TAX NEWSLETTER Junho/June 2011 Instruções Administrativas/Jurisprudência Administrative Instructions/Jurisprudence IRC - Cedência de direitos económicos relativos a direitos desportivos de jogadores - Foi publicada a circular nº 18/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o enquadramento fiscal, em sede de IRC, dos rendimentos obtidos por entidades não residentes em território português com a cedência de direitos económicos relativos a direitos desportivos de jogadores. CIT - Transfer of economic rights relating to sports players - Circular No. 18/2011 was published in order to clarify doubts regarding the fiscal framework, for corporate income tax purposes, of income earned by entities nonresident in Portuguese territory with the transfer of economic rights relating to sports players. IRS – IRC – IVA - Direitos de Imagem - Foi publicada a circular nº 17/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o enquadramento fiscal dos rendimentos obtidos pelos jogadores a título de direitos de imagem, em sede de IRS, dos rendimentos decorrentes da cedência de direitos de imagem de jogadores por entidades não residentes em território português, em sede de IRC, e da aquisição dos direitos de imagem por um Clube/Sociedade Anónima Desportiva (SAD) residente em território português, em sede de IVA. PIT - CIT - VAT - Image Rights - Circular No. 17/2011 was published in order to clarify doubts about the fiscal framework of income earned by players by way of image rights, under PIT rules, the income from the sale of image rights of players by non-resident entities in Portuguese territory, under CIT rules, and acquisition of image rights for a Club/Sports Limited Company resident in Portuguese territory, under VAT rules. IRC – IVA - Cedência temporária de jogadores - Foi publicada a circular nº 16/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o enquadramento fiscal, em sede de IRC e de IVA, das cedências temporárias de jogadores, mantendo o Clube/Sociedade Anónima Desportiva (SAD) cedente os direitos desportivos relativos ao jogador cedido. CIT - VAT - Temporary Transfer of players - Circular No. 16/2011 was published in order to clarify doubts about the fiscal framework, under CIT and VAT rules, of the temporary transfer of players, keeping the Club/Sports Limited Company of origin the sports rights for the given player. IRC – IVA - Enquadramento da actividade dos empresários desportivos na celebração de contratos de cedência, aquisição e renovação dos direitos desportivos dos jogadores - Foi publicada a circular nº 15/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o enquadramento fiscal, em sede de IRC e de IVA, da actividade dos empresários desportivos na celebração dos contratos de cedência, aquisição e renovação dos direitos desportivos dos jogadores. CIT - VAT - Framework for activities of businessmen in sports contracts of transfer, acquisition and renovation of sports rights of players - Circular No. 15/2011 was published in order to clarify doubts about the fiscal framework, under CIT and VAT rules, of the activity of sports agents when entering into contracts of concession, acquisition and renovation of sports rights of players. IRC – EBF - Gastos comuns dos clubes desportivos Foi publicada a circular nº 14/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre se os encargos suportados com as remunerações auferidas pelos jogadores e treinadores, designadamente, salários, prémios de jogos e outros rendimentos do trabalho, podem ser considerados gastos comuns, nos termos do artigo 54.º do Código do IRC. CIT – Tax Benefits – Common expenses of sports clubs Circular No. 14/2011 was published in order to clarify doubts about whether the expenses incurred with the remuneration received by players and coaches, including wages, bonuses and other dependent work income can be considered common costs, in accordance with article 54 of the CIT Law. Grant Thornton Consultores, Lda. – Member firm of Grant Thornton International Ltd. (“Grant Thornton International”) Grant Thornton International and the member firms are not a worldwide partnership. Services are delivered by the member firms independently. This publication has been prepared only as a guide. No responsibility can be accepted by us for loss occasioned to any person acting or refraining from acting as a result of any material in this publication. Confidential - All rights reserved Edifício Amadeu Sousa Cardoso, Alameda António Sérgio, 22 – 11º 1495-132 Miraflores IRC - Encargos com penalizações desportivas - Foi publicada a circular nº 13/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o tratamento fiscal dos encargos com penalizações desportivas, em