SUBCOMISSÃO DE RISCOS
ORSA - TEMAS PARA DISCUSSÃO
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
07 de abril de 2015
Agenda

ORSA

Contextos Internacional e Local

Papel

Framework dos Normativos Susep

Supervisão

Visão Geral

Proposta de Discussão dos Temas
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
ORSA no Contexto Internacional
(lista não exaustiva)
ICP 16 – Item 11: O supervisor requer que a seguradora conduza
regularmente sua autoavaliação de riscos e de solvência (own risk and
solvency assessment) para avaliar a adequação da sua gestão de riscos e
suas posições de solvência atual e futura
Diretiva Solvência II - Artigo 45: Como parte do seu sistema de gestão
de riscos, toda empresa deve conduzir sua autoavaliação de riscos e de
solvência
NAIC Risk Management and Own Risk and Solvency Assessment Model Act –
Seção 4: Uma seguradora, ou grupo segurador do qual a seguradora seja
membro, deve conduzir regularmente um ORSA, com periodicidade mínima
anual e sempre que ocorrerem alterações relevantes no perfil de risco da
seguradora ou do grupo segurador do qual a mesma é membro
Prudential Practice Guide CPG 110: A supervisionada (exceto uma
seguradora em run-off) deve dispor de um processo de avaliação interna de
adequação de capital (internal capital adequacy assessment process), que
deve: (a) ser adequadamente documentado, devendo essa documentação
ser disponibilizada à APRA sempre que demandado; (b) ser aprovado pelo
Conselho, inicialmente e sempre que ocorrerem alterações relevantes
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
ORSA no Contexto Local
Resolução nº 3.988/2011 – Art. 4º: A estrutura de gerenciamento de capital
deve prever, no mínimo:
VI - Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital (Icaap)
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Papel do ORSA
Avaliar a posição
atual de solvência
Avaliar a adequação
da gestão de riscos
Avaliar a posição
futura de solvência
ORSA
Planejamentos
Estratégico
e de Negócios
Prover mecanismos para que a tomada de decisões estratégicas e
de negócios considerem adequadamente a avaliação dos riscos
associados e o impacto dessas decisões na solvência da empresa
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
ORSA – Framework dos Normativos Susep
Controles Internos
Circular nº 249/2004
Capital Mínimo Requerido
Resolução nº 316/2014
Relatório de Controles Internos
Circular nº 280/2004
Capital Risco de Subscrição
Resolução nº 188/2008
Resolução nº 280/2013
Resolução nº 284/2013
Estrutura de Gestão de Riscos
Circular nº XXX/2015
ORSA
Planejamentos
Estratégico
e de Negócios
Plano de Negócios
Circular nº 311/2005
Capital Risco de Crédito
Resolução nº 228/2010
Capital Risco Operacional
Resolução nº 283/2013
Capital Risco de Mercado
Resolução nº 317/2014
BDPO
Circular nº 492/2014
ORSA /Gestão de Capital
Resolução nº XXX/201X
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Supervisão do ORSA

Solvency II requer a aderência a princípios, ao invés de regras

O supervisor não aprova o ORSA, ele efetua revisões, que consideram:1



Com base nessa revisão, o supervisor pode exigir de sua supervisionada1:

O aprimoramento de suas gestões de riscos e de capital e de sua avaliação de
solvência

O agravamento do nível de capital regulatório exigido
Publicidade: Divulgar as informações do ORSA1?


