Banco do Brasil
Divulgação do Resultado
2T06
Relações com Investidores
1
Destaques
2T05
1T06
2T06
1S05
2S05
1S06
1.014
4.046
(1.002)
1.929
(3.088)
2.343
4.406
(1.345)
2.103
(3.237)
1.546
4.312
(1.757)
2.246
(3.451)
1.979
8.136
(2.064)
3.696
(6.299)
2.175
8.598
(2.463)
3.953
(6.848)
3.888
8.718
(3.102)
4.349
(6.688)
R$ milhões
Lucro Líquido
Margem Financeira Bruta
PCLD
Receitas com Tarifas
Despesas Administrativas
Ativos
Carteira de Crédito
Carteira TVM
Depósitos
Adm. Rec. de Terceiros
Patrimônio Líquido
%
ROE - Anualizado
Spread - Anualizado
Eficiência
Inadimplência¹
Provisão / Inadimplência¹
Basiléia
(1) Operações Vencidas + 60 dias
Jun/05
Dez/05
Mar/06
Jun/06
233.793
96.129
68.973
117.952
144.802
15.393
252.977
101.789
66.470
137.658
153.508
16.850
264.635
105.527
68.631
139.195
169.150
19.209
273.836
113.103
70.677
139.939
171.154
19.178
2T05
29,6
9,0
47,6
3,1
198,8
15,9
1T06
63,0
8,5
48,1
4,3
170,4
18,3
2T06
36,3
8,1
43,3
3,6
203,9
17,3
1S05
28,6
8,6
49,0
Var. % sobre
1T06
2S05
-34,0
78,8
-2,1
1,4
30,7
25,9
6,8
10,0
6,6
-2,3
Var. % sobre
Dez/05
Mar/06
8,2
3,5
11,1
7,2
6,3
3,0
1,7
0,5
11,5
1,2
13,8
-0,2
2S05
28,8
9,0
47,4
1S06
47,8
8,2
45,5
Relações com Investidores
2
JCP e Dividendos
R$ milhões
1.555
870
628
450
Payout - %
Lucro por Ação - R$
BBAS3 - R$
Dividend Yield - %
504
1S04
31,67
1,94
22,50
2S04
31,44
2,10
32,50
1S05
31,74
2,48
31,65
2S05
40,00
2,72
42,20
1S06
40,00
4,71
49,98
2,73
1,94
2,48
2,58
3,82
Relações com Investidores
3
Margem Financeira Bruta
9,0
9,0
9,2
8,5
4.046
4.199
2T05
3T05
4.398
4.406
4.312
4T05
1T06
2T06
Margem Financeira Bruta - R$ milhões
(1) Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis
8,1
Spread Anualizado¹ - %
Relações com Investidores
4
Carteira de Crédito
Jun/05
96.129
86.967
17.863
16.084
2.558
14.405
22.528
32.171
9.162
R$ milhões
Carteira Total
País
Pessoa Física
Recursos Livres
CDC Consignação
MPE
Pessoa Jurídica
Agronegócios
Exterior
Dez/05
101.789
92.612
18.386
16.761
3.810
15.204
23.315
35.708
9.177
Mar/06
105.527
96.655
19.779
18.602
4.695
15.324
24.498
37.054
8.872
1T06 - %
8,4
8,7
18,7
14,5
PJ
%Mar/06
7,2
6,8
9,4
10,3
28,6
8,4
2,3
7,7
11,5
Agronegócios
19,1
14,7
35,3
23,2
MPE
%Dez05
11,1
11,4
17,7
22,4
58,5
9,2
7,5
11,8
7,8
2T06 - %
35,1
PF
Jun/06
113.103
103.209
21.637
20.509
6.040
16.605
25.053
39.914
9.894
22,2
Exterior
Relações com Investidores
5
CDC Contratação
R$ milhões
5.185
4.286
3.843
3.419
3.065
2.366
1.668
1.118
1.080
683 642
623 546
2T05
CDC Eletrônico
1.004
639
3T05
521
4T05
CDC Salário
815
615
1T06
CDC Consignação
795
538
2T06
CDC Total
Relações com Investidores
6
Risco de Crédito - %
11,2
11,1
4,9
5,1
12,5
15,2
1,9
1,9
1,8
1,4
88,8
88,9
95,1
94,9
87,5
84,8
98,1
98,1
98,2
98,6
Varejo
Comercial
1T06
AA-C
Agronegócios
Comércio
Exterior
2T06
D-H
(1) Fonte: Banco Central do Brasil
AA-C
D-H
10,5
11,6
10,4
10,5
89,5
88,4
89,6
89,5
Exterior
BB
SFN¹
Relações com Investidores
7
Provisão para Risco de Crédito e Inadimplência
5,5
4,7
4,2
4,2
1.757
1.498
1.002
4,9
1.345
966
7,3
6,1
2T05
3T05
4T05
1T06
6,6
5,9
5,6
2T06
Despesas de PCLD Trimestral - R$ milhões
Despesa de provisão sobre a carteira¹ - %
6,3
7,4
6,0
5,0
4,6
3,9
4,0
4,3
3T05
4T05
1T06
3,6
3,1
2T05
2T06
Provisão/Carteira de Crédito - %
Operações Vencidas + 15 dias / Carteira de Crédito - %
Operações Vencidas + 60 dias / Carteira de Crédito - %
(1) Carteira média e despesas dos últimos 12 meses
Relações com Investidores
8
Inadimplência do Crédito PF¹
15,1
15,1
15,3
12,4
12,3
12,9
8,6
8,5
8,5
5,9
Jun/05
5,9
6,3
Ago/05
14,9
14,8
14,7
13,1
13,4
13,8
8,1
8,2
8,2
6,5
6,5
6,8
Out/05
13,9
12,9
8,5
6,7
Dez/05
Operações Vencidas há mais de 15 dias - %
BB
SFN
(1) Operações com Recursos Livres exceto Fundos e Programas, Fin. Cartão de Crédito,
Leasing.
