Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Apresentação Institucional
Março, 2007
Relações com Investidores
Relações com Investidores
|1
Visão Geral do Unibanco
Relações com Investidores
Relações com Investidores
|2
Destaques
Controlado pelo Grupo Moreira Salles
Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (EUA)
Nível I Governança Corporativa na Bovespa
Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA
Liquidez:
R$ 48,5 mm / US$ 24,1 mm ADTV* na Bovespa
R$171,8/US$ 85,5 mm ADTV* na NYSE
Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997
*Volume Financeiro Médio Diário, no 1T07
Relações com Investidores
|3
Modelo de Negócios
Março 2007
Seguros & Previdência
– Unibanco AIG
Varejo
• Joint venture com AIG
• Foco no atendimento a pessoas físicas de
todos os níveis de renda (exceto private
banking) e a empresas com faturamento
anual inferior a R$ 150 milhões
• Indivíduos e empresas: vida, auto,
ativos, invalidez, fundos de pensão e
anuidades
• Resultado operacional da Unibanco AIG
cresceu 13% em relação ao 1T06
• Mais de 24 milhões de clientes
• Líder em Financiamento ao Consumo
• Evolução de 24% da carteira de cartões
de crédito ao longo dos últimos 12
meses.
• Crescimento de 64,5% quando
comparado a Março de 2006 da carteira
de
crédito consignado
• Atende mais de 2.000 empresas com
faturamento anual superior a R$ 150
milhões além de investidores institucionais
no Brasil e no exterior
• Banco de investimentos: M&A, Mercado de
Capitais & Project Finance
carteira
de
crédito
CROSS SELLING
• Mix de negócios
equilibrado
• Crescimento agressivo no
segmento de Varejo
Atacado
• A
• As empresas de seguros e previdência
do
segmento
apresentou crescimento de 19,9% nos
últimos 12 meses, atingindo R$19.671
• Referência em
Financiamento ao
Consumo e Negócios de
Atacado
ocupam 4º lugar no ranking de plano de
previdência
privado
divulgado
pela
Susep, com 9,1% de market share em
fevereiro de 2007
Gestão de Patrimônios
• Oferece produtos de investimentos via
UAM - Unibanco Asset Management para
investidores pessoas física e jurídica e
atende clientes com patrimônio elevado
no segmento private banking
• Total de ativos administrados: R$45,6
bilhões
• 2º lugar no ranking de private banking
(Anbid), com 9,5% de market share
Relações com Investidores
|4
Estrutura Organizacional


Forte Conselho de Administração
Comitê de Auditoria Independente
Conselho de Administração
Pedro Malan
Presidente
Pedro Moreira Salles
Vice-Presidente
Armínio Fraga Israel Vainboim
Comitê de Auditoria
Francisco Pinto
Joaquim F. Castro Neto
Guilherme A. Ferreira
João Dionisio
Pedro Bodin
Gabriel Jorge Ferreira
Presidente
Conselheiros
Membros
Israel Vainboim
Rogério Calderón
Eduardo A. Guimarães
Guy Almeida Andrade
Presidente Executivo
Pedro Moreira Salles
Varejo
Atacado e
Gestão de Patrimônios
Seguros e Previdência
Pessoas e Comunicação
Márcio Schettini
Demosthenes
Madureira
José Rudge
Jurídico e Tributos
Claudia Politanski
Planejamento,
Controle, Operações e RI
Geraldo Travaglia
Tesouraria
Daniel Gleizer
Riscos, Compliance e Gestão
de Projetos e Eficiência
Marcos Lisboa
Relações com Investidores
|5
História
Mais de 80 anos de história como um dos bancos líderes no mercado financeiro brasileiro
Relações com Investidores
|6
Segmentação e Distribuição
Segmentação de Clientes
Distribuição Nacional
(Março 2007)
Mais de 17 mil pontos-de-vendas
Private Bank
Grandes Empresas
Empresas Médias
Segmento UniClass
Empresas
Pequenas
Empresas
Segmento Exclusivo
Pessoa Jurídica
Atacado
Pessoa Física
Varejo
Private
Relações com Investidores
|7
Base de Clientes
Em Milhões de Clientes
23,8
24,1
21,0
20,4
3,2
4,7
5,2
3,0
18,2
1,8
14,1