1
Identificação de riscos não quantificados, visão do supervisor (sobre premissas,
cenários, etc.), identificação de deficiências na gestão de risco e nos controles
internos
Considerar a natureza confidencial e comercialmente sensível das informações e
o efeito adverso que sua divulgação pode causar às empresas
Abrangência: Obrigatoriedade do ORSA para todas supervisionadas?
7
Princípios dispostos no ICP 16
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
Já abordado no normativo que regula a Estrutura de Gestão de Riscos ?
Sair da Visão Geral
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
METODOLOGIA
DO ORSA
COMPONENTES
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Escopo e
abordagem
ESTABELECIMENTO DO ESCOPO E DA ABORDAGEM (todos os riscos materiais,
Estratégia
Governança
envolvimento da alta gestão, riscos de contágio, visão prospectiva,
Contexto
de risco e
no processo
Processo
conhecimento sobre riscos não quantificáveis, necessidades globais de
do negócio
apetite por
de gestão de
do ORSA
solvência, cumprimento dos requisitos de capital, desvios do perfil de
risco
risco
risco, etc.)
Política
Individual x
Grupo
Visão
Posições
Testes de
Desvios do
prospectiva
de capital
estresse e
DEFINIÇÕES
À EXIGIBILIDADE DE do
ORSA
DE GRUPO E/OU INDIVIDUAL
perfilRELACIONADAS
de
capital
e de
análise de
risco
e da
solvência
cenários
solvência
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
Posição do
Testes de
FREQUÊNCIA
SERÁ
capital eCOM
deQUE O ORSA
ORSA
noEXECUTADO
Uso
liquidez
tempo
Reporte
externo do
ORSA
Revisão
independente
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
Escopo e
abordagem
Contexto
do negócio
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Estratégia
Governança
ANÁLISE
DA ESTRUTURA
E ORGANIZACIONAL
,
de risco
e
noLEGAL
processo
Processo
PRINCIPAIS
ATIVIDADES
E AMBIENTE
DE MERCADO
apetite por
de
gestão de
do ORSA
risco
risco
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
DEFINIÇÃO DE ESTRATÉGIA DE GESTÃO DE RISCO QUE DÊ
Governança
SUPORTE
AO NEGÓCIO. Processo
ESTABELECIMENTO DO APETITE POR
no
processo
Política
RISCO
, PERFIL de
DE RISCO do
ATUAL
E CRITÉRIOS PARA SEU
de
gestão
ORSA
MONITORAMENTO
risco
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DEFINIÇÃO DA GOVERNANÇA NO CONTEXTO DA GESTÃO DE
Estratégia
RISCOS , IDENTIFICAÇÃO DO UNIVERSO DE RISCOS, E
Escopo e
Contexto
de risco e
ESTABELECIMENTO DAS POLÍTICAS E PROCESSOS PARA
abordagem
do negócio
apetite por
IDENTIFICAR, AVALIAR, MENSURAR, TRATAR E MONITORAR
risco
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
OS RISCOS
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Escopo e
abordagem
Estratégia
Governança
DESCRIÇÃO DA GOVERNANÇA NO CONTEXTO DO ORSA,
Contexto
de risco e
no processo
INCLUINDO O QUESTIONAMENTO DE PREMISSAS/PROCESSOS
do negócio
apetite por
de gestão de
E DEBATES
risco
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
Escopo e
abordagem
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
DO
ORSA
Governança
no processo
de gestão de
risco
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Processo
do ORSA
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Visão
Posições
Testes de
AVALIAÇÃO DA EMPRESA
DO DESVIO DE SEU PERFIL DE RISCO
prospectiva
de capital
estresse e
EM RELAÇÃO AO CONSIDERADO
PARA FINS DE CÁLCULO DO
do capital
e de
análise de
CAPITAL REGULATÓRIO
e da
solvência
cenários
solvência
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Política
Reporte
interno do
ORSA
Reporte
externo do
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
Testes de
P
OSIÇÃO ATUAL DO CAPITAL E DO NÍVEL DE SOLVÊNCIA
, NAS
prospectiva
Reporte
estresse e
BASES
ECONÔMICA E REGULATÓRIA E ANÁLISE DAS
do capital
interno do
análise de
DIVERGÊNCIAS
e da RELEVANTES
ORSA
cenários
solvência
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Escopo e
