Valor Econômico
Papel do crédito Imobiliário no crescimento
econômico social
O avanço do mercado imobiliário no país e as novas
perspectivas deste mercado
São Paulo
20 MAR 14
Teotonio Costa Rezende
Diretor Executivo de Habitação
POSICIONAMENTO CAIXA – CRÉDITO IMOBILIÁRIO
Melhorar a
experiência do
Cliente
PF
• Baixa Renda
• Média Renda
• Alta Renda
Produto
Diferenciais
Preço
Prazo
Quota
Percepção do Cliente PF
Percepção do Cliente PJ
- Melhor Produto
- Melhor Processo
- Fácil Acesso
- Agilidade
- Tem o produto que preciso
- É bom vender via CAIXA
- Só quem é “sério” faz
Maior Segurança Pós compra
Conveniência
Simplicidade
Modernidade
Agilidade
Canal
Capilaridade
Complementariedade
Autossuficiência
Conveniência
-
PJ
• MGE
• MPE
-
Processo
negócio via CAIXA
Pós-Contratação
- Maior confiança de quem
compra
- Certificação de Competência
de quem vende
Princípios Estratégicos
 No crédito imobiliário, em um ambiente de amplo acesso à informação, a decisão da instituição financeira onde a
operação será realizada será cada vez mais do comprador do imóvel e cada vez menos do vendedor, mesmo sendo
ele um incorporador e/ou um construtor.
 Deter o financiamento à produção é um facilitador para um processo de financiamento ao comprador de forma
simples e ágil e por esta razão deve ser priorizado também.
 Foco numa melhoria radical da qualidade da experiência do nosso cliente em todas as iniciativas.
TENDÊNCIAS
DO
CRÉDITO
IMOBILIÁRIO
Habitação cada vez mais como prioridade dos
bancos
- Consolidação da percepção do crédito imobiliário como plataforma de
relacionamento e âncora para alavancar novos negócios
- Força de venda especializada: de vendedor de produto para consultor de
negócios
- Ajuste nos produtos: de produto-padrão para produtos adaptáveis às
necessidades dos clientes
Habitação cada vez mais como prioridade dos
bancos
- Novos canais (internet, correspondentes imobiliários,
aproximação/integração entre financiador e originador)
- Plataformas operacionais com profissionais altamente especializados,
sustentados por tecnologia de ponta – tirar o operacional dos pontos
de venda, liberando-os para apenas fazer negócios
- Fim do `horário comercial’ – crédito disponível ‘24 x 7’
Habitação cada vez mais como prioridade dos
bancos
- A portabilidade consolidará o movimento ora em curso, em que o
preço deixará de ser tão relevante como diferencial competitivo. A
estratégia efetiva de captação e retenção do cliente será a qualidade
do atendimento
- Oferta de preços e condições de financiamento de acordo com o
relacionamento e o rating do cliente. O Cadastro Positivo vai gerar
muito mais do que meros ajustes em sistemas corporativos
- O modelo de Habitação como Porta de Negócios – preços
diferenciados de acordo com a “cesta de serviços” tende a virar regra
e não exceção. A Bélgica é uma referência na Europa por ter em torno
de 75% do crédito imobiliário com esta regra.
Habitação cada vez mais como prioridade dos
bancos
- Crédito pré-aprovado como regra e não como exceção ou como ação
pontual/sazonal
- Redução drástica do prazo necessário na resposta quanto à
aprovação do crédito e da informação do valor disponibilizado. Nos
principais países da Europa, prevalece um prazo entre 1 e 2 horas
para a aprovação do crédito. Idem, no que diz respeito ao tempo total
do ciclo da originação do crédito que, hoje, em alguns países da
Europa já é de 2 dias.
- Algumas das vantagens na agilidade da resposta de aprovação do
crédito:
- Menor incentivo para o cliente pesquisar outras ofertas
- Maior oportunidade de vender outros produtos
- Redução de custos em decorrência de menor número de vezes
em que será necessário fazer contato com o cliente para esta
operação
Pontos de atenção
-
A tendência irreversível neste momento é ampliar a
“terceirização dos canais de captação de novos negócios
(Correspondentes Imobiliários, integração com incorporadoras
etc. )
-
Dada a baixa margem líquida dos financiamentos
habitacionais, a excelência da qualidade desses créditos é
decisiva para se ter uma carteira rentável
-
O crédito imobiliário terá que abrir mão de parte de sua
margem para se consolidar como “Porta de Negócios” para
atuar efetivamente como instrumento de fidelização/retenção
de clientes e como alavanca de novos negócios
-
Como evitar as externalidades negativas do processo de
terceirização – “queda da qualidade e maior risco dos créditos”
e perda do contato direto com o cliente?
