Sá Cavalcante Participações S/A apresenta os seus Resultados Financeiros de 2012 Rio de Janeiro, 31 de março de 2013 - A Sá Cavalcante Participações S.A., proprietária de Shopping Centers no país e de operações de Incorporação Imobiliária, anuncia seus resultados do ano 2012. Todas as informações financeiras a seguir, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em Reais, com base em números consolidados e de acordo com a legislação societária brasileira e as normas internacionais de contabilidade (IFRS), através dos CPCs emitidos e referendados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Relatório da Administração Prezados Senhores, A Sá Cavalcante Participações S/A. (“Companhia” ou “Sá Participações”), é uma empresa de shopping center e de construção civil e incorporação imobiliária. Na área de shopping é uma empresa “full service”, responsável pelo planejamento, desenvolvimento, propriedade e administração, além de ser a responsável pela construção dos empreendimentos. Na área de construção civil e incorporação imobiliária, a empresa trabalha em sinergia com a área de shopping center em prol de criar imóveis residenciais e comerciais no entorno dos shoppings, fazendo assim com que o valor agregado a ambos os negócios aumente significativamente. A Sá Participações detém 100% do capital em todos os shoppings, com exceção do Shopping MontSerrat, que está em desenvolvimento, onde a participação societária é de 60%. O Shopping Mestre Álvaro e o Shopping da Ilha entraram em operação no mês de dezembro de 2011, logo ainda estão em fase de maturação. O Shopping Praia da Costa é um shopping já maturado que nos 2 últimos anos passou por ampliações e reformas importantes e isto fez com que o Shopping Praia da Costa consolidasse a sua posição de destaque e relevância na região onde se encontra. Os Shoppings Rio Poty e o Moxuara se encontram em construção e com previsão de inauguração em 2014. O Shopping MontSerrat encontra-se também em construção e a sua previsão de inauguração é no 2º semestre de 2013. Os Shoppings Guarulhos e Ilha Mall ainda não tiveram os seus lançamentos programados, bem como, não iniciaram as obras. Por fim, o shopping Metropole Ananindeua tem sua obra programada para iniciar ainda no 1o semestre de 2013. Nos negócios de construção civil e incorporação imobiliária a Companhia vem focando a sua atenção para o mercado Carioca, Piauiense e especialmente para o mercado Capixaba e Maranhense, pois é nestes estados onde a Companhia possui um grande land bank de terrenos, onde esta desenvolvendo shoppings o que gera sinergia e onde vislumbra um grande retorno financeiro e econômico nos negócios. Em julho de 2012, a Companhia completou sua primeira emissão de títulos públicos no mercado brasileiro, na qual emitiu 350 debêntures simples, não conversíveis em ações, com valor nominal unitária de R$ 1.000.000. Esta operação obrigou a empresa a obter um índice financeiro máximo 3,5 na relação entre a Dívida Líquida Corporativa e o EBITDA. Pelos números fechados no balanço de dezembro de 2012, tal índice encontra-se em 2,4, ou seja, dentro das expectativas da companhia e de acordo com a proposta fechada junto aos debenturistas. Segue o cálculo deste índice: Cálculo do EBTIDA Contas Valor Lucro líquido 70.110.362,84 Tributos 30.129.177,00 Resultado financeiro 7.907.083,00 Depreciação e Amortização 2.026.584,18 EBTIDA 110.173.207,02 Índice Financeiro - Debêntrures Contas Dívida Bruta - Corporativa Caixa 2012 348.885.201 43.008.142 *Dívida Líquida Ajustada 305.877.059 Dívida Líquida/ EBTIDA 2,8 Limite do covenant 3,5 Sá Cavalcante Participações S/A. CFO Felipe Cohen