Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Resultados Consolidados
1º Trimestre 2006
12 de maio de 2006
Relações com Investidores
Relações com Investidores | pág 1
Performance
1T06
D 1T06 / 1T05
Lucro Líquido
R$ 520 milhões
+29,7%
Resultado Operacional
R$ 834 milhões
+16,8%
17,8%
20,1%
21,0%
23,0%
8,7
17,3%
16,1%
23,3%
9,0
24,2%
24,0%
9,5
9,3
8,4
7,7
7,9
2T04
3T04
8,1
7,4
1T04
4T04
RPLM Anualizado (%)
Relações com Investidores | pág 2
1T05
2T05
3T05
4T05
1T06
Patrimônio Líquido (R$ bi)
Destaques
 Crescimento de 30% do lucro líquido em relação ao 1T05
Resultado
Evolução da
Carteira de
Crédito
Administração
de Custos
Units
 Resultado da intermediação financeira (antes de provisões) de R$ 2.357 milhões
no 1T06, com crescimento de R$ 514 milhões ou 28% em relação ao 1T05
 Pessoa Física: 26% (destaque para Cartões de Crédito, 52%)
 PMEs: 25%
 Grandes Empresas: 13%
 Evolução de 5,6 p.p. no Índice de Eficiência: de 53,7% no 1T05 para 48,1% no
1T06
 Despesas de pessoal e administrativas estáveis, 1T06 versus 4T05
 Valorização de 81% nos últimos 12 meses
 Participação no Ibovespa: 1,623%
 Resultado líquido: R$ 92 milhões, crescimento anual de 21%
Seguros
Total: 19,6%
no ano
 ROAE anualizado: 27,7%
 Índice combinado: 93,7%, ante 98,6% no 1T05
Relações com Investidores | pág 3
Indicadores
Ativos Totais
Carteira de Crédito
(R$ milhões)
(R$ milhões)
93.770
91.831
Mar-05
39.684
Dez-05
Mar-06
36.872
35.154
88.423
81.647
39.875
33.176
82.731
Jun-05
Set-05
Margem Financeira
Dez-05
Mar-06
Mar-05
Jun-05
Lucro por Ação
(antes de PDD)
Set-05
(R$)
10,9%
10,8%
10,8%
0,36
0,37
0,34
10,3%
0,32
9,8%
0,29
1T05
2T05
3T05
Relações com Investidores | pág 4
4T05
1T06
1T05
2T05
3T05
4T05
1T06
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
1T06
4T05
1.715
1.606
1.533
(+) Receitas de Prestação de Serviços
863
891
751
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas
(1.355)
(1.351)
(1.187)
(389)
(398)
(383)
834
748
714
(3)
5
(6)
(147)
(137)
(166)
20%
20%
27%
(164)
(107)
(141)
520
509
401
1T06
Resultado Interm. Financeira
(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper.