ASPECTOS GERAIS
E
PERSPECTIVAS
o mercado de crédito brasileiro
mercado de crédito brasileiro
415,3
15%
27,3%
crédito público
28,9% do PIB
privado nacional
18,6% do PIB
899,6
33%
1.402,20
52%
privado estrangeiro
15,5% do PIB
27,6%
2,9%
100,0%
6,8%
22,8%
14,8%
3,4%
1,1%
20,7%
BNDES
habitação
direcionados = 45,1%
rural
outros
pessoa física
livres = 54,9%
pessoa
jurídica
total
fonte: Banco Central do Brasil
11
11
estrutura de funding do crédito imobiliário
Caderneta de Poupança: cresce, ainda que modestos os indicadores econômicos
fonte: Banco Central e ABECIP
12
estrutura de funding do crédito imobiliário
Caderneta de Poupança: percentual de exigibilidade cumprida no direcionamento
fonte: Banco Central e ABECIP
13
Déficit Habitacional - Regiões
• déficit habitacional
10%
déficit habitacional de
5,6 milhões de
unidades
(% por região)
35,1%
7,5%
36,9%
83% déficit urbano : 4,6 milhões
17% déficit rural: 1 milhão
10,5%
embora lento o ritmo do crescimento, crédito cresce
crédito – % participação das modalidades no PIB
Ano
fonte: Banco Central
PIB R$
2009
3,24 trilhões
2010
3,77 trilhões
2011
4,14 trilhões
2012
4,40 trilhões
2013
4,81 trilhões
15
crédito imobiliário e sua relação com o PIB
crescimento anual (R$ bilhões)
41%
fonte: Banco Central
44%
55%
44%
35%
32%
16
Contratação Crédito Imobiliário
O Crédito Imobiliário vem crescendo de forma continuada e a projeção para o
final do Ano 2014 é que atinja R$ 153,62 bi em contratações.
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
17
Total inmobiliario
13,3%
238.8
Competencia(Mercado
(mercadosem
sin Caixa)
Concorrência
Caixa)
270.7
Nov 13
Dez 13
206.1
Jun 13
14,3%
2,2%
32,5%
345.6
386.7
395.2
Nov 13
Dez 13
298.3
Dez 12
Posición: Dez/2013
Fuente: CAIXA/BACEN/ABECIP
265.4
Δ Mês
Caixa
Valores R$ mil milhones
2,0%
31,3%
Dez 12
Saldo - R$ mil millones
Δ 12M
68,48%
(0,15) p.p.
MERCADO
(0,61) p.p.
Saldo - R$ mil millones
CAIXA
Resultados alcanzados – Market Share
Jun 13
Crédito Imobiliário – Individual x Finan. Produção
O Financiamento à Produção vem crescendo sua participação na contratação CAIXA ao
longo dos últimos anos
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
19
Curva de Comprometimento de Renda
24.1%
19.1%
16.8%
20.3%
17.6%
14.9%
15.7%
2007
2008
25.4%
25.4%
24.6%
18.9%
18.6%
18.4%
17.7%
21.6%
18.2%
19.3%
16.5%
17.0%
16.5%
16.4%
16.5%
16.2%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
SBPE
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
24.9%
FGTS
TOTAL
20
Inadimplência
Inadimplência
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: DEZ/2013
1,4%
21
Governança e Riscos - Sistema de Amortização
Sistema de Amortização
6.4%
Evolução teórica da Dívida
5.9%
87.7%
Outros
PRICE
SAC
PRICE
Evolução teórica do mensal
87,7% dos empréstimos à habitação
são concedidos por meio do Sistema
de Amortização Constante (SAC), o
que proporciona uma maior redução
na mensalidade dá valor e dívida,
assegurando maior qualidade de
crédito.