7,1
5,3
Financiamento ao
Consumo
5,6
5,0
4,1
4,3
4,0
7,1
JointVentures
com Redes
de Varejo
5,0
5,3
4,0
5,2
6,0
6,4
6,8
7,0
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Mar-06
7,7
Dez-06
Banco Universal
7,8
Mar-07
Relações com Investidores
|8
Modelo de Negócio
100% Unibanco
Joint-Ventures
Alianças
Relações com Investidores
|9
Evolução da Carteira de Crédito
R$ Milhões
Destaques da carteira
Mar-07
Dez-06
Mar-06
D %
Trimestre
D %
12 meses
Consignado
2.461
2.036
1.496
20,9
64,5
Financiamento de automóveis
5.009
4.594
3.739
9,0
34,0
PMEs
9.011
8.515
7.488
5,8
20,3
Financiamento Imobiliário
1.545
1.476
1.396
4,7
10,7
Grandes empresas
19.671
19.421
16.403
1,3
19,9
Cartões de crédito
4.947
5.070
3.987
-2,4
24,1
Financeiras de crédito ao consumidor
2.715
2.808
2.900
-3,3
-6,4
Pessoa Física
18.319
17.425
15.793
5,1
16,0
Pessoa Jurídica
28.682
27.936
23.891
2,7
20,1
Carteira Total
47.001
45.361
39.684
3,6
18,4
Relações com Investidores
| 10
Crédito Consignado
R$ Milhões
64,5%
20,9%
2.461
2.036
1.496
6,2%
1.173
1.021
475
Mar-06
Créditos próprios
1.246
40,8%
1.215
863
Dez-06
Mar-07
Créditos adquiridos
Relações com Investidores
| 11
Crédito Imobiliário
O Unibanco está se preparando para o crescimento deste mercado no Brasil
Principais ações em 2007:
• Melhoria do processo de aprovação de crédito
(análise de crédito em menos de 30 minutos)
• Ampliação dos serviços prestados ao cliente
(o Unibanco providencia toda a documentação
Presença no setor:
Empréstimo a construtoras
Plano Empresário
visando o financiamento para
comprador do imóvel
Financiamento
Imobiliário
Fidelização/Vendas cruzadas
Financiamento de imóveis
necessária)(1)
com recursos dos próprios
Sistema Fácil
incorporadores/parceiros,
• Intensificação do relacionamento com
sem intermediários
imobiliárias e incorporadoras (acordos com
Secovi e Lopes)
(1) Válido para São Paulo, Rio de janeiro, Belo Horizonte e Recife
Plano Único
Programa de carta de crédito
Relações com Investidores
| 12
Financiamento de Veículos
Carteira de veículos leves + pesados
+34,0%
R$ Milhões
5.009
3.739
Mar-06
Foco: OKm Leves
(produção em unidades)
Base 100 = 1T06
1T07
193
Mar-07
Foco: OKm Pesados
(produção em unidades)
Base 100 = 1T06
1T07
170
123
Mercado
116
Mercado
Relações com Investidores
| 13
Cartões de Crédito
Carteira de Crédito (Unicard + Hipercard)
+24,1%
Faturamento (Unicard + Hipercard)
+31,2%
R$ Milhões
R$ Milhões
5.474
4.947
3.987
4.172
Mar-06
1T06
Mar-07
1T07
Quantidade (em milhões de cartões)
30
30,0
25,0
20,0
22
Total Cartões
15,0
10,0
5,0
Cartões Private Label
8
Cartões de Crédito
Jun-04
Dez-04
Jun-05
Dez-05
Jun-06
Relações com Investidores
Dez-06
| 14
Mar-07
Desempenho Financeiro
Relações com Investidores
Relações com Investidores
| 15
Desempenho
R$ Milhões
1T07
D 1T07/1T06
Lucro Líquido
581
+ 11,7%
Resultado Operacional
938
+ 11,7%
24,0%
25,1%
10,3
21,0%
9,5
16,1%
8,4
7,4
1T04
1T05
RPLM Anualizado(%)
1T06
1T07
Patrimônio Líquido (R$ Bi)
Relações com Investidores
| 16
Destaques
Carteira de
Crédito
 Crescimento de 5,4% na carteira do Varejo no 1T07:
- Crédito consignado: 20,9% (64,5% em 12 meses)
- Financiamento de automóveis: 9,0% (34,0% em 12 meses)
- PMEs: 5,8% (20,3% em 12 meses)
Melhora da
Qualidade da
Carteira
 redução de 18,4% nas despesas de provisão, 1T07 versus 1T06 (queda de
1,7% no trimestre)
 queda no percentual da carteira D-H (6,2% vis-à-vis 8,0% em março 2006)
 aumento da cobertura da carteira E-H para 116%, ante 113% em março 2006
Destaques
 Despesas de Pessoal e Administrativas:
Eficiência
Operacional
- queda de 7,8% quando comparado ao 4T06
- aumento de 4,2% em 12 meses
- aumento de 1,8% em 12 meses nas companhias sob gestão direta do Unibanco