(=) Resultado Operacional
(+/-) Resultado não Operacional
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social
(Alíquota Efetiva de IR/CS)
(-) Participação Lucros/Participação Minoritária
Lucro Líquido
Relações com Investidores | pág 5
4T05
1T05
1T05
Performance – 1T06 versus 1T05
Base 100 = 1T05
207
128
120
100
Operações de
Crédito
100
115
Core
Deposits
100
100
Margem antes
de PDD
Despesa
PDD
130
100
115
Receitas de
Prest. de Serviços
100
114
Despesas
Administrativas
100 117
100
Resultado
Operacional
Lucro
Líquido
Mar-05
Relações com Investidores | pág 6
Mar-06
Performance – 1T06 versus 4T05
Base 100 = 4T05
100 100
Operações de
Crédito
100
97
Receitas de
Prest. de Serviços
100
103
100
104
100 98
Margem antes
de PDD
Despesa
PDD
100 100
100 111
100 102
Despesas
Administrativas
Resultado
Operacional
Core
Deposits
Lucro
Líquido
Dez-05
Relações com Investidores | pág 7
Mar-06
Provisões
Despesas de Provisão – Total e Requerida
(Base 100=1T05)
212
162
140
Total
190
100
185
Requerida
165
Base 100
207
115
100
1T05
2T05
Saldo de Provisão Adicional
3T05
4T05
(R$ Milhões)
1T06
494
441
412
389
343
Mar-05
Relações com Investidores | pág 8
Jun-05
Set-05
Dez-05
Mar-06
Cobertura da Carteira de Crédito
5,6%
5,3%
5,2%
5,1%
5,1%
4,8%
4,4%
4,9%
4,9%
4,3%
4,4%
4,1%
4,1%
4,0%
4,1%
3,8%
Mar-04
5,2%
Jun-04
Set-04
Dez-04
Saldo PDD / Carteira Total
Relações com Investidores | pág 9
Mar-05
Jun-05
3,8%
Set-05
Dez-05
Mar-06
Saldo PDD Requerida / Carteira Total
Cobertura da Carteira de Crédito
Saldo de PDD / Carteira Total
Mar-06
Dez-05
Mar-05
10,1%
10,1%
8,2%
Cartões de Crédito
7,7%
6,1%
4,7%
Banco Múltiplo - Pessoas Físicas
9,1%
9,2%
9,3%
Veículos
4,4%
3,6%
2,6%
PMEs
5,2%
4,7%
4,1%
Varejo
6,7%
6,1%
5,3%
Atacado
4,0%
3,9%
4,8%
Unibanco Consolidado
5,6%
5,2%
5,1%
Financeira de Crédito ao Consumo
Relações com Investidores | pág 10
Qualidade da Carteira de Crédito
Composição da Carteira de Crédito
Saldo de Provisões / Carteira E-H
112%
91,9%
92,3%
92,0%
3,4%
3,1%
3,1%
D
4,7%
4,6%
4,9%
E-H
Mar-05
Dez-05
Mar-06
Relações com Investidores | pág 11
AA-C
113%
109%
Mar-05
Dez-05
Mar-06
Margem Financeira
29,0%
16,8%
10,8%
27,2%
10,9%
9,8%
8,1%
1T05
Margem Financeira
Relações com Investidores | pág 12
7,6%
4T05
Margem Financeira após Provisões
7,9%
1T06
Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/
Margem Financeira
Mix da Carteira de Crédito
33%
49%
55%
57%
Varejo
67%
51%
45%
43%
Dez-99
Mar-04
Mar-05
Mar-06
Relações com Investidores | pág 13
Atacado
Evolução da Carteira de Crédito
19,6%
R$ Milhões
-0,5%
39.684
39.875
33.176
22.505
18.185
1,3%
22.806
Varejo
-2,8%
14.991
17.370
Mar-05
Dez-05
Relações com Investidores | pág 14
16.878
Mar-06
Atacado
Carteira de Crédito sem Impacto da Variação Cambial
Em R$ milhões
21,1%
Pro Forma
-0,5%
sem var. cambial
39.875
39.684
33.176
22.505
Varejo
D Pro Forma
Mar-06 vs Dez-05
40.192
+ 0,8%
22.909
+ 1,8%
17.283
- 0,5%
22.806
18.185
1,3%
Var.