Posição: 31/12/2013
Fonte: CAIXA
SAC
perfis do crédito imobiliário financiado no SBPE
variação do LTV no tempo – item de segurança na qualidade do crédito
mercado
fonte: Banco Central e ABECIP
23
perfis do crédito imobiliário financiado no SBPE
participação de imóveis novos e usados nos financiamentos
mercado
fonte: Banco Central e ABECIP
24
Governança e Riscos – Existe bolha imobiliária?
- Aumento dos preços
- Redução da demanda
- Aumento dos valores reflete a recomposição dos
preços que estiveram comprimidos ao longo de
décadas
- Elevada dívida familiar
- Imóveis destinados à própria moradia
- Ociosidade de imóveis comerciais
- Elevado déficit habitacional
- Baixa relação crédito imobiliário x PIB
- Grande participação baixa renda (MCMV)
- LTV em torno de 65%
- Sólidas regras de governança
- Securitização ainda incipiente
- Correspondentes imobiliários – meros prestadores
de serviço
- Transformação de carência em demanda
CARTEIRA
CAIXA
Perfil da Carteira
Carteira
Garantia
NÚMERO TOTAL
4.506.750
ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIO
96,8%
SALDO CARTEIRA R$ bi
289,63
HIPOTECA
3,2%
PRAZO MÉDIO remanescente
222 meses
OUTRAS
0,0%
IDADE ATÉ 45 ANOS
72%
INADIMPLÊNCIA
1,6%
LOAN TO VALUE – LTV
SBPE: 71%
FGTS: 74%
SBPE: 54,8%
FUNDING
FGTS: 45,2%
OUTROS: 0%
ATÉ 35: 42%
FAIXA ETÁRIA
Idade Atual
36 A 45: 30%
46 A 65: 26%
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
ACIMA DE 65: 2%
Valor do imóvel
ATÉ $ 50 MIL
15,2%
DE $ 50 A $ 100 MIL
39,7%
DE $100 A $200 MIL
31%
ACIMA $ 200 MIL
14,1%
Renda (na Concessão)
ATÉ 3 S.M.
26,6%
DE 3 A 6 S.M.
36,2%
DE 6 A 10 S.M.
15,4%
ACIMA DE 10 S.M.
21,8%
FDS, COLETIVAS,
PSH,PAR
QTDE: 784.046
SALDO: 21 Bi
Perfil da Carteira – por idade
CONTRATAÇÃO 2014
CARTEIRA
26%
2%
42%
19%
Até 35
54%
1%
Até 35
36 a 45
36 a 45
46 a 65
46 a 65
26%
30%
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
Acima de
65
Acima de
65
LTV - FGTS e SBPE estável a partir de 2010
SBPE
120
76%
74%
72%
70%
68%
66%
64%
62%
60%
100
80
60
40
20
0
Thousands
Thousands
FGTS
300
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
250
200
150
100
50
0
Valor de Financiamento
Thousands
Todos os Fundings
200
70.0%
150
Valor de Garantia
LTV
72.0%
68.0%
66.0%
64.0%
100
62.0%
60.0%
50
58.0%
56.0%
54.0%
0
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
52.0%
Média de Valor de Financiamento
186.65
186.53
166.61
140.41
111.28
86.22
56.85
29.62
64.94
32.76
68.92
81.09
39.62
25.50
24.27
28.00
2005
2006
2007
2008
FGTS
134.94
108.09
90.78
56.88
42.45
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
73.46
126.01
125.20
51.22
57.89
2009
2010
SBPE/CAIXA
65.54
71.34
2011
2012
Total
79.99
81.56
2013
2014
Média de Valor de Avaliação
278.12
284.90
254.79
216.54
179.15
194.94
120.97
119.80
122.18
89.75
48.99
49.64
54.65
118.74
132.29
64.95
41.31
38.84
37.45
42.24
2004
2005
2006
2007
61.01
70.46
78.66
2008
2009
2010
FGTS
Fonte: CAIXA/SUHOP
Posição: 28/02/2014
110.71
SBPE/CAIXA
199.23
157.80
148.13
113.34
181.72
Total
89.43
96.89
2011
2012
108.57
110.60
2013
2014