sede de IRC. CIT - charges with sports penalties - Circular No. 13/2011 was published in order to clarify doubts about the tax treatment of charges with sports penalties for CIT purposes. IRC - Desreconhecimento do activo relativo aos direitos de contratação de jogadores profissionais, por revogação ou rescisão do contrato de trabalho desportivo - Foi publicada a circular nº 12/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o tratamento fiscal, em sede de IRC, do desreconhecimento do activo relativo aos direitos de contratação de jogadores profissionais, por revogação ou rescisão do contrato de trabalho desportivo com um jogador antes de decorrido o período de vida útil inicialmente estabelecido para a sua duração relativos a esse jogador. CIT - derecognition of the asset relating to the rights of hiring professional players, for reasons of revocation or termination of the work contract - Circular no. 12/2011 was published in order to clarify doubts about the tax treatment for CIT purposes, of the derecognition of the asset on the rights of hiring professional players, for reasons of revocation or termination of employment contract with a sports player before the expiry of the period originally established for its duration in relation to that player. IRC – Provisões para garantias a clientes - Foi publicada a circular nº 10/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o tratamento fiscal, em sede de IRC, das provisões que se destinem a fazer face a encargos com garantias a clientes previstas em contratos de venda e de prestação de serviços. CIT - Provisions for guarantees to customers - Circular No. 10/2011 was published in order to clarify doubts about the tax treatment, for CIT purposes, of provisions intended to face charges for guarantees provided to customers in contracts of sales and services. IRC – Gastos relativos a participação nos lucros - Foi publicada a circular nº 9/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o tratamento fiscal, em sede de IRC, de gastos com remunerações atribuídas a empregados (incluindo directores e outro pessoal de gerência) a título de participação nos lucros. CIT - Expenses related to profit sharing - Circular No. 9/2011 was published in order to clarify doubts about the tax treatment, for CIT purposes, of costs with salaries of employees (including directors and other management personnel) by way of profit sharing. IRC – Activos não correntes detidos para venda - Foi publicada a circular nº 8/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o tratamento fiscal, em sede de IRC, do reconhecimento de activos não correntes detidos para venda. CIT - Non-current assets held for sale - Circular No. 8/2011 was published in order to clarify doubts about the tax treatment, for CIT purposes, of the recognition of noncurrent assets held for sale. IRC – Sistema de Normalização Contabilística (SNC) – Regime transitório - Foi publicada a circular nº 7/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o tratamento fiscal, em sede de IRC, dos efeitos decorrentes da aplicação, pela primeira vez, dos novos normativos contabilísticos. CIT – New Accounting Standards - Transitional arrangements - Circular No. 7/2011 was published in order to clarify doubts about the tax treatment, for CIT purposes, of the effects arising from the application for the first time of the new accounting standards. IRC – Activos fixos tangíveis - Foi publicada a circular nº 6/2011 com o intuito de esclarecer as dúvidas surgidas sobre o tratamento fiscal, em sede de IRC, do reconhecimento de um activo fixo tangível. CIT – Fixed tangible assets - Circular No. 6/2011 was published in order to clarify doubts about the tax treatment, for CIT purposes, of the recognition of fixed tangible assets. Convenções para evitar a Dupla Tributação Double Tax Treaties Concluídas negociações de convenção de dupla tributação com o Japão - O Ministério das Finanças e da Administração Pública concluiu com as autoridades do Japão um processo de negociação de uma convenção para evitar a dupla tributação em matéria de impostos sobre o rendimento, com o objectivo comum de proceder à sua assinatura até ao final do ano de 2011. Negotiations concluded with Japan - The Ministry of Finance and Public Administration concluded with the authorities of Japan a process of negotiating a convention to avoid double taxation with respect to taxes on income, with the common goal of proceed to signature by the end of 2011. 