Ações
 Volume Financeiro Médio Diário (Bovespa + NYSE): R$ 220 milhões no 1T07
versus R$ 179 milhões no 1T06, representando um incremento de 23%
 Valor de Mercado(1): R$ 30,2 bilhões
(1) Em 9 de Maio de 2007
Relações com Investidores
| 17
Indicadores
– 1T07 versus 1T06
Base 100 = 1T06
133
118
100
100
Carteira de
Crédito
100
Core
Deposits
Provisão para
Perdas com Crédito
112
100
104
100
Despesas
Administrativas
1T06
82
112
100
Resultado
Operacional
Lucro
Líquido
1T07
Relações com Investidores
| 18
Indicadores
– 1T07 versus 4T06
Base 100 = 4T06
100
104
100
Carteira de
Crédito
100
105
Core
Deposits
100
100
98
Provisão para
Perdas com Crédito
102
100
101
92
Despesas
Administrativas
4T06
Resultado
Operacional
Lucro
Líquido
1T07
Relações com Investidores
| 19
Sumário da Demonstração do Resultado
R$ Milhões
1T07
4T06
1T06
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
2.408
2.490
2.358
Provisão para Perdas com Crédito
(524)
(533)
(642)
Resultado Líquido de Intermediação Financeira
1.884
1.957
1.716
869
886
839
(1.384)
(1.501)
(1.328)
Resultado Operacional
938
917
840
Lucro Líquido
581
576
520
Receita de Prestação de Serviços
Despesa de Pessoal e Administrativas
Relações com Investidores
| 20
Indicadores Financeiros
R$ Milhões
Total de Ativos
115.191
Carteira de Crédito
47.001
45.361
43.323
103.709
41.929
101.999
39.684
98.217
93.689
Mar-06
Jun-06
Set-06
Dez-06
Mar-07
Resultado Líquido da Intermediação Financeira
1.724
1.902
1.957
Jun-06
Set-06
Dez-06
Mar-07
Lucro por ação (R$)
1.884
0,20
0,20
2T06
3T06
0,21
0,21
4T06
1T07
0,19
1.716
1T06
Mar-06
2T06
3T06
4T06
1T07
1T06
Relações com Investidores
| 21
Evolução da Carteira de Crédito
18,4%
R$ Milhões
3,6%
47.001
45.361
39.684
27.330
25.940
Varejo
5,4%
23.281
1,3%
19.421
16.403
Mar-06
Dez-06
D Trimestre
Sistema Financeiro Nacional
D 12 meses
19.671
Atacado
Mar-07
D 2006
3,3%
21,0%
20,7%
3,6%
18,4%
13,8%
Relações com Investidores
| 22
Margem Financeira
16,5%
Taxa Selic
Despesa de PDD / Margem Financeira
-7,3 p.p.
12,75%
10,9%
9,3%
29,1%
27,2%
7,9%
27,9%
7,2%
1T06
Margem Financeira após Provisões
23,3%
1T07
4T05
1T06
2T06
3T06
21,4%
21,8%
4T06
1T07
Margem Financeira
Relações com Investidores
| 23
Qualidade de Ativos
Cobertura Carteira D-H
92%
Carteira D-H / Carteira Total
92%
69%
Mar-06
Dez-06
Mar-07
Cobertura Carteira E-H
115%
116%
8,0%
6,4%
6,2%
Mar-06
Dez-06
Mar-07
113%
Mar-06
Dez-06
Mar-07
Relações com Investidores
| 24
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Mar-07
Dez-06
Mar-06
Depósitos a vista
4.014
3.963
3.959
Depósitos de poupança
7.510
6.757
5.248
CDBs - Core Deposits
5.478
5.452
3.604
17.002
16.172
12.811
29.430
29.631
28.725
46.432
45.803
41.536
45.606
43.780
39.924
92.038
89.583
81.460
49%
45%
35%
Core Deposits
Depósitos a prazo + Debêntures
Total de Depósitos + Debêntures (A)
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
Total de Depósitos + Debêntures + UAM (A+B)
Core Deposits / Total de Depósitos
Relações com Investidores
| 25
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ Milhões
Total de Despesas
4,2%
-7,8%
1.501
1.328
558
1.384
-3,0%
541
535
793
1T06
Pessoal
943
4T06
-10,6%
843
1T07
Administrativas
Relações com Investidores
| 26
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
1T07
4T06
1T06
Tarifas bancárias e comissões
520
510
460
Cartões de crédito – cartões próprios(1)
121
135
102
Administração de recursos de terceiros
76
82
97
Outras tarifas
90
97
92
Subtotal
807
824
751
Redecard
62
62
88
869
886
839
Total
(1) Hipercard + Unicard
Relações com Investidores
| 27
Índice de Eficiência
59,5%
R$ Milhões
53,7%
47,5%
51,1%
2.940
2.797
48,8%
2.835
2.212
1.921
1.143
1.187
1T04
1T05
Índice de Eficiência