abordagem
Testes de
Uso
Processo
do ORSA
Revisão
independente
Política
Reporte
externo do
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Posições
Desvios do
PROJEÇÃO
SOLVÊNCIA
Individual
x DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DEde
capitalAO
perfil de
LONGO e
DOde
TEMPO
Grupo
risco
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Planos de
capital e de
liquidez
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
Frequência
Contexto
do negócio
Posição do
ORSA no
tempo
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Escopo e
abordagem
Contexto
do negócio
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Visão
Posições
Desvios do
prospectiva
POSIÇÃO ATUAL E de
FUTURA
DOS NÍVEIS DE CAPITAL E DE
capital
perfil de
do capital
SOLVÊNCIA SOB TESTES DE ESTRESSE
e de E ANÁLISE DE CENÁRIOS
risco
e da
solvência
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Escopo e
abordagem
PPosição
LANOS DE RECUPERAÇÃO
DOS NÍVEIS DE CAPITAL
E DE
do
Revisão
Testes de
LIQUIDEZ
E
ORSASOB
noO CENÁRIO BASE, SOB ESTRESSESindepenUso
CONSIDERANDO
tempo CENÁRIOS DIVERSOS
dente
Reporte
externo do
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Escopo e
abordagem
Revisão
Reporte
AVALIAÇÕES
PROVOCADAS POR MUDANÇAS MATERIAIS OU
Testes de
indepenexterno do
INDICADORES
Uso DE RISCOS AO LONGO DO CICLO DE GESTÃO
dente
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
Escopo e
abordagem
Individual x
Grupo
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
AVALIAÇÃO DA INTEGRAÇÃO
ENTRE ASPosição
ATIVIDADESdo
DE
Planos de
CAPITALeE de
DE RISCOS ÀS
ATIVIDADES
FrequênciaGESTÃO DE
capital
ORSA
no
OPERACIONAIS
liquidez
tempo
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
Posição do
ELABORAÇÃO DE RELATÓRIO DE REVISÃO INDEPENDENTE
Testes deDO
capital e de
ORSA no
PROCESSO Uso
DO ORSA
liquidez
tempo
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Visão Geral
METODOLOGIA
DO ORSA
COMPONENTES
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Escopo e
abordagem
Estratégia
Governança
DESCRIÇÃO DAS de
POLÍTICAS
AO ORSA, AS QUAIS
DEVEM ESTAR
Contexto
riscoRELACIONADAS
e
no processo
Processo
ALINHADAS
GLOBAL
do negócio
apetite por
de
gestãoCOM
deA GOVERNANÇA
do ORSA
risco
risco
Política
Individual x
Grupo
Visão
Posições
Testes de
Desvios do
prospectiva
RELATÓRIOS E PROCEDIMENTOS
DE APLICAÇÃO
de capital DE COMUNICAÇÃO DO ORSA
estresse
e
perfil de
do capital
e de
análise INTERNA
de
risco
e da
solvência
cenários
solvência
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
Posição do
Revisão
RELATÓRIOS E PROCEDIMENTOS DE COMUNICAÇÃO
Testes de DO ORSA DE APLICAÇÃO
capital e de
ORSA no
indepenEXTERNA
Uso
liquidez
tempo
dente
Reporte
externo do
ORSA
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
TÓPICO 1  METODOLOGIA
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
TÓPICO 2  FATORES DE GOVERNANÇA DE RISCO
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
TÓPICO 3  PROCESSO E POLÍTICA
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
TÓPICO 4  VISÃO PROSPECTIVA
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
Proposta para Discussão dos Temas do ORSA
TÓPICO 5  REPORTE
COMPONENTES
METODOLOGIA
DO ORSA
DO
ORSA
DOCUMENTAÇÃO
DO ORSA
Contexto
do negócio
Estratégia
de risco e
apetite por
risco
Governança
no processo
de gestão de
risco
Processo
do ORSA
Política
Individual x
Grupo
Desvios do
perfil de
risco
Posições
de capital
e de
solvência
Visão
prospectiva
do capital
e da
solvência
Testes de
estresse e
análise de
cenários
Reporte
interno do
ORSA
Frequência
Planos de
capital e de
liquidez
Posição do
ORSA no
tempo
Testes de
Uso
Revisão
independente
Reporte
externo do
ORSA
Escopo e
abordagem
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
SUBCOMISSÃO DE RISCOS
ORSA - TEMAS PARA DISCUSSÃO
Algo mais?
SUSEP/DITEC/CGSOA/COARI/DIRIS
07 de abril de 2015