Cambial
508
Atacado
14.991
17.370
16.878
-2,8%
Mar-05
Relações com Investidores | pág 15
Dez-05
Mar-06
Mar-06
Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ
Pessoa Física
R$ milhões
Principais destaques:
D Ano
D Tri
25,6%
1,0%
12.199
Mar-05
15.170
Dez-05
15.318
Cartões de Crédito
51,6%
(0,3)%
Financeiras de Crédito ao
Consumidor
21,0%
(1,4)%
Veículos
21,5%
2,8%
Rede de Agências
12,9%
2,1%
Mar-06
Pessoa Jurídica
R$ milhões
16,2%
-1,4%
20.977
Mar-05
24.705
Dez-05
Relações com Investidores | pág 16
24.366
Mar-06
PMEs
25,1%
2,1%
Grandes Empresas
12,6%
(2,8)%
Cartões de Crédito (milhões de cartões)
26,4
25,0
20,0
19,1
Total de Cartões
16,3
15,0
Cartões Bandeirados
10,1
10,3
10,0
8,9
Cartões Private Label
5,0
Mar-04
Relações com Investidores | pág 17
Set-04
Mar-05
Set-05
Mar-06
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Mar-06
Dez-05
Mar-05
Depósitos a vista
3.958
3.778
3.415
Depósitos de poupança
5.248
5.629
5.801
SuperPoupe
3.604
3.044
1.962
12.810
12.451
11.178
23.905
23.048
23.791
4.820
2.898
Core Deposits
Depósitos a prazo
Debêntures
Total de Depósitos + Debêntures (A)
41.535
38.397
34.969
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
39.924
37.396
34.206
Total de Depósitos + Debêntures + Fundos (A+B)
81.459
75.793
69.175
35%
35%
32%
Core Deposits / Depósitos Totais
Relações com Investidores | pág 18
Captação
R$ Milhões
SuperPoupe
Core Deposits / Depósitos Totais
35%
32%
30%
3.604
3.044
2.350
2.628
1.962
Mar-04
Mar-05
Mar-06
1.625
1.030
Arena Competitiva – Core Deposits
403
D
1T06 vs 1T05
Jun-04 Set-04 Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06
14,6%
Sistema Financeiro Nacional
1
Relações com Investidores | pág 19
1
6,3%
Fonte Bacen, dados preliminares
Receita de Prestação de Serviços
R$ Milhões
1T05
4T05
Tarifas bancárias
437
521
491
Cartões de crédito
230
289
282
84
81
90
751
891
863
Administração de recursos de terceiros
Total
63,3%
66,0%
1T06
63,7%
1.355
1.351
1.187
Receita de Prestação de Serviços /
Despesas de Pessoal e Administrativas
Despesas de Pessoal e Administrativas
751
1T05
Relações com Investidores | pág 20
891
4T05
863
1T06
Receita de Prestação de Serviços
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ Milhões
1T05
4T05
1T06
Banco Múltiplo
772
859
888
Controladas
415
492
467
1.187
1.351
1.355
Total
0,3%
1.351
1.355
480
542
1.187
Despesas de Pessoal
446
Outras Despesas Administrativas
741
871
813
1T05
4T05
1T06
Relações com Investidores | pág 21
Administração de Custos
R$ Milhões
Evolução do Índice de Eficiência
63,4%
59,5%
61,2%
53,7%
59,5%
53,7%
52,8%
51,3%
49,2%
48,1%
48,1%
1.355
1.143
1.921
1T04
1.242
1.960
2T04
1.308
2.136
3T04
1.365
1.187
1.232
1.323
2.293
2.212
2.334
2.579
4T04
1T05
2T05
3T05
1.351
1.355
2.745
2.815
2.212
4T05
1T06
1T05
1.187
Índice de Eficiência
Despesas
Receitas
Relações com Investidores | pág 22
2.815
1T06
Seguros e Previdência Privada
Lucro Líquido
22,9%
21,1%
92
6.846
5.941
79
4.724
4T05
7.304
1.676
Seguros
5.376
5.628
Previdência
Dez-05
Mar-06
1.470
1.217
76
1T05
R$ Milhões
Reservas Técnicas
1T06
Índice Combinado
Mar-05
Índice Combinado Ampliado
98,6%
85,1%
85,7%
95,4%
83,7%
93,7%
1T05
4T05
Relações com Investidores | pág 23
1T06
1T05
4T05
1T06
Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1980
Fax: 11-3097-1585
email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com.br
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e
estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores
acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes
daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das
sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto
as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à
CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas.
O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Relações com Investidores | pág 24