14,5
13,8
14,5
14,7
13,7
13,6
14,0
14,3
8,2
8,1
7,5
7,3
6,9
7,2
Fev/06
14,8
14,2
13,3
12,8
7,4
7,7
7,2
7,4
7,1
6,8
Abr/06
Jun/06
Operações Vencidas há mais de 90 dias - %
BB
SFN
Relações com Investidores
9
Agronegócios - Prorrogações
2005 (safra 2004/2005):
Prorrogações autorizadas após o vencimento das dividas e, em alguns casos, ajuizamento.
 agravamento de risco das operações e provisões
 inadimplência e perdas
 prorrogações de R$ 2,8 bilhões
2006 (safra 2005/2006):
Melhoria da conjuntura e governo implementa medidas antes do vencimento das dívidas, pois a
renda do agricultor foi insuficiente para o pagamento das obrigações de 2006 e rolagem de 2005.
 prorrogação de crédito rural (Res. CMN 3363, 3371, 3373 e 3376)
 refinanciamento de CPR com recursos do FAT (Res. CODEFAT 497)
 financiamento, com recursos do crédito rural, da liquidação de parcelas de 2005 ou 2006 de
securitização, PESA ou Recoop (Lei 11.322)
 recursos para apoio à comercialização (sustentação de preços)
 prorrogações/refinanciamentos estimados em R$ 6,2 bilhões
Impactos na carteira rural do BB:




saldo de provisões de R$ 3,3 bilhões (em 30.06.06)
saldo de operações vencidas + 15 dias de R$ 2,2 bilhões (em 30.06.06)
baixas para prejuízo:R$ 389 milhões - 2005 e R$ 382 milhões - 1S06
saldo das prorrogações - R$8,4 bilhões - pagamento em 5 anos a partir de 07/2007
Relações com Investidores
10
Provisões cobrem 146,1% da Inadimplência
8,2%
5,6%
Jun/05
Ago/05
Out/05
Provisão sobre Carteira
Dez/05
Fev/06
Abr/06
Jun/06
Vencidas + 15 dias sobre Carteira
Relações com Investidores
11
Agronegócios - Próximos Passos
Operações de
Crédito
33.000
-18.000
15.000
R$ milhões
Contratações e Reescalonamento - Safra 2006/2007
Amortizações próximos 12 meses
Fluxo Líquido próximos 12 meses de novas operações
Provisão1 e 2
2.706
-1.476
1.230
Fluxo no 2S06 decorrentes de migração de risco³
Fluxo médio trimestral dos últimos 3 trimestre (4T05, 1T06 e 2T06)
Observações
200
850
1) Risco médio de 8,2% mantido nos próximos 12 meses, cfe. prevê a Res. 2.682/99
2) Despesas de provisões de aproximadamente R$1,2 bilhão divididas em 65% no 2S06 e 35% no 1S07
3) R$ 200 MM de provisões no 2S06 decorrentes de migração de risco de operações vencidas e não renegociadas
Atuação BB
a) Revisão dos índices de produtividade e rentabilidade da atividade agropecuária a ser financiada
b) Definição do limite máximo de exposição (carteira e produtos)
c) Ênfase na contratação de operações conjugadas com mitigadores de riscos
d) Maior exposição em cadeias produtivas como cana de açúcar, fruticultura, atividades florestais e bioenergia
e) Aumento das receitas de equalização decorrente da piora do risco de crédito (maiores R$ 800 MM - 12 meses)
Relações com Investidores
12
Receitas com Tarifas
R$ milhões
Receitas com Tarifas
Tarifas de Relac. com Clientes
Rec. de Adm. de Fundos de Invest.