1.501
1.328
1T06
4T06
Despesas
1.384
1T07
Receitas
Relações com Investidores
| 28
Seguros e Previdência Privada
R$ Milhões
Sumário da Demonstração de Resultado
1T07
4T06
1T06
Prêmio emitido líquido
1.142
903
849
Prêmio ganho
625
551
474
Resultado industrial
106
111
79
Despesas de Pessoal e Administrativas
(63)
(67)
(58)
Resultado Operacional
35
31
30
Resultado financeiro / patrimonial
53
85
82
Lucro Líquido
69
79
92
Reservas Técnicas
8.730
8.298
7.304
Sinistralidade
47,3%
44,6%
55,6%
Índice Combinado
94,4%
94,4%
93,7%
Relações com Investidores
| 29
2007 – 10 anos na NYSE
 O Unibanco foi o primeiro banco
brasileiro a ter ações lançadas na
Bolsa de Nova York (NYSE)
 Em 2007, comemora 10 anos de ações
listadas no mercado americano
Relações com Investidores
| 30
Ratings
Agências elevam Ratings do Unibanco
 A agência de classificação de riscos Moody's elevou, em 27 de abril de 2007, o rating de
Força Financeira do Unibanco de C- para B-, o que representa uma melhora de três níveis na
escala.
 Com este upgrade, o Unibanco está entre os bancos com maior Força Financeira do país.
Somente outras 2 instituições financeiras receberam o mesmo rating.
 A agência de classificação de riscos Fitch elevou, em 14 de maio de 2007, o rating do
Unibanco para BBB-. Com esta nota, o Unibanco torna-se investment grade (grau de
investimento).
 Este rating refere-se ao IDR (Issuer Defaut Rating - Rating de Probabilidade de
Inadimplência) em moeda estrangeira de longo prazo. Trata-se do melhor rating dado a
instituições financeiras no Brasil. O rating é mais alto do que o concedido ao Brasil, de BB+.
Relações com Investidores
| 31
Estrutura Acionária
Relações com Investidores
| 32
Estrutura Acionária
Milhares de ações
% de Ações
do Unibanco
Grupo Moreira Salles
Float Units + GDS
Outros
Total
513.068
18%
1.075.410
38%
40.668
2%
1.629.146
58%
PN
Unibanco Holdings
+
% de Ações
do Unibanco
Unibanco Holdings
1.629.146
58%
Float Units + GDS
1.075.410
38%
98.515
4%
2.803.071
100%
Outros
Total
UNITs
76,7%
PN
Unibanco
1 GDS=10 Units
Relações com Investidores
| 33
Ratings
Relações com Investidores
| 34
Ratings
Moody’s
Escala Global: Moeda Estrangeira
Dívida de
Longo Prazo
Brazil
Unibanco
Escala Global: Moeda Local
Depósitos de Depósitos de Fortaleza
Longo Prazo Curto Prazo Financeira
Ba2
Baa3(1)
Ba3
Ba3
NP
NP
B-
Depósitos de
Longo Prazo
Brazil
Unibanco
Depósitos de
Curto Prazo
A1
A1
P-1
P-1
Standard and Poor’s
Moeda Estrangeira
Longo Prazo
Moeda Local
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
Brasil
BB+
B
Brasil
BBB
A-3
Unibanco
BB+
B
Unibanco
BB+
B
Fitch Ratings
Moeda Estrangeira
Brasil
Unibanco
Moeda Local
Longo
Curto
Longo
Curto
Prazo
Prazo
Prazo
Prazo
BB+
B
Brasil
BB+
-
BBB-
F3
Unibanco
BBB-
F3
O rating Baa3 foi atribuído para os títulos do Programa MTN (Medium Term Note Programme) do Unibanco e para as notas indexadas ao
IGP-M e pagáveis em dólares norte-americanos emitidas pela Agência Unibanco Grand Cayman.
(1)
Relações com Investidores
| 35
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Relações com Investidores
Telefone: 11-3584-1980
Fax: 11-3584-1585
email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com.br
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas
subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever,
podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa
habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar
tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores
Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas
aqui contidas.
Unibanco não se responsabiliza
em atualizar qualquer
Relações
com OInvestidores
| 36
estimativa contida nesta apresentação.