2 Grant Thornton Consultores, Lda. – Member firm of Grant Thornton International Ltd. (“Grant Thornton International”) Grant Thornton International and the member firms are not a worldwide partnership. Services are delivered by the member firms independently. This publication has been prepared only as a guide. No responsibility can be accepted by us for loss occasioned to any person acting or refraining from acting as a result of any material in this publication. Confidential - All rights reserved Edifício Amadeu Sousa Cardoso, Alameda António Sérgio, 22 – 11º 1495-132 Miraflores Concluído processo de ratificação da Convenção para evitar a dupla tributação com a Guiné-Bissau - A Assembleia Nacional Popular da Guiné-Bissau concluiu o processo de ratificação da Convenção para evitar a dupla tributação em matéria de impostos sobre o rendimento com Portugal, permitindo assim a entrada em vigor da referida convenção. Recorde-se que a Convenção com a Guiné-Bissau foi assinada em Lisboa em 17 de Outubro de 2008, não se encontrando até agora em vigor por não estarem cumpridos os requisitos estabelecidos pela legislação guineense referentes à ratificação da mesma. Conclusion of the ratification process of the Double Tax Treaty with Guinea-Bissau - The National Assembly of Guinea-Bissau has completed the ratification of the Convention to avoid double taxation with respect to taxes on income with Portugal, thus allowing entry into force of this Convention. The Convention with Guinea-Bissau was signed in Lisbon on 17 October 2008 and was not yet in force due to lack of compliance with the requirements established by the legislation of Guinea concerning the ratification of the same. Concluídas negociações de convenção de dupla tributação com o Vietname - O Ministério das Finanças e da Administração Pública concluiu com as autoridades do Vietname um processo de negociação de uma convenção para evitar a dupla tributação em matéria de impostos sobre o rendimento, com o objectivo comum de proceder à sua assinatura até ao final do ano de 2011. Negotiations concluded with Vietnam - The Ministry of Finance and Public Administration concluded with the authorities of Vietnam a process of negotiating a convention to avoid double taxation with respect to taxes on income, with the common goal of proceed to signature by the end of 2011. Portugal e Peru iniciam negociações para evitar dupla tributação - O Ministério das Finanças e da Administração Pública iniciou o processo de negociação de uma convenção para evitar a dupla tributação em matéria de impostos sobre o rendimento com as autoridades do Peru, com o objectivo comum de proceder à sua conclusão até ao final do ano de 2011. Negotiations started with Peru - The Ministry of Finance and Public Administration and the authorities of Peru started a process of negotiating a convention to avoid double taxation with respect to taxes on income, with the common goal of proceed to signature by the end of 2011. Portugal e Gabão iniciam negociação de Convenção para evitar Dupla Tributação – O Ministério das Finanças e da Administração Pública iniciou com as autoridades do Gabão um processo de negociação de uma convenção para evitar a dupla tributação em matéria de impostos sobre o rendimento, com o objectivo comum de proceder à sua conclusão até ao final do ano de 2011. Negotiations started with Gabon - The Ministry of Finance and Public Administration and the authorities of Gabon started a process of negotiating a convention to avoid double taxation with respect to taxes on income, with the common goal of proceed to signature by the end of 2011. Portugal e Senegal iniciam negociação de Convenção para evitar Dupla Tributação – O Ministério das Finanças e da Administração Pública iniciou o processo de negociação de uma convenção para evitar a dupla tributação em matéria de impostos sobre o rendimento com as autoridades senegalesas. Negotiations started with Senegal - The Ministry of Finance and Public Administration and the Authorities of Senegal started a process of negotiating a convention to avoid double taxation with respect to taxes on income, with the common goal of proceed to signature by the end of 2011. Contactos/Contacts: Grant Thornton Consultores, Lda. Tel. 00 351 21 413 46 30 Fax. 00351 21 413 46 39 E-mail: [email protected] 3 Grant Thornton Consultores, Lda. – Member firm of Grant Thornton International Ltd. (“Grant Thornton International”) Grant Thornton International and the member firms are not a worldwide partnership. Services are delivered by the member firms independently. This publication has been prepared only as a guide. No responsibility can be accepted by us for loss occasioned to any person acting or refraining from acting as a result of any material in this publication. Confidential - All rights reserved Edifício Amadeu Sousa Cardoso, Alameda António Sérgio, 22 – 11º 1495-132 Miraflores