Cartões de Crédito
Cobrança
Operações de Crédito
Recebimentos e Pag. de Terceiros
Outros
2T05
1.929
639
304
140
183
176
123
364
1T06
2.103
679
356
165
189
201
135
377
Base de Clientes - milhões
284
290
288
284
21,9
22,3
22,9
23,3
23,7
2T05
3T05
1T06
RPS + MFB / Cliente¹ - R$
(1) Média dos últimos 12 meses
%1T06
6,8
6,7
0,9
0,0
20,6
4,6
5,7
10,3
1S05
3.696
1.229
587
277
351
325
240
686
2S05
3.953
1.285
632
299
375
326
268
768
1S06
4.349
1.404
715
330
418
411
277
794
%2S05
10,0
9,2
13,2
10,4
11,4
26,2
3,4
3,4
Adm. de Recursos de Terceiros - R$ bilhões
295
4T05
2T06
2.246
725
359
165
228
210
143
416
2T06
21,3
20,9
20,2
144,8
150,4
153,5
2T05
3T05
4T05
20,1
19,7
169,2
171,2
1T06
2T06
Participação de Mercado - %
Relações com Investidores
13
Despesas Administrativas
2T05
1T06
2T06
%1T06
1S05
2S05
1S06
%2S05
Despesas Administrativas
(3.035)
(3.156)
(3.253)
3,1
(6.028)
(6.374)
(6.408)
0,5
Despesas de Pessoal
(1.687)
(1.781)
(1.839)
3,3
(3.326)
(3.510)
(3.620)
3,1
Outras Despesas Adm.
(1.314)
(1.331)
(1.383)
3,9
(2.629)
(2.789)
(2.713)
-2,7
Comunicação e Proces. Dados
(337)
(373)
(362)
-3,0
(678)
(725)
(736)
1,5
Amortização e Depreciação
(146)
(170)
(171)
0,6
(320)
(325)
(340)
4,6
Serv. Vigilância, Seg. e Transp.
(178)
(185)
(193)
4,2
(365)
(375)
(379)
1,1
Imóveis e Bens de Uso
(173)
(191)
(187)
-2,0
(349)
(354)
(378)
6,7
Marketing e Relações Públicas
(121)
(71)
(108)
52,1
(204)
(247)
(180)
-27,3
Serviços de Terceiros
(138)
(129)
(135)
5,0
(276)
(272)
(264)
-3,0
Demais Despesas Adm.
(221)
(211)
(226)
6,9
(438)
(491)
(437)
-11,1
Outras Despesas Tributárias
(34)
(44)
(31)
-31,1
(73)
(75)
(75)
0,7
22
(126)
(229)
81,6
(235)
(548)
(355)
-35,2
74
(95)
(162)
70,2
(91)
(439)
(257)
-41,5
(52)
(31)
(67)
116,6
(144)
(110)
(99)
-10,3
R$ milhões
Risco Legal
Demandas Trabalhistas
Demandas Cíveis
Relações com Investidores
14
Índices de Produtividade
Índice de Cobertura¹ - %
104,8
103,4
102,3
112,1
112,2
Índice de Eficiência² - %
2T05
3T05
4T05
1T06
2T06
(1) RPS / Despesa de Pessoal - Acumulado no ano
(2) Despesas Administrativas / Receitas Operacionais - Acumulado no ano
49,0
47,5
48,1
48,1
45,5
2T05
3T05
4T05
1T06
2T06
Relações com Investidores
15
Base Acionária
Composição Acionária antes e depois da Oferta e Bônus
Acionistas
Tesouro Nacional
PREVI
BNDESPar
Tesouraria
Capital Estrangeiro
Demais
Total
Free Float
Antes
Qtd ações
584.778.036
112.415.335
46.604.052
11.257.677
26.682.549
28.879.766
810.617.415
55.562.315
Depois
Qtd ações
%
72,1
13,9
5,7
1,4
3,3
3,6
100,0
6,9
584.778.036
94.415.335
23.604.052
55.011.343
67.504.736
825.313.502
122.516.079
%
70,9
11,4
2,9
0,0
6,7
8,2
100,0
14,8
Relações com Investidores
16
Oferta Pública BB
Pessoa Física
Clientes
Funcionários
Demais
Pessoa Jurídica
Investidor Estrangeiro
Fundos Mútuos
Fundos de Pensão
Clubes de Investimento
Demais
TOTAL
Qtde Investidor
51.111
34.445
8.699
7.967
1.812
194
223
100
181
1.114
52.923
Qtde Ações
14.622.010
10.622.365
1.248.635
2.751.010
37.635.667
26.582.747
7.896.259
1.484.162
478.923
1.193.576
52.257.677
R$ Mil
636.057
%
28,0
462.073
54.316
119.669
20,3
2,4
-5,3
1.637.152
72,0
1.156.349
343.487
64.561
20.833
51.921
50,9
15,1
2,8
0,9
-2,3
2.273.209
100,0
Relações com Investidores
17
Oferta Pública BB
Liquidez em Bolsa - Ranking
3º
5º
3º
7º
9º
11º
14º
27º
Jan/06
Fev/06
Bradesco
Mar/06
Itaú
Abr/06
Mai/06
Unibanco
Jun/06
Jul/06
Banco do Brasil
Relações com Investidores
18
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Disclaimer - Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de
resultados e estratégias futuras sobre o Banco do Brasil, suas subsidiárias coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações
reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver
resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do
mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar
qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para maiores detalhes a respeito destas informações acesse www.bb.com.br/ri
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19