cumprir as
exigências para execução de
possível distribuição de superávit.
Distribuição de Superávit
Aspectos Práticos:
•
Necessidade de constituição de reserva de contingência
referente
a
25%
das
reservas
matemáticas
atuarialmente calculadas durante 3 (três) anos
consecutivos;
•
O excedente deve ser contabilizado na reserva especial;
•
Somente a reserva “especial” é passível de distribuição;
•
Para
distribuir
é
necessário
previamente adequar/alterar a
tábua de mortalidade e reduzir a
taxa de juros.
Distribuição de Superávit
Situação Atual (posição 04/2013):
• Plano A: 3,46% de reserva de contingência (R$ 236
milhões).
• Plano B: 10,17% de reserva de contingência (R$ 100
milhões).
Distribuição de Superávit
Conclusão:
• Não há previsão de distribuição de superávit em função
dos dispositivos normativos;
• Crítica Técnica: a norma merece ser revista;
• Existência de discussão no âmbito
da Previc em relação às normas e
exigências para distribuição. No
entanto, não há previsão imediata
de alteração.
Obrigado!
Thiago Felipe Gonçalves
Atuário
Gerência de Previdência, Atuária e Atendimento
Gerência de Cadastro e
Pagamento de Benefícios
Recadastramento
• No mês de seu aniversário, o
Santander uma correspondência.
participante
receberá
do
• Correntista: Dirigir-se a qualquer agência do Santander munido
de CPF e RG e atualizar o cadastro.
• Não correntistas: Enviar o formulário devidamente preenchido,
assinado e com firma reconhecida em cartório, o envio pelos
Correios não tem custo.
• Outra opção é procurar o atendimento presencial munido de
CPF, RG e do formulário devidamente preenchido para realizar o
recadastramento.
• No caso de participantes impossibilitados de assinar por motivo
de saúde, o formulário deve ser acompanhado de atestado
médico com nome, endereço, CPF, CRM, telefone do profissional
e data (período máximo de três meses anteriores à data do
recadastramento).
Imposto de Renda
• Formulário próprio disponível no Portal Forluz ou na sede da
Fundação.
• Documentação necessária:
o Identidade
o CPF
o Comprovante de universitário para filhos maiores de 21
anos
• Podem ser inscritos os seguintes dependentes para fins de
dedução do IR:
o Cônjuge ou companheiro(a);
o Filho(a) ou enteado(a);
o Pais
Inscrição para CM
• Formulário próprio disponível no Portal Forluz ou na sede da
Fundação.
• Para inclusão de filhos, tutelados ou enteados:
o Até 16 anos, enviar cópia da certidão de nascimento.
o Idade superior: enviar cópia de identidade e CPF; termo
de tutela.
• Para inclusão de cônjuge, ex-cônjuge ou companheiro(a):
o cópia de identidade e CPF, certidão de casamento ou
comprovante de união estável (conforme CRCD
004/2010).
• Para inclusão de pais: cópia da identidade e CPF.
• Observação: as inclusões são passíveis de recálculo.
Contracheque por e-mail
Assistidos terão facilidade de receber
contracheque por e-mail
Para receber o contracheque eletrônico, o participante
deverá cadastrar seu e-mail. Mesmo os participantes com emails já cadastrados na Fundação, deverão fazê-lo
novamente para contar com esse novo serviço.
A medida é extremamente vantajosa para todos, pois reduz
custos, contribui com o meio-ambiente, ao suprimir o uso de
papel, e elimina atrasos a que estão sujeitas as postagens
via Correios. Mas atenção, o participante que optar pelo
recebimento via e-mail, deixará de receber a versão
impressa.
Caso deseje cadastrar, você deve entrar em contato com a
Forluz via e-mail [email protected] ou ligar para a
Central de Atendimento pelo telefone 0800 0909090. Se
preferir, clique aqui e faça isso de imediato.
IN RFB 1343/13
• A Instrução Normativa RFB nº 1.343/13 foi publicada no dia
08/04/13 e tem por objetivo disciplinar a não tributação da
parcela de recursos correspondentes às contribuições efetuadas
pelos participantes no período compreendido entre 01/01/1989
a 31/12/1995. Isto porque, durante este período vigorava a Lei
nº 7.713/88, que submetia ao imposto de renda os valores
destinados a contribuições aos planos de previdência
complementar.
• O assunto vem sendo debatido no âmbito do Poder Judiciário há
muitos anos, tendo prevalecido o entendimento de que a
cobrança do imposto de renda no pagamento de benefícios e
resgates a partir de 1996 corresponde a bitributação.
IN RFB 1343/13
Abrangência e premissas da norma:
•
Benefícios de aposentadoria e resgate.
•
Inclui “o abono anual pago a título de décimo terceiro
salário”
•
Não inclui pensão
•
Contribuições
efetuadas,
exclusivamente
pelo
beneficiário, no período de 1º de janeiro de 1989 a 31 de
dezembro de 1995 (“estoque 89-95”).
IN RFB 1343/13
Efeitos retroativos:
• Aposentadorias a partir de 01/01/2013;
• Aposentadorias entre 2008 e 2012.
IN RFB 1343/13
Participantes com beneficio desde 01/01/2013
• Não retenção do IR Fonte sobre a parcela relativa ao
estoque 89-95, por meio de:
o Abatimento no valor do Benefício ou resgate.
o Mensalmente.
o “até se exaurirem” = esgotando-se primeiramente os
recursos do estoque 89-95.
IN RFB 1343/13
Participantes com beneficio desde 01/01/2013
• Isenções:
o Moléstia grave: suspensão do pagamento do
estoque 89-95 (mantida a atualização monetária).
o 65 anos: aplica-se a isenção do estoque 89-95 sobre
a base tributável apurada após a aplicação da isenção
de 65 anos (o participante faz jus a ambas as
isenções).
IN RFB 1343/13
Participantes
com
inicio
01/01/08 e 31/12/12
do
benefício
entre
• Procedimento para a entidade:
o Fornecer documento com o valor do estoque 89-95
atualizado até a data do inicio do beneficio.
IN RFB 1343/13
Participantes com início do benefício entre 01/01/08
e 31/12/12
• Procedimentos para o participante:
o Retificação das declarações de IR pelo participantes desde o
exercício em que houve o primeiro beneficio recebido e até esgotar
o estoque 89-95.
o Excluir a parcela do estoque 89-95 do valor lançado como
“rendimentos tributáveis” recebidos do plano no ano.
o Lançar este valor como isento (linha "outros (especifique)“).
o Se ainda restar saldo do estoque 89-95, aplicar mesmo
procedimento para a declaração do exercício seguinte e assim
sucessivamente até o exaurimento do estoque.
IN RFB 1343/13
Participantes com inicio do beneficio entre 01/01/08
e 31/12/12
• Ações judiciais dos participantes:
o Possibilidade de manutenção e os efeitos
cumprimento das decisões pelas entidades.
do
o Desistência formalizada pelo participante na ação
judicial
antes
da
entrega
das
declarações
retificadoras.
Contatos
Endereço: Avenida do Contorno, 6.500 / 3º andar.
Telefones: 0800-0909090 ou 3214-6600
E-mail: [email protected]
Site: www.forluz.org.br
OBRIGAD0!
Marcelo de Freitas Balsamão
Gerente de Cadastro e Pagamento de Benefícios
Apresentação Dr. Marcos Cabrera
Qualidade de Vida na
Aposentadoria